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首席证券内参3.5

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发表于 2020-3-5 09:08:21 | 显示全部楼层 |阅读模式

【大智慧全推行情免费版和谐版《短期:疫情压制,降息难至,A股甭指望“额外”刺激》:尽管从中期角度看,美联储降息导致美国与其他经济之间的“利差”被大幅压缩,海外资产很可能寻找“已经稳定大局的中国市场”作为其“新的避风港”;
但短期来看,笔者认为,由于中国央行短期内跟随美联储降息的概率较低(因为前期央行针对疫情影响,在流动性供给和利率水平能降低等方面出台了不少政策措施,当前要做的是让政策落实到位,并观察政策效果如何,等3月份数据出来后再评估能否完成年内的统筹目标,再决定是否降息,所以3月份降息可能性较低,除非有特殊情况),受此影响,A股市场也就不要指望“降息”故事带来“额外”的流动性宽松刺激,能够充分消化已有的“宽松政策”就不错了,但遗憾的是,好像近期市场有些“消化不良”,不断的上上下下的玩蹦极,究其原因,恐怕不是“流动性预期不够”,而是“心有旁骛”——
一方面,面对疫情的全球扩散,所可能带来的“全球经济灾难性影响”心有余悸:中国境外的确诊人数,超过了10000例,与此同时,近日中国境外的新增病例,比中国境内多了九倍。
《中期:中国“不跟随降息”反促A股成全球“避险港”》:从美联储官宣降息的时间和降息幅度可以看出,新冠疫情对于全球经济的伤害至深,美国追随者大概率会跟进降息,且不排除在全球掀起一轮降息潮,甚至不排除美国再次推出QE。但随着中国疫情的好转,中国央行在前期已做足了调控措施,短期内跟随降息的可能性不大,至少3月份降息的概率不高,除非有特殊情况。而当前海外疫情还处于起步阶段,美国降息会造成国际热钱出逃避险,中国很有可能被选为“避风港”,所以对中国资本市场而言,利好MSCI、富时罗素、沪港通成分股,都将是外资涉猎的目标。



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“创造条件”让买入价“更低一点”!                 
【研究员】:田文
结论:“2.3”砸出的是“绝对零度”(沪指不到2700,创业板不到1800),机构/大资本,用脚趾头想都知道,此时肯定要抄底,谁不抄底谁输(哪位大神给他们设计的“年度相对收益排名”这个“神器”哦?真的是起到了“不待扬鞭自奋蹄”的效果啊;突然想起了吊在驴子嘴巴前面的那根胡萝卜……) 2.28”则只不过是砸出个“摄氏零度”(沪指2900附近,创业板2100附近),机构/大资本,仍然手握巨资,但这时候要用“脑子”想了(脚趾头有限,有时候也不够用啊):是这时候就跟风啊,还是“悠着点”啊? 毕竟,距离今年的考核还有10个月呢,凭借“2.3”以后的“挖矿”,不少机构估计已经“超额完成”了一季度的收益指标,有没有必要在此时陪着“新募集”的“勇字营”一起“疯”呢? 有必要在这个时候给他们“抬轿子”吗? 要知道,这里面可有不少人是自己的“竞价排名”的“竞争对手”啊……

