大智慧同花顺ace扫单系统内参非破解版1212

情报精选：两连板！券业并购新进展；3倍牛股天量成交；400余股换手翻倍；突发！香港，印花税；美国通胀符合预期

1、美国11月CPI同比增长2.7%，符合市场预期；11月核心消费者价格指数同比增长3.3%，环比增长0.3%。通胀数据发布后，交易员们增加了对美联储12月份降息的押注。美股开盘后，三大指数集体高开。

3、财政部、税务总局、中宣部发布《关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业税收政策的公告》。经营性文化事业单位于2022年12月31日前转制为企业的，自转制注册之日起至2027年12月31日免征企业所得税。由财政部门拨付事业经费的文化单位于2022年12月31日前转制为企业的，自转制注册之日起至2027年12月31日对其自用房产免征房产税。

5、内蒙古积极谋划储备出总投资为300余亿元的煤电低碳化改造项目，持续推动降低煤电碳排放水平，为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供有力支撑。经调度统计，全区煤电低碳化改造项目共计30个。正在改造项目和谋划储备项目总投资分别达61.87亿元、335.86亿元。

7、新一代自主安全计算先进制造业创新中心11日在长沙揭牌。该中心是国家新一代自主安全计算系统产业集群联合飞腾(长沙)、银河麒麟、中电长城等10余家龙头企业，致力打造“世界计算.中国方案”的重要举措。该创新中心的成立将有力解决制约自主安全计算发展的共性关键技术瓶颈，积累储备自主安全计算核心技术，转化推广先进适用自主安全计算技术和标准，进而推动自主安全计算应用示范项目建设。

1、截至12月11日收盘，不计算新股，累计12只个股换手率超40%。累涨近3倍的机器人板块热股巨轮智能全天换手率达58.97%，为上市以来最高记录，也在当天A股换手率榜中居首。当天成交额88.55亿元，同样突破前高，并创历史天量记录。本月，已有435股月换手率超100%。与上月同期相比，传媒、机械设备、计算机板块换手率翻倍股数量增长明显，而电子、国防军工、电力设备热度下降。

3、官宣11个月后，国盛金控吸收合并国盛证券一事迎来新进展。12月11日晚间，国盛金控公告，证监会已依法受理国盛金控吸收合并国盛证券事项的行政许可申请。今年1月，国盛金控发布公告称，为聚焦证券主业，公司拟吸收合并全资子公司国盛证券。12月11日，国盛金控“两连板”。截至当日收盘，股价为15.82元/股，总市值为306亿元。

5、首支百亿级央企创投基金成立。日前，国新创投基金由中国国新与杭州市政府共同发起设立，首期规模100亿元，存续期15年，重点投早、投小、投长期、投硬科技，以具备硬科技实力的种子期、初创期、成长期的科技创新企业为主要投资标的。央企创业投存续期最长可到15年，较一般股权投资基金延长近一倍。

7、12月11日，中证指数公司正式发布中证全指自由现金流指数、中证800自由现金流指数2只股票策略指数。截至今年11月底，共发布股票策略指数300余条，跟踪产品规模超过1000亿元。

9、11日，旅游板块活跃。距离2025年春节还有49天，假期旅游市场的热度已明显上升。部分平台春运机票预订已悄然开启，海南三亚、福建厦门等部分热门航线机票均有显著涨价。据披露，12日上午10时将举行《吉林省冰雪经济高质量发展实施意见》新闻发布会。

11、12月11日，OpenAI宣布面向所有ChatGPT用户开放Canvas功能。同时，加州大学和英伟达共同发布了新的视觉语言模型“NaVILA”，为机器人导航提供了一种新方案。不需要预先的地图，结合实时的视觉图像和激光雷达信息，机器人可实时感知环境；进一步将导航技术从轮式扩展到了足式机器人，研究人员对宇树Go2机器狗和G1人形机器人进行了实测。

