大智慧ace数据-内参0129

情报精选：劲爆！全面暂停！房地产、国企改革利好频发；1400亿“史诗级抄底”；药明系回应闪崩；董事长被留置

1、《学习时报》26日刊发国务院国资委党委署名文章《以新担当新作为开创国资央企高质量发展新局面》。2024年是国有企业改革深化提升行动落地实施的关键之年，也是承上启下的攻坚之年。围绕优化资源配置深化改革。优化国有资本经营预算投入，加大对中央企业发展战略性新兴产业、未来产业和突破关键核心技术的支持力度。

3、中国证监会宣布：一、全面暂停限售股出借；二、将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。随即沪深交易所相继发布暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票的通知。本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期，自2024年1月29日起施行。中证金融公司则宣布暂停执行涉及转融券约定申报实时处理的有关规定，当日以约定申报方式借入的证券，由实时可用调整为次一交易日可用。自2024年3月18日起施行。

5、住建部1月26日上午召开城市房地产融资协调机制部署会。针对当前部分房地产项目融资难题，各地要以项目为对象，抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单，协调本行政区域内金融机构发放贷款，精准有效支持合理融资需求。据了解，本月底前，第一批项目名单落地后即可争取贷款。

7、央行发布2023年金融机构贷款投向统计报告，2023年末，本外币工业中长期贷款余额21.83万亿元，同比增长28%，增速比各项贷款高17.9个百分点，比上年末高1.5个百分点；全年增加4.82万亿元，同比多增1.21万亿元。2023年人民币贷款增加22.75万亿元，同比多增1.31万亿元。2023年末本外币住户消费性贷款余额19.77万亿元，同比增长9.4%。2023年末个人住房贷款余额38.17万亿元，同比下降1.6%。

9、商务部表示，初步考虑在境内外举办20多场招商引资活动，包括一场标志性活动，也就是“投资中国”2024峰会，还有10场境外活动和12场境内活动。将与海合会、新西兰、韩国、瑞士进行自贸谈判或者升级谈判，进一步落实扩大面向全球的高标准自贸区网络。今年将努力完成和东盟自贸区3.0版谈判。

11、美国12月核心PCE物价指数同比上升2.9%，为2021年3月以来新低，预估为3.0%，前值为3.2%；美国12月核心PCE物价指数环比上升0.2%，为2023年9月以来新高，预估为0.2%，前值为0.1%。

13、据英媒报道，26日一艘英国油轮在途经红海时遭胡塞武装袭击后着火。27日WTI原油期货涨0.84%，报78.01美元/桶，一周累计上涨7.3%；布油期货涨1.36%，报83.55美元/桶，一周累计上涨6.35%。美国商品期货交易委员会的数据显示，1月23日当周，投机者增持NYMEX WTI原油净多头头寸创最近11周新高。

1、1月26日市场分化，沪指延续反弹，创业板指大跌。沪深两市当天成交额8287亿，较上个交易日缩量628亿。北向资金当天净买入15.10亿元。上周（1月22日-26日）北向资金合计净买入121.02亿元，终结连续3周净流出。

3、Wind数据显示，截至1月28日，股票ETF一周资金净流入高达724.68亿元，1月22日股票ETF单日资金净流入更是超过380亿元，创下2023年以来单日新高。拉长时间看，股票ETF1月以来合计“吸金”超过1400亿元，这也是股票ETF连续两个月“吸金”超千亿元，今年1月更是有望挑战去年8月1607亿元的资金净流入记录。

5、据海外交易网站marketchameleon数据显示，海外挂钩追踪中国股票的iShares中国大型股ETF(FXI)的看涨期权交易量在近一周内出现骤增，达到一年多来的最高点。进入1月以来，FXI的期权持仓量已多次出现异动，多头占比连续创出新高。

7、开年以来，新发基金获积极认购，超20只产品纷纷提前结束募集。Wind数据显示，截至1月27日，2024年以来，有23只基金提前结束募集，其中包括8只股基、13只债基，以及1只REIT和1只FOF产品。

9、新华财经从业内知情人士处再次确认，中国信达、东方资产和长城资产三家资产管理公司将于近期划至中投公司。

11、国晟科技公告，公司实际控制人、董事长吴君于2023年11月2日被采取留置措施，配合淮安市监委协助调查，但所涉事项与公司无关。截至本公告披露日，公司尚未收到上述留置相关书面通知，亦未收到有权机关对公司的任何调查或者配合调查文件。