                                 
【博览财经研报】美联储“大幅”降息,没想到美股跟头一天的A股一样,来了个“冲高回落”;
4日A股继续上下折腾,啥意思?要做顶?玩M头?
还是像坊间说的“蹲下再起跳”?
中国上半场,世界下半场
一鼓作气,再而衰,三而竭。
希望A股的这个“黄金坑2.0”不会如此。
但笔者内心实在没有像“2.3”时候那样的“信心爆棚”。
归根到底,还是此前的总结——
因为相信中国的“稳增长”能力,所以要长期持有中国资产;
因为不相信老外们“短期内稳定大局”的能力,所以没必要急于在此时“出手”(至少不必全力抄底),等海内外“跌透了”再做也不迟
病毒是全人类的共同敌人。如今,中国上半场,世界下半场。真是人类命运共同体啊。
再次强调:保证“绝对收益”最重要!
此前的研究当中,笔者明确指出——
从趋势上,笔者认为此轮反弹行情(现在还不想吹“牛”)还没结束;
从策略上,笔者认为只要实现了阶段性的收益目标(如果你坚决的从2月3日开始抄底的话),就应该“获利了结”;再去做“二季度的计划”(当然,也可以国内疫情的“结束”为“阶段性的起始点”)。
因此——
如果你是持有基金,那么,就请你相信你的基金经理的操作能力吧,想想当初你是为啥买它的;
如果你是持股的,还有浮盈,那么就优先保证自己的“绝对收益”,就像某位业绩“并不怎么样”(人家只给自己设定了40%的收益目标)的私募所说、所做的那样:产品已经实现40%的收益指标,决定“清盘结算”。
如果你也能够像他那样“说到做到”,未来一段时间,你会过得“比较惬意”:不管市场如何“上下翻飞”,也能任尔风吹浪打,胜似闲庭信步。来日方长嘛。
笔者不想体验3月份“上上下下的享受”,达到收益目标,就去享受“工作”吧(都宅家这久了,还不快去复工复产!我那可爱、魅惑的996啊);
还是那句话,保证“绝对收益”最重要!
“创造条件”让买入价“更低一点”!
不错,爆款基金手里有大把的银子,据说场外还有大把的银子等着爆款基金去募集;
北上资金、保险资金啥的,就更不提了,都贼精、贼精的,眼目前,人家就两条路——
要么,跟随大势,顺周期,跟头把式的陪着短线资金和小散朋友们一起去抢筹;
要么,“创造条件”让“一致行动人”尽可能少一点,让买入价“更低一点”;
当然,你也可以说,机构也怕“踏空”,所以会出现“你追我赶”。
没错,“2.3”之后,直到2月20日前后,笔者也是这么认为的。
但如今嘛,时移世易——
“2.3”砸出的是“绝对零度”(沪指不到2700,创业板不到1800),机构/大资本,用脚趾头想都知道,此时肯定要抄底,谁不抄底谁输(哪位大神给他们设计的“年度相对收益排名”这个“神器”哦?真的是起到了“不待扬鞭自奋蹄”的效果啊;突然想起了吊在驴子嘴巴前面的那根胡萝卜……)
2.28”则只不过是砸出个“摄氏零度”(沪指2900附近,创业板2100附近),机构/大资本,仍然手握巨资,但这时候要用“脑子”想了(脚趾头有限,有时候也不够用啊):是这时候就跟风啊,还是“悠着点”啊?
毕竟,距离今年的考核还有10个月呢,凭借“2.3”以后的“挖矿”,不少机构估计已经“超额完成”了一季度的收益指标,有没有必要在此时陪着“新募集”的“勇字营”一起“疯”呢
有必要在这个时候给他们“抬轿子”吗?
要知道,这里面可有不少人是自己的“竞价排名”的“竞争对手”啊……
3月份,先歇会呗
总之,“2.3”之后大家伙是真的“拧成一股绳,有钱大家嗨”(毕竟在2700的点位,大家都一样的“一穷二白”,就一起“空手套白狼”呗),自然摧枯拉朽、攻城拔寨;
如今嘛,各有小九九了,估计也得“看死下家,盯死上家,防着对家”了……
劲不能往一处使,就先坐会“电梯”吧;
抑或更“超然”一点:等海内外市场“跌得更透彻一点”,再来不迟……
披着科技的皮:新基建!
当然,不出手,不意味着“不关注”,未来还是要“抄底”的,此时就应该关注哈“潜力股”了,笔者也看重兼具“短期稳增长+长期促转型”的优良品种:新基建!
3月3日,无论是新旧基建,盘中都出现了冲高回落,但新基建并没有出现整体性的资金外流,是一直持续活跃的。
近期甚嚣尘上的“25万亿投资”,多少都加大了新基建的规划的;
众所周知,老基建的炒作逻辑是估值低,价格便宜;而新基建则更具有想象力。
新基建当中,多数标的实际上都属于科技范畴,从中期角度看,聚焦那些景气周期能够顺应中国制造2025主线(信息技术与制造技术深度融合的数字化网络化智能化制造),新能源车产业链、5G产业链、半导体产业链、信息消费(云计算、大数据、物联网)、精密制造(人工智能、军工、高端装备等)、智慧城市为主导的新基建。
而科技股的反复走强也与其业绩高增长明确相关。截至目前,91家已上市科创板企业中有89家发布了业绩快报,从盈利增速来看,共有22家企业净利润增幅高于50%,占已发布业绩总数的24.72%。其中,特宝生物、传音控股、石头科技、中微公司、交控科技五家公司归母净利润同比增幅排名前五,增长率分别为301.76%、162.45%、154.52%、107.51%、91.8%。


