“第三支箭”、地产重磅利好，北上资金加仓宁德时代
1、美国国务卿布林肯已在6月18日抵京。这是布林肯首次以国务卿的身份访华，也是自2018年10月以来访华的最高级别美国官员。报道分析称，此访将为未来两国之间更多高层交往铺路，包括美国财政部长耶伦、商务部长雷蒙多的访华。 3、世界黄金协会称，截至5月底，中国官方黄金储备已达到2092吨，较上月增加16吨，实现连续第七个月上涨。未来几个月的上游实物黄金需求可能仍不温不火，或许会限制境内外金价溢价的走高，但在三季度有望开始回升。 5、招商蛇口发行股份购买资产并募集配套资金申请获证监会注册生效，成为中国证监会关于资本市场支持房地产企业股权融资政策出台后，A股市场首单成功取得注册批文项目，标志着房企股权融资“第三支箭”在实操层面的正式落地。 7、美团、大众点评数据显示，截至6月14日，端午假期三天的旅游预订量（含酒店、民宿、景点门票、交通）同比增长近600%。近一周，“环线游”相关搜索同比大增650%，其中，甘青环线、川西环线、新疆、云南的搜索热度均环比翻倍上涨。 市场 2、宁德时代新能源科技股份有限公司6月16日与深圳市人民政府签署战略合作框架协议，双方将聚焦新能源车换电、电动船舶、新型储能、绿色园区、金融服务和贸易等重点领域，展开全方位合作。 4、上交所决定终止对北京吉威空间信息股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核。 7、滨州市中级人民法院一审公开开庭审理了国开证券原总裁侯绍泽受贿一案。滨州市人民检察院指控：2000年8月至2016年1月，被告人侯绍泽利用担任职务便利，为他人在申请扶持资金、协调贷款发放等方面谋取利益，收受他人所送财物折合共计3078万余元，依法应当以受贿罪追究其刑事责任。 行业 2、华为轮值董事长胡厚崑表示：以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来。由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。 4、全球绿色能源理事会主席、协鑫集团董事长朱共山表示，绿氢制备的电源端和电解槽装备端成本都进入下降通道，制造成本也将快速下降。未来，风电、光伏将会大比例就地制备绿氢，55%以上的光伏主要用于制备绿氢。 6、6月18日刚过0点，淘宝天猫成交破亿品牌数已达305个。同时，超256万名中小商家今年的618成交额超过去年同期，还有118万名中小商家实现1万元成交，其中6.8万名商家加入淘宝还不到3个月。 8、2022年，电视液晶面板价格曾出现大幅下跌。从今年3月开始恢复，5月下旬，65英寸电视面板全球均价为145美元，比4月下旬上涨9%；55英寸电视面板均价为105美元，比4月下旬上涨10.5%。进入6月份，电视行业迎来订单旺季。 机会 点评：“能源革命”之于电力建设，AI应用之于算力建设，统一大市场、乡村消费、以及一带一路带动的新陆海出口通道之于运力建设，都是未来值得重点关注的方向。 点评：关注潜在增量财政工具的落地情况，或助于市场风险偏好提升。比如，（1）稳增长层面，政策性开发性金融工具的落地使用、地方债发行提速等；（2）降成本层面，中小微、制造业进一步减税降费，其资金缺口或通过盘活专项债限额或者发行特别国债来对冲。方向上，留意受益于增量政策预期的新/老基建、高端制造、新能源车等结构性机会。 风险 2、据气象部门预测，6月17日至20日，长江中下游地区进入最强降雨时段，旱涝急转风险高。根据汛情发展，国家防总18日针对广西、江苏启动防汛四级应急响应，继续维持针对浙江、安徽、江西、湖北、湖南、贵州的防汛四级应急响应。 4、富信科技发布股票交易异常波动公告，公司应用于400G、800G高速光模块的Micro TEC产品目前仍处于研发阶段，尚未形成收入，预计对公司本年度的营业收入及利润不产生贡献。后期的产品研发和市场拓展等均存在较大的不确定性和风险。 