同花顺大智慧通达信ace扫单系统内参1013

情报精选：突发！中美，重磅！稀土，涨价37%；钴，解禁了；570亿功率半导体龙头，深夜公告；工信部，开展卫星物联网商用试验

1、美东时间10月10日，美方宣布，针对中方采取的稀土等相关物项出口管制，将对中方加征100%关税，并对所有关键软件实施出口管制。对此，商务部表示，9月中美马德里经贸会谈以来，短短20多天时间，美方持续新增出台一系列对华限制措施，将多家中国实体列入出口管制实体清单和特别指定国民清单。如果美方一意孤行，中方也必将坚决采取相应措施，维护自身正当权益。

3、针对美对华造船等行业301调查限制措施，交通运输部公告，对涉及美国旗、美国造、美国公司拥有、参股或经营等美国元素的船舶收取特别港务费。上述措施将于10月14日美方针对中国相关船舶征收港口费的措施实施同时正式实施。

5、据最新消息，刚果（金）宣布，钴出口禁令将于10月16日解除，并实施年度出口配额管理，2025年剩余时间的出口上限为18125吨。该国是全球最大的钴生产国，2024年产量占全球的75.86%，钴出口禁令自今年2月底开启，至今已持续近8个月。在出口禁令的影响下，今年以来，钴价出现明显上涨。有分析指出，预计刚果（金）的出口配额政策将导致2025年—2027年全球钴供应量远低于正常水平，钴价有望强势上涨。

7、国务院副总理张国清9日至11日在浙江调研。在宁波市，他来到新能源汽车全固态电池、光学仪器与元件、行业垂直模型等专精特新企业考察时强调，要推进强链补链固链，鼓励龙头企业、链主企业开放创新资源和应用场景，与专精特新企业深化对接合作，推动大中小企业融通创新发展，协同提升产业链供应链韧性和国际竞争力。要加快数字化智能化转型，培育行业垂直模型，提升精益生产、柔性制造等水平。

9、工信部等七部门关于印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案（2025—2028年）》的通知，鼓励地方政府加大支持力度，推动制造企业的服务业务按规定享受相关要素价格等支持政策。加强新型信息基础设施建设，按需布局算力基础设施，加速算力与行业融合应用。

11、住建部介绍，目前全国白名单项目贷款的审批金额已经超过了7万亿元，全国750多万套已售难交付的住房实现了交付。“十四五”期间，已为老旧小区改造加装12.9万部电梯，累计完成既有建筑节能改造8亿平方米。2021年至2024年，对外承包工程业务累计签订合同额超过1万亿美元，完成营业额6400多亿美元。

13、梳理专项债券信息网披露数据发现，截至目前，今年地方债发行已逾8.5万亿元。其中，新增专项债36795亿元，新增一般债6444亿元。“特殊”新增专项债发行规模远超去年安排的8000亿元额度。

1、10月11日，美股收跌，道指跌1.9%，一周累跌2.73%；纳指跌3.56%，一周累跌2.53%；标普500跌2.71%，一周累跌2.43%。纳指、标普500创4月以来最大单日跌幅。纳斯达克中国金龙指数收跌6.1%，一周累跌8.37%。富时A50期指连续夜盘收跌4.26%。COMEX黄金期货收涨1.58%，报4035.5美元/盎司，当周累涨3.15%；COMEX白银期货收涨0.76%，报47.515美元/盎司，当周累跌0.95%。

3、2025年9月A股新开户294万户，同比大幅增长61%。2025年前三季度已累计新开2015万户，同比增长50%。

5、数据显示，今年前三季度，险资机构（包括保险公司和保险资产管理公司）共计调研A股上市公司14128次，其中，电子元件、医疗设备等科技板块上市公司获得险资机构高度关注。业内人士认为，险资在建仓前、持仓期都可能对上市公司进行调研。

7、商务部10月9日发布的“部分境外稀土相关物项实施出口管制”公告，其附件首次采用wps格式。此前公告附件都是word或pdf格式。据了解，WPS Office是由金山软件自主研发的一款办公软件套装。金山办公半年报显示，截至2025年6月，公司WPS全球月度活跃设备数为6.51亿，同比增长8.56%。