1、中泰1月28日正式签署互免签证协定。消息公布后，携程平台上，泰国相关关键词搜索热度环比前一天增长超7倍，其中，机票、酒店环比增长均超6倍。

3、哈尔滨机场28日发布消息，继1月14日旅客吞吐量以74629人次打破纪录之后，21日又创下74805人次的历史新高，23日75035人次、24日78069人次、26日78869人次，27日达到80640人次，再创历史新高，一月份已六次打破纪录。

5、微软游戏部门1月26日宣布大规模裁员1900人，主要集中在暴雪等部门。对此，暴雪中国相关人士回应称，“此次的团队及人员调整，涉及公司全球层面，暴雪中国也有部分同事受到影响。另一方面，寻找本地合作方并恢复暴雪游戏的国服运营，仍然是我们目前工作的重点之一。”

7、乘联会秘书长崔东树称，2023年中国已成全球第一大汽车出口国。力争让中国汽车占世界汽车市场的份额突破40%并迈向50%。家电等行业的中国产品的世界份额近60%，出海将成为未来10年汽车产业的下一个爆发点。

1、据国家统计局,2023年全年，全国规模以上工业企业实现利润总额76858.30亿元，同比下降2.3%，降幅较1-11月继续收窄2.1个百分点；12月规模以上工业企业利润同比上涨16.80%，增幅较11月收窄12.7个百分点。

2、据财联社消息，诺和诺德司美格鲁肽片已获国家药品监督管理局批准上市，用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂。