公司 航天智装：公司目前暂未开展空天机器人的研发工作 通达海：在大模型方面公司目前还没有和科大讯飞具体的合作 软通动力：公司AI端云一体化产品RPA+AI一体机已被应用于企业财务助手等百余个场景中 *ST方科：公司有PCB产品供应于客户光模块业务 祥明智能：公司有机器人关节电机的研发计划 重组&再融资 包钢股份：拟发行中期票据不超过10亿元 德生科技：发行可转债申请获深交所受理 宏润建设：公司拟转让宏润博源84.62%股权 方大炭素：成都炭材定向发行股票申请获得全国股转公司受理 重大投资&合同 重庆建工：子公司签订巫山县绿色转型发展及新型城镇化PPP项目施工总承包合同 三美股份：子公司拟10.72亿元投建6.2万吨/年电解质及其配套工程项目 三峡水利：子公司拟2.21亿元投资科尔科克公司并参与其焦炭一体化项目 安洁科技：拟对适新国际增资1000万美元 其用于投设越南子公司 业绩&分红 悦心健康：预计上半年净利润1.55亿元-1.75亿元 同比扭亏 中国电建：1-5月新签合同金额合计4480.95亿元 同比增长16.01% 新华都：拟斥2600万元-5100万元回购股份 恒为科技：监事和高级管理人员拟合计减持不超300万股 海创药业：盈创动力拟减持不超过2%股份 史丹利：部分控股股东拟减持不超过1.47%股份 红豆股份：控股股东通过大宗交易方式减持1.3%股份 南微医学：Huakang Limited拟减持不超过3%股份 日历 6月19日：中国国际健康产品展览会
每日复盘
深成指录得7连阳！市场成交回暖、热点扩散、信心提升
【每日收评】
6月16日，沪指高开后震荡反弹，深成指、创业板指午后均涨超1%，科创50盘中涨超2%。两市成交连续第3个交易日破万亿。 大盘：截止收盘沪指涨0.63%，深成指涨1.11%，创业板指涨1.44%。 CPO、光通信板块再度爆发，光库科技20cm涨停创新高，华西股份5天4板，富信科技、天通股份涨停，博创科技、太辰光、中际旭创、聚飞光电等涨超10%。 而制冷剂、复合铜箔、火电、黄酒等板块逆势下跌。 观点：在美联储6月暂停加息以及中美关系缓和预期下，市场信心有所改善。指数层面，沪指底部区间已基本夯实，创业板指反弹进行时。而促消费、汽车下乡、央企重组等政策也给市场提供了新的短中期热点，让资金活跃度提升。经济动能修复的预期下，可继续抓结构反弹，尤其提升对创业板权重板块的机会挖掘。 【消息】据新浪网消息，央行、金融监管总局、证监会、财政部、农业农村部印发《关于金融支持全面推进乡村振兴 加快建设农业强国的指导意见》，积极支持符合条件的国家种业阵型企业、农业科技创新企业上市、挂牌融资和再融资。 在此背景下，二十大报告强调“深入实施种业振兴行动，强化农业科技和装备支撑”； 2023年中央一号文件，进一步明确提出了要全面实施生物育种重大项目，加快玉米大豆生物育种产业化步伐。 而要能够开发出“自主可控”的良种，需要持续的资金投入，企业规模小、市占率小，收益就难以覆盖研发成本。 具体到A股市场，早在2020年，我国种业市场规模达1200亿元，成为了全球第二大种子市场。在农业科技带动下，生物育种、转基因育种，以及太空育种，将成为种业发展的重点方向。此前发布的《关于扶持国家种业阵型企业发展的通知》，使得头部种企获得资源、技术、人才、资本等方面的倾斜。加上此次“鼓励种业上市融资”，A股中的种业公司将持续受益于政策扶持与行业集中度提升带来的红利。 2023年6月16日，两市共63只个股成功封涨停，较上个交易日增加18只。沪深两市继续集体强势反弹，沪指涨0.63%，创业板指涨1.44%。以下为部分精选涨停个股分析：| 概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 | 数据要素 | 浙数文化600633 | 政策持续推进 | 在顶层政策及国家数据局指导下，上海、河南、湖北等各地方数据集团纷纷成立。各地将逐步落实数据要素相关工作，数据要素市场化将加速推进。 | 首板 | 13.9 | 218.0 | 云赛智联600602 | 首板 | 10.3 | 168.6 | 久远银海002777 | 首板 | 15.2 | 153.8 | 云计算 | 美 利 云000815 | 新增长机遇 | Canalys研报指出，今年第一季度，中国大陆的云基础设施服务支出同比增长6%，达到77亿美元，占全球整体云支出的12%。随着ChatGPT引领AI浪潮，生成式AI和AI大模型备受追捧，预计将为云服务市场带来新增长机遇。 | 首板 | 7.5 | 88.0 | 鼎捷软件300378 | 首板 | 3.4 | 85.6 | | 人工智能 | 润达医疗603108 | 成长空间巨大 | 制药巨头礼来（Eli Lilly）首席执行官David Ricks称，人工智能是他在很长一段时间内看到的“最激动人心的技术之一”，有可能颠覆整个行业。公司正在投资人工智能、机器学习，涉机器人流程自动化和聊天机器人等。
