创业板指大涨近2%、超4000股飘红，军工全天强势
【每日收评】
3月21日，沪指震荡走强，创业板指高开高走，午后涨近2%。两市成交8930亿元。
大盘：截止收盘沪指涨0.64%，深成指涨1.6%，创业板指涨1.98%。
军工板块全天强势，国瑞科技、炼石航空、宝塔实业、航发科技等多股封板，久之洋、恒宇信通、观想科技等涨超10%。
ChatGPT应用方向继续拉升，影视、游戏、教育板块均大幅走强，盛通股份、国新文化、天娱数科等涨停，百纳千成涨超17%。
黄金、白银、油气管网、中字头等板块逆市下跌。
观点：外部，瑞银并购案虽达成但争议巨大，AT1债券清零问题仍在发酵，显示当前欧美银行业风险仍未出清。另外，市场对美联储加息节奏预期也是剧烈变化；国内，央行超预期降准的利好本就不是针对股市，也被迅速消化。而国内经济进一步复苏也需更多证据，因此短线市场仍处震荡时期，仍需控制仓位，切勿盲目追高。
【消息】据财联社消息，3月20日，国资委党委召开扩大会议，深入传达学习决策层全国两会期间重要讲话精神和全国两会精神，强调以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，助力实现国家战略能力最大化。
并且，政策端也是支持频频。1月5日，国资委明确强调，2023年将组织开展新一轮国企改革深化提升行动。本次国资委强调以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，预计军工行业国企改革将提速，从而加快军工央企自身提质增效进程，带动部分军工央企估值体系重塑。
1）资产重组：我国各军工集团资产证券化率多在30-50%之间，相比国外（多在70%-80%）有较大提升空间。而且航天科工和航天科技的资产证券化率还不到30%，未来注入预期有望走高。
3）集团整合：两船集团合并后下属上市公司层面存在进一步整合的需求，进一步减少无效竞争和重复建设，提升相关集团的效率。
落脚到A股市场，军工国企改革措施可提升或预期提升军工上市公司资产质量及盈利能力，有望催化板块行情，可重点关注核心赛道（军机、航发等）中拥有进一步改革增效预期的军工央企标的。
2023年3月21日，两市共43只个股成功封涨停，较上个交易日增加18只。沪深两市震荡下行，沪指上涨0.64%，创业板指上涨1.98%，以下为部分精选涨停个股分析：| 概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板天数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 |
跨境电商 | 联络互动
002280 | 跨交会闭幕 | 为期三天的2023中国跨境电商交易会20日在福州闭幕，本届跨交会达成意向成交金额超40亿美元。全球消费线上化趋势明确，中国企业凭借高性价比的产品优势持续获取市场份额。 | 3 | 7.5 | 75.5 |
ST大集
000564 | 2 | 0.2 | 245.9 |
狮头股份
600539 | 1 | 0.8 | 17.4 |
凯淳股份
301001 | 1 | 2.7 | 10.5 |
| 通用航空 | 川大智胜
002253 | 政策支持 | 3月20日，国资委党委召开扩大会议。会议指出，要努力为提高一体化国家战略体系和能力多作贡献，积极服务战略布局一体融合、战略资源一体整合、战略力量一体运用，以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设，助力实现国家战略能力最大化。 | 2 | 8.7 | 38.8 |
炼石航空
000697 | 1 | 0.8 | 34.7 |
航发科技
600391 | 1 | 2.4 | 73.7 |
| ChatGPT | 吉宏股份
002803 | GPT-4发布 | 美东时间3月16日周四，微软发布了GPT-4平台支持的新AI功能，名为Copilot，它将适用于Word,、PowerPoint、Excel、Outlook这些微软热门的Microsoft 365商业软件。 | 2 | 14.5 | 59.1 |
天娱数科
002354 | 1 | 16.5 | 94.0 |
| 教育 | ST鹏博士
600804 | 人工智能入学 | 16日召开的2023浙江数字教育大会表示，人工智能将成为中小学基础性课程和必修课程，中小学科学、数学等学科，都将大篇幅融入人工智能教学内容。 | 1 | 1.0 | 54.7 |