美国2023年12月就业与通胀数据发布后，市场对美联储2024年降息预期有所降温，近日美债收益率再度上涨。

公司

富奥股份：暂时没有布局一体化压铸技术

精测电子：公司已收获国内以及国际知名头部客户批量订单和诸多新项目机会 并持续交付中

农业银行：推进央行租赁住房贷款支持计划落地 已与4个城市的13个租赁住房项目达成融资意向

重组&再融资

深圳能源：深能燃控参与新疆南天城建69.0979%股份公开竞拍

光库科技：拟收购拜安实业52%股权 加码车载激光雷达光源模块领域

国联股份：子公司涂多多拟增资扩股引入投资者

航锦科技：子公司与紫光晓通签订战略合作框架协议

中巨芯：拟投建集成电路制造用先进电子化学材料项目

精锻科技：设立全资子公司开展新材料技术研发等业务

山东黄金：拟收购西岭村金矿勘探探矿权 转让价款共计103.3亿元

精工钢构：承接10亿元绍兴平水铜矿主题文旅综合体项目

中控技术：拟向浙江人形机器人创新中心增资约1448万元

浦东金桥：金桥房产与外高桥集团、土控集团设立项目公司

业绩&分红

上海机场：2023年预盈9.1亿元到10.8亿元

盐田港：2023年净利同比预增111.9%-154.27%

米奥会展：2023年净利同比预增217.55%-336.64%

京沪高铁：预计2023年净利润为108亿元到122亿元

煌上煌：2023年净利同比预增110.93%-143.38%

王府井：预计2023年净利润同比增加233.47%到300.17%

兴业银锡：预计2023年度净利润9.65亿-10.5亿元 同比增长454%-503%

*ST正邦：预计2023年净利80亿元-100亿元 同比扭亏

皖能电力：预计2023年净利润13.1亿-15亿元 同比增长161%-199%

ST星源：2023年度预亏1.90亿元-2.20亿元

英力特：2023年度预亏5.6亿元

凯美特气：2023年预亏1600万元—3000万元

文一科技：预计2023年度净利润亏损7300万元到8900万元

准油股份：2023年度预亏1800万元–2300万元

重庆钢铁：2023年预亏15.92亿元

用友网络：2023年预亏8.8亿元到9.8亿元

动力新科：2023年预亏23亿元至27亿元

华安鑫创：预计2023年净亏损3300万元–4300万元

信科移动：2023年净利预亏约3.7亿元 同比减亏

汉马科技：2023年净利预亏8.7亿元-10.7亿元 可能被实施退市风险警示

新疆天业：2023年预亏7.5亿元到8.5亿元 同比转亏

佳华科技：2023年预亏1.56亿元至2.35亿元 同比减亏

金通灵：2023年度预亏3亿元-4亿元

天力锂能：预计2023年净利亏损3.5亿元-5亿元

深深房A：预计2023年净利亏损1.9亿元-2.8亿元

海天瑞声：2023年预亏2700万元至3300万元

国林科技：2023年度预亏2060万元–2760万元

ST中珠：2023年预亏2.4亿元-3.6亿元

联化科技：2023年度预亏3.6亿元–4.8亿元

综艺股份：预计2023年净亏损1.53亿元

万里股份：预计2023年净亏损2000万元-2700万元

中国国航：预计2023年净利亏损9亿元-13亿元

华远地产：2023年净利预亏12.5亿元到16.5亿元

强力新材：2023年度预亏4000万元–5700万元

威领股份：2023年预亏1.9亿元-2.5亿元

申华控股：2023年预亏1.5亿元至3亿元

渤海化学：2023年预亏4.9亿元到5.6亿元

优刻得：2023年预亏3.2亿元到3.5亿元

海螺新材：2023年度预亏1300万元-1950万元

ST贵人：2023年预亏4.85亿元

国民技术：2023年度预亏5亿元至6亿元

西安饮食：2023年度预亏0.99亿元–1.38亿元

云内动力：2023年度预亏9.8亿元

中岩大地：四季度新签订单合计5758.05万元

中国石化：2023年境内成品油总经销量188.17百万吨 同比增长15.75%

宁波建工：第四季度新签合同金额累计约73.41亿元 同比增长47.36%

增减持&回购

国邦医药：拟以1亿元-2亿元不超过25元/股回购股份

可孚医疗：拟以5000万元-1亿元不超过53元/股回购股份

联化科技：拟以4000万元-8000万元不超过10元/股回购股份

美芯晟：拟以3000万元-6000万元不超过75元/股回购股份

秋田微：拟以3000万元-5000万元不超过51.52元/股回购股份

鸿博股份：寓泰控股及其一致行动人辉熠贸易合计所持公司股份比例由10.77%减少至3.36%

日历

2月2日 苹果首款MR头显设备vision pro发售

每日复盘




利空扰动，反弹趋势不变！
【每日收评】

1月26日，两市分化明显，沪指震荡微涨，创业板指、科创50指数领跌。三市共成交8400亿，北向资金全天净买入15.1亿元。

大盘：截止收盘，沪指涨0.14%，深成指跌1.06%，创业板指跌2.23%。

400亿的国有企业存量资产优化升级基金成立，央企、国企改革继续上演涨停潮。上海本地股连炒四个交易日，刺激市场“炒地图”，深圳、海南、天津、新疆等板块跟风炒作。

题材方面，PEEK材料带头大涨；午后药明康德闪崩跌停，拖累医药股全线下跌；芯片半导体、MR、消费电子、BC电池等板块跌幅居前。

观点：三大原因导致市场调整：一是连续反弹三天之后，部分获利盘离场出局；二是周末存在一定的不确定性（利好预期能否兑现），导致部分资金离场规避；三是美国个别议员拟提议禁止药明康德等外国生物公司，医药股大跌拖累市场。

展望后市，周末有政策利好消息，市场有望继续反弹。

【消息】据中国产业经济信息网，省级两会于近日密集召开，多地公布2023年成绩单，并定下2024年的GDP增长目标。根据公布的政府工作报告，在2024年的重点工作中，多地都提到要发展促消费、建设现代化产业体系等。

截止1月26日，绝大多数省市已召开会议，释放的信号如下：

2、大宗消费是拉动消费增长的主要抓手：查阅各地报告，“大宗消费”仍是高频词，新能源汽车、电子产品、智能家居、绿色建材等相关政策红利可期。另外，文旅消费、新型消费（“国潮”等）也被多地提及。