| 首板 | 5.8 | 89.1 | 弘讯科技603015 | 二连板 | 1.8 | 41.0 | 光通信 | 华西股份000936 | AI与算力带动需求增长 | 光模块在数据传输中可配套AI服务器，是当前大模型训练推理的必备传输硬件，直接受益于AI需求的激增。
近日，中国移动正式发布“九州”算力光网目标网架构白皮书，推动400G光通信产业链成熟。 | 三连板 | 12.8 | 101.4 | 光库科技300620 | 首板 | 23.0 | 158.3 |
题材前瞻
金融支持全面推进乡村振兴，农业向规模化发展提速
乡村振兴 6月16日，中国人民银行、金融监管总局等五部门印发《关于金融支持全面推进乡村振兴加快建设农业强国的指导意见》，鼓励符合条件的企业发行公司债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、资产支持票据、乡村振兴票据等用于乡村振兴。积极支持符合条件的国家种业阵型企业、农业科技创新企业上市、挂牌融资和再融资。鼓励金融机构发行“三农”、小微、绿色金融债券，拓宽可贷资金渠道。 金融支持全面推进乡村振兴，农业向规模化发展提速 公司是农机行业龙头，在产品设计、研发上处于优势地位，更加有利于抢占市场份额。并且，公司在布局国际化业务，持续深耕俄语区、亚洲区等重点市场，加快拓展东欧区、非洲区、美洲区等空白市场，提高国际市场经营效能和影响力。公司大中拖销量8.8万台，创历史新高，同比+27.6%，同时，公司海外销量持续增长，出口数量同比+37.8%。此外，公司柴油机实现销售15.1万台，其中外部市场配套销量同比增长8.3%，进一步获得外部用户认可。 风险提示：非道路国四切换导致市场需求变化风险、行业政策调整的风险、原材料及能源价格波动的风险。
价值掘金
一拖股份（601038）：乡村振兴得金融助力！农机龙头有望加速抢占市场
| | | | | | | | | | | | 中国银河证券《机械行业月度动态报告：制造业产需两端增速放缓，挖机设备出口持续强劲-230616》 | 持续看好制造强国与供应链安全趋势下高端装备进口替代以及双碳趋势下新能源装备领域投资机会 | 山西证券《一拖股份（601038）：增速快于行业，长期市占率有望继续提升-230330》一文中维持“增持”评级 | | | | | 首创证券《社会服务行业简评报告：社服，携程23Q1业绩超出疫前，旺季临近出行链迎全面复苏-230614》 | 随着暑期旺季到来，出行链将持续释放业绩弹性。看好板块在业绩兑现、估值提升带动下的投资机会 | 财通证券《首旅酒店（600258）：结构升级展店速度改善，复苏可期释放业绩弹性-230312》一文中维持“买入”评级 | | | | | 华西证券《产教融合实施方案落地，进一步开放教育融资-230614》 | 要求职教应优先发展先进制造、人工智能等产业需要的新兴专业，并对信用评价好的产教融合企业将在上市融资、政府资金支持等多方面予以优先，打开教育公司融资路径 | 华西证券《学大教育（000526）：公告限制性股票激励，提振市场信心-230611》一文中维持“买入”评级 | | | | | 东吴证券《半导体行业深度报告：海外观察系列十：从美光破净看存储行业投资机会 -230531 》 | | 中泰证券《北京君正（300223）：国内车载存储龙头，“计算+存储+模拟”多维布局-230517》一文中给予“买入”评级 | | | | | 广发证券《农林牧渔行业：本周猪价小幅反弹，关注水产投苗旺季来临-230528》 | 鳜鱼、石斑鱼高端品种价格环比大幅上涨，生鱼、加州鲈鱼流通顺畅，价格进一步趋稳，后期有望开启涨价趋势 | 中航证券《天马科技（603668）：饲养业务推进，鳗鱼周期向好-230504》一文中给予“买入”评级 | |
1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
大模型层出不穷！这个板块继续狂飙，千万级增量未来可期！
6月16日上午，中国科学院自动化研究所在上海发布了该所研制的新一代人工智能大模型——紫东太初2.0。 1、AIGC革命带来算力和数据提升，从而推动光模块需求暴涨
AI大模型的普及，将为光模块需求带来千万量级增量。
