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情报精选：深圳，一天三大个动作；腾讯元宝，登顶！国资委修订《国资交易操作规则》；上海刷新单价地王纪录！

1、3月3日，深圳市委书记走访调研腾讯机器人实验室、深圳兔展智能科技有限公司、乐聚（深圳）机器人技术有限公司和深圳逐际动力科技有限公司。他强调，人工智能与机器人产业具有极大的发展潜力、市场空间，是深圳市正在大力培育发展壮大的重点产业集群。全市要集中资源力量支持产业发展，加快打造全国乃至全球人工智能和机器人产业发展高地。

3、《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家。

5、金融监管总局与国家发改委2月26日在京召开金融资产投资公司股权投资试点座谈会。会议强调，要深刻认识扩大金融资产投资公司股权投资试点对于支持科技创新、服务民营企业的重要意义。通过积极推进试点工作，吸引带动更多社会资本支持科创企业发展。

7、近日，规模为100亿元的四川省先进制造投资引导基金合伙企业（有限合伙）在中基协完成备案，其中，四川省产业引导投资基金有限公司认缴出资40亿元。该基金存续期10年，重点投向先进制造、电子信息、装备制造、生物医药、先进材料等成长期、成熟期制造业企业。

9、政协新闻发言人介绍，全球189家“灯塔工厂”中，我国占79家，其中近半数来自钢铁、食品等传统产业。

1、3月3日，证监会官网罕见发布了两会倒计时海报，“倒计时2天，关注资本市场发展，关注2025年《政府工作报告》，”从海报信息来看，证监会期待政府工作汇报关于“深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市卡点堵点”内容。

3、为期4天的2025年世界移动通信大会当地时间3月3日在西班牙巴塞罗那会展中心拉开帷幕。重点关注5G演进和人工智能，探讨二者相互赋能、深度融合等议题，同时关注移动通信领域的最新技术和趋势。

5、科技记者马克·古尔曼指出，苹果公司目前正在努力重塑Siri以适应生成式人工智能时代，然而进展可能并不顺利。该公司无法创造出跟上竞争对手所需的人工智能底层技术。

1、小米总裁卢伟冰称，小米15Ultra全球热销中，中国市场3日正式开售，销量比上代同期增长超过50%。海外市场预售量比上代同期增长超过100%。雷军表示，武汉的小米智能家电工厂预计今年年底就能大规模投产。工厂一期项目将聚焦空调品类。

3、江苏无锡低空经济和空天产业专项母基金（有限合伙）近日成立，执行事务合伙人为无锡战新私募基金管理有限公司，出资额20亿人民币。

5、千里科技董事长印奇表示，基于阶跃星辰、千里科技、星纪魅族，时空道宇等在内的科技生态伙伴共同打造的智能汽车算力联盟“星睿智算中心2.0”，将于今年年内发布千里浩瀚L3级智驾方案及下一代座舱操作系统。

7、欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟将探索对欧盟电池生产商的直接支持；将继续与汽车行业接触，将逐步引入欧洲对电芯和组件的含量要求。

机会

点评：财新PMI的回升表明经济基本面正在改善，这将增强投资者对市场的信心。行业层面，下游复产复工较好，产能门槛提高的有色、化工、机械设备行业等；海外产能收缩且国内产能有成本竞争力的炼化、化纤行业等方向值得留意。

2、据财联社消息，日前，上海以协议方式出让的静安寺社区C050101单元095-7地块，成交楼面价高达161101元/平米。大幅超过去年8月绿城拿下的徐汇滨江住宅用地131045元/平米的单价，刷新全国单价地王纪录！

