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情报精选：中国资产，全线大涨！人民币、央企，再获大单；国办“完善普惠托育”；多名高管，被采取刑事强制措施

1、10月28日，决策层就建设文化强国进行第十七次集体学习。要不断提升国家文化软实力和中华文化影响力。推进国际传播格局重构，创新开展网络外宣，构建多渠道、立体式对外传播格局。更加主动地宣介中国主张、传播中华文化、展示中国形象。广泛开展形式多样的国际人文交流合作。

3、财政部发布数据，1-9月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长1.2%，利润总额同比下降2.3%。1-9月，国有企业营业总收入610580.1亿元，同比增长1.2%。1-9月，国有企业利润总额32487.0亿元，同比下降2.3%。

5、继国有大行、股份行开启新一轮“降息潮”后，近日，多家城商行、农商行也陆续对存款挂牌利率进行跟进下调。记者注意到，经过本次调整后，中小银行长期限存款挂牌利率已经全面跌破“2字头”，与国有大行的存款利差优势不断缩小。在本轮调整中，还有多家中小银行加大了对活期存款利率的调降力度，有银行降幅高达100BP。

7、因中东地缘政治风险驱动下的风险溢价逐步消退，花旗将未来12个月布伦特油价预测下调至60美元/桶。10月28日，国际原油期货持续下挫，WTI原油期货日内跌幅扩大至6%，跌至67.5美元/桶，创日内新低。布伦特原油跌5.8%，报71.65美元/桶，创日内新低。

市场

2、十天之内，中国船企再次以人民币结算拿下新大单。10月28日，中船旗下沪东中华造船（集团）有限公司，联合其他船企，签订6艘13600TEU常规燃料动力大型集装箱船建造合同。此前，10月18日沪东中华与加拿大公司以人民币结算形式签订6艘同型船。

4、中证A500指数或将成为最快完成千亿规模级宽基指数。截至目前，首批上市10只中证A500ETF合计规模超过450亿元，而正在发行中的中证A500ETF联接基金及场外指数基金募集两日结束。从渠道端获悉，截至28日下午3时，17只基金合计销售约300亿，较27日增加约百亿（首日募集约200亿）。至此，合计已有超750亿资金集结在中证A500指数。

6、国管局、中直管理局联合印发《关于做好中央和国家机关新能源汽车推广使用工作的通知》。各级行政单位和各类事业单位配备更新各类公务用车，应当带头使用国产新能源汽车，“新增及更新车辆中新能源汽车比例原则上不低于30%”。配备新能源轿车的，价格不超过18万元。

8、据供应链消息，从9月份开始，华为Mate 70系列零部件已经开始供货，一家华为手机的核心供应商称，内部得到的消息是11月上市发售。华为Mate 70系列初期备货量比Mate 60系列多了至少三分之一。

10、智谱技术团队最近推出了一个基于GLM技术团队研究成果的新产品——AutoGLM，这是一个智能体（Agent），能够模拟人类操作手机，执行各种任务。AutoGLM的推出标志着人工智能在“Phone Use”领域的进步，使得AI的应用更加贴近人们的日常生活。

1、从国家组织高值医用耗材联合采购办公室获悉，28日起开展人工耳蜗类及外周血管支架类医用耗材产品确认及供应区域填报工作。登记产品范围包括，获得中华人民共和国医疗器械注册证的人工耳蜗类医用耗材，包含植入体、言语处理器等。获得中华人民共和国医疗器械注册证的外周血管支架（不含胸主动脉支架、腹主动脉支架）类医用耗材。

3、自8月中旬的低点以来，工业硅加权价格已累计反弹超三成。市场分析人士看来，宏观面消息和产业基本面的边际改善预期，共同驱动了本轮工业硅价格的反弹。

5、CINNO Research发布的最新数据显示，2024年第三季度全球AMOLED智能手机面板中柔性AMOLED智能手机面板占比76.4%。其中，韩国地区份额占比45.2%，同比下滑5.4个百分点；国内厂商出货份额占比54.8%。

7、继京东物流接入淘宝天猫之后，菜鸟也全面接入了京东平台。从菜鸟方面获悉，近日，菜鸟和京东平台双方的系统已基本完成对接。菜鸟的自营快递—菜鸟速递、菜鸟大件家装供应链等都在接入之列，可以为京东平台上的商家和消费者提供全球快递和全球供应链服务。