                                 
                                           焦点透视
                 



短期:疫情压制,降息难至,A股甭指望“额外”刺激                 
【研究员】:田文
结论:尽管从中期角度看,美联储降息导致美国与其他经济之间的“利差”被大幅压缩,海外资产很可能寻找“已经稳定大局的中国市场”作为其“新的避风港”; 但短期来看,笔者认为,由于中国央行短期内跟随美联储降息的概率较低(因为前期央行针对疫情影响,在流动性供给和利率水平能降低等方面出台了不少政策措施,当前要做的是让政策落实到位,并观察政策效果如何,等3月份数据出来后再评估能否完成年内的统筹目标,再决定是否降息,所以3月份降息可能性较低,除非有特殊情况),受此影响,A股市场也就不要指望“降息”故事带来“额外”的流动性宽松刺激,能够充分消化已有的“宽松政策”就不错了,但遗憾的是,好像近期市场有些“消化不良”,不断的上上下下的玩蹦极,究其原因,恐怕不是“流动性预期不够”,而是“心有旁骛”—— 一方面,面对疫情的全球扩散,所可能带来的“全球经济灾难性影响”心有余悸:中国境外的确诊人数,超过了10000例,与此同时,近日中国境外的新增病例,比中国境内多了九倍。

                                 
【博览财经分析】A股市场“对海外、尤其是所谓‘西方民主政体’防控疫情的能力‘不感冒、难相信’”,这不,大老美在彭斯“统一口径”之后,干脆来了个“不再公布‘核酸检测结果’”,完全不顾长期以来对他人“信息公开”的洁癖追求,疫情的扩散始终会成为抑制近期A股表现的一大“心魔”;
尽管从中期角度看,美联储降息导致美国与其他经济之间的“利差”被大幅压缩,海外资产很可能寻找“已经稳定大局的中国市场”作为其“新的避风港”;
但短期来看,笔者认为,由于中国央行短期内跟随美联储降息的概率较低(因为前期央行针对疫情影响,在流动性供给和利率水平能降低等方面出台了不少政策措施,当前要做的是让政策落实到位,并观察政策效果如何,等3月份数据出来后再评估能否完成年内的统筹目标,再决定是否降息,所以3月份降息可能性较低,除非有特殊情况),受此影响,A股市场也就不要指望“降息”故事带来“额外”的流动性宽松刺激,能够充分消化已有的“宽松政策”就不错了,但遗憾的是,好像近期市场有些“消化不良”,不断的上上下下的玩蹦极,究其原因,恐怕不是“流动性预期不够”,而是“心有旁骛”——
一方面,面对疫情的全球扩散,所可能带来的“全球经济灾难性影响”心有余悸:中国境外的确诊人数,超过了10000例,与此同时,近日中国境外的新增病例,比中国境内多了九倍。
美国官员已警告:疫情在美国蔓延不可避免。纽约州州长安德鲁·库莫也说,不可避免地,会有更多人被确诊。
3月2日,美国华盛顿州宣布,又有四人因新冠肺炎去世,美国因此去世的人增加到了6人。但一些媒体也怀疑,仅在过去几个月,全美约有1.8万人死于流感,真的都是流感吗?还是部分是新冠?
从目前的状况看,最糟糕的情况正在发生。
