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情报精选：深夜，重磅！铜博士，直线拉升！统一大市场、海洋经济，财经委大利好！“最牛”军工股，预警

1、美联储主席鲍威尔表示，无法确定7月份考虑降息是否为时过早。绝大多数美联储委员预计今年晚些时候会降息。鲍威尔称，如果不是因为白宫的关税政策，美联储2025年就会开始降息，目前也会采取更宽松的货币政策。由于关税的影响，几乎所有对于美国通胀率的预测都在大幅上升。他承认，尽管白宫施加的压力越来越大，但美联储仍进入维持利率的模式。鉴于当前经济前景的不稳定性，目前美联储还在观望局势。

3、分析公司DataWeave对1400种不同产品的分析显示，美国亚马逊网站上销售的中国制造商品价格上涨速度已超过美国整体通胀率，表明关税开始冲击美国消费者。路透社报道称，1月至6月中旬，亚马逊售美1400余种中国商品的中位数价格上涨2.6%，超过美国截至5月的核心商品通胀率，且5月起涨价加速。美国联邦数据与DataWeave的研究均表明，随着关税对价格的压力显现，过去数月商品成本呈上升趋势。

5、国家医疗保障局研究起草了《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案（征求意见稿）》以及《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整申报指南（征求意见稿）》，并修订完善了《谈判药品续约规则》，现向社会公开征求意见。

7、7月1日，为期62天的2025年全国铁路暑期运输启动。7月1日至8月31日，全国铁路预计发送旅客9.53亿人次，同比增长5.8％，日均发送旅客1537万人次。

9、济南市商务局发布济南市2025年下半年第一轮汽车消费补贴活动公告。自7月1日0时至7月31日24时，个人和企业（单位）在济南市参加活动的车企购置非营运乘用车新车，最高可申领8500元的汽车消费礼包，不限户籍和上牌地区。本次活动资金补贴额度共计1200万元。

11、从国家发改委获悉，国内汽柴油价格将于7月1日24时上调。国内汽、柴油每吨分别上调235元和225元，全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升上调0.18元、0.19元和0.19元。本轮油价调整落地后，国内成品油价格实现“三连涨”。此前，6月17日，6月3日已经连续两次上调油价。

市场

2、苏州银行6月30日晚间公告，今年1月14日到6月27日，第一大股东苏州国际发展集团有限公司（以下简称“国发集团”）因集中竞价增持、可转债转股等原因，与其一致行动人东吴证券的合计持股比例由14%增加到15%，触及5%整倍数。值得注意的是，国发集团及其一致行动人还计划自7月1日起的6个月内，以集中竞价交易方式增持公司股份，增持金额合计不少于4亿元。

4、宁德时代宣布在赛力斯超级工厂的两条CTP2.0高端电池包产线正式投产。这是宁德时代在重庆布局的首个基地，并首次采用“厂中厂”合作模式，为问界系列车型本地化生产供应动力电池系统。

6、鸿蒙智行6月全系交付52747辆，单日交付量3651辆，分别刷新鸿蒙智行单月、单日销量历史新高，并成为新势力汽车月度销量冠军。零跑汽车6月全系交付达48,006辆，同比增长138.65%，再创历史新高。理想6月交付新车36279辆，同比下降24.06%。小鹏6月共交付新车34611辆，同比增长224.44%。蔚来6月交付新车24925辆，同比增长17.52%。第二季度累计交付新车72056辆，环比增长71.2%，创历史第二好成绩。赛力斯6月新能源汽车销量46086辆，同比增长4.44%。深蓝汽车6月全系交付新车29893台，同比增长79%，环比增长17%。

8、记者近日从锦鸡股份、闰土股份、浙江龙盛、吉华集团四家拥有H酸产能的上市公司处获悉，除浙江龙盛有部分在试生产，闰土股份、吉华集团的H酸装置均为停产状态，锦鸡股份的8000吨产能尚未开始试产。近期H酸价格明显上涨，数据显示报价超过44000元/吨，较年初上涨8000元/吨。

