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首席财经内参2.26

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发表于 2020-2-26 09:12:53 | 显示全部楼层 |阅读模式

【大智慧投资家大数据财富版和谐版】《守住绝对收益,短期涨跌,已和你无关!》:不必被短期行情的下跌吓倒,但笔者认为,此轮反弹“最甜美可口”的阶段已经过去。
从趋势上看,笔者仍然认为,此轮反弹还有发挥空间;
但从策略看,笔者已经产生了“获利了结”的欲望。
近期,某私募称,产品盈利已达到40%的收益目标,将于近期“清盘结算”。
笔者即佩服于其“懂得适可而止”的明智(毕竟,短期看,其很可能要承担“相对损失”的,毕竟股市短期还有可能上涨),也佩服其“坚决执行操作策略”的果决。
如果你在此轮行情当中的收益已经超过50%,那么,此时适度“收手”,降低仓位,甚至像上述的私募那般,“清仓”,就是很明智的选择。
保障你的绝对收益,行情短期的涨跌,已经和你无关。
用一季度剩余的时间,好好享受“复工”和“堵车”带来的“快乐”吧……
《拼死抵抗下跌的,就是重仓科技股的各类“爆款”基金!》:近期基金募集持续火爆,加速行情回暖,并为科技成长持续提供资金支撑。
据报道,截至2月22日,2020年新成立基金117只,发行份额达2305.43亿份,大幅超过2018年、2019年的同期水平。其中,权益类基金今年以来发行份额达到1983.18亿份,占全部基金发行份额的74%。
而最近3个月待审核及已审核未发行的偏股类基金分别有206只和38只,后续仍将为市场带来千亿级别增量。
在此背景下,25日的 “V型反转”,就是增量资金在“力挽狂澜”(当然,你也可以说是“死扛”),而这些增量资金得以“撬动大盘”的“战略支撑点”,仍然是“科技股”。



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病毒控制住了,亏的钱还会涨回来,控制不住,钱不钱的就无所谓了                 
【研究员】:田文
编者按:由于疫情的影响,近期国内机票价格频频出现“刷三观”的超低价格。低于1折的机票比比皆是,但更令人意外的事情发生在首尔飞青岛的机票,从原来的500元,狂飙8倍到4000元,却还一票难求!以首尔飞青岛为例,往常价格不到500元,然而2月24日机票价格涨至4000元以上都已售罄,2月25日机票最近价格已涨至3000元以上,且只剩一趟航班,目前余票只有个位数,可谓一票难求。根据飞猪app显示,该趟航班24小时内变价23次,价格呈现上涨趋势。据报道,近日已有券商提醒员工,如有接触从日韩回国人员,务必主动上报。另外,还有券商要求边境城市的营业部加强疫情防控工作。