另一方面,A股现有的可供炒作的“存货”,还是“短期涨幅太大”,虽然决策层已经连续“N次强调5G等‘新基建’”要加快建设,但也架不住股市上炒作力度的爆表,相关板块已经被“大资金”暂时放弃,数据显示,5G龙头遭资金抛弃,而券商股再度崛起,短期看,A股需要寻找新的“领涨龙头”,券商股似乎有点希望,但在海外风险不确定性扩大的情况下,其“担纲领涨”之路充满波折——
降息之后,美股在疫情与大选之间来回折腾
隔夜美股在“拜登初选大胜”刺激下,道指期货大涨665点。就对股市影响而言,拜登似乎成了“特朗普第二”——周三,全球市场绝地反击,欧洲斯托克600指数日内涨幅达2%,美国股指期货更是全线爆发,道指期货暴涨超近600点。
近期美股受到了特朗普连任预期下降、桑德斯民调支持率大涨等的“惊吓”。此次拜登在“超级星期二”证明他可以对桑德斯构成严重威胁,显然,市场对拜登的崛起感到雀跃,而此前在民调中领跑的桑德斯则是华尔街的噩梦。
据Politico的实时数据,拜登在14个州中的9个州占据优势,在弗吉尼亚州、北卡罗莱纳州和阿肯色州等南部主要州优势明显,而桑德斯仅在4个州领先。根据最近的民调,拜登在民主党内获得了温和派和保守派、非裔美国人以及45岁以上选民的广泛支持。
受到美股反弹的刺激,欧洲股市也相继上涨。
为了“维稳”,美国也不要“信息透明”了
但海外疫情,尤其是部分国家的“奇葩应对能力”,仍然“难以令人放心”——
3月2日,美国疾病控制和预防中心(CDC)突然以“数据不准”为理由,停止公布接受新冠病毒检测人数、检测阴性人数等重要数字,并停止发布各州确诊人数,只用“yes”和“no”来反映该州有无确诊。
美国网民指责疾控中心“隐瞒疫情”,将矛头对准特朗普和彭斯。有民主党议员直接致信疾控中心,要求“美国人民应该得到答案”。
美国疾控中心解释称,由于美国每个州独立报告确诊结果,导致美国疾控中心不能掌握全国情况。美国疾控中心表示,目前正在“升级系统”,以便实时追踪全美与新冠肺炎疫情相关数据。
与此同时,据法新社3月4日最新消息,位于布鲁塞尔的欧盟办公室首次发现新冠肺炎病例
据报道,这名患者是欧洲防务机构高级官员,上周从意大利回来。消息人士补充称,在意大利期间,这名官员与来自欧盟其他机构的约30名官员进行了长达4个小时的会谈。回到布鲁塞尔后,这名官员在2月29日开始感到不适,然后检测出新冠病毒阳性。
据路透社消息,意大利官方表示,意大利新型冠状病毒肺炎确诊病例由2502例上升到3089例死亡病例上升至107人
据此前报道,意大利政府法令草案显示,意大利政府计划在全国范围内禁止进行公共活动,并关闭电影院及剧院。
另据BBC报道,意大利政府当地时间4日举行一次政府会议,讨论了在3月中旬之前关闭全国各级学校和大学的计划,以应对新冠病毒的传播。
但美联社随后报道称,意大利教育部长阿佐利纳会后告诉记者,政府尚未做出最终决定。
就在韩国上下都紧盯着本国新冠肺炎疫情的源头——“新天地”教会时,在忠清南道的天安市出现一位同数十个病例相关的“超级传播者”。而且,这名教师在发病前还曾参加韩国另一新兴教会——基督教福音宣教会的礼拜,一度引发舆论对天安会再现大邱“新天地”疫情的忧虑。
据印度《经济时报》4日报道,根据印度卫生部长哈什·瓦尔丹当日表示,目前印度境内确诊的新冠肺炎患者为28例,其中16例为意大利游客,还有1人为他们的印度司机。


