周四（11月17日），三大指数探底回升，指数早盘低开低走，沪指一度跌超1%，失守3100点关口，创业板指盘中跌逾2%，午后探底回升跌幅收窄。个股涨多跌少，两市全天成交9031亿元。从市场来看，赛道股依旧是调整的主要方向，但市场整体的情绪依然处在修复期，因此指数调整的空间较为有限。短期债市的干扰并不足虑，2013年与2016年钱荒的冲击大概率不会再现，所以短暂消化之后，市场仍会遵循反弹的内在逻辑去演绎。需要注意的是，市场量能的逐步缩减显示外部增量入场的速度放缓，未来热点演绎的持续性会有一定下降，因此追高的策略需要谨慎。 从具体内容来看，央行强调“用好用足政策性开发性金融工具额度”，新增“用足”或表明后续政策性开发性金融工具规模有可能增加（目前已投放7400亿元，超过市场预期的6000亿元）；央行新增“降低个人消费信贷成本”，未来1年期LPR有调降可能。短期在内外兼顾考虑下，货币政策或主要通过结构性工具定向发力，包括下调5年期LPR、加大对房地产支持力度等。同时，在10月经济数据边际放缓的背景下，若后续经济恢复延续疲态，降息降准仍可期。考虑到稳汇市及对未来高通胀的未雨绸缪，降息降准的窗口可能在明年初。因此未来货币政策仍有发力空间，年末节点资金紧张时央行对冲预期会增强，有助于市场夯实底部。 债市风险干扰减弱，央行货币政策保驾A股市场 债市为啥不香了？分析指出，一是防控放松+地产利好，经济复苏预期变大；二是央妈近期偷偷收水，潜在利率上行了；三是今年是债券牛市，大量的热钱涌了进来，现在机构开始高位兑现了。好在，央妈已经出手干预了，17日净投放1230亿逆回购，希望稳住债市。随着央行当天加大公开市场操作力度，17日的利率债市场收益率整体下行，中债10年期国债收益率下行3个基点至2.80%，隔夜Shibor报1.6990%，下行23.70个基点。业内认为，下一阶段，企业综合融资成本或进一步下降，债券利率有望随之进一步下行——因此，本内参对债市的看法倒不至于悲观到“恶性循环”的程度，债市动荡至少对今日（18日）A股的影响可能显著减弱。 虽然整体看，本次报告中“坚持稳字当头、稳中求进、加大稳健货币政策实施力度”的货币政策大基调并未转变，这与国内疫情反复、经济下行压力加大有关。但也释放了一些新的信号，包括：1）强调要“高度重视未来通胀升温的潜在可能性，特别是需求侧的变化”。2）对海外经济显示担忧，新增提示要“高度警惕经济下行压力在全球更广范围蔓延的风险”。3）强调“用好用足政策性开发性金融工具额度”，后续政策性开发性金融工具规模有可能增加（目前已投放7400亿元，超过市场预期的6000亿元），另外未来1年期LPR有调降可能。4）对房地产定调更积极，稳地产政策仍有望加码。 总体上，短线市场不会再有太亢奋的表现了，但是基于政策不断释放产业利好，以及机构层面对A股市场中期看好（甚至牛市）的判断，短线至少结构性机会将非常充分。 1.政策肯定+70款游戏获批，网游板块赢得回血机会。 原本，在11月17日爆出的国际和国内两大游戏巨头暴雪与网易宣布长达14年的合作宣告终结的消息，对网游板块是重磅利空，甚至有舆论直言，暴雪和网易是一场没有赢家的分手——因网易丢掉游戏代理圈中包括了魔兽系列、《星际争霸》、《暗黑破坏神3》、《炉石传说》等多款暴雪旗下全球吸金利器。而暴雪也丢掉了在中国市场的重要盟友和最后一丝“体面”。 2.中方向联合国提交重磅文件，直指人工智能产业高地！ 这次中方提交的立场文件从加强人工智能伦理治理角度，系统提出了中方的政策主张，立场文件还强调，中方积极倡导“以人为本”“智能向善”原则，确保人工智能安全、可靠、可控，更好赋能全球可持续发展。 政策面上，人工智能在十四五规划和数字经济规模中都被列为重点，从行业层面来看，无人驾驶、机器人、虚拟现实轮番被热炒以及最近大热的AIGC概念等，就是人工智能已进入应用爆发阶段的写照，而Web3.0概念作为人工智能的网络基础底座之一也正快速完善。尤其人工智能算法技术、专用应用芯片和产品商业化应用等三个关键领域领先的企业最受益。
据悉，工信部近日已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可。分析指出，数字经济时代，我国工业发展重点已从自动化、信息化，逐渐转向智能化改造和数字化转型建设。而这一变革需要现场基础设施的全新升级，尤其是网络基础设施的升级。在此背景下，专门为了解决特定行业/特定需求的工业专网应运而生。 当世界杯碰上元宇宙，不出线也能“出现”？这是第一次在冬天举办世界杯，但这个寒冬一定会被世界杯的热潮笼罩，其中也包括近几年的热门行业——“元宇宙”。有细心的投资者会发现，近期A股市场上元宇宙相关概念也是异动频频。这是个什么情况呢？ ●“元宇宙”和世界杯主要有两点关联：赛事直播（VR观赛）和NFT（电子球星卡）。 “元宇宙”和世界杯有什么关系？ 1）赛事直播（VR观赛） 在过去，看直播可能会面临着一些问题：比如画面延迟、画面不清晰、没有互动乐趣等，而中国移动打造的首个世界杯“元宇宙”就能完美解决这些问题——元宇宙技术可以高度融合世界杯的场景。 在星际广场，万人可同屏观看世界杯赛事，全世界的人陪你一起看世界杯，而且还有专业的解说团队作伴；同时，你还可以在观赛页面直接订餐、买周边，将观赛快感无限放大。 当然，除了世界杯的主场内容，中国移动还将打造多场世界杯主题音乐秀、健身达人刘畊宏也将推出世界杯主题健身操之类的。 不过可惜的是，在今年的世界杯我们依然看不到中国队的身影，FIFA主席表示希望中国队和意大利队下届世界杯都能出线，也许在世界杯元宇宙里我们可以期待一下！ 世界杯作为重要IP，肯定少不了实体球星卡和电子球星卡（NFT）的存在，并且本届世界杯作为“绝代双骄”C罗和梅西的最后一届世界杯，他们的球星卡必然是弥足珍贵，收藏价值会更高。
除刚刚提到的VR观赛和NFT外，元宇宙对于体育产业还有很多增长空间。
以及运动品牌营销：品牌方可以利用球场、运动场等元宇宙“空间”与用户进行互动，吸引更多关注。而在现实的物理空间中，由于场地限制，当某个运动品牌想要开个新品发布会，他们无法邀请所有想参加活动的用户参与。 从体育健康的角度来说，带有娱乐性质的体育VR游戏也为用户提供了全新的锻炼方式。参照VR动感单车，与传统的单车骑行相比，它有更多真实的场景可供选择（比如你想骑行的景点），用户不仅在娱乐中锻炼身体，还能顺道旅个游。而且还很安全，不用考虑天气、路况等因素，同时也有专业人士引导。在“全民运动”的大趋势下，“VR+体育训练”或将成为新的商业模式。 不过，尽管VR、AR、5G等各项技术近年来取得了长足的进步，但并未普及，想要完全释放体育领域各方面的潜力，还有很长的路要走。
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发表于 2022-11-18 08:50:46