公司调研：

景兴纸业：截至目前公司对宇树科技的间接投资没有发生变化

海兴电力：公司已在本地成功部署DeepSeek等主流大模型

贵广网络：公司正在全面积极部署接入DeepSeek大模型

美力科技：公司是上汽的供应商

苏州科达：自研服务器适配DeepSeek 提供定制化一体机产品

雅创电子：公司代理分销品牌产品可应用于算力一体机

三花智控：DeepSeek模型应用公司已在测试中

重组&再融资

永吉股份：拟5524万元出售参股公司贵州西牛王印务有限公司22.131%股权

郑州煤电：实际控制人变更完成

中航沈飞：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过

焦作万方：实际控制人变更为钭正刚

能特科技：以债权转股权方式对全资子公司燊乾矿业增资5917万元

重大投资&合同

军信股份：全资孙公司与吉尔吉斯共和国奥什市政府签订垃圾科技处置项目框架协议

伊之密：终止与专业投资机构共同投资

志特新材：与量子创新中心、微观纪元签订战略合作协议

中国船舶：子公司签订180亿元至190亿元造船合同

海南橡胶：签订2025年橡胶收入保险项目保险协议

国华网安：子公司与联通淄博分公司战略合作协议期满终止

三星医疗：全资子公司中标1.15亿元项目

中成股份：与关联方开展逆变器等相关设备采购业务

业绩&分红

航天智造：2024年净利润7.91亿元 同比增长86.77%

广州港：2月货物吞吐量预计4078万吨 同比增长13.7%

华海清科：拟调整回购股份资金来源为自有资金和股票回购专项贷款资金

寒武纪：截至2月28日尚未实施股份回购

格力电器：京海互联拟增持10.5亿元至21亿元公司股份

每日复盘




指数冲高回落，市场或将迎来修复！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：在上周五大幅调整之后，市场迅速出现了止跌反弹的迹象，接下来市场有望企稳修复；若接下来的大会有超预期的利好消息，有望刺激市场重回升势！

【消息】据财新网消息，3月3日，中国2月财新制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，较1月回升0.7个百分点，为近三个月来高点。

具体来看，此次PMI回升主要受三方面因素驱动：

（2）全球经济复苏的外溢效应，推动了我国制造业的出口需求。2月新出口订单指数站上荣枯线并刷新去年5月以来新高。

值得注意的是，尽管需求好转，但制造业的产能压力仍在，积压业务连续5个月上升；同时原材料成本高企（继续上涨），但终端销售价格下行（连续三个月轻微下行），企业利润持续承压。

具体到A股市场，财新PMI的回升表明经济基本面正在改善，这将增强投资者对市场的信心，为大盘指数的稳定和上涨提供支撑。行业层面，下游复产复工较好，产能门槛提高的有色、化工、机械设备行业等；海外产能收缩且国内产能有成本竞争力的炼化、化纤行业等方向值得留意。

三大指数涨跌不一 两市共71只个股涨停

题材前瞻




深圳推动现有智能算力中心倍增扩容

AI算力

3月3日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划（2025—2026年）》，其中提出：加快建成国家级重大战略项目，推动鹏城云脑Ⅲ、国家超级计算深圳中心二期尽快点亮，打造国家智能算力的核心关键节点。建设多个10E级智能算力集群，推动现有智能算力中心倍增扩容，建设一批国产智能算力中心，打造南山、宝安、龙岗、龙华、前海、河套以及光明科学城等算力高地。

AI应用尚处于起步阶段，后续AIAgent、多模态AI的发展仍将保持算力的高需求。目前海内外云厂商均加码投资AI基础设施建设，创新性技术突破的出现将只是时间问题。短期来看，市场对于AI发展前景持摇摆态度属于正常；长期视角下，只要AI发展的逻辑并未出现动摇、产业发展按照规律持续进行，算力产业链的景气度终将回归。

深信服AI算力平台是面向大模型开发场景，全新发布的私有化、一站式大模型训练和推理服务运行平台。公司历经多年构建稀缺的混合云架构，在实现“线上线下一朵云”的布局下，秉持“AIFirst”战略，DeepSeek的持续发酵为公司的业务发展点燃“助推器”。公司在手握混合云+AI构建安全GPT+订阅服务的基座到能力再到商业模式的多维共振，有望迎来重要拐点。

风险提示：技术发展不确定，行业竞争加剧。

价值掘金




深信服（300454）：深圳推动现有智能算力中心倍增扩容，AI算力概念受益

概念		关注区间		名称	机构	深信服	AI算力	长期视角下，只要AI发展的逻辑并未出现动摇、产业发展按照规律持续进行，算力产业链的景气度终将回归	20250304
688322	银河证券《机械设备行业“AI+”系列报告（机械篇）：DeepSeek冲击波，大脑平权催化具身智能-250221》	浙商证券《奥比中光（688322）：3D视觉全球领军企业，居人形机器人竞争格局最优赛道之一-250220》一文中给予“增持”评级	无锡振华		小米汽车	2025年，小米YU7将强力挑战销冠Model Y；小米汽车2025年交付目标为30万辆	20250228
301101	信达证券《轻工制造行业智能眼镜：模型迭代助推产品力提升，Rayban Meta指引乐观，小米AI眼镜或促成国内破圈-250217》	国投证券《明月镜片（301101）：业绩稳中向好，AI智能眼镜打开空间-241126》一文中给予“买入”评级	三祥新材	固态电池	固态电池是锂电池“ 0-1”新技术进步的终局方向，预计2030年全固态电池市场空间将达到千亿元	20250226