机会

点评：买断式逆回购短期的市场影响主要体现在流动性支持和提振市场信心。从历史经验看，当市场流动性预期充足时，往往有利于股市表现，尤其是那些流动性敏感性行业，如地产、大金融等方向有望获得利好。

点评：2024年1-9月全国房地产累计销售面积、销售额同比降幅均较上月收窄，9月单月销售面积较8月环比提升。从上述“领先”指标来看，房地产市场离“临界点”不远了。24Q3公募基金与北向资金地产持仓占比均有所回升，前者持仓市值环比大增60%，后者持仓市值环比上升31%。拥有运营管理能力及资金优势的房企，市占率有望进一步抬升。

公司

亿纬锂能：在今年12月进行628Ah储能工厂一期项目的投产

江苏北人：计划延伸布局智能无线充电产品

中际旭创：1.6T产品预计四季度开始出货 公司订单饱满

仲景食品：南阳产业园预计2024年底前试产 逐步释放产能

TCL科技：看好LCD未来较长时间内维持显示主流技术地位

硅宝科技：5万吨/年锂电池用硅碳负极材料项目一期产线正在调试

汉仪股份：与鸿蒙的技术合作主要体现在在鸿蒙系统字体以及系统图标层面

熙菱信息：拟1.31亿元收购北京资采67%股权

晶丰明源：筹划重大资产重组 股票继续停牌

中巨芯：股东询价转让初步确定价格为6.88元/股

北大荒：分公司拟购买北大荒集团黑龙江八五二、二九一等农场有限公司资产

重大投资&合同

农发种业：拟在贵州省桐梓县共同投资设立子公司

兴业科技：拟以自有资金对全资子公司兴业投资国际有限公司增资3亿元

保税科技：孙公司华泰化工拟6639.39万元购买保税港务土地使用权

泰晶科技：与专业投资机构共同投资网络设备以太网交换机芯片相关企业股权

润欣科技：与奇异摩尔签署CoWoS-S异构集成封装服务协议

迪生力：子公司拟签订3966万元建设工程施工合同

华通线缆：拟对全资子公司永兴电缆增资不超过1500万美元

雷科防务：全资子公司签订1.96亿元产品订购合同

业绩&分红

东北证券：第三季度净利润3.41亿元 同比增长1059.65%

ST华微：前三季度净利润同比增长371.14%

洛阳钼业：前三季度净利润同比增长238.62%

中润光学：第三季度净利润同比增长205.11%

南网储能：第三季度净利润同比增长231.49%

晶合集成：前三季度净利润同比增长772%

泛微网络：前三季度净利润同比增长657.69%

蔚蓝锂芯：前三季度净利润同比增长173.21%

东睦股份：前三季度净利润同比增长158.7%

彩虹股份：前三季度净利润同比增长301.85%

威海广泰：第三季度净利润同比增长111.88%

宇通客车：前三季度净利润同比增长131.49%

湖南黄金：第三季度净利润同比增长119%

华天科技：第三季度净利润同比增长572%

昌红科技：第三季度净利润同比增长375%

贝瑞基因：前三季度净利润1038.55万元 同比增长107.70%

恒银科技：前三季度净亏损3580.39万元

GQY视讯：前三季度净利润亏损2478.63万元

晋控电力：前三季度净亏损3.06亿元

国光连锁：第三季度净亏损1092.17万元

恒兴新材：拟1000万元-2000万元回购公司股份

神农集团：拟以1亿元至2亿元回购股份

贵州燃气：股东北京东嘉拟减持不超过3%公司股份

华绿生物：持股5%以上股东高投发展计划减持不超过5.36%股份

皓元医药：股东苏信基金和真金投资拟合计减持不超过3.34%公司股份

每日复盘




近300股涨停，题材炒作风格或将持续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：成交量暂时恐难以明显放大，但题材炒作氛围热烈、赚钱效应亦较为明显，市场大概率延续题材炒作为主的市场风格。

【消息】据人民银行，10月28日，央行发布中国人民银行公开市场业务公告［2024］第7号。根据公告，央行决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具。操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年。
【点评】央行在现有逆购工具基础上，进一步推出买断式逆回购，旨在增强1年内的流动性精细化管理，同时作为一种中短期工具，向市场传递货币政策的信号。

相较市场熟悉的7天、14天等质押式逆回购，买断式逆回购没有设定回购期限（一年内即可），央行在买断债券后可以自主决定处理方式（债券不用被冻结），并非固定期限，这一优势在于央行可以更加灵活的向市场投放基础货币，满足一年内市场的流动性需求。