行业

2、近年来，液化天然气船，也就是LNG船，需求十分火热。随着订单交付周期临近，今年LNG船也将迎来一波交付高峰。上海长兴岛的一家船厂表示，今年LNG船的交付数量将创下历史新高。中船集团沪东中华开发研究所副所长介绍，今年预计将交付10艘以上的LNG船订单。现在手持LNG船订单约60艘，总价值约1500亿元，目前排期排到2031年。

4、广州市召开低空经济高质量发展工作推进会。支持龙头企业牵头成立创新联合体，加强智能感知、网络通信、轻量化材料等关键核心技术攻关和成果转化应用。广泛拓展“低空+”文体、物流、商务、医疗、应急等应用场景，打造一批可商业化的示范项目，推动低空经济加快走进千行百业。

机会

点评：下半年国家医保谈判为重要事件，谈判前成功获批上市创新药有望通过国谈进入医保实现加速放量。机构预计，到2030年中国创新药行业规模将突破2.3万亿元，中国创新药企业将主导全球30%的临床试验，原创药占比提升至40%。政策直接利好创新药研发企业、临床CRO、CDMO及商业保险合作企业，关注创新药龙头企业。

2、据财联社消息，6月30日，谷歌母公司Alphabet宣布，已与联邦聚变系统公司达成协议，将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力，此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。

