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情报精选：王炸！财政部连续出手！DeepSeek指数“断崖式”领涨；《哪吒2》断层式领跑；中国资产再创新高

1、2月15日，国务院总理在黑龙江调研时强调，要深入贯彻关于发展冰雪运动和冰雪经济的重要指示精神，用好特色优势资源，丰富优质产品供给，激发冰雪经济活力，打造服务消费新亮点和经济新增长点，持续增进民生福祉。

3、15日，2025年第一期郑州全市领导干部“问学前沿”讲堂，邀请清华大学教授围绕“AIGC与DeepSeek”作专题辅导。日前，福田区推出基于DeepSeek开发的AI数智员工，上线福田区政务大模型2.0版，首批满足240个业务场景使用。此前，广州、深圳政务系统接入DeepSeek。

5、消费税作为中国第三大税种，其改革或将在今年有所突破。截至2月13日，天津、湖南、贵州、陕西等7个省份近期均表示，将承接国家部署的税制改革任务，落实部分品目消费税征收环节后移并下划地方改革。

1、财政部划转中国农业再保险55.9%股份至中央汇金。此前，财政部将中国信达、东方资产、长城资产，以及中证金融公司的股权，全部划转至中央汇金。据机构统计，截至目前，汇金旗下具有重要影响力的券商将升至8家：中国银河（间接持48.2%）、中金公司（直接持40.11%）、申万宏源（间接+直接持48.93%）、信达证券（间接持78.67%）、东兴证券（间接持45%）、长城国瑞证券（间接持67%）、中信建投（直接持30.76%）、光大证券（影响48.7%股份）。

3、2月16日19点30时，《哪吒之魔童闹海》总票房已超115亿元；其北美首日（2月14日）票房收入310万美元，位列北美日票房排行榜第4名。截至2月16日21时14分，2025年度大盘票房(含预售)突破200亿，刷新中国影史年度票房最快破200亿纪录，《哪吒之魔童闹海》以59.4%的票房占比断层式领跑。

5、近期，大量资金借助ETF加仓红利资产，多只红利主题ETF份额创历史新高。截至2月13日，今年以来红利主题ETF净申购额超140亿元。其中，摩根标普港股通低波红利ETF、华泰柏瑞上证红利ETF、华安恒生港股通中国央企红利ETF等净申购额均超10亿元。

7、截至2月14日，年内券商已调研超610家上市公司，累计调研接近4000次。券商对工业机械、电子元件等行业的调研较为密集。今年以来，接受券商调研次数最多的上市公司是水晶光电，累计接受68家券商的调研；其次是澜起科技，累计接受57家券商的调研。而上周披露机构调研情况的139家上市公司中，“AI”几乎成为了唯一主题。

9、马斯克表示，Grok 3大模型将于北京时间周二12点发布。几乎同时，OpenAI宣布GPT 4o升智，智力要达到o3 pro水平，并强调更新后的GPT 4o是最好的AI搜索产品。

11、字节跳动表示，今年抖音电商有三个目标，即增加用户覆盖、增加直播电商规模和增加搜索产生的GMV。2024年抖音电商的GMV约3.5万亿元，同比增幅超过30%。2025年还要追求 “智能”上限，去年上线的Ola Friend 耳机只是初步尝试。

13、根据英伟达2025年2月14日披露的SEC 13F文件数据显示，英伟达在2024年第四季度持有文远知行174万股，持仓市值2465万美元。据《科创板日报》独家获悉，该174万股并非新买入，而是英伟达在2017年对文远知行的早期战略投资。

行业

2、《海南省支持通用航空和低空经济高质量发展的若干措施(公开征求意见稿)》提出，对符合省级规划的低空公共通信、导航和监视基础设施新建和改扩建项目，按照项目总投资的50%申请资金支持，资金支持总额每年最高不超过2500万元。

4、雷军表示，小米在去年重新恢复了高速增长，增速超过30%，并预计今年将继续保持30%以上的增长速度。小米利用9个月时间交付了超过13.5万辆车。如果现在订车，依然要排大概六七个月的时间。

1、据人民银行，2月14日，央行数据显示，1月份，人民币贷款增加5.13万亿元，社会融资规模增量为7.06万亿元。另外，1月末，广义货币（M2）余额318.52万亿元，同比增长7%。

点评：国家工信安全发展研究中心估算，“十四五”期间我国数据要素流通市场规模预计达5000亿元至10000亿元。可关注数据基础设施供应商（国资云等）、数据要素产业链（数据采集、数据存储、数据流通、数据分析、数据确权等）以及垂直行业数据（政务数据、医疗数据、金融数据、工业数据等）环节相关企业。

