中字头再爆发、中国移动创新高

中字头再爆发、中国移动创新高
【每日收评】

3月13日，大小指数走势分化，沪指午后涨超1%，长阳反包上周五阴线，创业板指盘中则跌逾1%。两市成交8394亿元。

大盘：截止收盘沪指涨1.2%，深成指涨0.55%，创业板指跌0.56%。

中字头板块再度爆发，中国移动午后涨停，股价续创历史新高，总市值突破2.1万亿元，中国卫通、中油资本封板，中国电信、中国中铁、中国石化等纷纷大涨。

下跌方面，汽车产业链继续调整，银宝山新跌停，中通客车、长城汽车、东风汽车等跌超5%。

【趋势展望】

方向：换届完成，国内重点支持的战略性行业主线已明。建议控制仓位，继续围绕符合“国企改革+自主科技+特色估值体系重塑”等三重特征叠加的数字经济、自主可控（半导体、工业母机）、6G、人工智能等板块龙头，长线布局。同时，美银行危机令美联储加息预期减弱，关注黄金板块修复机会。但车市“打骨折”预示日常消费超速恢复后，大宗消费复苏面临的难题，消费板块将分化。

【事件点评】

【消息】互联网远程医疗是以互联网为载体和技术手段延伸医疗救治能力，提升医疗效率的创新医疗形式，尤其互联网+医疗技术手段对于解决中国大城市与中小城市以及城乡医疗资源不平衡和人们日益增加的健康医疗需求之间的矛盾，具有立竿见影的效果。

值得注意的是，国家医保对于落实这一民生诉求还提出了执行的有关前提标准：一，远程会诊服务价格政策由公立医疗机构或其所在地区的省级医保部门制定。二，“互联网+”医疗服务如与医保范围内的线下医疗服务内容相同，且执行公立医疗机构收费价格，则可纳入医保支付。

也就是说，国家医保局对可提供“互联网+”医疗服务的机构准入、价格政策、预防价格虚高、服务流程等都进行了清晰规范，这对于推进互联网+医疗加速在更多医院落地，作用巨大。

展望后市，我国数字医疗业务目前渗透率较低，截止2021年占比也只有5%左右，但辩证看，这也意味着我国的互联网医疗增长空间会更快于全球平均水平。

落脚到A股市场，涉及在线疾病咨询、电子处方、远程会诊、远程治疗等业务的龙头企业将会受益。

2023年3月13日，两市共36只个股成功封涨停，较上个交易日增加10只。沪深两市震荡下行，沪指上涨1.20%，创业板指下跌0.56%，以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板天数	成交金额/亿	流通市值/亿
国资云	特发信息 000070	政策支持	易华录日前在接受机构调研时表示未来公司与各级地方政府在国有数据的一级开发层面上会加快。同时，近日国务院机构改革方案宣布将组建国家数据局，表明数字中国战略从战略落地进入到具体部门贯彻落实阶段。云数一体，云底座是数据汇聚与流通的基础，数据要素价值的发挥依赖安全可控的国家云平台，国资云有望率先受益。可留意具备党政背景、多年的网信资源优势、扎实的产品服务能力的国资云大数据相关厂商。	1	7.1	74.1
	数据港 603881			1	9.9	114.0
	中国移动 600941			1	29.4	746.0
国产软件	用友网络 600588	发展迅速	进入21世纪，伴随改革开放推进，国产软件迎来发展的曙光，先后在国际市场上夺得资本市场的认可；同时，一批国产软件企业也开始走向历史舞台，焕发生机。最近十年国产软件的发展更为激荡。全国政协委员，南通大学校长施卫东建议，由工信部牵头组织开展“国产软件对标世界一流行动”，加强与海内外软件产业技术与人才的交流，尽快突破技术瓶颈并制定行业标准，推动我国软件技术标准成为国际标准，形成我国软件产品技术的全球话语权。	1	15.7	942.7
	捷顺科技 002609			1	2.0	49.0
	万兴科技 300624			1	14.6	73.5
	久远银海 002777			1	5.8	81.6
数字经济	ST泛微 603039	深交所助推	3月10日，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司公告，将于3月14日发布深证XR、数字文化、新型显示等3条数字经济细分主题指数，旨在发挥指数的市场表征引领功能，刻画重点领域上市公司运行特征，多维度反映深交所服务国家科技创新发展战略，进一步丰富创新投资标的，更好服务中长期资金配置需求。	1	0.5	171.4
	深桑达A 000032			1	20.6	211.5
东数西算	立昂技术 300603	政府重视	2月28日，由中国通信工业协会数据中心委员会指导，宁夏东数西算产融研究院、“东数西算”人才发展中心、中国科学院云计算产业技术创新与育成中心、粤北大数据产业人才交流专业委员会、华韶数据谷及广东松山湖云产业人才实训基地联合主办的“新基建-IDC运维人才培养探讨沙龙”在国家会议中心圆满举行。2022年2月，国家“东数西算”工程全面启动，全国布局了8个国家算力枢纽节点与10大数据中心集群。“产业发展，人才先行”，目前数据中心运维人才分布高度集中，“东强西弱”格局明显，如何平衡东西部数据中心运维人才资源，如何通过多方合作搭建人才实训基地服务东西数字经济产业圈，运维人才培养和储备正逐步受到数据中心产业投资方及地方政府的高度重视。	1	11.0	37.9
	千方科技 002373			1	5.5	165.6