展望后市，作为央行推出的新型货币工具，未来发展潜力可观。对金融机构而言，买断式逆回购带来的长期流动性支持将有助于优化债务结构，进一步推动经济稳健发展。

两市震荡分化，共294只个股涨停

题材前瞻




国办发文 加快完善生育支持政策体系

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：麦迪科技(603990）

操作策略：开源证券《麦迪科技(603990)：辅助生殖服务稀缺标的，基础布局完善，业绩释放潜力大-200923》一文中给予“买入”评级。

风险提示：辅助生殖医院整合不及预期，互联网医疗技术应用不及预期。

价值掘金




麦迪科技(603990)：国家加快完善生育支持政策　配套政策将进入落地阶段

概念		关注区间		名称	机构	麦迪科技	辅助生殖	现今辅助生殖进医保按下“加速键”，医保支付提升辅助生殖市场渗透率，在减轻部分生育困难家庭负担的情况下，相关需求有望得以释放。	20241029
600549	国金证券《缅甸供给扰动加剧，继续看多稀土磁材板块-241026》	浙商证券《厦门钨业(600549)：光伏钨丝份额领先，能源新材料及稀土板块盈利环比改善-240822》一文中给予“买入”评级	思泉新材		AI手机	AI大模型对于芯片算力和内存等高价值元器件提出了更高的要求，苹果等高端手机的器件配置成本预算更充足，或将率先受益AI带来的换机周期。	20241025
002792	华泰证券《通信周报：关注5.5G带来的手机/低空经济机会 在消费电子、低空飞行等应用场景的支持下，国内5.5G商用有望提速，带来天线、射频器件等核心环节升级的机遇	20241024
002025	中航证券《航天产业10月月报：加快建设航天强国-241019》	山西证券《航天电器（002025)：盈利能力显著增强，开辟产业发展新赛道 20241023

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“以旧换新”刺激效果惊人！四季度黑电及出口有望延续高景气

近日，家电板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦家电板块，看多逻辑如下：（1）以旧换新补贴政策对家电促销的作用超预期；（2）面板止涨叠加结构改善，黑电盈利能力提升；（3）家电出口景气度好于内销，尤其是白电和厨电领域。

家电以旧换新补贴力度进一步加大，看好四季度内需复苏下，国内市占率较高的白电和黑电龙头企业，以及出口业务表现较好的清洁电器品牌企业。

【核心逻辑】

截至10月15日，2066.7万名消费者申请家电以旧换新补贴，1013.4万名消费者购买8大类家电产品1462.4万台，享受131.7亿元中央补贴，带动销售690.9亿元；

可见，随着渠道宣传力度的加大，中央补贴对拉动家电零售增长的作用非常显著，且仍有超千万名消费者的家电以旧换新补贴申请将集中在四季度落地。

面板是液晶电视成本的主要组成部分，在一台65英寸超高清（UHD）液晶电视的成本结构中，面板OC的成本大约占到了总成本51%。

数据显示，24Q3中国电视终端市场在零售总量同比下滑基础上，零售总额同比大增8%，达248亿元。平均单价到3747元，同比+11.7%。

机构预测2024年全年Mini LED电视的出货总量将超过300万台，同比2023年大增231.5%。

整体看，今年9月份家电行业出口金额同比稳健增长（+4%），分板块看，白电、厨房小家电出口金额同比提升。

展望后市，四季度家电出口延续9月份特征，尤其是空调出口延续高增确定极高。

以旧换新进一步推进叠加双十一大促，预期此前取得不错补贴效果的白电/黑电/分体式烟灶四季度将延续较高景气度表现。此外，部分省区补贴的扫地机在电商平台接入以旧换新+双十一促销+海外黑五带动下，增长可能更快。

海尔智家、美的集团、格力电器、石头科技、科沃斯、华帝股份。

财信证券袁玮志等《家用电器：9月家用空调产销高增，家电国补刺激需求恢复-241027》

太平洋孟昕等《家电行业周报：出口链，2024M9家电出口金额稳健增长，空调持续较大幅提升-241023》

板块跟踪（市场热度84℃/100℃）

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明冠新材、安彩高科、京山轻机、深科技、深康佳A、大唐电信、日海智能、宁波富达、华夏幸福