                                 
                                           决策参考
                 



中期:中国“不跟随降息”反促A股成全球“避险港”                 
【研究员】:乔峰
从美联储官宣降息的时间和降息幅度可以看出,新冠疫情对于全球经济的伤害至深,美国追随者大概率会跟进降息,且不排除在全球掀起一轮降息潮,甚至不排除美国再次推出QE。但随着中国疫情的好转,中国央行在前期已做足了调控措施,短期内跟随降息的可能性不大,至少3月份降息的概率不高,除非有特殊情况。而当前海外疫情还处于起步阶段,美国降息会造成国际热钱出逃避险,中国很有可能被选为“避风港”,所以对中国资本市场而言,利好MSCI、富时罗素、沪港通成分股,都将是外资涉猎的目标。

                                 
博览财经研报】3月3日,美联储宣布大幅降息50个基点。为何美联储突然“紧急”降息?中国央行跟不跟?对A股市场有哪些影响?博览研究员认为,从美联储官宣降息的时间和降息幅度可以看出,新冠疫情对于全球经济的伤害至深,美国追随者大概率会跟进降息,且不排除在全球掀起一轮降息潮,甚至不排除美国再次推出QE。但随着中国疫情的好转,中国央行在前期已做足了调控措施,短期内跟随降息的可能性不大,至少3月份降息的概率不高,除非有特殊情况。而当前海外疫情还处于起步阶段,美国降息会造成国际热钱出逃避险,中国很有可能被选为“避风港”,所以对中国资本市场而言,利好MSCI、富时罗素、沪港通成分股,都将是外资涉猎的目标
据披露,富时中国A50指数将纳入中信建投、京东方A、中兴通讯、韦尔股份,同时删除招商蛇口、上海机场、新华保险和上港集团。
美国为何降息?
美联储称,美国经济基本面依然强劲,然而新型冠状病毒给经济活动带来了不断演变的风险。鉴于这些风险,为了支持实现其最大限度的就业和价格稳定目标,决定降息。
美联储还表示,正在密切监测事态发展及其对经济前景的影响,并将利用其工具,酌情采取行动支持经济。
从美联储的措辞看,降息的初衷并不是因为经济不好(反而强调经济很强劲),而是因为新冠疫情带来了潜在风险,而降息是为了对冲这些风险,保证就业。
虽然美国政客们“嘴巴上”不承认新冠疫情的影响有多大,但美联储的实际行动已经“出卖”了他们。
对于这次降息,可谓在情理之中,但又在预料之外。情理之中是因为市场早已有预期,但预料之外的是时间和幅度。美联储官宣降息的消息是在美股的交易时间,这一点并不寻常。一次下调50个基点,幅度之大,不寻常。
中国央行跟不跟?
其实,在美联储降息之前,澳大利亚央行已经率先降息,所以大部分的美国追随者,大概率会跟进降息,毕竟空间已经打开。但对于中国而言,央行短期内跟随降息的可能性极低。
首先,前期央行应对疫情防控的时候,在流动性供给和降低利率水平等方面,都出台了不少政策措施,短期内央行的主要工作是让政策落实到位、观察政策效果如何,再制定新的政策储备,而不是盲目的跟随美国降息。
其次,这次疫情注定会造成局部或结构性的通货膨胀,尤其是物价的上涨会最为明显,叠加企业受困、就业压力大等多重因素,降息只会进一步推升通货膨胀压力。
第三,目前中国疫情基本上已经得到有效控制,防疫工作也进入到中后段,复工复产指日可待。可以说,最困难的时候已经挺过去了,后续的政策的重点应该体现在对产业、企业的帮扶措施上,而不是简单降息了事。
退一万步说,即使央行要降息,那也应该是等3月数据出来后再行评估,是否能完成年内的统筹目标,再决定是否降息。
中国人民银行副行长潘功胜在2月7日曾说过,疫情对中国经济的影响是阶段性的、暂时的,对旅游、餐饮等行业有一定冲击,疫情可能会对一季度经济活动造成扰动,但疫情缓解后中国经济将迅速企稳,并出现补偿性恢复。中国货币政策调控空间十分充足,央行正在认真分析和评估疫情对经济的影响,进行政策储备。
所以,货币政策的空间大得很,工具多得是,短期内动用降息这种强刺激的可能性不高,除非有特殊情况
对A股有何影响?
从资本市场的角度来看,短期影响是欧美资本市场对中国A股市场的传导作用,属于间接影响。但在理论上,假设中国不降息,那么美国降息会促使国际热钱从美国出逃,大概率会进入中国,从而推动中国A股市场流动性的增加
为什么?因为海外疫情才刚刚开始,而中国疫情即将进入尾声,哪里危险?哪里安全?聪明的国际热钱比谁都清楚。况且,欧美国家对于疫情的防控都非常“佛系”,而我们在领略过病毒的威力后,深知不防控的后果有多严重。
所以,海外疫情的风险比中国要大得多。
假如上述逻辑成立,那么热钱进来最好的去处就是A股市场,尤其是MSCI、富时罗素、沪股通、深股通成分股,都将是外资涉猎的目标,同时叠加大基建、新基建概念更好。
总结
从美联储官宣降息的时间和降息幅度可以看出,新冠疫情对于全球经济的伤害至深,美国追随者大概率会跟进降息,且不排除在全球掀起一轮降息潮,甚至不排除美国再次推出QE。但随着中国疫情的好转,中国央行在前期已做足了调控措施,短期内跟随降息的可能性不大,至少3月份降息的概率不高,除非有特殊情况。而当前海外疫情还处于起步阶段,美国降息会造成国际热钱出逃避险,中国很有可能被选为“避风港”,所以对中国资本市场而言,利好MSCI、富时罗素、沪港通成分股,都将是外资涉猎的目标。