公司调研：

万安科技：目前公司AEBS已经有小批订单

中文在线：泡泡玛特旗下品牌共鸣GONG与《罗小黑战记》的联名企划已正式开启

德福科技：半/全固态电池负极集流体解决方案已批量供货

萃华珠宝：目前公司尚未与泡泡玛特建立合作关系

派斯林：六足仿生智能机器人项目目前处于调试及应用验证阶段

工大科雅：与蚂蚁数科合作研发智慧供热解决方案 暂无RWA相关项目

海亮股份：已布局固态电池用铜箔 2025年有望实现量产

威士顿：目前没有数字货币和稳定币方向的布局

重组&再融资

风范股份：拟4800万元收购控股公司下属8个光伏电站项目公司100%股权

创新医疗：签署参股公司全诊医学B轮增资及转股协议

长春高新：拟发行H股并在香港联交所上市

青岛双星：因评估资料过期收到深交所中止审核通知

天晟新材：出售兴岳资本100%股权 不再从事证券相关业务

海南华铁：拟公开发行不超过20亿元公司债券

润泽科技：20亿元短期融资券获准注册

苏州规划：拟购买东进航科控股权 股票停牌

航天长峰：拟转让所持航天柏克55.45%股权进行预挂牌

中盐化工：以92.90万元竞得天然碱矿普查探矿权

浦东建设：子公司中标多项重大项目中标金额总计19.64亿元

希荻微：部分芯片产品应用于Meta的智能眼镜产品

天元智能：参与设立合伙企业

模塑科技：获北美知名电动车企外饰件产品项目定点 预计总销售额12.36亿元

永茂泰：拟投资约4.5亿元建设墨西哥汽车零部件智能制造基地项目

安靠智电：签订两项风电送出工程合同 合计金额7969.20万元

威胜信息：中标中国南方电网2749.72万元项目

华菱线缆：近期在电力新能源领域中标合计约4.56亿元合同

业绩&分红

孩子王：预计上半年净利润同比增长50%-100%

石大胜华：预计2025年上半年净亏损5200万元-6000万元

长城汽车：6月销量同比增长12.86%

沃顿科技：4月至6月新签订膜分离工程业务合同金额为650.33万元

北汽蓝谷：子公司上半年销量同比增长139.73%

城建发展：收到华能资本2024年度第一次分红款2362.5万元

远东股份：6月份子公司中标合计25.93亿元项目订单

利元亨：截至今年5月末在手订单达49.21亿元

*ST奥维：公司存放在大江金属工厂的存货因保管不善导致资产损失约2504万元

增减持&回购

阿特斯：调整回购股份价格上限至不超过人民币21.33元/股

腾亚精工：控股股东、实际控制人及其一致行动人自愿承诺3个月内不减持公司股份

浙江黎明：实际控制人及其一致行动人自愿承诺不减持公司股份；持股5%以上股东拟减持不超过2.93%股份

安路科技：国家集成电路产业投资基金累计减持1%公司股份 减持计划已按计划实施完毕

安恒信息：阿里创投减持股份致权益变动触及1%刻度

凯美特气：股东6月23日-6月30日减持0.65%公司股份

每日复盘




市场分化，存量博弈或将延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场以存量博弈为主，若没有重大利好的刺激，接下来大概率将延续指数震荡、热点轮动的风格。

【消息】据标普全球，7月1日，标普全球公布的数据显示，中国6月财新制造业PMI为50.4，高于上月2.1个百分点，与4月持平，为2024年11月以来最高水平。

外部层面，关税战节奏放缓，中美等主要经济体间贸易摩擦不确定性降低，叠加海外供应链逐步修复，为沿海中小企业创造了更稳定的外部环境。

值得注意的是，6月生产指数和新订单指数重回荣枯线上方，其中生产指数创七个月新高，体现出企业产能利用率提升与订单增长。尽管外需仍处低迷，新出口订单指数连续3个月下滑，但降幅收窄，反映出海外需求虽弱，但边际恶化趋势得到缓解。

具体到A股市场，财新制造业PMI回升至扩张区间，向市场传递出积极信号，制造业相关产业链受益：（1）机械设备板块，随着制造业投资回升，机床、工业机器人等设备需求有望增加；（2）电子元器件板块，消费电子复苏与新能源汽车等新兴产业发展，拉动芯片、传感器等元器件需求等。

三大指数涨跌不一 两市共74只个股涨停


深海科技概念<p][color=rgb(0,]价值掘金




中科海讯（300810）：中央财经委要求推动海洋经济高质量发展，深海科技概念受益

概念		关注区间		名称	机构	中科海讯	深海科技	深海科技首入政府工作报告，深海建设上升至国家战略，深海科技产业1-10有望加速展开	20250702
601865	中原证券《光伏行业2025年下半年度策略：凛冬已至，关注出清信号和技术迭代-250619》	国联民生证券《福莱特（601865）：光伏玻璃龙头有望长远受益于格局优化-250420》一文中给予“买入”评级	诚益通		脑机接口	随着脑机接口设备与实际场景结合市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别	20250630
688047	广发证券《算机行业AI 2025算力系列（五）：海外芯片受关税政策影响较大，利好算力国产替代-250414》	兴业证券《龙芯中科（688047）：抓住信息化领域机会，营收结构优化-250430》一文中给予“增持”评级	兆易创新	存储芯片	DDR4在下游提前备货的强大需求下，2025年第3季合约价涨势已喊出30-40%的幅度	20250626

【操作纪律】2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。[color=rgb(255,][color=rgb(0,]产业纵横