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细分

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核心逻辑

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并购重组

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10%

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东方电气、中化国际、一汽解放、八一钢铁、上海石化、有研新材、石化油服、中航西飞、鞍钢股份、中集集团、长安汽车、中国东航、中航机载、中国重工、新兴铸管、中国国航、中远海发、海油工程、中国电建、天地科技、中国一重、中国中冶、中国联通、中海油服、中国船舶、中煤能源、宝钢股份、中国铁建、航发动力、中国中铁、国电南自、南方航空、中远海控、中国石化、中国建筑、中国石油、中国神华、大唐发电、华能国际、中金黄金、中国中车、长江电力、中国西电、平高电气、许继电气、中国铝业、国投电力、国电电力

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光伏、风电、锂电池、新能源汽车等

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光伏9月装机同比高增，招标价格有所上涨。10月21日，国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。2024年1~9月，光伏新增装机为160.88GW，同比增长24.8%；累计装机7.73亿千瓦。2024年9月，光伏新增装机为20.89GW，同比增长32.4%，环比增长26.9%。根据盖锡咨询，继10月18日协会发布行业最低成本0.68元/W后首个招标价格开标，报价均价为0.7元/W，相较于16日华电1.4GW招标中标价0.67元/W有所上升。本次光伏行业协会的呼吁、组件价格的投标价格见底回升、以及头部组件企业上调组件价格，均预示着光伏组件价格已经阶段性见底，随着需求后续的回暖乃至超预期增长组件价格有进一步上行的可能性。风电2024年1-9月新增装机同比+16.85%，行业维持高景气度。10月21日，国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。24年1-9月风电实现新增装机容量33.48GW，同比+16.85%，其中9月实现风电新增装机5.51GW，同比+20.83%。下半年海风有望陆续开工，陆风新增装机有望加速，看好风电板块成长性。锂电池方面，9月，我国动力和其他电池销量为103.9GWh，环比增长11.9%，同比增长44.8%。其中，动力电池销量为76.6GWh，环比增长11.9%，同比增长29.8%，占总销量73.7%。随着碳酸锂价格逐步进入底部区间，锂电材料产业链价格或将进入底部区间，这或是行业进入底部区间的其中一个信号。新技术方面，宁德时代发布增混电池，QS固态电池B样进入测试阶段。10月24日，宁德时代发布骁遥超级增混电池，纯电续航达到400公里以上；低温场景中，宁德时代将钠离子电池技术落地骁遥电池中，实现零下四十度极寒环境下电池可使用状态。海外方面，QS披露其已经开始小批量生产第一批B样电池，并将送给下游整车厂进行测试，固态电池产业化有望提速。新能源汽车方面，随着以旧换新补贴落地以及新车型推出，行业需求向好，对板块维持看多观点。关注超跌的光伏、风电、锂电池、新能源汽车产业链细分环节龙头企业，有望率先走出困境反转！

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华为昇腾

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10%

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川大智胜、高新发展、同方股份、利和兴、华胜天成、三联虹普、多伦科技、云天励飞-U、格灵深瞳、零点有数、天源迪科、佳都科技、科大讯飞、神思电子、安恒信息、开普云、盛视科技、超图软件、常山北明、智洋创新、云从科技-UW、先进数通、恒为科技、华宇软件、中科信息、高新兴、卓易信息、创意信息、南威软件、广电运通、神州数码、东方国信、品茗科技、烽火通信、软通动力、科蓝软件、彩讯股份、拓维信息、润和软件

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消费电子、苹果概念、华为手机概念等

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10%

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金龙机电、传艺科技、深科技、捷邦科技、智动力、奥海科技、致尚科技、易天股份、长盈精密、贝仕达克、龙旗科技、茂硕电源、科森科技、鸿富瀚、贝隆精密、天键股份、东尼电子、光峰科技、奋达科技、共达电声、星星科技、博硕科技、盈趣科技、视源股份、胜利精密、达瑞电子、格林精密、联创光电、信濠光电、光大同创、福立旺、波导股份、万祥科技、光弘科技、亿道信息、信音电子、利通电子、奥尼电子、拓邦股份、国光电器、环旭电子、安洁科技、硕贝德、徕木股份、得润电子、电连技术、英力股份、工业富联、奕东电子、易德龙、昀冢科技、海能实业、超频三、惠威科技、捷荣技术、显盈科技、隆扬电子、佳禾智能、卓翼科技、朝阳科技、福蓉科技、飞荣达、信维通信、统联精密、安克创新、新亚电子、鸿日达、胜蓝股份、领益智造、苏州天脉、瀛通通讯、可川科技、华勤技术、杰美特、朗特智能、绿联科技、歌尔股份、传音控股、春秋电子