9、百利天恒公告称，全球II/III期关键注册临床试验IZABRIGHT-Breast01，已达成里程碑事件，正式触发合作协议项下第一笔2.5亿美元的近期或有付款条件，公司全资子公司SystImmune将于近期收到款项。

11、中国移动宣布升级“AI+”行动计划，同时成立“AI+”生态联盟。到2028年底，中国移动对人工智能领域的总体投入翻一番，建成国内规模最大、技术领先的智算基础设施，探索十万卡智算集群建设，全国产智能算力规模突破100 EFLOPS。

1、《山东省加快推动商业航天产业高质量发展的若干措施》提出，力争到2027年，具备年产100发运载火箭、150颗商业卫星的能力，商业航天产业规模达到500亿元，推动山东加快构建具有全国影响力的商业航天高质量发展新高地。

3、广州海关介绍，目前，广州市有离境退税商店近800家，实现11个城区全覆盖。今年前9月，广州海关共办理离境退税验核业务超2万票，总金额超3亿元，同比增长1.5倍。

5、据深圳市邮政管理局官网发布消息，该局局长透露，当前，深圳无人机日均运输快件已达2万票，无人车日均快件处理量超7万票。

7、渣打银行（中国）有限公司近期为中国东方航空集团有限公司旗下租赁子公司提供了10亿人民币飞机融资贷款。租赁子公司使用该贷款以购置一架新货机，并将其租赁给东航旗下的专业货运子公司用于航空货物运输。本笔融资是渣打中国完成的首笔境内人民币飞机融资。

9、英伟达表示，大部分源于云资本支出强劲增长趋势下的收入提升，主要体现为现有应用工作负载中计算核心从CPU向GPU的迁移。这一增长趋势仍将持续。瑞银预计，2026年英伟达对CoWoS晶圆的需求量将达到67.8万片，较今年增长近40%；另外，预计到2026年，英伟达的GPU总产量将达到740万片。

1、据新浪财经，10月9日，两部门印发《关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告》，提出价格竞争是市场竞争的重要方式之一，但无序竞争会对行业发展、产品创新、质量安全等造成负面影响，不利于国民经济健康发展。国家支持公平、公开、合法的市场竞争，维护正常的价格秩序。

点评：麦肯锡预测，到2030年全球BCI市场规模将突破500亿美元，年复合增长率达35%，其中医疗康复领域占比超60%。高盛则指出，随着Neuralink等企业技术商业化加速，侵入式BCI设备可能在未来五年内形成百亿美元级细分市场。随着脑机接口技术的突破性进展，相关板块的投资机会正从概念炒作向价值挖掘转变。