公司

慧博云通：与深度求索目前没有直接的业务合作

南凌科技：目前已接入DeepSeek大模型 赋能SASE服务

科远智慧：正准备接入DeepSeek

利亚德：虚拟动点动作大模型LYDIA已接入DeepSeek

能科科技：公司构建的AI Agent能与DeepSeek进行适配

顺网科技：顺网雲系列云电脑产品已全区内置Deepseek模型服务

宇信科技：已接入DeepSeek

重组&再融资

先导智能：通过关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案

艾森股份：拟购买棓诺新材控股权 股票复牌

西部证券：国融证券变更主要股东及实际控制人申请获受理

浙江荣泰：拟收购上海狄兹精密机械有限公司51%股权

东兴证券：实际控制人将变更为中央汇金投资有限责任公司

统一股份：实际控制人将变更为中央汇金投资有限责任公司

金利华电：拟发行股份及支付现金购买海德利森100%股权 股票复牌

喜悦智行：签订9171.39万元循环包装租赁合同

天禄科技：投资设立全资子公司苏州屹甲新材料有限公司

中远海能：公司及所属海南中远海运能源在关联船厂建造6艘油轮

立昂微：拟投资12.3亿元建设年产96万片12英寸硅外延片项目

永兴股份：子公司签订合作协议

长安汽车：审议通过《关于参与动力电池领域专业化整合方案的议案》

海目星：参股基金拟1700万元增资固态电池企业欣界能源

美力科技：拟投资6.5亿元建设年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目

业绩&分红

盟科药业：2024年净亏损4.4亿元

东方证券：2024年净利润33.51亿元 同比增长21.68%

芯导科技：2024年净利润同比增长15.53%

联瑞新材：2024年净利润2.51亿元 同比增长44.47%

南方航空：2025年1月旅客周转量同比上升17.67%

华统股份：2025年1月生猪销售数量21.49万头 销售收入4.09亿元

天茂集团：国华人寿2025年1月累计原保险保费收入约49.36亿元

春秋航空：1月总载运人次为262.9万人次 同比增长15.31%

潞安环能：2025年1月原煤产量427万吨 商品煤销量375万吨

增减持&回购

隆利科技：取得不超过4000万元金融机构股票回购贷款承诺函

浙江荣泰：调整回购股份价格上限至35元/股

东方明珠：8名高管共增持9.65万股

津膜科技：股东华益科技国际计划减持不超过302万股

永福股份：宁德时代减持后持股比例变动至7%

永信至诚：股东奇安创投累计减持公司股票3,066,530股 减持计划已实施完毕

中无人机：股东成都产投拟减持不超过1%股份

新致软件：多名股东近日累计减持1.1517%

大智慧：股东湘财股份拟减持不超过1%公司股份

国科恒泰：股东君联益康拟减持不超过529.76万股

宏和科技：董事长、总经理毛嘉明拟减持不超过0.0365%公司股份

杭州高新：辽宁众科减持至5%以下

日历

2月 中央一号文件

每日复盘




指数缩量普涨，市场有望延续强势！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：近期市场连续上涨，市场信心持续修复；同时，随着全国“两会”的临近，政策利好可期，市场有望延续涨势。

【消息】据新华财经，2月13日，央行发布《2024年第4季度中国货币政策执行报告》（简称《报告》）。

1、对外部环境担忧加剧。一方面，体现在全球经济增长和地缘政治方面，央行延续“全球经济动能依旧偏弱”、“地缘政治局势有较大不确定性”，新增强调“多国面临财政和债务风险”；另一方面，体现在全球通胀方面，强调降息周期以来“通胀有所反弹”，对全球通胀风险“仍需警惕”，

3、汇率，重提“三个坚决”。当下，美联储暂停降息及美国关税政策扰动，支持美元强势，给人民币汇率带来被动贬值压力。对比三季度报告中只有“防范汇率超调风险”用了坚决的修饰词，体现出当前稳汇率的决心。

具体到A股市场，宽松的货币政策利好市场流动性，此外，《报告》中提及央行股票回购增持再贷款等工具直接利好资本市场。结构层面，《报告》明确提出“进一步加大对科技创新、促进消费的金融支持力度”，后续或有相关创新的货币工具设立以支持科技和消费行业发展，相关板块有望表现突出。