13、继复宏汉霖后，复星旗下的“上市仅6年”的复星旅文（01992.HK）也宣布退市。停牌十几天后，复星旅文12月11日宣布公司股份自当天上午9点起正式复牌。复牌后其股价开盘即大幅上涨83.25%，截至收盘，涨幅80.25%。此前一日，复星旅文宣布，其拟以约95%的溢价进行私有化。

行业

2、集邦咨询最新调查，强劲的AI应用需求于2024年第三季持续带动Enterprise SSD（企业级固态硬盘）产业增长，由于供应商出货量无法满足市场需要，导致价格上涨，推升产业整体营收季增近30%。由于NVIDIA（英伟达） H系列产品陆续到货，加上Training AI Server（训练用AI服务器）所需订单维持高峰，尤其大容量产品需求旺盛，带动整体采购订单容量季增15%。

4、《2024年电子竞技年度报告》显示，2024年中国电子竞技产业实际销售收入为275.68亿元，比2023年实际销售收入263.50亿元增长4.62%。电竞内容直播依旧是收入占比最高的板块，达80.84%；赛事收入占比为8.75%；电竞俱乐部收入为6.37%，其他收入为4.04%。

6、国内燃油车市场连续四个月实现环比回暖后，中汽协预计12月汽车市场将会持续向好，汽车产销全年将继续保持在3000万辆以上规模。中汽协数据显示，11月，乘用车国内销量258.2万辆，环比增长12.8%，同比增长17.5%。其中，传统燃料乘用车国内销量121万辆，比上年同期减少10.5万辆，环比增长16.2%，同比下降8%。中国汽车工业协会副秘书长陈士华呼吁，相关促汽车消费政策明年继续延续，并及早出台。

8、中国汽车动力电池产业创新联盟披露，11月，我国动力和其他电池销量为118.3GWh，环比增长7.2%，同比增长40.1%。据“中国充电联盟”官微，2024年1-11月，充电基础设施增量为375.6万台，同比上升23.0%。其中公共充电桩增量为73.4万台，同比下降11.3%，随车配建私人充电桩增量为302.2万台，同比上升35.7%。截止2024年11月，全国充电基础设施累计数量为1235.2万台，同比上升49.5%。

机会

点评:中国软件协会此前的调研显示，2021年国产软件的国内市场份额仅为5%，国产操作系统更是不到5%，严重依赖美国的系统和软件。在此背景下，“十四五”规划要求到2025年行政办公及电子政务系统要全部完成国产替代；国资委要求央国企全面落实信创国产化。工信部也明确，到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。以彻底摆脱对安卓系统依赖的首个纯正国产智能终端操作系统“纯血鸿蒙”为里程碑，国产软件/操作系统的国产替代逐渐加速。

2、据《科创板日报》消息，针对当前AI“魔改”影视剧赚取流量日益引发争议，广电总局近日发布《管理提示（AI魔改）》。一是明确对AI“魔改”表达了批评。二是提出了具体的整改要求。