                                 
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【博览财经观察】一个段子说:如果病毒控制住了,不要担心,你亏的钱还会涨回来。如果病毒控制不住,钱不钱的就无所谓了。
截至当地时间2月25日晚,意大利已经有229名感染者,7名患者死亡。大部分感染着都来自北部的伦巴第大区和威尼托大区。为抑制疫情扩散,意大利政府发布行政令,对11个市镇实行封锁、限制出入,派遣警方加强进出管控,必要时则将出动军方。而违反疫区封锁限制的居民,将受刑事处罚。
据路透社2月25日报道,奥地利蒂罗尔州卫生部门发言人当天表示,该国首次确诊了2例。
克罗地亚总理普连科维奇当天也表示,首都萨格勒布的一名住院患者已被确诊为该国首例新冠病毒感染病例。
此外,瑞士联邦公共卫生办公室也宣布,该国已确诊首例新冠病毒感染病例。
德国联邦参议院参议员安德烈亚斯·盖塞尔25日表示,鉴于新冠肺炎病毒可能在欧洲流行,柏林可能封城或者部分封城
阿尔及利亚卫生部长25日宣布,该国目前已经确诊首例新冠病毒肺炎病例。患者为一名意大利人,于2月17日抵达阿尔及利亚,目前已被隔离。
法新社、路透社等多家外媒25日发布消息称,伊朗卫生部副部长哈利其感染新型冠状病毒。此前,伊朗卫生部发言人贾汉普尔当地时间22日表示,伊朗被确诊的新冠病毒肺炎患者数量达到了28人,其中5人已经死亡。
……
有报道表示,随着韩国疫情爆发,韩国居民纷纷飞往青岛“避难”。这使得首尔至青岛的航班出现了一票难求的现象,飞机票亦涨幅巨大。
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由于疫情的影响,近期国内机票价格频频出现“刷三观”的超低价格。低于1折的机票比比皆是,更令人意外的事情发生在首尔飞青岛的机票,从原来的500元,狂飙8倍到4000元,却还一票难求
以首尔飞青岛为例,往常价格不到500元,然而2月24日机票价格涨至4000元以上都已售罄,2月25日机票最近价格已涨至3000元以上,且只剩一趟航班,目前余票只有个位数,可谓一票难求。
根据飞猪app显示,该趟航班24小时内变价23次,价格呈现上涨趋势。
据报道,近日已有券商提醒员工,如有接触从日韩回国人员,务必主动上报。另外,还有券商要求边境城市的营业部加强疫情防控工作
……
目前,新冠病毒已蔓延到全球30多个国家,全球确诊病例接近80000人。一旦疫情在全世界更大范围蔓延,后果是什么?
为应对新冠肺炎疫情的进一步扩散,据路透社2月21日报道,东京都政府表示,将取消或推迟原计划未来三周在室内举行的重大活动
日本央行行长黑田东彦近日在G20财长和央行行长会议上表示,日本货币政策管理当局将“做好充分准备”,在必要时采取行动,应对冠状病毒对日本经济的影响。
欧洲地区,意大利则是欧洲首个出现新冠肺炎死亡病例的国家,也是欧洲地区确诊病例最多的国家。最新数据显示,意大利累计确诊219例(全欧洲267例)新冠病毒肺炎感染病例。
目前,意大利北部11个市镇封城隔离,违反防疫要求者将面临最高三个月刑期或最高206欧元的罚款。意大利北部多个城市停课,同时取消了包括狂欢节、足球赛等一系列活动。意大利总理孔特承认,该国政府没料到感染新型冠状病毒的人数会急剧增加,但政府认为,遏制疫情的措施将在未来两周内起效。
伊朗的新冠病毒感染者死亡率列世界第一
目前来看,在中国之外,最令人担忧的不是日韩,而是中东的伊朗。
24日,伊朗卫生部官员称该国确诊感染病例数为47例,有12例死亡。但据美联社报道,该国一名来自库姆的议员表示,在库姆有50人死于新冠病毒。
很快,伊朗卫生部发言人否认了库姆议会议员的说法,坚称病毒造成的死亡人数仍为12人。不过,他将病毒感染者的确诊病例增加到61例,并说,另有约900例疑似病例正在接受检测。
即使按照伊朗官方的数据,伊朗的新冠病毒感染者死亡率也是列世界第一。
为应对最新疫情,伊朗政府已出台一系列紧急措施,从23日起暂时关闭全国14个省的中小学校、大学与文化中心一周;直至下周五伊朗所有电影院、文化活动取消
伊朗成为中东的重灾区,对一些身处战乱或局势不稳定的中东国家而言将是一场灾难。
日前已有报道称伊拉克南部济加尔省出现首例新冠肺炎确诊病例。一名伊拉克学生从伊朗城市库姆回国后,新冠病毒检测呈阳性。
伊拉克医疗条件差,其日用生活物资多靠从伊朗进口,两国人员往来频繁,如果伊拉克爆发疫情后果不堪设想。目前伊拉克、巴基斯坦、土耳其、阿富汗、亚美尼亚、约旦、沙特和科威特已暂时禁止旅客往返伊朗。
伊朗的确诊病例,多数发生在库姆,当局已关闭当地学校和经学院。伊朗卫生部官员敦促人们避免前往库姆。关于在库姆传播的病毒源头,伊朗卫生部长称,库姆的一名商人死于该病毒,他曾经定期去某国旅行。虽然这两国之间的航班被暂停,但他使用了间接航班。
新冠病毒在伊朗传播,也并不奇怪。每天,成千上万的伊朗人和来自其他国家的朝圣者都前往什叶派教徒的圣城库姆(Qom)。众多库姆经学院的学生也前往伊拉克的什叶派圣城卡尔巴拉、纳吉夫朝圣。据Farda电台报道,伊朗第二大城市、另一个宗教中心马什哈德也有人被检测出冠状病毒阳性。马什哈德也是朝圣者的目的地,每天有成千上万的游客到这座城市。
以上两个地方人员流动性大、聚集性活动多,给病毒传播创造了条件。
简单归纳,截至2月24日有其他6个国家共9人因为去过伊朗而被确诊,分别如下——
伊拉克1人
阿富汗3人
黎巴嫩1人
阿联酋2人
巴林1人
加拿大1人
……
这让外界担心,得有多大的感染基数才会造成如此多输出性病例
世卫组织官员24日对伊朗表示担忧。世卫组织总干事谭德塞说:“我们担心伊朗伊斯兰共和国和意大利的情况。”