题材前瞻




“地摊经济”迎新举措，商业百货行业有望加速复苏

商业百货

3月13日，杭州市城管局推出新举措，进一步放宽外摆条件，在52个智慧商圈、商业特色街、夜间经济聚集示范区，以及若干个区级商圈等区域，加大对商业外摆、户外文化商业活动（户外促销）等经营活动的支持力度，促进商圈经济繁荣、环境有序。整体消费将呈现逐季爬坡、环比改善的态势。其中随线下客流逐步回暖，百货板块有望在 2023年展现出较好的业绩恢复弹性，看好商超龙头市占率的稳步提升。

“地摊经济”迎新举措，商业百货行业有望加速复苏

公司运营着全球最大的小商品集散地——义乌国际商贸城，是我国制造业的门户与名片。公司主业是义乌国际商贸城市场的经营，至2022年义乌市场经营面积达640+万平方米，拥有7.5万个实体商铺，服务上下游210万家中小微企业。公司围绕义乌市场提供市场经营、商品销售与自营贸易、Chinagoods线上平台、酒店及展览等业务，基于Chinagoods平台完善全球全链路服务体系，有望打开第二增长曲线。

风险提示：新市场落成招商及Chinagoods发展不及预期，外需疲软等。

价值掘金




小商品城（600415）：“地摊经济”助力扩内需！小商品批发龙头有望率先受益

概念		关注区间		名称	机构	小商品城	商业百货	消费复苏的大趋势是相对明确的，看好未来三年的消费整体复苏态势	202303014
002707	中航证券《社会服务行业·周观点：出境游热度持续攀升，出行板块复苏稳健-230312》	安信证券《众信旅游（002707）：出境游复苏开启，外部变革与内部提效下业绩弹性可期-230209》一文中给予“买入”评级	中国神华		煤炭	动力煤短期波动不改长期趋势，高库存压力有望上半年消化	202303010
601238	天风证券《新能源汽车景气度跟踪：M2头部自主引领需求回升-230308》	东方财富证券《广汽集团(601238)：纯电混动全面布局，自主合资携手并进-221212》	科顺股份	装修建材	在利好地产政策的不断推进下，作为地产后周期板块的消费建材类产品需求有望快速恢复	20230308

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




避险情绪大增、金价迎来反弹！后续金价怎么看？

硅谷银行(SVB)破产后对银行业的担忧，以及美国最新月度非农就业数据公布后美国国债收益率和美元下跌，都为金价提供了支撑。美市尾盘，现货黄金收报1867.15美元/盎司，上升36.34美元。

