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情报精选：突发！启动对日二氯二氢硅反倾销调查；焦煤大涨、企业限产；金银期货将现“技术性抛售”；万亿巨头加仓

1、商务部新闻发言人就对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销调查答记者问时指出，申请人提交的初步证据显示，2022年至2024年，自日本进口的二氯二氢硅数量总体呈上升趋势，价格累计下跌31%，自日倾销进口产品对我国内产业生产经营造成了损害。调查机关收到申请后，经审查，认为申请符合反倾销调查立案条件，决定发起调查。

3、中国央行数据显示，中国12月末黄金储备报7415万盎司（约2306.323吨），环比增加3万盎司（约0.93吨），为连续第14个月增持黄金。

5、工信部办公厅日前印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》。到2028年，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级。强化工业智能算力供给，引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署。鼓励人工智能企业、工业互联网企业等联合推进工业通信芯片等智能化升级，逐步深化人形机器人应用。

7、从国家药监局获悉，为加快临床急需境外已上市药品在境内上市，满足患者临床用药迫切需求，国家药监局进一步优化这类药品审评审批。鼓励申请人在中国开展全球同步研发、同步申报上市；鼓励临床急需境外已上市的原研药及仿制药在境内申报，对于符合要求的可纳入优先审评审批范围。国家药监局将优化审评机制，加快审评速度；也将完善检验制度，体现品种特点。

9、《山东省有色金属行业稳增长工作方案》，其中提出，攻坚“卡脖子”技术。突破高品质氧化铝及新型阴极制备、高端压延铜箔等关键技术，支持高性能铝基复合材料等高端铝材研发及产业化发展。重点培育四大铜产业集群，突破5N高纯铜、集成电路铜合金靶材背板等技术。

1、证监会核准城堡顾问新加坡有限公司（Citadel Advisors Singapore Pte. Limited）、立桥银行股份有限公司（Banco Well Link, S.A.）的合格境外投资者资格。

3、1月7日，南向资金净买入约91.78亿港元。腾讯控股、小米集团-W分别获净买入约19.55亿港元、16.33亿港元；中国移动遭净卖出11.26亿港元。港交所披露，1月2日，贝莱德对药明生物H股的持股比例从5.32%升至6.14%；对美的集团H股的持股比例从5.15%升至6.75%；对中行H股的持股比例从5.98%升至6.11%；对海尔智家H股的持股比例从7.72%升至8.34%。

5、从上港集团获悉，2025年上海港集装箱吞吐量突破5506万标箱，再创历史新高，连续16年位居世界第一。

7、产业链调查显示，2026年存储产能空前紧张，大型云服务厂商已经提前启动2027年供货产能的“捆绑式谈判”，将采购量、价格条件与后续年度供货目标一起协商，最快或将于今年一季度敲定2027年供货合同。供应端存储三大原厂短期内难有效扩产。

9、国投白银LOF：基金将于2026年1月8日开市起至当日10:30停牌 自2026年1月8日10:30复牌。

行业

2、“创新南山”微信公众号消息，1月5日，深圳总投资约1573.4亿元的222个重点项目开工，抖音再度加码深圳，开建第二总部。据介绍，“泛视频类科技研发总部”项目位于南山区粤海街道，该项目重点支撑抖音、今日头条等核心产品及支付等新业务的研发工作，同步建设字节跳动AI lab研究中心、SaaS平台服务中心。

4、集邦咨询指出，随着国际主要NAND Flash制造商退出或减少MLC NAND Flash生产，并集中资本支出与研发资源在先进制程，预估2026年全球MLC NAND Flash产能将年减41.7%，供需失衡情况加剧。

6、据新华社援引日本《产经新闻》报道，日本政府从安全保障角度出发，正着手打造“日本版星链”系统。报道说，日本政府已确定支持措施，旨在推动利用低轨道卫星星座实现国内自主控制的通信服务。

机会

点评：未来3-5年全球钨供给仍将维持偏紧态势，海外新增产能不足、依赖中国深加工技术，无法打破供需紧平衡格局；需求端受益于光伏、AI、核聚变等领域扩张，钨价将长期高位运行，行业进入价值重估周期。上游钨矿开采企业直接受益于价格上涨；中游深加工企业中，掌握超细钨粉、光伏钨丝等高端技术的企业充分受益。

2、据财联社消息，近日，中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所科研团队宣布，有“人造太阳”之称的全超导托卡马克核聚变实验装置（EAST）实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要的物理依据。