公司调研：

奥飞娱乐：推动“IP+AI”产业化落地 新款AI毛绒产品开启预售

同有科技：已推出基于最新行业标准接口协议的加固存储系统

鸿利智汇：参股公司UV LED产品可应用于光刻机领域

航天彩虹：当前不具备注入无人机相关资产条件

晶晨股份：在研机器视觉智能芯片处于试产阶段

安培龙：力传感器产品已接到小批量订单 正在交付验证

国科微：公司已量产的智慧视觉系列产品搭载公司自研的NPU架构

重组&再融资

浙文互联：拟授权管理层择机处置豆神教育股票

佳云科技：公司收到《执行裁定书》 控制权拟发生变更

*ST汉马：公司及子公司重整计划获得法院裁定批准

海天味业：拟发行H股股票并申请在香港联交所主板挂牌上市

新里程：完成收购重庆新里程医疗管理有限公司100%股权交割

万方发展：签署1230万元股权转让补充协议

重大投资&合同

复星医药：控股子公司拟1.4亿元增持关联基金份额

江苏国信：子公司国信滨电1000MW机组正式投产运营

德宏股份：子公司拟8945.66万元投资建设大亚储能电站项目

重庆建工：全资子公司签署合计51亿建设工程施工合同

新中港：公司拟出售2023年碳排放配额结余量17.49万吨

中交设计：全资子公司与关联方组成联合体中标155.06亿元项目

中关村：公司药品入选2024年国家医保目录

佳力奇：拟每10股派发现金红利人民币2.8元

圣农发展：11月销售收入15.63亿元 同比增长3.56%

中国太保：前11月两家子公司累计保费收入4158.75亿元

华电能源：下属电厂及控股公司获得政府补贴2233万元

运机集团：收到政府专项资金269.5万元

湖北能源：2024年11月完成发电量31.89亿千瓦时 同比增加17.81%

增减持&回购

海亮股份：首次回购公司股份325,700股

惠发食品：正和昌投资有限公司12月11日减持100万股 减持计划尚未完成

南模生物：股东康君宁元拟减持不超过1.90%公司股份

亚玛顿：股东林金坤减持49.59万股权益变动至5%以下

每日复盘




指数缩量微涨，结构性行情或将延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：指数缩量微涨，但市场题材炒作的人气仍然较高，逾150股涨停或涨超10%，接下来市场有望延续结构性行情。

【消息】据海关总署，以美元计，中国11月出口同比6.7%，前值为12.7%；进口同比-3.9%，前值-2.3%；贸易顺差974.4亿美元，前值957.19亿美元。

一方面，11月对美出口相对强势，“抢出口”效应有所体现。尽管有高基数效应，但11月我国对美国出口同比增速8%，增速仅小幅回落0.1个百分点，而对日本、欧盟、英国等非美发达国家的出口降幅较大。并且，11月美国港口拥堵情况显著抬升，制造企业PMI自有库存大幅增加，表明美国厂商可能已在抢进口和提前囤货。

进口回落，或与内需偏弱有关。11月集成电路、自动数据处理设备进口回落，拖累机电产品进口增速回落；此外，以铜、铁矿石为代表的大宗商品进口回落，或反应国内基建需求较为疲软。

具体到A股市场，进口方面，11月计算机设备、汽车进口等行业维持较高景气；出口方面，计算机设备、显示器逆势上涨，计算机设备、汽车服务相关方向或有望受益。此外，“抢出口”效应有望持续，纺织服装、玩具、轻工家电等对美出口占比高的行业关注度或提高。
根据Choice数据库，计算机设备、出口受益概念股包括：神州数码（000034）、海象新材（003011）、国机汽车（600335）、依依股份（001206）等。

2024年12月11日，两市共156只个股涨停，比上个交易日增加37只。两市窄幅震荡，三大指数涨跌不一。沪指涨0.29%，深成指涨0.33%，创业板指跌0.11%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




数据安全管理条例下月实施 开启数据治理法治化新阶段

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：天融信(002212）

操作策略：中航证券《天融信(002212)：2024三季报点评：Q3经营回暖，业务或近拐点-241028》一文中给予“买入”评级。

风险提示：下游需求不及预期：技术送代加快：市场竞争加剧。

价值掘金




天融信(002212)：数据安全管理条例下月实施 开启数据治理法治化新阶段

概念		关注区间		名称	机构	天融信	数据安全	数据安全商业模式现阶段以产品/平台/服务为主，三者构成整体解决方案。中长期，网安公司多将数据安全作为新兴赛道进行重点布局，如跑通商业模式，有望收获更大成长空间	20241012
300542		随着互联网文本数据的耗尽，预训练阶段的Scaling law面临挑战，但通过对后训练和测试阶段的计算扩展，大模型的推理能力能够持续提升	20241011
000560	开源证券《稳住楼市股市，政治局会议涉房表述依旧积极-241209》	开源证券《我爱我家(000560)：归母净利同比高增，资管业务收入扩张-240903》一文中给予“买入”评级	润达医疗	AI医疗 中航证券《AI+医疗信息化政策密集发布，医保赋能商业险支持创新-241123》	浙商证券《润达医疗(603108)：联合华为深耕医疗AI，“小慧”鸿蒙版进入开发认证阶段-241015》一文中给予“买入”评级	金溢科技	车路协同	车路协同其意义不仅仅在于加速自动驾驶的普及应用，其对产业的推动作用也至关重要。VICAD 可以带动智能装备、地图定位、云计算、通信、安全等相关产业协同发展	20241206