1、非农数据+硅谷银行破产，美联储加息预期减弱，彰显黄金配置价值

美国劳工部发布的数据显示，美国2月非农就业人数增加31.1万人，超预期的20.5万人，失业率从3.4%增长至3.6%，平均小时薪资月率仅增长0.2%，低于预期，且为一年以来最低。非农数据公布之后，市场对于经济衰退的忧虑再起，对美联储后续加息幅度的预期逐渐降低，美债利率带动美元指数同步显著回调，带动黄金价格反弹。

同时，本周五硅谷银行破产事件也再度显示美联储过往多次激进加息的负面作用。事件发生后，美股恐慌指数VIX飙高，避险情绪驱动之下金价也大幅走高，目前硅谷银行倒闭对金融体系的负面影响主要在美国国内，但也同时再度提示美联储持续加息的弊端，以及给经济带来的风险。

整体而言，加息渐尽、衰退渐近的大方向较为明晰，对全球经济前景担忧继续升温、俄乌冲突仍在持续，黄金继续彰显其避险价值。

2022年全球央行购金数量大幅增加。根据世界黄金协会统计，2022年全球央行对黄金总需求为1136吨（2021年为450.1吨），为1950年有记录以来的第二高年需求水平，为1967年以来的最高购买水平，也是全球央行连续十三年净购买。复盘央行历史上多次购金时点，对于后续金价具有较强的指导意义。