                        

大大要你“建5G”,不是“惯着”你“炒5G”                 
【研究员】:田文
编者按:值得警惕的是,近期市场对5G等新基建的炒作已经屡屡呈现出“急躁”的态势,短期内是否能够持续,笔者存疑—— 3月4日主力资金全天净流出321.91亿元。其中,中小板主力资金净流出134.65亿元,创业板主力资金净流出95.78亿元,沪深300成份股主力资金净流出80.55亿元。 主力资金净流出的有18个行业,电子行业主力资金净流出规模居首,全天净流出资金163.96亿元,其次是计算机行业,净流出资金为70.76亿元。 主力资金净流出个股中,中兴通讯主力资金净流出14.73亿元,净流出资金最多;其次是立讯精密、兆易创新,净流出资金分别为13.17亿元、11.25亿元。 毕竟,决策层需要的是“5G为代表的‘基础设施建设’”,并不是要你“去狠炒新基建的股票”,短期看,新基建的炒作,也要适可而止!

                                 
【博览财经分析】中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议,研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。
与以往会议相比,此次会议对于疫情防控和经济社会运行的表述又有所不同。会议释放出9大信号,并于近期疫情防控系列会议中第二次提及5G,且首提数据中心建设。同时,“要发挥好企业家作用,充分调动企业家积极性创造性”也是近期一系列会议首次有此表述。
有分析人士认为,公共卫生服务、应急物资保障领域,以及涉及新基建等九大行业或迎来风口。
首先,此次会议的议题是“中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议,研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话”,而2月26日的会议主题是,分析新冠肺炎疫情形势研究近期防控重点工作;再往前推,2月19日的议题是,听取疫情防控工作汇报,研究统筹做好疫情防控和经济社会发展工作。这意味着疫情防控进入到了新的阶段,同时经济社会运行恢复到一定水平,但离全面恢复还有距离,还有些重点工作要做
其次,对于疫情防控和经济社会恢复运行的趋势表述乐观。习近平指出,经过全国上下艰苦努力,当前已初步呈现疫情防控形势持续向好、生产生活秩序加快恢复的态势,必须深入贯彻落实统筹推进疫情防控和经济社会发展工作部署会议精神,加快建立同疫情防控相适应的经济社会运行秩序。
第三,湖北、武汉之外,再谈北京。会议指出,要突出抓好北京等重点地区疫情防控,完善京津冀联防联控机制,在人员流动引导、交通通道防疫、企业复工复产等方面加强协调联动。
点评: 最大的变化之一,就是此次会议通稿没有再提“湖北武汉采取‘最严格防控措施’”,虽不能据此得出湖北武汉的防控会降低层级,但考虑到目前湖北省内多地已经出现“零增长”,武汉新增确诊降到100左右,治愈数超过“现存确诊数”,方舱医院“休舱”;而此前也表示过“不早于3月10日24点前复工”,如今决策层也强调“分级分类”复工复产等,至少湖北武汉的疫情防控措施,近期应该有“新变化”,至少应该“有利于”部分“安全人员”的有序流动与复工复产