其它值得关注的信号：固定投资预期相对谨慎（83%的城市下调目标，或与地方化债有关，重心强调水利、新基建投资），就业/物价等相关目标未进行调整。

两市震荡分化 共65只个股涨停

2024年1月26日，两市共65只个股涨停，比上个交易日减少44只。两市震荡分化，沪指延续反弹，创业板指大跌。其中沪指涨0.14%，深成指跌1.06%，创业板指跌2.23%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
房地产开发	海南高速000886	房地产利好政策加码	央行、金融监管总局联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》，明确2024年底前，对规范经营、发展前景良好的房企，全国性商业银行还可发放经营性物业贷款用于偿还房企及其集团控股公司存量房地产领域相关贷款和公开市场债券。此外，重庆市人民政府出台政策，明确建筑面积未超过180平方米的高档住房无需再缴房产税。	首板	1.5	46.0
	沙河股份000014			首板	3.5	32.1
	外 高 桥600648			三连板	7.3	117.6
上海自贸	畅联股份603648	政策面刺激	近日中办、国办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》要求，到2027年，基本完成试点任务，制度创新取得突破性进展，高标准市场体系和高水平开放型经济新体制建设取得显著成效，城市治理体系更加健全。	四连板	0.3	45.1
	上海物贸600822			四连板	0.6	49.4
多元金融	中粮资本002423	政策利好催化	日前决策层在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班上强调，推动金融高质量发展、建设金融强国。国家外汇局上海分局《关于开展跨境贸易投资高水平开放试点的通知》明确优化新型国际贸易结算，扩大贸易收支轧差净额结算范围。	三连板	5.8	194.9
	香溢融通600830			三连板	5.0	43.9
沪企改革	光大嘉宝600622	政策利好密集释放	《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》提出，要在重点领域和关键环节改革上赋予浦东新区更大自主权，支持推进更深层次改革、更高水平开放。上海政府工作报告提出进一步加快建设“五个中心”，提升城市能级和核心竞争力。	三连板	2.8	46.3
	上海易连600836			四连板	2.7	33.7

题材前瞻




次新股迎重磅利好！证监会全面暂停限售股出借

次新股

1月28日，证监会官网显示，为贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经充分论证评估，进一步优化了融券机制。具体包括两项，一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。

次新股迎重磅利好！证监会全面暂停限售股出借

公司系中广核下属电源企业，截至招股意向书签署日，中广核通过深核实业间接控制公司42.63%的股份。核心人员经验丰富，其中总经理吉学龙曾任全球领先电源品牌爱默生下属全资子公司ASTEC的高级工程师。公司从1999年成立时即深耕通信电源领域，历经了国内通信行业的高速发展，具备市场先发优势；逾20年的长期的技术积淀使得“VAPEL”品牌已在业内树立了良好的口碑，受益于5G和服务器市场不断更新的电源需求。

风险提示：下游需求变动、国际出口管制和贸易摩擦、规模扩张、原材料价格波动、技术研发与送代创新不及预期、市场竞争加剧、汇率波动、产业政策变动、市场开发不及预期、政策补助及税收优惠变化等风险。

价值掘金




中远通(301516）：证监会全面暂停限售股出借，中字头次新有望热炒！
[table=98%]
[tr][td=2,1,119]

概念

[/td][td=2,1,303]

关注区间

[/td][td=1,2,74]

名称

[/td][td=36]

机构

[/td][td=149]

中远通

[/td][td=36]

次新股

[/td][td=154]

监管适时优化融券机制，立足于维护市场公平性，体现以投资者为本，更多举措有望接续推出，稳市场、稳信心在路上。

[/td][td=151]

20240129

[/td][/tr]
[tr][td=75]

600748

[/td][td=60]

东莞证券《经营性物业贷款新规发布，房企融资支持力度进一步加大-240125》

[/td][td=149]

天风证券《上实发展(600748）：深耕上海，受益长三角一体化示范区-190424》一文中给予“买入”评级

[/td][td=74]

中国中铁

[/td][td=36]

中字头

[/td][td=154]

中字头个股分红较高，盈利稳定，但此前资本市场的长期低估，并未受到资金关注，随着政策倾向逐步覆盖，相关题材或具备一定持续性。

[/td][td=151]

20240125

[/td][/tr]
[tr][td=75]

300811

[/td][td=60]

华龙证券《国产算力持续筑基，AI终端有望先行-240102》

[/td][td=149]

招商证券《铂科新材(300811）：粉芯增速有望修复，芯片电感高速发展-240123》一文中给予“买入”评级

[/td][td=74]

艾融软件

[/td][td=36]

数字人民币

[/td][td=154]

从当前数字人民币试点进度来看，我们认为全国数币试点已经在由准备阶段，迈向机制建设更健全、应用场景更深入的推广阶段。

[/td][td=151]

-231225》一文中给予“买入”评级。

[/td][td=74]

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




两大政策改善这一行业的供需格局！但反转机会要看外部脸色

金融监管总局25日表态，金融业大力支持房地产责无旁贷。近期将召开相关工作部署会，要求银行尽快行动起来，因城施策用好政策工具箱，更加精准支持地产项目合理融资需求。这有所修复水泥等建材需求预期。