【趋势研判】

【投资机会】

【相关标的】

【研报来源】

国金证券李超《贵金属行业深度研究：金牛将启，银亦相随-230113》

信达证券娄永刚《有色金属行业周度报告：关注本轮贵金属周期上行第二阶段的机会-230312》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
工业互联网	中共中央、国务院重磅发布《数字中国建设整体布局规划》后，《政府工作报告》提出“大力发展数字经济”，明确提出“加快传统产业和中小企业数字化转型”。 十四届全国人大一次会议表决通过关于国务院机构改革方案的决定，本轮机构改革中备受外界关注的国家数据局正式“敲定”。信息化水平提升将促进下游行业智能化，工业互联网赋能行业生产效率提升，垂直行业应用多点开花，正迈入快速发展阶段。	信息技术	随着数字化转型、“新基建”等国家举措的逐步推行和落地，企业信息技术基础设施建设快速推进，各垂直领域IT软硬件设施的规模和数量持续攀升。金融、医疗、科技、新能源行业IT支出增速高，相关行业由于非标准化，项目制IT企业将首先受益。	国企改革	10%	林海股份、贵航股份、中国科传、中国出版、东信和平、中船应急、一拖股份、中国海诚、中油资本、中材节能、中视传媒、中信海直、中交地产、中核科技、中粮资本、中国铁物
	军工装备	中国财政部的政府预算草案报告中表示，今年国防费预算约为15537亿元人民币，同比增长7.2%。这是中国国防预算连续8年保持个位数增长。当前外交与军事博弈逐渐升温，世界局势不确定性或进一步增加，军备扩张或将加剧，全球国防预算正加速增长。从欧洲到亚洲，很多国家纷纷提高军费开支，其中美、日、印度等国家的军费都以双位数上涨。	自主可控	10%	英集芯、富乐德、沪硅产业-U、中微半导、台基股份、晶丰明源、立昂微、中晶科技、神工股份、必易微、燕东微、希荻微、龙迅股份、和林微纳、中科蓝讯、思特威-W、寒武纪-U、汇顶科技、长光华芯、康强电子
10%	奥普光电、凯格精机、海天精工、光力科技、博亚精工、怡合达、华辰装备、维宏股份、恒而达、金太阳、大富科技、科德数控、德恩精工、纽威数控、大族激光、汇川技术、创世纪、华东数控、大族数控、华东重机
动力电池回收	国内首个锂电循环产业互联网平台“锂++”发布及上线仪式在无锡举行。“锂++”平台将推动废锂电池收集、仓储、运输、梯次利用、拆解处理、再生利用产业链融合和规范化运作。动力电池回收有望迎来政策法规的完善提升与回收市场的规模放量，具有技术和渠道优势的回收企业有望在行业洗牌中胜出。	旅游	10%	西安旅游、西域旅游、三峡旅游、君亭酒店、华天酒店、云南旅游、大连圣亚、九华旅游、首旅酒店、曲江文旅、黄山旅游、西藏旅游、中青旅、锦江酒店、华侨城Ａ、国旅联合、金陵饭店、岭南控股、众信旅游
贵金属	虽美劳动力市场仍表现强劲，但新增就业人数环比大幅度下行，叠加失业率超预期，传递劳动力市场降温信号，同时拓宽美联储货币政策的可选路径。此外硅谷银行破产揭示部分流动性短缺风险，黄金避险价值上升，同时，美联储3月货币政策紧缩程度或不及市场预期；但鲍威尔周内国会证词鹰派表述强调联储加息周期的延长，终端利率仍有上调可能。市场再次开始交易宽松预期，在更具确定性通胀指标公布前预计金价中枢上行。	注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。 深度调研 扩能增产在望，夯实成长属性 【所属概念】 【事件驱动】 【技术图解】 【行业前景】 中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》。从演进来说数字经济可能会按顺序从算力基建、数据平台、融合平台等环节逐步深化。从应用端来看，传媒互联网有望从数据和场景两个层面参与数字经济的建设，数据的形式可以是文字、版权、图片、音频、视频等内容形式，从场景端来看，数据平台、数字展示、元宇宙等都有望成为数字经济和实体经济深度融合的应用平台。在《规划》的引领下，叠加AIGC新型内容生产形式的浪潮，内容、平台端都有望焕发新机、并有望诞生全新物种。 ChatGPT成本降低90%并开放企业端API借口，大幅降低下游应用成本、加速场景应用爆发。海外社交、教育、电商等平台接入了ChatGPT模型，用于聊天机器人、购物推荐、教育咨询、语言对话学习等；GBT-4有望在2023年发布，若能进一步完善GBT-3的漏洞，或在多模态模型上有进展，一方面作用于企业原有生态，另一方面有望探索全新业务生态；从国内市场来看，百度文心一言有望于3月16日上线，持续关注国内大模型进展。 （1）全球领先新生代数字创意赋能者（国元证券耿军军《2021年年度报告点评：多因素致业绩承压，订阅收入占比提升》2022-04-25） （2）加码元宇宙业务，发起成立创作者生态联盟（浙商证券田杰华《2022年第三季度报告点评：营收增长提速，积极扩大业务布局》2022-11-02） 【风险提示】 银泰黄金（000975） 贵金属、黄金 在硅谷银行(SVB)破产后对银行业的担忧，以及美国最新月度非农就业数据公布后美国国债收益率和美元下跌，都为金价提供了支撑。