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10%

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海能达、上工申贝、中化岩土、深城交、必创科技、顺威股份、宗申动力、中新赛克、恒天海龙、烽火电子、中信海直、光韵达、横店东磁、一博科技、川大智胜、格尔软件、中邮科技、纵横通信、吉林化纤、孚能科技、天宜上佳、华阳国际、蓝海华腾、西测测试、麦迪科技、苏交科、瀚川智能、蕾奥规划、广电计量、松井股份、万丰奥威、万泽股份、宝利国际、四川九洲、同兴达、观典防务、新城市、国轩高科、祥鑫科技、设研院、艾隆科技、银轮股份、神开股份、莱斯信息、香山股份、兴森科技、创世纪、招标股份、南京聚隆、建新股份、光威复材、神剑股份、海特高新、华力创通、谱尼测试、紫江企业、铂力特、天成自控、朗进科技、北摩高科、云天励飞-U、王子新材、中科星图、光洋股份、惠柏新材、交控科技、航天宏图、杰创智能、华平股份、联创光电、北纬科技、华设集团、博众精工、商络电子、天融信、中汽股份、中设股份、海格通信、鹏辉能源

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入9.07亿

双成药业（002693）

1. 盘面异动：日涨跌达7%。

3. 榜史概况：此次是双成药业今年第6次上榜。

5. 盘面趋势：双成药业作为科技并购人气高标，在即将十倍的关键位置放出天量，榜单显示，毛老板（卖一）以及关联席位集体卖出，这是自陈小群后，又一位游资大佬出局，买榜则仍是全散户席位加仓做T。在短线情绪延续走强的情况下，作为绝对人气高标走势不及前两天主动。筹码已经松动的情况下，除非指数放量拉升，否则大概率会迎来分歧，有持仓可以考虑出局离场。

卫星化学：10月28日公司在大宗交易平台以19.00元／股的价格成交46468.11万股，占公司流通股本的0.73%。

荃银高科(300087）

粮食

近日在国新办新闻发布会上，农业农村部表示，我国粮食产量在连续9年稳定在1.3万亿斤以上的基础上，今年预计将首次突破1.4万亿斤。

据农业农村部农情调度，截至10月24日，全国秋粮收获进度已超过八成。虽然局部气象灾害比较重，但是今年我国粮食生产总体顺利，夏粮早稻已经丰收到手，夏粮产量2995.6亿斤，比上年增产了72.5亿斤，是近9年增产最多的。此外，今年大豆面积仍然保持在1.5亿亩以上，农业农村部预计其产量稳定在2000万吨以上，油菜籽的面积、单产、总产则实现了“三增”。

水稻基础扎实、玉米棉花等业务有望保持增长

【风险提示】

【研报参考】

天风证券《上半年业绩保持增长，玉米、棉花品种表现优良！》—20230829

热点聚焦




还有2.3万亿“待发”！剑指“10万亿+”？11月初是关键窗口期

1、据新浪财经消息，10月25日，财政部副部长廖岷表示，除货币政策外，中国还将加大财政政策逆周期调节力度，通过政府支出撬动社会投资、刺激消费，增加有效需求。中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标。

2、据人民银行，10月28日，央行发布中国人民银行公开市场业务公告［2024］第7号。根据公告，央行决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具。操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年。

3、据财联社消息，10月25日从中国钢铁工业协会信息发布会获悉，中钢协将加快研究推进产能治理和联合重组。中钢协已着手加快相关研究、开展专项调研，研究提出促进联合重组和完善退出机制的一揽子相关政策建议。

4、据财联社消息，润农节水10月25日晚公告，公司实控人薛宝松、李明欣及其一致行动人拟向湖北乡投集团转让所持股份，并放弃部分股份表决权。交易完成后，公司实控人将变更为湖北省国资委，湖北乡投集团为公司新的控股股东。

1、据财联社消息，10月28日早间，布伦特原油期货亚洲早盘重挫5%，报72.20美元/桶，WTI原油期货也跌超5%，报67.89美元/桶。

1、近300股涨停，题材炒作风格或将持续

点评：指数涨跌不一，板块个股普涨。等待新一轮政策推出以及三季报靴子落地，部分资金暂时观望，导致成交额近期维持在2万亿以下，市场以存量博弈和结构性行情为主。具体来看，润农节水实控人变更为湖北国资委，直接刺激了并购重组（股权转让）以及农业相关概念大涨。成交量暂时恐难以明显放大，但题材炒作氛围热烈、赚钱效应亦较为明显，市场大概率延续题材炒作为主的市场风格。