公司调研：

蓝思科技：在商业航天方面 公司已批量出货卫星地面接收器外观件、结构件模组

三祥新材：在固态电解质材料领域已小批量向下游供货

海泰科：公司暂未参与碳纤维生产产业链

大业股份：公司机器人腱绳产品目前尚未批量生产

中海达：imu应用在具身机器人上仍处于小批量试制投产阶段

永兴材料：1万吨提锂技改项目已建成 正在调试

太极股份：在数字人民币方面 公司打造了厦门数贸通平台

浩瀚深度：拟8330万元收购云边云34%股权并取得控制权

富佳股份：拟发行不超过7亿元可转换公司债券

苏美达：拟4.03亿元购买蓝科高新16.92%股份

宝莫股份：实际控制人筹划控制权变更

湖南发展：拟转让控股孙公司40%股权

必易微：股东苑成军拟询价转让1%股份

苏文电能：拟以748万元受让中石化万帮30%股权

卧龙新能：控股子公司龙能电力出售都昌龙能100%股权

*ST阳光：控股股东筹划控制权变更事项 股票停牌

重大投资&合同

安靠智电：中标巴基斯坦电力公司SEPCO的4个132kV电站的EPC工程项目

申菱环境：参与投资产业投资基金并签订合伙协议

潜能恒信：智慧石油在南海涠洲22/04区块部署的WZ5-3N-1探井顺利完钻

鸿博股份：子公司鸿博昊天停止印刷业务并启动转型

金溢科技：拟设立全资子公司推进低空智联业务战略

汇中股份：与安富利续签战略合作协议

业绩&分红

亿晶光电：2025年度经营业绩将出现亏损

维力医疗：2025年净利同比预减57%-66%

掌阅科技：预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值

国新能源：预计2025年净利润亏损

高能环境：2025年净利同比预增55.66%-86.79%

中科蓝讯：2025年净利同比预增367%-377%

北方导航：2025年净利同比预增86.32%-137.14%

中化国际：公司2025年全年业绩将出现亏损情况

中集集团：联营公司出售物业预计减少公司归母净利润约11亿元 对2025年净利润造成重大不利影响

立华股份：2025年12月肉鸡销售收入13.86亿元 环比增长2.36%

克明食品：控股子公司2025年生猪销售收入同比增长37.72%

五矿资本：补缴税款2.12亿元 预计减少2025年净利润5998.49万元

傲农生物：2025年12月生猪销售量同比增长28.39%

安凯客车：2025年客车销量同比增长46.8%

中微公司：拟出售拓荆科技不超过1.3%股份 预计交易金额13.93亿元

增减持&回购

安孚科技：部分董事、高级管理人员拟增持1190万元-1340万元

伊利股份：董事兼高管潘刚计划减持不超0.98%股份

芳源股份：股东五矿元鼎拟减持不超2.93%股份

迈为股份：控股股东周剑、王正根拟合计减持不超1.94%股份

思泉新材：股东吴攀拟减持不超1.79%股份

赛腾股份：股东拟合计减持不超3%股份

如通股份：高级管理人员镇国毅计划减持不超0.0097%公司股份

北斗星通：部分董事及高管拟合计减持不超0.012%股份

天和磁材：股东南通元龙拟减持不超3%股份

芳源股份：股东中科白云拟减持不超1%股份

东方财富：高级管理人员黄建海、杨浩股份减持计划实施完毕

初灵信息：部分董事、高级管理人员减持股份

拓荆科技：第三大股东中微公司拟减持不超1.30%公司股

德赛西威：股东德赛集团拟减持不超1.19%股份

天虹股份：股东五龙公司拟减持不超3%股份

每日复盘




沪指14连阳再创新高，资金分歧加大！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：沪指已强势14连阳，再创新纪录，同时也意味着获利盘压力较大，场内资金分歧加大，接下来需注意市场波动的风险。

【消息】据《科创板日报》消息，1月7日，工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，其中提出，到2028年工业互联网与人工智能融合赋能水平显著提升，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级。

此前，我国在AI赋能工业制造、融合工业互联网上已有一定基础。我国“5G+工业互联网”项目超2万个，5G工厂超1200 家，工业互联网平台连接设备数已突破1 亿台。但数据孤岛、网络适配性不足、解决方案成本高等问题仍制约深度融合。