美市尾盘，现货黄金收报1867.15美元/盎司，上升36.34美元。 【行业前景】 美国硅谷银行破产带动避险情绪上升，2月失业率超预期上行，降低市场对美联储后续加息幅度的预期，长端美债收益率、美元指数同步下行，带动黄金价格反弹。长期看，金价中枢仍有上行空间：美联储加息进入尾声，货币周期的切换背景下，长端美债实际收益率和美元大周期仍向下；能源转型、逆全球化及服务业通胀粘性下，长期通胀中枢难以快速回落，这些都将支持金价上涨。 2022年全球央行购金数量大幅增加。根据世界黄金协会统计，2022年全球央行对黄金总需求为1136吨（2021年为450.1吨），为1950年有记录以来的第二高年需求水平，为1967年以来的最高购买水平，也是全球央行连续十三年净购买。复盘央行历史上多次购金时点，对于后续金价具有较强的指导意义。 （1）持续投入探矿增储工作，扩大公司资源储备（财信证券周策《银泰黄金-000975-优质矿山扩产在即，盈利前景改善-230301》） （2）山东黄金高溢价收购，或反映公司成长性（海通证券陈先龙等《银泰黄金-000975-增储扩产在路上-230303》） 【风险提示】 中国长城（000066） 云计算、信创、网络安全、计算机设备、国企改革 伴随中国市场云进程加速，一种名为“超云”的IT架构有望成为新趋势。在“超云”提供集中的云控制方案下，有助于减轻公司面对多种云的管理、互联互通难题，实现适配不同云架构，提供通用统一管理界面。 （1）CPU可搭载设备多样化，下游应用行业广泛（民生证券吕伟等《中国长城(000066)：构筑IT国产化坚固长城-230313》） （2）政策东风阵阵吹来，为国产化芯片厂商成长保驾护航（民生证券吕伟等《中国长城(000066)：构筑IT国产化坚固长城-230313》） 【核心优势】 公司是中国“PKS”自主计算体系建设主力军和网信科技自主创新生力军。飞腾在性能上与全球主流的CPU厂商达到相同水平，在党政、金融、教育、电力、交通、航天等多个领域具有大量典型国产化案例，覆盖多个头部客户，根据2021生态大会数据，截至2021年12月飞腾CPU占国内同类市场70%以上份额。 公司通过坚持“芯端一体，双轮驱动”的发展战略，走出一条从基础软件到整机+业务系统的全链条创新研发之路。根据2021年年报，2021年长城整机在党政市场综合市占率近1/3；央企试点销售覆盖率为超过50%，在金融信创终端产品试点入围银行达52家，整机业务快速发展。此外，公司紧抓科技产业发展大趋势，布局云和AI等前沿技术，目前在AI服务器及数据中心等领域均有重要进展。 国产化政策推进不及预期、新技术发展不及预期、行业竞争加剧。 热点聚焦 沙伊在北京握手言和，背后释放哪些政策信号？ A股多方向受益 1、3月10日至12日，沪市共有38家次公司提交回购进展公告；15家次公司提交增持公告。今年以来，沪市累计新增披露回购方案14家次，拟回购金额上限28.22亿元；新增披露增持计划12家次，拟增持金额上限16.99亿元。 1、据新华社，3月10日，中、沙、伊三国在北京发表三方联合声明，沙特和伊朗宣布同意恢复双方外交关系。 2、据财联社，日前，由中国光伏行业协会标准化技术委员会、中国华能集团清洁能源技术研究院有限公司联合主办的中国光伏行业协会标准化技术委员会钙钛矿光伏标准专题组成立大会暨2023年第一次工作会议在苏州召开。 3、据文旅部网站消息，3月10日，文旅部发布通知，2023年3月15日起，试点恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家（第二批）出境团队旅游和“机票+酒店”业务。 4、据财联社消息，日本理化学研究所最新消息称，3月底日本首台国产量子计算机将可以通过互联网使用。此举将促进企业和大学使用量子计算机，以推动有助于实现脱碳化的材料和划时代新药的开发。 1、沪指震荡反弹涨1.2%，中国移动涨停创历史新高 备注: [table=423]
定义
消息面利好A股市场
消息面一般影响A股市场
消息面利空A股市场

以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！

投资日历




强信心谋突破促发展 2023中国水泥产业峰会召开

机密爆料




两市机构资金合计净流出137.31亿元

其中，机构重点增持：软件开发（26.81亿）、计算机设备（19.49亿）、互联网服务（18.89亿）、通信服务（13.70亿）、通信设备（11.52亿）；

个股方面，03月13日机构净流入前五的股票分别为：三六零（6.99亿）、浪潮信息（6.76亿）、中兴通讯（5.79亿）、用友网络（3.64亿）、中国联通（3.62亿）；

机构净流出前五的股票分别为：宁德时代（-6.77亿）、比亚迪（-6.17亿）、天齐锂业（-3.55亿）、赣锋锂业（-2.82亿）、亿纬锂能（-2.42亿）。