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




行业连获两个旺销季，明年换新补贴力度或更大更广！

近日，家电板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦家电板块，看多逻辑如下：（1）以旧换新政策成效显著，已带动家电销售超2000亿；（2）12月内外都有大促，家电行业将迎全年最后一轮旺销；（3）2025家电以旧换新补贴存在更大的政策接续空间。。

可关注积极配合以旧换新政策加码促销的黑白电龙头企业；出口占比规模居前、品牌度好的国际化家电企业。

【核心逻辑】

据商务部全国家电以旧换新数据平台显示，截至12月6日，2963.8万名消费者购买8大类家电产品4585万台，带动销售2019亿元。其中节能一级能效产品销售额占比超过90%。

据测算，今年以旧换新政策补贴额在200-300亿元，由其拉动的家电销售额在1000-2000亿元之间，政策效果大超预期。

2、12月内外都有大促，家电行业将迎全年最后一轮旺销。

快手、抖音12月初相继官宣“双12”活动，以视频流量抢占用户心智；随后淘宝、京东跟进，同样进行大力度满减，延续以往的争锋相对；

可以预料，在双11销量居首的家电板块，双12有望再获一波销量回升。

其中，“美国黑五”线上销售额达108亿美元，同比增长10.2%；“欧区网络星期一”线上销售额达133亿美元，同比增长8.2%。而国产扫地机器人等家电品类备受海外消费者欢迎。

今年家电国补大超预期，核心原因是来自“政府+企业+平台联动”的合力激发，带来家电“品类延展、均价拉升、头部份额扩增”等三维度结果。

再结合历轮（07/12-13/1、09/06-11/12、09/05-13/06）补贴的维系时间看，预期25年家电刺激政策存进一步延展空间，行业有望在企业（用户份额转化）+政策（接续力度高度）两个层面进一步释放潜力。

在政策接续高度上，预计央地财政/金融、流程/方式体系等2025年会进一步简化流程和优化效率，可放大国补对消费的“乘数效应”。

展望明年，国内以旧换新将延续、政策力度或加码，家电内销有望进一步修复；海外方面，欧美进入降息周期，地产对家电拉动效果有望增强，欧美市场需求将进一步改善，新兴市场渗透率提升，外需高景气整体也有望延续。

美的集团、海尔智家、海信家电、老板电器、石头科技、新宝股份。

国信证券陈伟奇等《家电行业周报（24年第49周）：以旧换新带动家电销售超2000亿，石头科技黑五增长靓丽-241210》

华福证券谢丽媛等《家用电器24W48周观点：促消费政策频出，新一轮以旧换新力度和范围值得期待-241202》

板块跟踪（市场热度76℃/100℃）

[/td][/tr]
[tr][td=74]

友阿股份、居然智家、茂业商业、视觉中国、引力传媒、一鸣食品、李子园、海欣食品、西安饮食

[/td][/tr]
[tr][td=74]

细分

[/td][td=42]

核心逻辑

[/td][td=221]

AI应用

[/td][td=77]

10%

[/td][td=324]

中科金财、福石控股、天娱数科、岭南股份、返利科技、易点天下、蓝色光标、值得买、物产金轮、华凯易佰、焦点科技、当虹科技、万兴科技、因赛集团、浙文互联、宣亚国际、引力传媒、元隆雅图、中国电信、新国都、视觉中国、天龙集团、昆仑万维、拓尔思、中国移动、恒信东方、首都在线、盛天网络、凌云光、捷成股份、科大讯飞、大胜达、华策影视、富春股份、凡拓数创、三人行、风语筑、吉宏股份、奥雅股份、佳都科技、超讯通信、会畅通讯、芒果超媒、网达软件、东方国信、光云科技、粤传媒、新华网、川网传媒、掌趣科技、果麦文化、数码视讯、亚康股份、人民网、中文在线、中电兴发、开普云、电魂网络、数字政通、东软集团、山水比德、超图软件、千方科技、东港股份、厦门信达、深信服、完美世界、汉仪股份、鸿博股份、紫光股份、东方通、福昕软件、金山办公、华设集团、浪潮信息、科大国创