其次，《方案》点名了一众AI+工业互联网融合的应用方向，如新型工业网络产品方面，提出加快AI路由器、工业算网交换机等产品攻关；为提高工业互联网平台智能化水平，要求打造一批典型场景的工业智能体应用；在产业生态融通上，提出逐步深化人形机器人应用。

展望后市，据IDC预测，到2027年，中国制造业整体IT市场投资规模将达到17189.9亿元。工业软件与AI将深度融合、并行发展，到2028年，工业软件市场中AI+工业软件的占比将从2024年的9%快速提升至22%。

根据Choice数据库，AI+工业互联网相关概念股包括：汇川技术（300124）、中控技术（688777）、工业富联（601138）、海康威视（002415）。

2026年1月7日，两市共97只个股涨停，比上个交易日减少46只。沪指微涨录得14连阳，创业板指冲高回落。沪深两市成交额2.85万亿，较上一个交易日放量476亿，成交额连续2个交易日超2.8万亿，全市场超3100只个股下跌。沪指涨0.05%，深成指涨0.06%，创业板指涨0.31%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




我国核聚变再现突破

可控核聚变概念

我国核聚变领域再现突破。能量奇点1月7日宣布，正在运行的全球首台全高温超导托卡马克核聚变实验装置洪荒70，在第5319次实验中实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行。这一实验结果标志着洪荒70已经具备可靠的长脉冲运行能力，进一步验证了高温超导托卡马克的工程可靠性和运行稳定性。这也是全球首次，由一家商业公司研发建造的核聚变装置，成功实现了百秒量级的等离子体电流长脉冲运行。

核聚变已成为我国重要战略发展方向，目前，我国各聚变装置建设正稳步推进中。2027年我国BEST装置点火、2028年美国Helion装置接入电网交付微软、2030年代谷歌与CFS的200兆瓦购电协议等事件有望重振板块关注度。

公司坚持深耕可控核聚变领域用偏滤器、第一壁包层等技术开发，根据公司2025年中报，2025年上半年公司成功中标EAST偏滤器、CRAFT偏滤器、限制器等合同，合同总额近4,000万元。另外，公司主导制定《磁约束核聚变装置轧制钨板材料技术要求》等2项行业标准，体现行业技术引领水平。

风险提示：下游需求恢复不及预期的风险；项目建设不及预期的风险；原材料成本波动风险。

价值掘金




安泰科技（000969）：我国核聚变再现突破，或将再次刺激相关概念！

概念		关注区间		名称	机构	安泰科技	可控核聚变	核聚变已成为我国重要战略发展方向，目前，我国各聚变装置建设正稳步推进中	20260108
000831	光大证券《战略金属行业2026年投资策略：供需向好与资源民族主义共振，看好战略金属投资机会-251226》	渤海证券《中国稀土（000831）：内修主业稳健发展，优质资产注入可期-250929》一文给予“增持”评级	江波龙		存储芯片	2025Q4存储芯片进入新一轮涨价周期，苹果手机等电子产品密集的持续升级，有望助推全球存储芯片市场涨价周期在2026年延续	20260106
688676	东莞证券《电力设备及新能源行业双周报：海内外共振拉动电网设备需求提升-251226》	东吴证券《金盘科技（688676）：海外订单落地节奏恢复，AIDC大单再下一城-251231》一文给予“买入”评级	豆神教育	教育	行业龙头积极布局“AI+教育”，加大教育智能硬件投入和教育大模型的研发，快速抢占“AI+教育”软硬件市场，有望深度受益“AI+教育”的融合发展	20251231

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




今年供需改善、价格或小幅向上！头部企业具“五高”优势

近日，煤炭板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦煤炭板块，看多逻辑如下：（1）寒潮将至提升需求，短期煤价或震荡向上；（2）今年预期港口动力煤/主焦煤或升至750/1550元/吨；（3）煤炭头部企业“五高”特征突出，配置价值明确。

可关注具有高分红高股息属性、盈利弹性较好的煤炭行业龙头，以及困境反转、成长预期改善的炼焦煤企业。

1、寒潮将至提升需求，短期煤价或震荡向上。

不过，元旦后煤矿开启新一年度生产任务，产量将趋于平稳释放，整体供给或优于2025年12月后半段，前期阶段性供给收缩或缓解。

而2026年1-2月正处于数九寒天阶段，全国陆续将进入全年最为寒冷的阶段。预计1月上旬我国中东部大部地区平均气温将由前期显著偏高转为偏低1-2℃。北方降雪偏多将阶段性影响煤炭生产和运输，但电厂日耗预计边际提升。