公司

深圳华强：公司与摩尔线程有业务合作

商络电子：已向智元等多家优质机器人企业完成产品交付

有研粉材：用于昇腾芯片的高性能散热铜粉为公司独供

昊创瑞通：公司目前不涉及储能相关业务

雷科防务：公司相关产品和技术未来可应用于机器人领域

博俊科技：目前公司对所供货的问界车型车身件产品均为独供

联特科技：800G光模块已量产

长龄液压：要约收购事项尚在推进中 收购价格调整为35.82元/股

广电运通：控股子公司运通智能拟股份制改造

三峡旅游：联合受让参股公司股权

飞乐音响：全资子公司挂牌转让联营企业上海日精20%股权

东芯股份：第一、第二大股东东方恒信集团和苏州东芯科创拟询价转让1327万股

大恒科技：徐翔之母郑素贞1.3亿股被司法拍卖 公司将变更为无控股股东、无实际控制人

桃李面包：因家庭资产规划需要 吴志刚通过大宗交易方式向其配偶盛雅莉转让不超2%公司股份

柏诚股份：终止筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项 股票复牌

*ST海华：因实际控制人筹划重大事项 公司股票10月13日开市起停牌

爱普股份：控股股东魏中浩拟协议转让2900万股公司股份

联化科技：拟受让控股子公司郡泰医药20%股权

新莱福：拟10.54亿元购买金南磁材100%股权 预计构成重大资产重组

亿道信息：筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 股票继续停牌

中持股份：长江环保集团拟通过公开征集转让方式协议转让公司股份

闻泰科技：公司对安世的控制权暂时受限 公司股票13日起复牌

重大投资&合同

合百集团：公司参投基金通过产投壹号基金投资长鑫科技集团股份有限公司4.5亿元

用友网络：退出深圳淮海方舟信息产业股权投资基金

长源电力：龙源环保中标长源电力荆州公司二期机组火储联合调频技术改造EPC项目 中标金额2398万元

亿纬锂能：公司及子公司拟向金珑新能源租赁2台移动电源车 总交易金额不超过12万元

鼎阳科技：发布带宽最高达16GHz的SDS8000A系列高带宽高分辨率数字示波器

中国能建：子公司签署沙特风电和光伏项目工程总承包合同 总金额约195.54亿元人民币

中国电建：签署沙特阿菲夫1光伏和沙特阿菲夫2光伏项目合同 合同金额合计约117.19亿元

新亚电子：拟与关联方共同投资1000万元设立子公司

龙图光罩：拟向子公司珠海龙图增资3亿元

锦富技术：全资子公司拟签订项目投资协议书 总投资约10.14亿元

光启技术：子公司签订合计5.16亿元超材料产品批产合同

明阳智能：拟投资142.1亿元在苏格兰建设英国首个全产业链一体化风电机组制造基地

业绩&分红

越秀资本：前三季度净利同比预增70%-80%

莲花控股：2025年前三季度净利同比预增51.39%-69.55%

道通科技：2025年前三季度净利同比预增31.17%-36.34%

ST诺泰：2025年第三季度净利同比预增5.62%-13.74%

川金诺：前三季度净利同比预增163%-181%

道氏技术：前三季度净利润同比增长182.45%

黔源电力：前三季度净利同比预增70%-100%

震裕科技：前三季度净利同比预增132%-144%

湖北能源：9月完成发电量31.38亿千瓦时 同比减少21.18%

民和股份：9月销售商品代鸡苗收入8534.45万元 同比增长25.16%

安凯客车：前9月销量6092辆 同比增长59.52%

大北农：9月控股公司生猪销售数量37.37万头 销售收入5.41亿元

晓鸣股份：9月销售鸡产品2161.79万羽 销售收入6615.15万元

唐人神：9月生猪销量41.09万头 销售收入合计6.39亿元

北部湾港：9月货物吞吐量3016.12万吨 同比增长9%

长江电力：前三季度公司境内所属六座梯级电站总发电量约2351.26亿千瓦时 与上年同期基本持平

宁德时代：已回购1599.08万股 成交总金额为人民币43.86亿元

鑫科材料：控股股东完成增持计划 累计增持金额5000万元

五粮液：五粮液集团公司累计增持627.33万股 本次增持计划已实施完成

联发股份：实际控制人的一致行动人兼董事孔令国10月10日减持13.81万股

*ST清研：股东力合创投及其一致行动人清研创投拟减持不超过318.99万股

博俊科技：控股股东、实际控制人伍亚林拟减持不超过2%公司股份

五洲新春：控股股东之一致行动人及董事、高级管理人员拟合计减持不超2.7413%公司股份

强瑞技术：控股股东及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份

睿能科技：股东平潭捷润拟减持不超过200万股股份

新特电气：控股股东、实际控制人及其一致行动人在股票异动期间存在卖出公司股票的行为

果麦文化：董事、高级管理人员蔡钰如提前终止减持计划 已减持8000股 剩余未减持4.2万股

宝丽迪：持股5%以上股东云南信托计划减持不超过100万股

科拓生物：特定股东张列兵计划减持不超过1.8976%公司股份

上海合晶：大股东兴港融创计划减持不超过1%的公司股份

日历

10月16日-18日 2025世界智能网联汽车大会

每日复盘




沪指失守3900点，静待市场消化获利盘！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场虽然调整，但主要以获利了结为主，当前并没有实质性的利空因素，综合来看，震荡上行的逻辑并未被破坏，预计市场在消化获利盘之后，有望重回升势。