两市震荡反弹，共87只个股涨停

题材前瞻




微信正式接入DeepSeek，腾讯相关合作方望受益

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：科华数据(002335）

操作策略：东吴证券《科华数据(002335)：数据+数能双星驱动，AI+出海两翼腾飞-250216》一文中给予“买入”评级。

风险提示：竞争加剧、行业政策变动风险、海外拓展不及预期、AI需求不及预期。

价值掘金




科华数据(002335)：微信正式接入DeepSeek，腾讯相关合作方望受益

概念		关注区间		名称	机构	科华数据	腾讯云	微信作为月活13.82亿的超级应用，即使只有小比例用户使用AI搜索功能，也会产生极高的并发请求量。全面开放后，用户基数将进一步放大算力需求	20250217
300895	国金证券《AI战略下头部互联网公司价值有望释放-250212》	中邮证券《铜牛信息(300895)：智算为基，北京数据要素建设新领军-230824》一文中给予“买入”评级	领益智造		AI手机	AI应用成本降低的同时或将显现增长弹性，看好应用端潜力释放。海外方面看好具备垂直应用转化软实力的META等，国内方面看好具备完善生态能力的果链及智能硬件创新	20250213
002159	万联证券《银发经济迎风口，养老产业多元化发展-250118》	国信证券《三特索道（002159)：三季度业绩增长稳健，降本增效逐步验证-241030》一文中给予“买入”评级	润达医疗	AI医疗	AI应用领域广泛，涵盖药物研发、医学影像辅助诊断、慢病管理和健康监测、以及大数据平台和算力服务等多个环节，技术突破和商业化落地将带来巨大投资机会	20250211

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




这项前沿技术正快速商业化！产业规模有望快速破千亿

近日，基因测序概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦基因测序概念，看多逻辑如下：（1）基因测序及治疗应用正快速商业化，规模很快破千亿；（2）基因治疗已成为基因测序衍生应用的重要方向；（3）第四代基因测序技术已成应用端主流方向。

高度重视在第四代基因测序技术创新和设备研发上取得突破的龙头企业。

1、基因测序及治疗应用正快速商业化，规模很快破千亿。

基因测序主要应用于于科研服务、临床医疗和新药研发领域。因高通量、操作简便、信息丰富等优势，已发展为分子诊断中增速最快的子行业之一。

基因治疗是指将外源基因导入靶细胞或组织，替代、补偿、阻断、修正、增加或敲除特定基因以发挥医疗救治作用。

但长期展望看，基因测序下游应用将持续拓宽。预计中国基因检测市场规模将从2025年的487亿元增至2030年的1536亿元，年复合增速25.8%。

2、基因治疗已成为基因测序衍生应用的重要方向。

其一，CAR-T疗法正拓展自身免疫疾病、实体瘤等新适应症，同种异体“现货型”产品逐步攻关中。

其二，核酸药物管线丰富，其中，反义核苷酸、基因编辑相关核酸药物（CRISPR-Cas系统）亮点突出。

基因编辑相关药物方面，目前使用较广泛的CRISPR-Cas核酸酶具有较好的成药潜力，但也存在脱靶效应、递送困难、免疫原性等局限。不过，海外已有企业发布新产品——通过脂质纳米颗粒递送CRISPRCas9基因编辑，实现定向敲除基因，在临床试验中显示出较好疗效。

3、第四代基因测序技术已成为应用端主流方向。

测序技术的更迭也持续赋能合成生物等相关应用发展。纳米孔测序技术相较于传统测序，展现出了更快、更准、更便捷、成功率更高的显著优势。

随着人们健康意识提升，对精准医疗需求增加，政策高度支持相关技术发展，叠加当前基因测序设备成本持续下降、效率提升，今年及未来几年国内基因测序市场规模将保持高增。

【相关标的】

【研报参考】

IBM商业价值研究院《人工智能行将AI融入品牌基因：从产品到生态系统的全面创新-250211》

太平洋证券周豫《医药行业：Beacon在研基因疗法laru zova二期临床结果积极-241209》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入20.86亿

数据港（603881）

1. 盘面异动：3日振幅达20%。

3. 榜史概况：此次是数据港今年第3次上榜。

5. 盘面趋势：数据港作为阿里系AI+算力概念股，换手三连板。榜单显示，国泰君安上海分和申港广东分进场接力，擅长逻辑挖掘的小鳄鱼（买二）买入1.26亿，按以往操作习惯走势符合都是会锁仓格局的资金，看下来纯市场合力榜，应该还有资金追逐。有持仓的可以视承接情况决定去留。

江苏索普：2月14日公司在大宗交易平台以7.05元／股的价格成交2553.19万股，占公司流通股本的2.14%。

新致软件(688590）

华为云

2月13日，华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2，全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型，涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。

据悉，昇腾凭借开放的技术架构和丰富的开发资源，吸引了60+伙伴（截至2月12日）基于其产品打造自有DeepSeek大模型一体机产品。昇腾DeepSeek一体机定位明确，是为企业提供一站式AI解决方案的产品，目标是助力千行万业实现高质量发展，这一目标契合当下企业数字化、智能化转型的大趋势。

人工智能发展带来更多行业机会，大模型在行业落地应用加速

【风险提示】

AI技术落地不及预期，政策落地不及预期，应收账款占比较高风险，宏观经济环境风险。