1、2023年乃至目前，水泥行业整体仍处低位运行。

《2023中国水泥熟料产能百强榜》显示：2023年全国熟料产线共1569条，合计产能18.03亿吨/年；年度新投产16条产线，产能2353万吨/年。而2022年全国熟料产线共1598条，合计产能18.23亿吨/年。

同时，行业竞争格局也较为稳定。从全球和国内产能规模来看，新天山水泥、海螺水泥、金隅冀东集团、红狮集团、华润水泥、华新水泥位居前六，与2022年一致。从各区域、各省份的竞争格局看，年度变化也不大。

受春节假期、资金短缺，以及局部地区阴雨雪天气干扰的影响，下游工程项目和搅拌站陆续减量，预计整个2月份的水泥需求将继续缩萎。价格方面，春节前后，部分地区库存高位运行，水泥企业为了清库，价格继续小幅回落。

2、两大顶层政策有助修复2024年水泥行业供需格局。

事实上，生态环境部等五部门已印发《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》，要求2025年底前，力争重点区域50%水泥熟料产能完成改造，2028年底前，重点区域基本完成改造，全国力争80%水泥熟料产能完成改造。

而据统计，目前重点地区共有水泥熟料生产线379条，合计年产能4.88亿吨，占全国比重为27.6%，预计单条窑炉改造费用3000万元，对应单吨水泥生产成本约16元。

而对行业而言，考虑到当前价格水平下，行业大部分企业仍处于亏损状态，额外改造费用的投出也将提升企业盈利诉求，竞合关系也有望得到缓和。

2023年我国水泥企业在海外投资64条产线，产能6341万吨/年。

从海外熟料产能布局来看，目前海螺水泥和华新水泥位居前二，两者在海外已投产的产能分别为1,388.8万吨/年和1,249.9万吨/年。而从海外新建产能来看，2023年西部水泥预计在海外新建1054万吨/年产能，远超其他企业。

目前水泥行业严重过剩，下游需求不足，行业竞争加剧。中期看，供给和需求均无明显改善迹象，预计行业仍将在底部持续盘整。变盘机会主要看今年楼市能否超预期底部复苏以及海外产能增量会否提前落地。

主要关注成本优势显著、海外产能局部较早、当下估值较低、股息率较高的龙头企业。

【相关标的】

【研报来源】

天风证券鲍荣富等《建筑材料行业研究周报：水泥超低排放意见正式出台，利好行业供给优化-240122》

日前，证监会进一步优化了融券机制，加强对限售股出借的监管，全面暂停限售股出借，将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。沪深交易所也同步决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。

全面暂停限售股出借

沪深交易所同步公告，为进一步优化融券制度，经中国证监会批准，决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。本通知自2024年1月29日起施行。

突出公平合理和从严监管

一是突出公平合理，降低融券效率，制约机构在信息、工具运用方面的优势，给各类投资者更充足的时间消化市场信息，营造更加公平的市场秩序。

此前，证监会2024年系统工作会议上强调，要突出以投资者为本的理念。从维护市场公平性出发，系统梳理评估资本市场关键制度安排，重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则，旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。下一步将持续强化监管，把制度的公平性放在更加突出位置，及时总结评估运行效果，依法维护市场秩序，切实保护广大投资者的合法权益。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入7.06亿元

中粮资本（002423）

1. 盘面异动： 日涨幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是中粮资本连续第二个交易日上榜。

5. 盘面趋势：中粮资本是近期热炒的中字头概念里面排名靠前的领涨龙头，周五加速三连板。从趋势上看，作为与上海浦东概念炒作伴生的另外一个强势概念，中字头和上海本地股连涨三天后大概率要分化，进入分歧淘汰阶段。榜单显示中粮资本买盘都是知名游资，包括上塘路，上海松江路，买三量化基金，以及买四是思明南路的席位。整体看，榜单很豪华，淘汰赛pk中有可能晋级，唯一的不确定性就是上塘路这个少见的接力，适当注意下风险。

中国联通（600050）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入7.06亿元

浦东金桥（600639）

房地产

1月25日下午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，金融监管总局副局长肖远企称，金融业大力支持房地产责无旁贷。

肖远企表示，房地产产业链条长、涉及面广，对国民经济具有重要影响，与广大人民群众生活也息息相关，金融业责无旁贷，必须大力支持。近期，还将召开相关工作部署会，要求银行尽快行动起来。

考虑到此前央行公告新增抵押补充贷款额度5000亿元，四季度增发的1万亿元国债资金结转24年使用5000亿元，一线城市城中村改造及保障房建设的力度和强度有可能超预期，有相关布局的企业值得关注。