决策层再提5G建设
而从投资的角度看,此次会议指出,加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务,应急物资保障领域投入,加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。
事实上,2月21日的政治局会议就强调,加大试剂、药品、疫苗研发支持力度,推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展。
有分析人士指出,“新基建”主要包括 5G 基建、工业互联网、特高压、 城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩、大数据中心、人工智能七大领域
5G基站建设方面,设备商主要包括中兴通讯、烽火通信、信维通讯、深南电路等,施工单位则主要是中达安,运营商则是中国联通等;5GETF和通信ETF等亦包括了很多5G龙头概念股。
工业互联网方面,工业互联网平台主要有东方国信、宝信软件;电力物联网主要包括恒华科技、国电南瑞、林洋能源等;网络侧主要是移远通信和移为通信。此外,还有此前热度比较高的东土科技等。
不要过度奢望
但值得警惕的是,近期市场对5G等新基建的炒作已经屡屡呈现出“急躁”的态势,短期内是否能够持续,笔者存疑——
3月4日主力资金全天净流出321.91亿元。其中,中小板主力资金净流出134.65亿元,创业板主力资金净流出95.78亿元,沪深300成份股主力资金净流出80.55亿元。
主力资金净流出的有18个行业,电子行业主力资金净流出规模居首,全天净流出资金163.96亿元,其次是计算机行业,净流出资金为70.76亿元。
主力资金净流出个股中,中兴通讯主力资金净流出14.73亿元,净流出资金最多其次是立讯精密、兆易创新,净流出资金分别为13.17亿元、11.25亿元。
……
毕竟,决策层需要的是“5G为代表的‘基础设施建设’”,并不是要你“去狠炒新基建的股票”,短期看,新基建的炒作,也要适可而止!
作为一个佐证,“老基建”也有同样的“尴尬”——
基建股暴涨:但市场还未启动 水泥出货量不足3成
“复工是复工了,只是项目负责人到了,施工工人没到,哪里来的需求?”
来自终端的销售数据可以提供佐证。数据显示,全国范围拉平来看,当前水泥企业出货量只恢复到了节前1到3成,远远低于往年同期6到7成的水平
然而,随着几乎一致性基建加码预期的不断升温,以及各地政府动辄数十万亿总额的投资,基建这一被漠视许久的板块重新成为市场热点。
自疫情发展趋于稳定后的2月26日开始,基建相关板块开始领涨沪深两市。据统计,截至3月4日收盘,建筑装饰、建材、房地产板块分别上涨了10.52%、7.7%和5.88%,包揽了申万一级行业涨幅榜的前三名,紧随其后的同样是建材领域的钢铁板块。
可是,在下游建筑业尚未大规模铺开,需求难以转变为企业利润的背景下,一切还只是局限于二级市场概念炒作和对未来的加码预期当中
总之,无论是新基建还是旧基建,大伙炒作,还是“悠着点”吧……




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