“这是一个难以想象的时刻。不到两个月前,新冠病毒对我们来说是完全未知的。”他说,“过去几周已经表明,一种新病毒能以多快的速度在世界各地传播,并引起广泛的恐惧和破坏。”
韩国疫情呈全面扩散
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最近几天,韩国的确诊病例暴增,疫情呈全面扩散之势,17个市道均出现确诊病例。
韩国中央防疫对策本部24日通报,截至当天上午9时,韩国较前一天下午4时新增161例新冠肺炎确诊病例,累计确诊病例达763例,出现7例死亡。这使得韩国病例数,超过了“钻石公主号”上的确诊病例数,
在这161个新病例中,有142例在首尔东南300公里的大邱和邻近的庆尚北道。韩国疾病预防控制中心在一份声明中说,在首尔还报告了另外三例。
24日最新疫情地图显示,17个市道均出现确诊病例。
韩国还出现了一个危险状况,疫情蔓延到韩国陆海空三军以及海军陆战队。据韩国《中央日报》报道,军队确诊人数增加到了7人。韩国军方决定对6400余名最近曾前往大邱、庆北清道和永川的官兵全部采取隔离措施。
韩国的确诊病例连续几天都在飙升。尤其是从21日到22日,不到24小时的时间,韩国全国的确诊病例从156人翻了近三倍,飙升至433人。这让韩国政府意识到情况可能失控。2月23日,韩国决定将针对新冠病毒的警戒级别提高到“最高”级——“红色”。这是自2009年H1N1流感爆发以来的第一个此类威胁级别。
韩国总统文在寅在宣布这项措施时说:“新冠病毒事件面临严重的分水岭。”  “从现在开始的几天是非常重要的时刻。”他说,政府通过将警报级别提高一个级别到“红色”的最高级别来加强整体响应系统。政府和地方当局应毫不犹豫地采取“前所未有的有力”措施来遏制病毒性疾病,而不受“法规”的限制。
23日下午,韩国教育部宣布,鉴于当前疫情形势严峻,韩国政府要求全国范围内所有学校延期1周至3月9日开学,这是韩国首次在全国范围内推迟学校开学。
随着韩国新冠肺炎确诊病例暴增,禁止或限制韩国人入境的国家已增至15个。
值得注意的是,有韩媒认为韩国政府仍认为尚在有限范围内出现感染,但考虑到疫情扩散速度,需要采取预防性措施,才将警报级别提高到“红色”。
日本形势不容乐观
截至当地时间2月23日晚,日本全国共计有839名确诊患者,其中“钻石公主”号邮轮上共确诊692例。除了邮轮乘客中的病例,在日本国内的日本人和中国游客等共133例,从武汉乘坐包机返回者14例,共计147例。
日本似乎麻烦大了。以北海道2月22日的疫情地图为例,确诊病例散布于各个角落。
相比韩国将警戒级别提到最高,日本显得“云淡风轻”。就连厚生省和检疫官员都有数人中招,但厚生省记者会,大部分记者都没有戴口罩
大型活动照常举行,学校继续上课。奥运圣火将于三月下旬开始在日本各地传递,组织者说不可能推迟。奥运会的一系列测试赛也计划于3月至5月举行。
有观察人士认为,日本政府之所以低调处理,很可能是担心疫情影响奥运会预选赛无法在日本境内举行或者奥运会被迫推迟举行,给日本造成重大影响。
截至2月21日,不算“钻石公主号”,日本的核酸检测只查了1522人,而韩国已经检测上万例。或许这是日本国内的确诊病例增加不多的原因。
有人指出,日本在对疑似病例进行核酸检测方面,设置了“门槛”。根据日本厚生劳动省2月17公布的检测标准,核酸检测需具备如下“条件”:与确诊患者有密切接触者;发烧37.5度以上或咳嗽 ;过去14天曾去过湖北、武汉疫情流行地区;与去过湖北、武汉疫情流行地区者密切接触者;重症肺炎需入院治疗者且其他检查正常。
而且,需要具备至少两项以上的“条件”,才有资格做核酸检测。
日本各地的网友纷纷吐槽,有人称,家人连续发烧咳嗽,医院都拒绝做核酸检测。“明明这个病的特点就是无症状”,“日本就是担心确诊病例增加,影响奥运会”。
意大利告急
WHO和欧洲疾控中心(ECDC)汇总报告均显示,在2月21日前,意大利确诊病例一直稳定在3个。
意大利《共和国报》2月22日消息,意大利政府当晚就该国新冠病毒感染肺炎状况召开新闻发布会证实,截至2月22日该国累计确诊新冠肺炎病例79例,激增76例。 79例中包括两例死亡与一例治愈出院。
76例现有确诊主要集中于北部的伦巴第大区(54例)和威尼托大区(17例)。对此,意大利总理孔特及其内阁昨晚发布行政令,自2月23日起对这两个大区的11个市镇,采取疫情封锁措施,预计有约5万居民受到影响。 其中伦巴第大区10个,集中位于米兰东南约60公里。
这些措施包括:学校停课、禁止一切公开活动、关闭商店和博物馆、停止一切体育赛事、对人群和物流进行限制等。
意大利政府指出,封锁地区将由意大利警方负责进出管制,必要时将出动军方。而违反疫区封锁管制的民众,将被视为犯罪,会受到刑事处罚,最高将被判处3个月的监禁。
意大利总理孔特表示,视疫情发展情况而定,这样的严格管控措施可被套用在其他地区。他暗示,并不排除“意大利暂停签发申根签证”的可能
世卫组织官员的确需要担心意大利。2月20日之前,意大利还只有不到5个确诊病例。一个周末之后情况急转直下。
意大利有超过200个确诊病例。24日,意大利还报告了第四例新冠病毒感染死亡病例,是北部伦巴第大区一名84岁男子。
意大利是欧元区第三大经济体,这次成为欧洲疫情最严重的国家,也是亚洲之外确诊病例最多的国家
意大利的确诊病例主要集中在北部地区,在伦巴第大区最多(确诊病例过百),当局已对米兰附近5万人居住的12个市镇采取严厉封城防疫措施,在接下来的两周,这些居民没有特别通行证不许进出。违反管制的人,将受到刑事处罚,最高将被判处3个月监禁。
据悉,意大利的“一号患者”是一名38岁的马拉松跑者,他最后让5万居民老老实实呆在家里,是意大利名副其实的“超级传播者”。
这是欧洲首次有国家采取封城措施。
BBC记者称,有当地居民反映,一个有16000居民的市镇,只有一家卖蔬菜、水果的店开门。