【核心优势】

公司2022年房地产销售收入达33.19亿元，同比增长18.7%，主要来自于碧云尊邸二期的集中结转，2023年碧云尊邸二期对应待结转金额42.32亿元。公司在建可售住宅项目充足，临港组团项目预估货值约125亿元，预计将在2023年达售；周浦项目预估货值约54亿元，预计将在2023年达售。2023年1月，公司联合体被确定为虹口区两宗城市更新项目最终实施主体，两项目距离北外滩核心区仅一街之隔，预估货值约70亿元，将极大增厚公司土地储备。

销售不及预期，利润率下滑，房地产行业加速下滑。

热点聚焦




10万亿“涉房贷款”热身，地产不差钱、价值要重估

1、据财联社消息，国家金管总局表示，房地产产业链条长、涉及面广，对国民经济具有重要影响，与广大人民群众生活也息息相关。金融业责无旁贷，必须大力支持。将进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策。

2、据中国产业经济信息网，省级两会于近日密集召开，多地公布2023年成绩单，并定下2024年的GDP增长目标。根据公布的政府工作报告，在2024年的重点工作中，多地都提到要发展促消费、建设现代化产业体系等。

点评：中新互免签证协议代表了有关部门对跨境旅游和出行更大力度的支持态度，这将为本就热闹的东南亚春节旅游市场再添一把火。鉴于目前中国已与60多国达成免签或落地签协定，与22国实现全面互免签证，中新免签协议或带动更多跨境旅游目的地热度上升。展望后市，由于今年春节假期调休后长达9天，此间大概率迎来新一轮跨境旅游热，旅游业继冰雪游之后将迎来新的高增机会。这对跨境旅游平台企业以及主攻东南亚航线的民航企业，都是直接的利好。

点评：本次是2022年版号恢复发放以来，连续第2个月单月版号数量破百，版号发放保持稳定。版号发放数量可观，预计后续行业监管将维持稳中向好态势，游戏板块有望加快修复。展望后市，2024年游戏新品供给端虽不及2023年拥挤，但仍较为充沛，叠加小游戏赛道快速增长、AI+有望逐步落地，供给及技术驱动的游戏行业复苏有望持续。，当前游戏行业核心标的估值在12-14倍PE，性价比较高，关注核心产品线稳健或底部反转、出海进程迎来新进展的标的。

点评：按照已经披露的内容，当前的政策框架就是：以这个新设立的“城市房地产融资协调机制”为载体，住建部统筹各地方“尽快报项目”，金管总局统筹各财金部委“负责‘加速’审核贷款、尽快发放到企业、项目”。房地产板块终于重获“支柱产业”该有的“政策待遇”。根据住建部、金管总局的政策精神，优质企业、优质项目最快将在1月底获得“精准的信贷支持”；即使是“资金链较为紧张”的开发商/项目，只要没有“硬伤”，至少能“展期”，甚至“借新换旧”。可关注最先受益的那些在头部城市拥有优质项目的开发商。

※外围市场

点评：这是近期最直接针对油船的袭击，刺激国际油价取代海运价格，成为红海冲突的“新炒作品种”。 从全球经济环境看，油价上涨的预期得到了来自中美经济复苏态势的支撑，而红海的袭船事件则放大了其涨幅、波动。石油板块作为“中字头”大户，本就受益“市值管理”的政策利好刺激，如今又得到基本面“需求回升”的价值支撑，还将间或有类似“海运遇袭”的风险故事炒作。有机构预计始于2023年10月的油价阶段性下跌即将结束，有望开启新一轮上涨。A股油价相关品种或持续受益。此外，受红海风险持续升温影响，26日马士基宣布旗下部分航运将不再通过红海，绕行好望角。联合国则披露苏伊士运河贸易量近两个月下降42%。近期回调的运价，或也将反弹。

※关联市场

点评：三大原因导致市场调整：一是连续反弹三天之后，部分获利盘离场出局；二是周末存在一定的不确定性（利好预期能否兑现），导致部分资金离场规避；三是美国个别议员拟提议禁止药明康德等外国生物公司，医药股大跌拖累市场。本周5个交易日，北向资金有4天净买入，累计净买入121亿，是一个积极的信号。从走势上看，沪指已经企稳反弹，创业板指和科创50偏弱一些。展望后市，周末或有政策利好消息（注意证监会例行记者发布会），市场有望继续反弹。