鸿合科技
002955 | 1 | 2.6 | 67.8 |
盛通股份
002599 | 1 | 4.9 | 25.3 |
国新文化
600636 | 1 | 1.5 | 47.6 |
题材前瞻
智能网联汽车政策再加码，行业有望加速发展
汽车零部件
3月21日，2023年嘉定区稳经济强发展工作推进大会召开，发布《关于嘉定区建设世界智能网联汽车创新高地行动方案（2023-2025年）》。行动方案提出，到2025年，嘉定智能网联汽车相关产业规模力争达到3000亿元；研发20款具备全球竞争力的智能网联汽车整车产品；打造10款具有全球影响力的知名量产产品；自主研发20款核心汽车芯片；实现20款自动驾驶领域软件量产。
智能网联汽车政策再加码，行业有望加速发展
公司是国内NVH龙头厂商，布局八大产品系列。公司以NVH起家，在减震器和内饰功能件稳步成长的基础之上（2012-2021年收入CAGR分别为12%和20%），积极拓展轻量化车身、智能座舱部件、底盘系统、热管理、空气悬架、智能驾驶系统等业务，逐步打造八大产品线。公司重视研发创新，前瞻布局新能源汽车，2021年收入和净利润分别为115亿元、10亿元，YoY分别为+76%和+62%，正迈入新一轮快速成长期。
风险提示：疫情对汽车产销影响超预期、原材料涨价、在建工程集中转固对毛利率影响超预期、公司客户开拓不及预期。
价值掘金
拓普集团（601689）：智能网联汽车行动方案出炉！平台化龙头加速成长
| | | | | | 未来随着自动驾驶渗透率的持续提升，国内智能网联汽车“云管端”建设有望进一步加速 | |
| 东方证券《钠离子电池报告一：正极材料变化大，格局有望颠覆-230228》 | 信达证券《维科技术(600152)：布局钠离子电池业务，打开成长空间-221224》一文中给予“增持”评级 | | | 我国农机行业正处于补短板、智能化、本土化的产业升级初始关键阶段，行业内需填补空白多，国内农机行业发展挑战与机遇并存 | |
| 华西证券《教育行业周报：政府工作报告提出高教毛入学率提升至59.6%-230311》 | 华西证券《盛通股份(002599)：前三季度累计扭亏，教育业务逐季改善-221030》一文中给予“买入”评级 | | | 随着政策重视程度的提升，叠加转基因玉米、大豆商业化推进，我国玉米、大豆产需格局将迎来转变，种业行业将进入全新的发展阶段 | |
1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。
3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。
5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。
7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
国资委发声支持！军工“外延”增长方向明确，五大方向值得关注
3月20日，国资委党委召开扩大会议，深入传达学习决策层全国两会期间重要讲话精神和全国两会精神，强调以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，助力实现国家战略能力最大化。
1、国资委政策支持力度加大，军工行业国企改革将提速
1）资产重组：部分军工央企集团特别是航天和电科系存在资产证券化率偏低的情况，未来有望通过资产重组实现更多优质军工央企逐步上市，提升军工上市公司整体质量。
3）集团整合：两船集团合并后下属上市公司层面存在进一步整合的需求，进一步减少无效竞争和重复建设，提升相关集团的效率。
2、外交与军事博弈升温，国防预算指出仍有较大提升空间
大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。自2021年起，我国国防预算增速触底回升，2023年国防预算增速稳步提升至7.2%。2023年军费占GDP比重约为1.2%，相较美国等仍有较大提升空间。
【趋势研判】
【投资机会】
【相关标的】
航发产业链：航发动力，航发控制，抚顺特钢，钢研高纳，派克新材，航宇科技；
海军产业链：湘电股份，中国船舶，中船防务；
【研报来源】