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意大利政府经常搞内讧,摇摇欲坠,这次能拿出点强硬手段,也不容易,孔特政府内部足足开了5个小时的会
反对派政客不管不顾,已经对孔特政府发出抨击,意大利媒体也完全不讲政治正确,狂怼政府。
意大利报纸封面都是这样的标题:“被病毒玩残”、“大规模谋杀演练”、“意大利北部沦陷”等。
欧盟疾控中心23日发表声明称,随着疫情的快速发展,接下来几天,意大利可能会出现更多确诊病例,欧盟其他国家的病例也可能增加。
《纽约时报》23日刊文说,“欧洲已经弥漫着新的紧张气氛”,意大利现在无奈地成为实验室,用一种民主的封锁方法来测试病毒能否在开放的欧洲社会中成功地被控制。
这话估计要被喷。
最后,还是要说一下伊朗,当初给中国捐赠300万个口罩,如今成为中国之外最令人担心的地方。
无论是哪个国家,仍然希望每个政府珍惜公众的信任。
就像约翰·巴里在《大流感:最致命瘟疫的史诗》中所说的,“无论真相有多么恐怖,领导者都必须将其公之于众,只有这样,才能打破恐惧。”
……
近期海外市场避险情绪的卷土重来主要受两方面因素的影响——
1)部分海外地区传播的突然加速,如韩国、意大利和伊朗等地;
2)有更多数据和迹象显示对海外基本面的影响开始逐步显现,例如韩国的出口数据、主要发达国家的2月PMI初值(特别是美国)、以及主要市场对于一季度和2020年的盈利预测也出现下调。这些都可能使得投资者重新审视和评估当前的影响、进而担心原本已经得到有一定缓和迹象的疫情可能比预想的影响更大、持续更久。
中泰证券首席策略分析师陈龙表示,中日韩之间的贸易往来、产业链关系非常密切,从投资策略的角度看,日韩疫情可能导致我国的进口替代速度将加快。
中日韩之间在机电产业链方面存在相互依存的关系,日韩疫情或将加快在机电类产品上的进口替代,包括原材料、机器设备等方面。从日韩成熟的终端需求来看,国内居民赖以信任的日韩商品或许因为疫情而受到影响,这或许造成我国医美行业、食品行业等的进口替代效应。
国泰君安宏观研究则推出深度研究报告,拆解日本疫情加剧对中国产业链的冲击。作为中国的第四大贸易伙伴,若日本疫情爆发,或将在未来对国内汽车、设备制造、半导体、化工行业等供应链产生冲击。而从产业链的角度,在中国主要产业的上游方面,日本主要集中在计算机电子光学设备、电气设备、基础金属、橡胶塑料、机械设备、汽车与运输设备行业。如果把疫情的潜在影响纳入产业链传导体系,汽车链条和高技术制造链条受影响较大。
结合来看,国泰君安宏观研究认为,若日本疫情进一步爆发,将通过贸易层面,对国内高技术制造业带来一定负面冲击。疫情爆发阶段,短期的供应链风险将集中在汽车与机械设备(零部件)、光学电子设备(半导体材料)、化工产品。
……
最后,搜集了一些疫期幽默段子,为宅屋的人们解解闷,逗逗乐。
1.
少移动,不联通。
——中国电信