[/td][/tr]
[tr][td=74]

人形机器人概念、灵巧手概念、PEEK材料概念等

[/td][td=42]

近日，东莞极目机器有限公司发生工商变更，注册资本由8.7亿人民币增至38.9亿人民币，增幅约347%。2023年6月，极目机器成立，由华为技术有限公司全资持股该公司，该公司法定代表人、董事长由李建国担任。目前，李建国是华为常务董事、制造部总裁，同时还担任华为机器有限公司、华为精密制造有限公司的法定代表人。近期，华为机器人相关的消息明显多了，而且比较高调，从深圳集中签约一些合作公司，到这次增资3倍多，说明华为机器人已进入提速发展阶段。作为科技领域的领先企业，华为的入局将加速国产人形机器人技术的突破和产业化进程。从具体产品来看，与华为签约的生态伙伴涵盖空心杯电机、谐波减速器、传感器、PEEK材料等，相关领域有望加快发展。海外方面，11月28日，特斯拉发布机器人灵巧手视频，与上一代产品相比，该新手/前臂拥有双倍的自由度（手上有22个自由度，手腕/前臂上有3个自由度），受到市场的高度关注。灵巧手是人形机器人的核心部件，其性能直接决定了机器人对精细任务的执行能力。灵巧手的性能和成本受其三大核心组件——驱动、传动和传感装置的共同影响。国产企业在仿生设计、微型传感器集成和多自由度驱动器方面取得了重要进展。例如，通过高精度电机和AI算法优化，国产灵巧手已能完成诸如抓取鸡蛋、系鞋带等复杂任务。未来，随着力控技术和材料工艺的进一步优化，灵巧手的性能有望逐步达到国际领先水平。另外，人形机器人的轻量化，是提高能效和运动灵活性的关键因素之一。目前，PEEK（聚醚醚酮）材料由于其高强度、耐高温和生物兼容性，已广泛应用于机器人关节、壳体和传动部件。国产PEEK材料生产技术日趋成熟，生产成本持续下降，使得这一高性能材料在国产机器人中的应用更加普及。轻量化材料的广泛应用不仅降低了机器人的整体重量，还提高了耐用性和可靠性。GGII预测，2024年中国人形机器人市场规模将达到21.58亿元，到2030年达到近380亿元，2024-2030年复合增长率将超过61%，中国人形机器人销量将从0.4万台左右增长至27.12万台。有报道称，华为人形机器人最快有望明年量产，有望带动国内人形机器人产业链的快速发展，重点关注在灵巧手及PEEK材料领域布局领先的国内企业。

[/td][td=221]

消费电子

[/td][td=77]

消费电子、AI手机概念等

[/td][td=42]