【消息】据财联社消息，2025年“双11”大促的序幕已悄然拉开。10月7日，快手抢先启动2025年“双11”预售；10月9日0点，抖音“双11”大促正式开跑；同日晚8点，“京东11.11”也同步上线。

在政策面“促消费、以旧换新”持续加码的背景下，2023-2025年消费市场呈现结构性复苏特征。

2025年9月，多省市追加消费券发放，如广东省追加10亿元数字人民币补贴，覆盖智能家居、新能源汽车等品类。

展望后市，国内机构预计，2025年社会消费品零售总额增速有望达5.2%，政策刺激与消费意愿的“剪刀差”将逐步收窄。其中，随着Z世代成为消费主力推动“悦己经济”爆发，预计2025年个性化定制市场规模将突破3.8万亿元，年复合增长率12.3%。

根据Choice数据库，消费精选相关概念股包括：新乳业（002946）、瑞普生物（300119）、禾丰股份（603609）、小熊电器（002959）等。

2025年10月10日，两市共69只个股涨停，比上个交易日减少30只。两市震荡调整，三大指数集体下跌，黄白二线分化明显。沪指跌0.94%，深成指跌2.70%，创业板指跌4.55%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




商务部公告附件首次改为wps格式

国产软件概念

10月12日，“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。商务部10月9日发布2025年第61号公告，对含有中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制。除管制规则外，附件采用wps格式，申请文件须以中文提交两大细节引发热议。据悉，此前公告附件都是word或pdf格式。

万亿级信创产业空间打开，行业信创正在加速推进。根据第一新声，预计至2026年，我国信创市场规模可达2.66万亿元，同时，2023年，我国信创替换按照2+8+N”节奏稳步推进。党政信创开始向区县乡镇下沉，替代核心由电子公文系统转移到电子政务，金融、运营商等行业进度较快。

作为国产基础软件和税务信息化领域的领军企业，其旗下两大核心资产——麒麟软件与达梦数据库在各自领域中具有突出的稀缺性。在国产替代的大背景下，基础软件行业的渗透率有望稳步提升。同时，超长期国债和地方政府化债政策的推动也将进一步带动公司业务需求的增长。

风险提示：新技术、新模式、新业态的涌现对行业盈利模式产生冲击的风险；技术专家型人才储备不足的风险；市场无序竞争、行业分散的风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

价值掘金




中国软件（600536）：商务部公告附件首次改为wps格式，国产软件有望加速替代！

概念		关注区间		名称	机构	中国软件	国产软件	预计至2026年，我国信创市场规模可达2.66万亿元	20251013
600111	西部证券《有色金属行业稀土产业政策点评：稀土出口管控持续强化，二次资源回收正式进入管控范畴-251009》	招商证券《北方稀土（600111）：战略价值再发掘，稀土龙头瞰全球-250818》一文给予“强烈推荐”评级	万兴科技		Sora概念	Sora2的推出从传媒应用端看，数字营销广告、科普培训、影视内容创作、内容社区等领域均有望受益	20251009
688256	太平洋证券《计算机行业周报：Deepseek引领国产AI产业发展-250826》	国泰海通证券《寒武纪（688256）：AI芯片领先企业，中报业绩超预期-250909》一文给予“增持”评级	润泽科技	算力	国家政策推动全国一体化算力网构建，有望拉动国产算力基础设施建设	20250929

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




需求旺季至而安全巡查制约供应！产品10月有望继续涨价

近日，煤炭板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦煤炭板块，看多逻辑如下：（1）全国安全生产巡查将开启，煤炭供应面临阶段性收缩；（2）供暖季将至，煤炭需求已进入旺季；（3）煤炭板块国企改革加速带来新的投资机会。

在产能指标阶段性减少推动的涨价预期下，可布局指标弹性高的动力煤公司和业绩困境反转的焦煤焦炭公司。

1、全国安全生产巡查将开启，煤炭供应面临阶段性收缩。

巡查组进驻背景下，煤炭供给有望收缩。考虑到巡查组受理的主要范围为安全相关的问题，巡查组的进驻或许会对煤炭超能力生产等安全隐患做出整改，进而导致煤炭供给的进一步收缩。