2.
天上九头鸟,地下湖北佬。武汉打喷嚏,全国戴口罩。

3.
一直以来都是人类把动物关进笼子。今年春节,动物成功地把十几亿人关进笼子。天道轮回,善待生灵。

4.
今年春节前后最难受的就是小偷了,啥也没偷着,于是写了一副对联。上联:上街偷吧,街上没有人;下联:入宅偷吧,屋里都是人。横批:无法下手。

5.
以前晚上出门怕见到鬼,现在白天出门怕见到人。

6.
猪闹了一年,把自己标到天价我们忍了,不就钱吗!猪走了,耗子来了,刚来就发威,让我们都像它一样在洞里叭着,关键是猪要钱,耗子要命啊!

7.
本以为今年的猪肉最抢手,没想到最后关头,口罩杀出重围,猪肉怎么也想不到,它败给了口罩!口罩怎么也想不到,它竟然成了年货!

8.
大家终于都过上了梦寐以求的日子。大人不用上班,小孩不用上学,想吃就吃,想睡就睡,老公不出去野了,老婆不出去浪了,家里老人也不出去闲逛了。这小日子感觉真好!节前有多少女人烫了头发,也染了头发,还种了睫毛,做了指甲,做了护理,还买了很多新衣服……万万没想到投资失败,一件睡衣,扛过了整个春节!

9.
大半个中国终于出现了家庭空前和谐的良好局面,老公日夜陪老婆,老婆日夜陪老公,终日厮守,形影不离,难道这就是传说中的爱情?都说爱情有毒,原来爱情需要的是这种新型冠状病毒!

10.
这场新冠肺炎,捆绑了夫妻,饿死了情人,野花输给了家花,招牌菜输给了家常菜,心上人输给了枕边人。这就叫物归原主吧!

11.
反思香港,真的好惨。2019年废青,2020年肺炎;2019年看到戴口罩的就害怕,2020年看到不戴口罩的更害怕;2019年戴口罩犯法,2020年不戴口罩犯病。

12.
没去泰国,躲过了沉船;没去印尼,躲过了海啸;没去日本,躲过了地震;没去叙利亚,躲过了枪战;没去马来西亚,躲过了马航失联;没去澳大利亚,躲过了火灾;没去武汉,躲过了冠状病毒......回想一下,因为没钱,我躲过了多少灾难...第一次体会到——没钱真好!!!


                                 
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【研究员】:田文
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宅家里没事,就喝喝茶,茶杯上题字赫然是:一杯水,二杯茶,三杯四杯味道佳,五杯六杯还可饮,七杯八杯倒掉它……

有人把隔夜欧美股市的暴跌,当做A股行情也要下跌的原因。
但笔者还是认为,A股的主导因素还是在内部。
毕竟,恐吓欧美股市暴跌的,还是疫情在世界各地的蔓延;
但既然A股没被自己这边“更严峻的疫情”所吓倒,为何还要担忧别人家家里的“小病小灾”?
当然你也可以说“全球蔓延会拖累全球经济”,让已经受到冲击的中国经济雪上加霜。
但众所周知,如今炒A股的,都不怎么“担心”(甚至根本就不关心)中国经济!
反倒是预期“经济越差,股市越乐观”,毕竟“大大”已经说了“全力完成今年的经济目标”,投资人都在赌政策,赌政策会“玩了命的积极”!。
因此,外围的暴跌,最多只算“诱因”,根本问题还是A股自身的逻辑是否改变?

笔者在此前的研究当中一再坚持“机构没挣够,反弹就不会结束”(俺不想跟着扯什么“牛市”的犊子,再三“永别的3000点”,却一再的“打断骨头连着筋”,一幅甩不掉的“狗皮膏药”的熊样)。
“先知先觉”的北上资金,再次走了市场的前面,又提前一步“获利了结”(北向资金连续3日净流出,净流出额分别为11.21亿元,87.05亿元,48.31亿元,合计146.57亿元);
但被视为“占据了国内市场话语权”的公募基金们,可是才刚刚靠着“爆款”猛刷了一波“存在感”啊!会这么快“认怂”吗?
无非是等着“再暴跌一波”,再砸个“小坑”(也不指望能够再现像“2.3”那样的“黄金坑”,有个“铜铁矿”就行),自己手头这“几百亿增量资金”,也好“安身立命”不是?
因此,笔者还是认为,短期的“回调”之后,股市大概率还是会在“增量资金”的“回填”之下,再次反弹,只不过“科技股的‘黄金坑’挖到一定程度后”会歇歇班(市场自会“筛”出后续可以继续炒作的“N倍牛股”),而复工复产效应会让基建+新基建,去开挖这次的“铜铁矿”……
(旧基建:中西部地区如今各种披着“稳增长”外衣的“3.6万亿大投资”等,武汉人民可怀念“满城挖”啦)
(新基建:各地方各种披着“高科技”外衣的“万亿大投资”,毕竟“大大”已经再三的点题“推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展”)