近期，部分省份如江苏省宣布消费补贴扩充，其中新增手机等27类立减15%，每件不超过1500~2000元。此举为贯彻落实党中央国务院关于促消费和惠民生有关要求，进一步提振消费，充分释放消费品以旧换新政策红利，从而安排的省级财政资金开展3C数码产品补贴专项活动。在江苏省正式开展“3C数码产品补贴专项活动”的首个自然周，补贴后价格诱人引发抢购和代购，有消费者甚至从凌晨开始排队，紧俏产品动辄排队一小时以上；多款手机销量激增，其中华为Mate70系列、尤其是Mate70 Pro以上的型号配置，基本都已售罄，处于一货难求的状态；苏宁易购门店出现近年来罕见的排队购机潮，手机数码销售同比暴增1701%。换新需求集中在手机、平板电脑，其次是智能手表、蓝牙耳机等品类。值得注意的是，“国补”范围正在呈现扩大之势。9月以来，深圳、杭州、合肥等地陆续追加3C数码品类“政府补贴”。自今年10月多地推出纳入手机等3C产品的消费券后，国内手机消费需求得到显著刺激。随着11月乃至未来各地持续推出针对手机等3C产品的消费券和将手机纳入以旧换新的扩容政策，有望刺激手机需求全面回暖。另外，从手机端来看，Al手机中大模型是手机的核心卖点，Al大模型的流畅性和底层技术能力对app的调用直接影响未来手机的用户体验和可持续性。Al大模型带来的“手机自动驾驶”将逐步探索在端侧和云侧相互配合下的具备强客户粘性的Al终端应用的可能性。在供给侧方面，AlI大模型提高手机本身的创新和技术能力;在雷求侧方面，叠加手机产品补贴，将进一步推动AI手机消费的更新。苹果在AI领域深度布局，有望将进一步强化其在消费电子高端市场的品牌地位。我国大陆供应商数量当前仍居全球首位，苹果最新公布的187家供应商中超1/3的工厂位于中国大陆，22-23年由151家增至157家，体现了大陆厂商的制造技术领先性和性价比优势；具体环节方面，光学和PCB等领域在此轮创新周期中预计尤其受益充分。AI终端尤其是手机等消赀补贴政策的出台从而带来的手机换机动力，关注手机产业链上的核心企业。

[/td][td=221]

美国当地时间12月7日，美国国会参众两院军事委员会公布了2025财年国防授权法案（NDAA）最终协议文本，该版本兼顾了众议院以及参议院两方的提案。NDAA最新版本显示，生物安全法案未被列入其中。按照流程，该版本要获得美国总统签字之后才能生效。美国今年国会立法时间仅剩下周和下下周共2周时间，单独立法后续流程为：参议院排期讨论、参众两院协商一致、递交总统签字，剩余时间或已不充分，单独立法途径年内落地概率非常低。生物安全法案重大更新，CXO板块边际迎来重大改善！1、ND&#173;AA不包含生物安全法案：根据报道，ND&#173;AA参众两院协商版本明确不包含生物安全法案。这意味着生物安全法案没有通过ND&#173;AA夹带途径被通过，减少了对CRO企业的潜在影响。2、单独立法途径年内落地概率低：由于美国国会立法时间仅剩两周，单独立法途径年内落地的概率非常低。这进一步降低了生物安全法案对CRO企业的短期影响。3、生物安全法案更新，CXO板块迎来边际改善：生物安全法案的更新，特别是豁免权可能延伸至2032年，为美国药企提供了约8年的时间来更换合作伙伴。这减少了法案对CRO企业的即时影响，使得CXO板块迎来边际改善。4、CRO行业增长趋势：CRO行业整体增速接近30%，景气度很高。行业拐点进一步确定，业绩开始改善，订单情况大幅好转。这表明CRO企业的整体发展趋势是积极的。5、政策风险逐渐弱化：随着生物安全法案事件的影响逐渐弱化，CRO板块已经逐渐修复，并趋于稳定。6、行业估值合理性显现：受益于需求端的复苏趋势以及行业影响因素逐渐消除，CRO板块估值合理性不断显现，当前估值处于历史较低水平。综上，生物安全法案的重大更新对CRO企业来说是利好的，减少了政策风险，改善了行业前景，并且行业整体增长趋势强劲。另外，近期AI应用进展迅速，AI+医药受到关注。关注此前受到影响而下跌的CRO相关企业，以及在AI+医药布局领先的企业。

[/td][td=221]

10%

[/td][td=324]

黑芝麻、万辰集团、新赛股份、亚通股份、粤桂股份、宏辉果蔬、莫高股份、仲景食品、好想你、新农开发、华茂股份、神农种业、中粮糖业、荃银高科、雪榕生物、诺普信、天禾股份、中百集团、华孚时尚、云图控股、岭南股份、康惠制药、朗源股份、金丹科技、冠农股份、敦煌种业、博闻科技、晨光生物、华绿生物、中信尼雅、农发种业、广康生化、万向德农、登海种业、丰乐种业、吉林敖东、亚盛集团、大北农、史丹利、广宇集团、众兴菌业、苏垦农发、北大荒、隆平高科、厦门象屿、海南橡胶、振东制药、丰林集团、湖南海利、统一股份、美晨科技、益盛药业、东方集团、远大控股、浙农股份、富邦股份、红四方