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




行业将进一步提高集中度！头部企业马太效应突出

近日，民爆板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦民爆板块，看多逻辑如下：（1）顶层政策明确行业未来三个发展方向；（2）西部地区已成为行业主要增长点；（3）行业集中度仍有望进一步提升，头部企业更受益。

当前民爆板块PE约15-20倍，仍处于历史中低位，安全边际较高。正经历“集中度提升+技术升级”双重变革，行业龙头或积极数字化转型的企业最受益。

【核心逻辑】

具体而言，《加快推进民用爆炸物品行业转型升级实施意见》对未来三年行业发展提出三大方向：

其二，鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合、开展产业链重组整合等；继续压减包装型工业炸药产能，稳步提升现场混装炸药产能占比；以投产运行超10年的工业炸药等生产线和现场混装炸药地面站为重点，加快更新改造。

总的看，政策对民爆行业在无人化、智能化、国际化和供给侧改革方面提出诸多具体要求，规模大、混装模式占比高和矿服能力强的龙头企业核心受益。

2、西部地区已成为民爆行业主要增长点。

原因是西部大开发上升为国家重点战略，基建、矿产开采、能源开发等力度有望持续加大，同时矿产价格上涨驱动相关资本开支上行，这催生大量民爆需求，市场景气度高涨。

统计显示，2024年我国民爆行业销售总值411.4亿元，同比下降5.2%，而西北民爆生产总值连续六年保持增长，且占比较2019年增加6.9pct。其中，新疆销售总值同比增21.7%；2020-2024年西藏民爆生产总值CAGR为19.6%。这种特征未来几年有望延续。

截止2024年末，民爆生产企业CR10的生产总值占比已达62.5%，提前达成《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》的要求。但政策要求2025年民爆生产企业数量减少到50家、民爆企业混装产能比例达到35%以上，叠加行业产能过剩、竞争极为激烈，2025年仍有行业集中度提升空间，头部企业赢家通吃特征突出。

民爆行业属于严格准入管制的牌照生意，炸药扩产难但需求一直在扩增，在政策推动下头部企业市场份额加速集中。机构预计，2027年前行业CR5（前五大企业集中度）或从约40%提升至60%以上，龙头盈利能力增强。

淮北矿业、雪峰科技、国泰集团、易普力、高争民爆、壶化股份。

国金证券李阳《建材建筑行业点评：民爆政策继续推进数字化、供给侧、国际化三大方向-250302》

方正证券韩宇《民爆制品行业专题报告：民爆专题研究之二，吹响西部大开发的第一声号角-250214》

国金证券陈屹《基础化工行业点评：民爆，行业景气度回暖，看好新疆、西藏民爆需求增长-250120》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入11.01亿

领湃科技(300530)

1. 盘面异动：日收盘价格涨幅达到15%。

3. 榜史概况：此次是领湃科技今年第2次上榜。

5. 盘面趋势：领湃科技为固态电池概念龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一席位“低位挖掘”净买入3001.05万元，成为最大买入方；买二为机构专用席位，净买入1832.12万元，显示出机构对该股的关注。与此同时，卖一和卖三均为散户席位，合计净卖出538.44万元，显示出部分散户的获利了结。机构和游资的积极参与，显示出市场对其后续走势的信心。

招商公路：3月3日公司在大宗交易平台以6.19元／股的价格成交1870.00万股，占公司流通股本的3.73%。

致远互联(688369)

ERP概念

AI应用场景快速扩展，而新一代ERP已融合AI、区块链等技术，将实现业务决策效率大幅提升，这种技术融合进一步推动市场对ERP系统的需求增长。

ERP系统是企业数字化转型的核心工具，AI技术对ERP系统的深度融合赋能，将大幅提升企业运营效率。目前，以同花顺为代表的金融科技企业，其AI产品日均调用量突破300万次，已能完成客户画像构建、市场波动预警等核心功能，使ERP系统响应速度提升40%以上，推动金融机构加快系统升级。

综合来看，ERP系统在AI应用活跃、政策支持和技术创新等多重驱动下，有望继续保持活跃态势，中长期行业成长空间仍大。

【核心优势】

顺应AI大爆发之势，2024年9月，公司围绕AI-COP数智运营新基座，发布了面向大型、特大型组织的Al-COP|A9领航版，面向中大型组织的Al-COP|A8远航版，面向中小型组织的Al-COP|A6启航版，面向大中型政务组织的Al-COP|G9一体化智能政务平台，并发布了与华为、百度、钉钉、联通等生态伙伴联合共创的产品及方案。随着公司AI-COP平台及产品的不断迭代和成熟，AI应用爆发给公司带来的业务价值也将逐步释放。

【研报参考】

开源证券陈宝健等《降本增效成效显著，重点打造AI-COP新基座-241102》