                                 
                                           决策参考
                 



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【博览财经分析】近期基金募集持续火爆,加速行情回暖,并为科技成长持续提供资金支撑。
据报道,截至2月22日,2020年新成立基金117只,发行份额达2305.43亿份,大幅超过2018年、2019年的同期水平。其中,权益类基金今年以来发行份额达到1983.18亿份,占全部基金发行份额的74%
而最近3个月待审核及已审核未发行的偏股类基金分别有206只和38只,后续仍将为市场带来千亿级别增量
在此背景下,25日的“V型反转”,就是增量资金在“力挽狂澜”(当然,你也可以说是“死扛”),而这些增量资金得以“撬动大盘”的“战略支撑点”,仍然是“科技股”
若市场没有水,成长股是卖不起价格的。
现阶段的“低利率”对应的就是成长股的估值提升,这是科技股持续得以热炒的直接因素,
博览财经注意到,多个交易日以来,银行间同业拆借利率连续下行:据上海银行间同业拆借网站显示,Shibor多数下行,隔夜品种上行6.9bp报1.6020%,7天期上行2.7bp报2.2030%,14天期下行1.9bp报2.0840%,1月期下行1.2bp报2.3180%,3个月及更长期限品种全线下行。
与此同时,目前国债收益率已经来到2.874%的水平,处于一个相对较低的水位。
如此低的国债收益率和资金利率意味着市场上的资金十分充沛,“水很多”。
3个月内还有千亿级别增量基金“待入市”!
博览财经注意到,1月M1大幅下降,对应着资金从企业部门大规模流向了居民部门。而在疫情期间居民部门的资金既不能通过一般消费支出的形式流入企业部门,更不能通过购买住房的行为流入企业部门,相当一部分会流入理财、股市等金融市场,成为金融市场流动性的重要支撑
近期的市场上涨主要与散户资金大量入市有关,从公募基金募集情况看,近三周就有近2000亿资金入市,这还不包括私募/股票/融资融券的入市方式。
当前居民户存款资金近14万亿,在历史最高位,地产购置基本停滞,复工率还不足6成,估计还是有许多“不愿意在线购房”的投资人,已经“身先士卒”加入到“盈利预期高企”的科技股“牛市”当中:最直接的例证就是,目前仍然“宅家”的武汉:自2月3日股市开盘起,在百度上搜索“股票开户”的数量激增;更值得一提的是,武汉搜索“股票开户”的人,在2月9日-2月16日的一周内,排名全国第一!两周前,即1月29日-2月5日,武汉的搜索排名仅位列第8。
但很明显的是,越来越多的投资人选择了“通过基金等渠道‘间接入市’”:注册地位于武汉的一家券商相关负责人表示,在节后的这一波上涨行情中,参与更多的是先知先觉的专业机构,公募和私募是主力,他们对市场具有更强的敏锐性,具备更大的资金体量和信息优势。
“买基金”已经成为居民资金入场的重要渠道,也是科技成长的重要支撑。近期基金募集持续火爆,加速行情回暖,并为科技成长持续提供资金支撑。从当前的机构持仓来看,科技成长是新增基金配置的重点方向。尤其是年初以来多只科技主题基金集中发行成立,规模合计达682.4亿,成为科技成长板块的重要“助推剂”
短期内看,增量资金仍将不断涌入。最近3个月待审核及已审核未发行的偏股类基金分别有206只和38只,后续仍将为市场带来千亿级别增量。
新基金持续“扎堆科技成长股”
科技股成为新基金建仓的主要方向。据报道,近期市场上出现了招商科技创新、建信科技创新、永赢科技驱动等科技类“日光基”。
2月以来发行的10只主动偏股型基金中,名称中带有科技、创新等字眼的基金占据了半壁江山
年初至2月15日,市场共有22只股票型基金、43只混合型基金、8只债券型基金发行成立,合计规模分别达241.4亿、1023.0亿和47.8亿。上周再有6只股票型基金和12只混合型基金成立,合计发行规模分别达338.3亿和385.6亿。从当前的机构持仓来看,科技成长是新增基金配置的重点方向。尤其是年初以来多只科技主题基金集中发行成立,规模合计达682.4亿,成为科技成长板块的重要“助推剂”