即，今年1-2月煤炭供需均将提升，有利于行业稳步修复，而煤价或小涨。

2、今年预期港口动力煤/主焦煤或升至750/1550元/吨。

需求端，中性假设2026年火电、冶金同比持平、化工同比+7%，建材同比-4%，预计整体需求增速+0.6%。故此测算2026年煤炭供需差-2028万吨，较2025年有所收紧。在供需修复、叠加政策托底，预计2026年动力煤价中枢在750元/吨。

预计政策托底下，2025年上半年悲观情形难以重演，焦煤价格2026年有望从2025年的1513元/吨抬升至1550元/吨。

3、煤炭头部企业“五高”特征突出，配置价值明确。

从行业发展大趋势来看，上述驱动因素依然存在，煤价长期内仍然有上涨的诉求，过程可能是曲折的，但是方向应该是明确的。

展望2026年，行业供需将有改善，叠加政策托底，预计北港动力煤价中枢提升到750元左右、北港主焦煤均价在1550元左右，行业盈利能力有望得到一定修复。同时，煤炭板块的高股息优势成为机构重要配置动力。

中国神华、陕西煤业、晋控煤业、神火股份、潞安环能、山西焦煤。

国海证券陈晨等《煤炭行业2026年投资策略：炭火暖意，天平微-260106》

国盛证券张津铭等《煤炭开采行业阿格斯：对2026年美国煤炭市场持乐观态度-260104》

申万宏源严天鹏等《煤炭行业周报：持续降温提振日耗，叠加年底安监趋严，预计煤价上涨-260104》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入15.96亿

南大光电（300346）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是南大光电今年第1次上榜。

5.盘面趋势：南大光电为光刻胶概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买三、卖产四分别为知名游资“中山东路”、“温州帮”的席位，分别净买入1.33亿元、净卖出9418.78万元；买一与卖一均为深股通席位，净买入1.86亿元；买二、买四、买五、卖二、卖三、卖五均为机构席位，合计净买入1.16亿元。整体来看，外资和机构的净买入显示出对于公司基本面的认可，知名游资的大量进场提振了市场人气，结合行业景气与公司基本面强化，后续资金或继续围绕国产替代逻辑博弈，但短线需警惕高位换手后的震荡加剧风险。

中重科技：1月7日公司在大宗交易平台以8.42元／股的价格成交1259.00万股，占公司流通股本的4.48%。

中伟股份(300919)

有色（镍）

1月7日，国内沪镍主力合约一度触及涨停，海外LME三个月期镍涨幅一度涨超10%，触及每吨18735美元的高位，为2024年6月以来最高。

镍价异动的核心原因是全球最大生产国印尼（占全球镍供应70%）的减产计划。印尼镍矿商协会披露，2026年镍矿石产量目标拟从2025年的3.79亿吨大幅削减至2.5亿吨，降幅达34%。而同期当地冶炼厂需求预计高达3.4亿—3.5亿吨，供需矛盾较为突出。

需求端，不锈钢仍是主要需求，新能源（动力电池、储能电池）对镍的消耗成为仅次于不锈钢的第二大终端。且电池需求的增量显著，这让镍与锂价走势也高度相关。

公司金属镍产品出货持续增加，整体经营稳中向好

【风险提示】电动车销量不及预期；原材料价格大幅波动；三元锂电池需求不及预期。

国信证券王蔚祺《三元前驱体出货显著回暖，钴系磷系材料稳健发展-251109》

投资日历




共赴科技盛宴，阿里云通义智能硬件展举办

机密爆料




两市机构资金合计净流出633.24亿元

其中，机构重点增持：煤炭行业（21.42亿）、小金属（20.82亿）、电源设备（13.80亿）、半导体（11.19亿）、电网设备（9.89亿）；

个股方面，01月07日机构净流入前五的股票分别为：航天发展（17.74亿）、北方华创（12.61亿）、格林美（12.50亿）、通宇通讯（11.54亿）、南大光电（8.58亿）；

机构净流出前五的股票分别为：海格通信（-19.35亿）、雷科防务（-19.21亿）、三花智控（-18.73亿）、立讯精密（-18.22亿）、东方财富（-17.36亿）。