2、800G光模块量产窗口已至，2024年或成800G大年
叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块，同时 2023 年也可能提前采购。
3、25G以上高速率芯片增长迅速，中国光芯片占比逐步提升 光芯片作为光模块的核心元件，以源杰科技、光库科技为代表的国内光芯片厂商不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产替代化加速推进，市场空间广阔。根据ICC估计，25G以上光芯片到2024年国产化率能够接近20%。 【趋势研判】
随着AIGC的发展，国内外大模型推理测数据量的快速上升，将进一步催化光模块算力需求的大幅提升，建议关注光模块/光器件板块投资机会。 中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、源杰科技、腾景科技、光迅科技、中瓷电子、光库科技、德科立、博创科技、联特科技、仕佳光子、剑桥科技、燕东微等。 中信建投阎贵成等《通信行业：AI提升光模块行业景气度，重视光模块板块性投资机会-230428》 长城证券侯宾《光模块行业系列报告之一：复盘光模块发展，持续看好光通信产业机会-230420》
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[tr][td=5,1,738]强势股 [/td][td=4,1,662][/td][td=61][/td][td=332][/td][/tr]
[tr][td=76][/td][td=42]日前，商务部计划开展汽车消费活动。购置税减免政策延续和优化、加强充电基础设施建设等政策利好不断，有望解决新能源车消费痛点，加速打开主流市场。同时，国内新能源车型在技术及性价比方面均具有较强的优势，自主品牌出海市场仍有较大空间。6月还有多款自主重磅新车将迎来集中交付，政策支持+供给改善+需求向上等多重改善催化下，新能源车基本面有望持续向上。 生意宝、熵基科技、中远海科、巨星科技、九鼎投资、易点天下、海南椰岛、春秋航空、奥飞娱乐、厦门港务、利欧股份、中国武夷、焦点科技、物产中大、中国外运、洪兴股份、凯瑞德、中国东航、源飞宠物
[tr][td=76][/td][td=61][/td][td=42]欧委会称将不再采购华为中兴设备。外部制裁愈演愈烈下，自主可控势在必行，国内“举国体制”扶持力度不断增强，国产化率提升有望快速提升。同时，国内晶圆厂积极向设备厂商开放各个工艺环节验证机会，我国半导体设备从成熟迈向先进制程的节奏也有望提速。此外，当前时点半导体行业库存去化显著，且Q2开始终端需求逐渐回暖，叠加AI为行业带来新的增长动能，此轮周期拐点或将提前显现。 福昕软件、昆仑万维、元隆雅图、浪潮信息、开普云、中文在线、宣亚国际、万兴科技、凌云光、蓝色光标、亚康股份、当虹科技、汉仪股份、山水比德、拓尔思、捷成股份、大胜达、三人行、科大讯飞、东方通
[tr][td=76][/td][td=42]国常会表示将研究推动经济持续回升向好的一批政策措施。二季度前2个月经济数据及政策出台较为平淡，使市场对经济修复预期落空，大消费板块持续回落。但6月以来，多个高层会议频繁提及消费，政策积极性较此前明显提升，市场可能开始交易“政策较为平淡”的预期修复。 中交地产、南国置业、渝开发、光大嘉宝、深振业Ａ、合肥城建、深物业A、北辰实业、光明地产、保利发展、新湖中宝、大龙地产、华侨城Ａ、新黄浦、格力地产、中新集团、中华企业、信达地产、金地集团、世荣兆业、南京高科、荣安地产、深深房Ａ、外高桥、我爱我家、招商积余、中天服务、世联行、南都物业、特发服务、新大正、皇庭国际
[tr][td=76][/td][td=42]四川、北京、福建等地近期密集进行预算调整。新增债券额度拟主要投向民生保障、公共服务设施等重点领域和重大工程。重大基建项目建设对年内的稳增长、稳就业、促进大众消费复苏具有前置性的现实意义，有望持续获得政策支持。今年1-5月基建投资增速阶段性回落加重市场担忧情绪，但随着项目开工投资额修复，专项债加速发行，全年基建投资有望实现稳健增长。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入16.13亿元
云赛智联（600602）