当前是机构抱团科技股的时代,在此之下,科技股的韧性是比较强。
机构借道ETF提前布局了科技行业的投资机会
24日,通信、电子、计算机指数再度霸占申万一级行业指数涨幅榜前三名,且涨幅遥遥领先其它行业板块。三大科技行业涨停股数近70只,占全部涨停股数超四成。
科技主题的ETF基金表现强势,24日成交额超过10亿元的4只科技类ETF均创下历史新高
其中,5G ETF大涨8%,指数点位和成交量均刷新纪录。莫尼塔指出,年初至今股票型ETF基金份额合计增加237亿,科技类ETF基金增加的份额占全部股票型ETF基金的八成以上。
作为市场的聪明资金,机构借道ETF提前布局了科技行业的投资机会。据统计,今年以来流入科技主题ETF的资金量超过390亿元
科技股成为今年行情的主角,资金大举涌入相关主题ETF,以半导体、新能源汽车、5G、TMT为代表的科技主题ETF实现了业绩规模齐飞
据数据统计显示,截至2月24日,今年以来涨幅超过30%的ETF基金有13只,均为半导体、AI、5G等科技主题ETF。其中,涨幅较高的是国联安中证全指半导体ETF、国泰CES半导体ETF,分别达到68.41%、65.66%,平安中证人工智能ETF今年以来涨幅也达到了40%。
一方面,资金大举认购新基金,达到186.75亿元。其中,华夏中证新能源汽车ETF、广发国证半导体芯片ETF、华夏国证半导体芯片ETF相继成立,发行规模分别达到107.63亿元、25.24亿元、53.88亿元。
另一方面,资金涌入二级市场吸筹,ETF份额增长总额达到139亿份。数据统计显示,截至2月21日,平安中证新能源汽车产业ETF今年以来份额增长36.17亿份,增幅高达1253.68%;国泰CES半导体ETF、华宝中证科技龙头ETF、华夏中证5G通信主题ETF今年以来规模增长明显,基金份额分别增长了30.35亿份、29.41亿份、24.23亿份。
以ETF基金今年以来至2月21日的成交均价计算,机构今年以来买入科技主题ETF超过了200亿元。其中,资金买入国泰CES半导体ETF、平安中证新能源汽车产业ETF、华宝中证科技龙头ETF最多,分别达到59.86亿元、42.96亿元、41.33亿元。
与此同时,受益于资金持续追捧,国泰CES半导体ETF、华宝中证科技龙头ETF、华夏中证5G通信主题ETF 这3只科技主题ETF的基金规模,均已超过百亿元
基金抱团的科技股多数呈不断突破新高的走势
博览财经注意到,与基金“扎堆发行”同步上演的,则是新基金“扎堆科技成长股”——
统计发现,在通信、电子、计算机行业的股票中,有53只股票获10家以上基金持有,且基金合计持股比例占流通股超5%
从持股占比来看,去年四季度末基金持有亿联网络占流通股比例最高,公司34.99%的流通盘已被基金占据,数据显示,去年末59只基金持有亿联网络,其中55只去年四季度增持。持股比例位居次席的是视源股份,21只基金持股2143万股,占流通股比30.61%。
从期末持股市值来看,最多的股票是立讯精密。数据显示,去年末558只基金持有立讯精密12.79%的流通股,合计持股市值达到249.53亿元。海康威视位居次席,271只基金拿下了6.53%的流通股,持股市值达到172.59亿元。此外,兆易创新、中兴通讯、亿纬锂能、歌尔股份、三安光电5只股票去年末基金持股市值也超50亿元
基金抱团的科技股表现强势,数据宝统计显示,春节后开市以来,上述53只股票平均涨幅超过24%,同期上证指数涨1.84%,创业板指涨17.44%。其中卫宁健康大涨55%居首,新易盛、深南电路、浪潮信息等股大涨超40%。
从走势上看,基金抱团的科技股多数呈不断突破新高的走势。数据显示,春节后的16个交易日中,有30只曾创出历史新高,占比近六成。具体来看,中新赛克有9次创历史新高,深信服曾8次创历史新高,新易盛、深南电路、兆易创新、亿纬锂能、亿联网络均有7次创新高。
数据宝统计显示,根据10家以上机构一致预测数据,2020年及2021年净利润预测增幅均超过30%的基金抱团股,共计21只。
其中,云计算概念股浪潮信息获得31家机构预测,预测机构家数最多,机构一致预测今年、明年净利增速达到46.44%、35.38%。
预测净利润增速最高的是长电科技,24家机构一致预测今年净利增速超5倍,明年净利增速超80%。