[/td][/tr]
[/table]

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入12.76亿

视觉中国（000681）

1. 盘面异动：日价格涨跌幅达7%。

3. 榜史概况：此次是视觉中国今年第4次上榜。

5. 盘面趋势：视觉中国作为人工智能+豆包概念，反包涨停。榜单显示，上海松江中山东路和方新侠进场，还有两位做低位的席位买四买五为活跃资金，但大手笔上榜比较少，看下来也是市场合力榜。同样是情绪回暖下的反包人气股，全天主要靠豆包发酵。午后豆包概念也在一直发酵，按理后续会有不错的溢价。

京沪高铁：12月11日公司在大宗交易平台以6.32元／股的价格成交60072.01万股，占公司流通股本的1.24%。

博士眼镜(300622）

AI眼镜

12月10日，Solos推出了一款极具创新性的智能AI眼镜AirGo Vision，不仅外观时尚轻薄，更融入了先进的人工智能交互技术，售价仅299美元。

据了解，这款智能眼镜最大的亮点在于其强大的AI交互能力。AirGo Vision不仅搭载了ChatGPT系统，未来还计划支持谷歌Gemini和Claude等多种AI模型。用户可以通过眼镜的摄像头实时识别周围环境，并获得关于人、物、文本的即时信息，甚至能够获取附近地标的方向指引。这种新型智能眼镜具有更多的功能和更高级的智能特性，可以满足消费者的更多需求，受到了市场的欢迎。

成立智能眼镜合资公司，发挥渠道和产品优势

【风险提示】

【研报参考】

浙商证券《Q2业绩复苏，本地生活恢复增长，布局智能眼镜和AI眼镜》—20240905

热点聚焦




出口韧性十足，进口超预期走弱！11月贸易数据有这些亮点

1、据海关总署，以美元计，中国11月出口同比6.7%，前值为12.7%；进口同比-3.9%，前值-2.3%；贸易顺差974.4亿美元，前值957.19亿美元。

2、据财联社消息，12月10日，《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》发布，其中提出，力争到2027年，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司，形成3000亿元并购交易规模，激活总资产超2万亿元。

3、据财联社消息，在日前召开的2025中国钢铁市场展望暨“我的钢铁”年会上，上海钢联表示，今年国内粗钢表观消费约为8.9亿吨，但直接出口再次突破1亿吨，创8年新高，预计全年粗钢消费量为10亿吨左右。

4、据财联社消息，从深圳边检总站西九龙边检站了解到，今年以来，已有来自164个国家和地区的超100万人次外籍旅客经西九龙站口岸出入境，较去年增长90.2%，今年单日客流最高纪录超6300人次。

1、据财联社消息，12月10日，谷歌公布重大突破——其最新量子芯片Willow在基准测试取得惊人成绩，不到5分钟完成一项标准基准计算。而即使是如今最快的超级计算机，也需要花费“10的25次方”年的时间才能完成这项计算——这个数字远远超过了宇宙的年龄。

点评：这一突破不仅标志着量子计算在解决传统计算机无法处理的问题方面迈出了重要步伐，也进一步验证了量子计算在高效计算能力上的潜力，标志着量子计算技术距离实际应用更进一步。量子科技已经成为中美新一轮科技竞争的前沿新兴赛道，2023年12月的中央经济工作会议中提到“开辟量子、生命科学等未来产业新赛道”，今年以来，量子科技相关的政策利好不断，有望加速我国量子科技的发展。展望后市，2023年全球量子计算产业规模达到47亿美元，预计到2035年总市场规模有望达到8117亿美元，年平均增长率（CAGR）将达到44.8%。量子科技主要包括量子计算、量子通信、抗量子密码三条主线，关注在量子科技领域布局领先的上市公司。