煤价处历史低位而旺季将至！火电二三季度业绩或持续向好
近日，火电板块的消息催化不断：与此同时，近日多份研报聚焦火电板块，看多逻辑如下：（1）夏季用电高峰将至，火电供应弹性最强；（2）动力煤价处历史低位，极其利于火电企业利润提升；（3）电力市场化推进过程中，火电稀缺性定价初显端倪。可关注具有低估值、高股息属性的火电龙头企业，以及控成本能力强的煤电一体化企业。【核心逻辑】数据显示，今年前5月，全国火电新增装机17.55GW，同比大增44.9%。而鉴于火电供应弹性远强于水电、核电和新能源发电——实际上，5、6月份水电发电量降幅扩大，核电、风电、太阳能发电增速放缓——预计7月火电发电量增速有望进一步加速回升。2、动力煤价处历史低位，极其利于火电企业利润提升。此外，截至6月末，秦皇岛港下水煤价格报609元/吨，已经跌破行业完全成本630元/吨，接近现金成本593元/吨，意味着当前煤炭企业以现货价销售煤炭或已经普遍面临亏损的压力，而市场预期动力煤价格即将从底部反弹。 在政策层面加速推进今年统一电力市场建设，并促进扩大电价市场化交易的背景下，电价中长期有缓步向上的潜力。主要原因：一方面，由于25Q1电量下滑令度电容量电价有所提升，另一方面，火电在现货市场中的套利、辅助服务收益提升等有效弥补了电量电价下滑，火电灵活性价值已在逐步彰显。据悉，在2021-2023年，火电行业资产减值逐年上升，对业绩形成压制：2024年SW火电行业计提资产减值降至80.59 亿元，同比-40.42亿元，占当年利润总额的7.26%，同比-6.61pct。但截至目前，行业资产清理接近完成，减值压力缓解背景下。 煤价预计较长期内处历史低位，正持续扭转低迷数年的火电企业利润预期。短线叠加迎峰度夏用电高峰将至，火电供应弹性最高，受益性也最强。此外，电力市场化推进过程中，火电稀缺性定价初显端倪，板块有望持续修复。华电国际、华能国际、国电电力、皖能电力、浙能电力、内蒙华电。民生证券周泰《煤炭行业周报：火电增速持续转正，关注需求好转-250628》银河证券陶贻功《公用事业行业 2025年5月电力数据点评：太阳能单月装机创新高，火电发电量由降转增-250624》[color=rgb(255,][color=rgb(0,]深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.58亿
中船应急（300527） 1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。3.榜史概况：此次是中船应急今年第1次上榜。5.盘面趋势：中船应急为军工概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一、买二、买四、买五分别为知名游资“成都系”、“中山东路”、“消闲派”、“作手新一”的席位，分别净买入6012.65元、5748.15万元、3673.53万元、3067.02万元；买三和卖二为机构席位，合计净买入2747.25万元。整体来看，多个知名游资的参与提升了市场对中船应急的关注度，显示出较强的看涨情绪，未来走势需关注市场对军工板块的关注度，同时考虑到公司股价的位置较高，投资者需警惕短期波动风险。欧菲光：7月1日公司在大宗交易平台以10.67元／股的价格成交5485.34万股，占公司流通股本的1.51%。
科兴制药(688136)创新药7月1日，国家医保局与卫健委联合发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条举措，包括允许医保数据用于研发、优化医保谈判规则、增设商业健康保险创新药目录等。近期多个相关创新药产业政策持续强化“真支持创新、支持真创新”导向，直接降低企业研发风险。例如，医疗机构需在医保目录更新后3个月内调整用药目录，不得以“一品两规”限制创新药配备，从需求端拉动市场扩容。此外，今年来创新药出海跨境合作金额创历史新高，验证国产创新药实力的同时，也提振板块估值信心。尤其是在ADC、双抗、细胞治疗等细分领域，国产创新药已具备全球竞争力，相关企业更值得关注。【核心优势】

公司针对GDF-15靶点候选在研药物GB18关于治疗肿瘤恶病质的临床试验已经获得NMPA受理。该产品可有效地缓解体重减轻情况并恢复身体机能。GB18采用独特的Fc融合纳米抗体结构，药效与国外竞品可比，稳定性显著优于国外竞品，表达量（10.0g/L）达到国内先进水平，成本较低，并完成了国际专利布局。而据WHO数据显示，2022年全球新发肿癌症病例数2000万，约半数患者为晚期，其中50-80%的患者受到恶病质影响，约900万目标患者，市场空间大。

【研报参考】

天风证券杨松《2025Q1海外收入持续增长，创新平台进入收获期-250503》

投资日历




展现全球数字经济标杆城市建设成果，2025全球数字经济大会开幕