                        

“爆款基金”频“日光”:如此年轻的小将都这么火热…                 
【研究员】:田文
编者按:一位基金公司营销总监也有些担忧——24日,交银创新领航混合基金限额50亿元发行,申购量超过400亿元,值得一提的是,交银创新领航拟任基金经理郭婓担任基金经理不足三年。如此年轻小将发行的新基金都这么火热,难免让这位基金老将“忧心”:郭婓是科技股选手,他管理的交银成长30去年收益接近翻倍,不少渠道都在大力宣传他的去年业绩。但科技股的涨幅已经比较高了,这个时候仍然强推偏科技风格的基金,其实是存在一定风险的。应当倡导基金组合配置,更要关注基金经理的长期业绩,让投资者理性长期投资。 去年公募基金冠军刘格菘管理的广发科技先锋近日也打开申购,尽管单个账户单日限额10万元,但仍有逾20亿元的资金申购。 某基金公司人士同样有些担忧:市场情绪已经略显疯狂了,科技风格极致的选手,一旦科技股开始调整,受伤也可能是最大的。

                                 
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【博览财经分析】连续几个交易日成交量都过万亿,赶上了“当年‘牛市’”的水平,以至于部分交易系统出现“宕机”……
与此同时,爆款基金持续“日光、超募”,基金也再次上了热搜,普通投资人是不是该冷静下?
博览财经也注意到,一位基金公司营销总监也有些担忧——
24日,交银创新领航混合基金限额50亿元发行,申购量超过400亿元,值得一提的是,交银创新领航拟任基金经理郭婓担任基金经理不足三年。如此年轻小将发行的新基金都这么火热,难免让这位基金老将“忧心”:郭婓是科技股选手,他管理的交银成长30去年收益接近翻倍,不少渠道都在大力宣传他的去年业绩。但科技股的涨幅已经比较高了,这个时候仍然强推偏科技风格的基金,其实是存在一定风险的。应当倡导基金组合配置,更要关注基金经理的长期业绩,让投资者理性长期投资。
去年公募基金冠军刘格菘管理的广发科技先锋近日也打开申购,尽管单个账户单日限额10万元,但仍有逾20亿元的资金申购。
某基金公司人士同样有些担忧:市场情绪已经略显疯狂了,科技风格极致的选手,一旦科技股开始调整,受伤也可能是最大的
……
“冠军魔咒”、“爆款魔咒”、“仓位88魔咒”,爆款基金过后市场会否出现走势反转?
上周睿远均衡价值三年刷出公募基金22年历史上的募集(配售前)新高,该基金上限60亿元,有效认购申请金额达到1224亿元,其中还有单个投资者认购9亿元。平安匠心优选混合、华夏中证新能源汽车ETF、永赢科技驱动混合等多只基金也以超50亿元的首募规模成立。同时交银施罗德瑞思三年、银华信用精选18个月等也一日售罄。
就在这7只基金“一日售罄”,刷新实募规模纪录的“超级发行周”之后,2月24日,14只公募基金又同步首发,嘉实、交银施罗德、博道等多家基金公司旗下均有产品开启募集。截至当天下午收盘,已有基金全天募集金额超百亿,再现“日光基”。
值得一提的是,在发行市场火热的背景下,近日,普通股票基金也再现超百亿规模基金。
不仅如此,在春节假期前的一周(1月13日~1月17日),基金募集也十分火爆,仅广发科技先锋在配售前募集规模就达到921亿元
截至2月21日,2月以来,公募基金发行规模已高达1016.05亿元,是2019年同期的11倍
……
从历史经验来看,爆款背后掩藏着“隐忧”,此次基金爆款频出会是市场反向指标吗?
博览财经注意到,据新时代证券策略研究分析师樊继拓统计,2009年至今,公募偏股型基金单月发行超500亿的情形共有11次。其中6次随后出现了大级别(半年以上)拐点3次随后出现了小级别(月度或季度)调整。其分析认为,基金发行成为反向指标主要是因为2008~2018年公募基金在股票市场的边缘化。相比于A股总市值最近十年的增长,公募基金总的(权益)份额在2008~2018年是不断下降的,净资产10年几乎没有增长
之前公募基金在股票市场话语权不断下降,导致每一次权益基金发行放量都是上涨后期
这一次不同,可能会重演2006~2007年公募话语权的回归。因为在2015~2018年的市场大跌和震荡中,公募基金业绩相比大部分其他产品(私募、个人、游资),业绩还是可圈可点的。公募基金发行量将不再是滞后指标,而是同步指标,甚至阶段性还能成为领先指标,爆款基金的出现将成为继续看多A股的理由。
一方面受去年基金优秀业绩的影响,市场资金配置公募基金情绪依然高涨,另一方面,伴随着市场结构性行情活跃,普通投资者很难捕捉到相应的投资机会,从而进一步增强了投资者通过基金入市的动力。
因此现阶段,投资机构化的趋势使得新基金爆款频频,暂时还难说就是市场见顶的信号。
如今,“买基金”成为居民资金入场的重要渠道,也是科技成长的重要支撑。
爆款基金同样为A股带来了较为长期的增量资金,尤其是交银、睿远新发的定开基金,将会为A股带来新的活跃度,也会为市场增添活力——
近期基金募集持续火爆,加速行情回暖,并为科技成长持续提供资金支撑。年初至2月15日,市场共有22只股票型基金、43只混合型基金、8只债券型基金发行成立,合计规模分别达241.4亿、1023.0亿和47.8亿。上周再有6只股票型基金和12只混合型基金成立,合计发行规模分别达338.3亿和385.6亿。
从当前的机构持仓来看,科技成长是新增基金配置的重点方向。尤其是年初以来多只科技主题基金集中发行成立,规模合计达682.4亿,成为科技成长板块的重要“助推剂”




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