展望全年产量，预计H2受“查超产”影响全国产量预计小幅环比下降，产量预计在23.5-24亿吨，全年产量47.5-48亿吨，同比基本持平，叠加进口的确定性下降，总供给呈现下降趋势。

2、供暖季将至，煤炭需求已进入旺季。

而10月处于淡旺季的过渡期，电煤需求转淡，但非电需求有望快速提升，其中，煤化工有望受益旺季及对油头化工替代性增强，从而实现盈利提升并对煤炭形成新的需求支撑。

综合而言，在供给减量而需求旺季影响下，煤价淡季回调或提前结束，后续供给强收缩预期将进一步增强涨价动能，预计年底煤价或回到900元/吨以上。

3、煤炭板块国企改革加速带来新的投资机会。

分析指出，中国神华的千亿资产收购，大概率是自上而下，从国资委到集团再到上市公司层面，反映了顶层加快推动煤炭国企改革的意志。

展望四季度，电厂和供热公司的需求旺季来临，而“反内卷”政策将持续推动行业自律，驱动煤炭供应收缩。这将进一步支撑煤价在10月稳步上涨。同时，煤炭板块估值处于低位，修复空间也较为确定。

潞安环能、晋控煤业、华阳股份、中国神华、中煤能源、陕西煤业。

民生证券周泰等《煤炭行业事件点评：安全生产考核巡查将开启，助力煤价反弹-251009》

浙商证券樊金璐《煤炭行业三季报前瞻：基本面触底，三季度环比改善-251006》

兴业证券王锟等《煤炭行业周报：动煤坑口价格加速上行，焦煤月度长协价或续涨-250929》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入33.66亿

新莱应材（300260）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是新莱应材今年第5次上榜。

5.盘面趋势：新莱应材为光刻机概念的龙头之一，逆市20CM涨停，榜单显示，买一和卖一均为深股通席位，净买入3957.30万元；买三、买四分别为知名游资“成都系”、“中山东路”的席位，分别净买入8039.84万元、5795.32元。整体来看，多个知名游资席位参与其中，短线可能带来波动，投资者应结合市场情绪和公司基本面进行综合判断，谨慎操作，避免盲目跟风。

天山铝业：10月10日公司在大宗交易平台以11.87元／股的价格成交2400.00万股，占公司流通股本的0.58%。

洪通燃气(605169)

天然气

10月9日，为加大对伊朗液化石油气出口的打击，美国财政部外国资产控制办公室将50多家为伊朗石油和液化气销售和运输提供便利的个人、实体和船舶列入SDN清单，涉及33艘影子船、1名中国个人、15个中国实体。

美国对伊朗油气出口的制裁再次升级。这加剧了对海外液化天然气供应进展的担忧。而中国市场的进口供应规模也可能受到局部波及。

即，全球天然气四季度供需可能出现阶段性趋紧，并刺激涨价预期。

公司天然气产业链布局进一步加强

【风险提示】宏观经济增速不及预期;天然气销售量价下行；安全生产风险；二级市场超预期下行等风险。

山西证券胡博《LNG产销量明显增长，天然气产业链布局进一步加深-250422》

投资日历




第30届国际原子能机构聚变能大会 (FEC 2025) 将在成都举办

机密爆料




两市机构资金合计净流出379.13亿元

其中，机构重点增持：航天航空（17.41亿）、小金属（15.92亿）、医疗服务（10.04亿）、半导体（9.78亿）、汽车整车（9.45亿）；

个股方面，09月30日机构净流入前五的股票分别为：兆易创新（13.33亿）、药明康德（9.26亿）、歌尔股份（9.02亿）、山子高科（8.38亿）、中航沈飞（8.14亿）；

机构净流出前五的股票分别为：领益智造（-20.50亿）、新易盛（-18.38亿）、东方财富（-16.24亿）、华工科技（-15.05亿）、立讯精密（-13.42亿）。