1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%。 3. 榜史概况：此次是天地在线今年6月以来第二次上榜。 5. 盘面趋势：国资云概念股再度活跃，云赛智联是一家国资云计算和大数据运营商，已持续多日放量涨停，今日直接受到顶级游资方新侠和小鳄鱼的联手加速，看来是有意将其推上人气龙头的位置，但当前也是极具风险的位置，还是要谨防大资金断位的风险。 贵州茅台（600519）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入16.13亿元
华工科技（000988）：均线多头排列，连续放量反弹再创新高，MACD红柱持续延长。 三、龙虎揭秘 【题材驱动】 【事件驱动】 【驱动逻辑】 鉴于高效的数据采集和运营，央国企上云需要统筹发展和安全，兼顾风险和效率，国资背景厂商更具备社会信任度。
掌握数字化转型浪潮核心技术（浙商证券刘雯蜀等《深桑达 A 深度报告：产业服务龙头企业，依托数据要素&专属云业务顺势而起》—20230608） 【风险提示】 宏观环境风险、政策推进不及预期风险、研发投入影响公司整体经营业绩。
热点聚焦
5月财政收支均偏弱凸显稳增长必要！还有哪些增量工具可期？
※政策风向 点评：地产投资、企业盈利等经济指标仍位于历史低位，叠加下半年出口回落预期，经济稳增长压力不减。6月16日，国常会研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，会议围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施。接下来，随着稳增长政策加码，预计财政支出端力度或进一步提升。关注潜在增量财政工具的落地情况，或助于市场风险偏好提升。如（1）稳增长层面，政策性开发性金融工具的落地使用、地方债发行提速等；（2）降成本层面，中小微、制造业进一步减税降费，其资金缺口或通过盘活专项债限额或者发行特别国债来对冲。方向上，留意受益于增量政策预期的新/老基建、高端制造、新能源车等结构性机会。 2、据农业农村部网消息，近日，农业农村部、国家发展改革委、财政部和自然资源部印发《全国现代设施农业建设规划（2023—2030年）》（简称《规划》）提出，到2030年，全国现代设施农业规模进一步扩大，区域布局更加合理，科技装备条件显著改善，稳产保供能力进一步提升，发展质量效益和竞争力不断增强。 3、据工信部官网，为促进农村地区新能源汽车推广应用，引导农村居民绿色出行，助力美丽乡村建设和乡村振兴战略实施，五部门近日发布《关于开展2023年新能源汽车下乡活动的通知》。活动时间为2023年6月至12月。 4、据新华社消息，日前，国资委召开央企提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动央业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。 5、据广东省人民政府网消息，近日，广东印发《广东省质量强省建设纲要》并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《纲要》提出，支持人工智能、区块链、量子信息等前沿领域加强研发布局。 1、据财联社消息，美元指数处于102.20下方，日内跌约0.8%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌约0.7%，刷新5月10日以来低位，和美元指数均连跌三日、创2月初以来最大跌幅。 点评：美元指数下跌直接触发因素，是美联储“暂时”不加息，而欧央行继续“坚决”的加息，欧元强、美元弱，进而带动整个非美货币集体反弹、创新高！对包括人民币资产在内的全球市场来说，算是大利好。中期趋势看，美联储持续暴力加息阶段已经结束，虽然“点阵图”显示年内还有两次加息机会，但市场预计2024年很可能就真的“停止加息”，开始面临“降息”的问题。从这个角度说，美元超强的阶段也已结束，此前一段时间被“压着打”的非美货币将逐渐“收复失地”，期间虽有反复，但“回涨”是大方向。中国下半年“稳增长”力度大概率提升，经济的比较优势凸显，有利于人民币对一揽子货币的表现，重新给予A股等人民币资产上行的支撑。
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发表于 2023-6-19 09:04:32