国泰君安彭磊《军工行业周报：我国国防支出强调练兵备战，美国防预算再创新高-230317》
中信建投黎韬扬《国防军工行业：军费增速稳中回升，先进装备仍是重点投入方向-230313》
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[tr][td=5,1,761]强势股
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[tr][td=1,2,76][/td][td=42]中共中央、国务院重磅发布《数字中国建设整体布局规划》后，《政府工作报告》提出“大力发展数字经济”，明确提出“加快传统产业和中小企业数字化转型”。 近日，《党和国家机构改革方案》提出，组建中央科技委员会。加强党中央对科技工作的集中统一领导，统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革。信息化水平提升将促进下游行业智能化，工业互联网赋能行业生产效率提升，垂直行业应用多点开花，正迈入快速发展阶段。
两会提出“大力发展数字经济”、国务院机构改革组建国家数据局，2023年数字经济有望迎来发展高峰。随着数字化转型、“新基建”等国家举措的逐步推行和落地，企业信息技术基础设施建设快速推进，各垂直领域IT软硬件设施的规模和数量持续攀升。金融、医疗、科技、新能源行业IT支出增速高，相关行业由于非标准化，项目制IT企业将首先受益。
林海股份、贵航股份、中国科传、中国出版、东信和平、中船应急、一拖股份、中国海诚、中油资本、中材节能、中视传媒、中信海直、中交地产、中核科技、中粮资本、中国铁物
[tr][td=76][/td][td=42]近期“一带一路”实质性催化不断，沙伊复交，决策层将于3月20日至22日访俄。今年恰逢“一带一路”倡议十周年，并且第三届“一带一路”国际高峰合作论坛将于今年举办。同时，日前国资委启动对标世界一流企业价值创造行动中提到，央企要高质量参建“一带一路”。央企将迎来价值重估与“一带一路”共振。
瑞丰银行、邮储银行、光大银行、厦门银行、重庆银行、江阴银行、浙商银行、交通银行、渝农商行、无锡银行、沪农商行、建设银行、郑州银行、紫金银行、贵阳银行、农业银行、青岛银行、西安银行、兴业银行、张家港行
[tr][td=61][/td][td=334]中国银河、国联证券、中金公司、东方财富、财达证券、中信建投、光大证券、东方证券、国金证券、华安证券、红塔证券、华林证券、东吴证券、财通证券、华西证券、长城证券、兴业证券、山西证券、华泰证券
[tr][td=1,2,76][/td][td=42]全球逆全球化愈演愈烈，中美科技领域的博弈步入常态化。举国体制是突破外部封锁，实现科技创新驱动的必要工具。国家到地方集成电路产业支持政策不断加码，半导体产业发展有望提速。同时，自主可控背景下，国内晶圆厂加速扩产，推进相关设备及材料国产化进程。机构预计，中国大陆未来5年新增产能对应的设备投资规模近千亿美元。更重要的是，汽车电子需求强劲，消费电子、家电等在23Q2有望开始全面复苏，带动半导体行业实现景气修复。
无论是组建中央科技委员会，还是强化科技部推动健全新型举国体制的职能，都进一步强化资本市场国产替代主线的核心逻辑。日前国资委提出，加大对工业母机等关键领域的科技投入。中国机床消费的上一轮高峰期为2010-2014年，我国或于2023年下半年进入主动补库存阶段，将拉动机床等生产设备投资增长。此外，新能源汽车、风电等新兴行业的发展壮大，将持续带动数控机床的新增需求。
西安旅游、西域旅游、三峡旅游、君亭酒店、华天酒店、云南旅游、大连圣亚、九华旅游、首旅酒店、曲江文旅、黄山旅游、西藏旅游、中青旅、锦江酒店、华侨城Ａ、国旅联合、金陵饭店、岭南控股、众信旅游
[tr][td=76][/td][td=42]非农数据公布后，市场对经济衰退的忧虑再起；同时，面对此轮美国中小银行挤兑风波，体现了美联储连续加息背景下金融脆弱性提升，预计美联储加息节奏将放缓。另外，各国央行出于避险和对抗通胀等原因加速增持黄金，也对黄金价格继续上涨形成支撑。整体而言，加息渐尽、衰退渐近的大方向较为明晰，对全球经济前景担忧继续升温、俄乌冲突仍在持续，黄金继续彰显其避险价值。
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
发表于 2023-3-22 08:54:22
