ace扫单系统内参321

情报精选：海外长期资金或重返中国市场；鸿蒙智行连推爆款；2900亿龙头大手笔收购！中国脑机接口，第三例

1、国务院总理主持召开外贸企业座谈会。听取8家企业负责人发言后，总理说，当前外贸形势复杂严峻，要坚定不移扩大开放，放眼全球、抢抓机遇，团结起来、共迎挑战，不断提高搏击风浪的能力。要大力开拓多元化市场，积极创新贸易渠道方式，着力提升产品竞争力，加快内外贸一体化发展。

3、国办日前印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》。优化产业结构布局，发展优势产业集群。发展中药材现代种业，研究制定中药材种子管理办法。开发中医药临床疗效评价大模型。突破一批珍稀中药资源的繁育、仿生、替代技术。培育发展一批中药领域专精特新中小企业。鼓励战略性并购重组和资源整合，培优扶强龙头企业。

5、北京市目前已备案105款大模型产品，数量全国第一；智能体创新提速，最近爆火出圈的Manus的国内产品Monica在京完成生成式人工智能服务登记。

7、2025年广州安排市重点建设项目共998个，年度计划投资3815亿元。其中，正式项目共905个，年度计划投资3657亿元。预备项目共93个，年度投资计划158亿元。2024年，广州市844个重点建设项目完成投资4144亿元，完成年度计划的108.9%。

1、在中国股票市场年初至今取得强劲上涨之后，包括汇丰经济学家在内的海外金融专家表示，不少海外的长期投资机构正在考虑是否要重新进入中国市场。专家们认为，中国在人工智能进步和促进消费政策的努力，以及中国股市估值具备吸引力，这些因素可能会吸引那些之前一度对中国资产避而远之的投资者。

3、3月20日晚，立讯精密公告称，将收购闻泰科技关于消费电子系统集成（同“ODM”）业务的相关子公司股权、业务资产包；公司将取得闻泰科技旗下多家公司100%股权，及印度闻泰、无锡闻泰、无锡闻讯相关业务资产包。截至20日收盘，立讯精密报40.42元/股，总市值2928亿元。

5、3月20日，机器人概念继续走强。国家地方共建人形机器人创新中心对外开放基金即将发布，基金总规模300万元，平均单项资助金额30-50万。该基金围绕平台技术、具身智能、数据集、训练场四大领域及细分17个资助方向，资助相关研究团队在相关领域开展基础研究与前沿探索。

7、中国自主研发的半侵入式脑机接口“北脑一号”已在天坛医院成功完成北京第三例人体植入手术。至今，3例患者状态良好，其中瘫痪病人已实现意念控制运动，因患渐冻症而失语的病人已实现中文交流能力。专家认为，“北脑一号”集成了中国自主研发的柔性高密度脑皮层电极，128通道同时采集的信号通量居国际同类产品之首。

9、湖北省举行2025新能源汽车“双百跃升”活动，助力东风汽车今年实现新能源汽车产销100万辆、“湖北造”新能源汽车年产量100万辆的“双百万”目标。力争到2027年实现湖北整车产量突破300万辆且新能源汽车占比达到50%以上，L2级及以上智能网联功能的新车销量占湖北新能源汽车新车销量的90%以上，新能源汽车出口额突破400亿元等目标。

11、中国移动称，预计2025年资本开支合计约1512亿元，主要用于算力基础设施升级等。计划今年在算力领域投资373亿元，对推理资源的投资不设上限。嵌入AI智能体的智能终端、智能网联车、智能机器人正加速成为覆盖“人、车、家”生活场景的信息消费“新三样”；AI+DICT成为信息服务新形态，推动“模型即服务”等新生产平台加速普及。

行业

2、《珠海市推动人工智能与机器人产业高质量发展若干措施（征求意见稿）》提出，支持机器人关键技术攻关。面向机器人运动控制算法、灵巧手、高精度传感器、柔性关节、球形电机等领域组织开展技术攻关，组织开展“揭榜挂帅”任务，按不超过项目设备和软件投入的50%，给予最高3000万元的资助。

4、由于博通HBM订单激增，SK海力士计划比原计划提前两个月在其新M15X工厂引入设备。设备交付原定于12月进行，现已提前至10月。

6、微软和贝莱德联手与马斯克的xAI合作，共建价值300亿美元的AI基建项目，英伟达也将加入该联盟；专注于基础设施投资，包括能源项目，预计吸引更多投资者。

8、据韩国文化体育观光部消息，相关部门联合发布了《访韩旅游市场全球提振战略》，其中包括针对中国团体游客的临时免签入境试点计划。将在充分听取各界意见后，于第三季度正式全面试行。

1、据财联社消息，3月20日，《奋力谱写现代海洋城市建设上海篇章》文章提出：要强化战略引领，完善现代海洋产业体系，谋划海洋经济创新示范2.0版，加强海洋经济运行监测与评估，激发蓝色活力，做强现代海洋经济。加强中国海洋经济股票价格指数后续产品化实施路径研究，探索金融支持海洋经济发展政策实践。

点评：当前A股光伏板块估值处于历史低位，在光伏板块业绩、基本面和估值/情绪三重触底的情况下，随着需求端有望逐步复苏并稳健增长，而供给侧受限，且有望受益于潜在的改革政策落地，光伏板块有望迎来估值修复与技术溢价双击行情。可关注N型电池技术领先企业，以及逆变器环节龙头、光伏辅材等细分领域龙头公司。

公司

汉朔科技：公司机器人相关产品和方案尚处研发阶段 未实现销售收入

孚能科技：公司赣州新能源部分产线已经投产并出货

迪威尔：公司产品应用于全球近百项深海油气开发项目

中国海防：公司涉及深海养殖智能系统装备、海洋智能装备等业务领域

中欣氟材：公司产品目前尚未直接应用于海洋相关领域

道氏技术：目前正与头部机器人公司展开合作

博迈科：部分FPSO产品服役地点触及超过2900米的超深水区域

北方华创：拟竞买芯源微8.41%股份

隆扬电子：拟现金收购苏州德佑新材料科技股份有限公司100%股权

新筑股份：四川发展（控股）与蜀道投资集团签署无偿划转协议书

达实智能：签署1631.91万元智慧医疗项目合同

亨通光电：中标多个国内外海洋能源项目 总金额11.33亿元

纽泰格：拟在德国设立全资子公司 投资金额不超过4000万元

报喜鸟：拟投资3-4亿元建设上海研发中心暨长三角总部

华兰股份：拟1248.73万元增资全资子公司 投资药用铝盖生产建设项目

永贵电器：控股子公司合计中标5165.44万元项目

奥泰生物：拟投资建设年产2亿人份诊断试剂及电子仪器项目

龙图光罩：全资子公司签订1400-1800万欧元设备采购合同

业绩&分红

青岛港：2024年净利润52.35亿元 同比增长6.33%

中国移动：2024年净利润1384亿元 同比增长5%

密封科技：2024年净利润同比增长13.18% 拟10派1.6元

大豪科技：2024年净利润同比增长44.08% 拟10派3.5元

南侨食品：2月归母净利润449万元 同比减少75.63%

山河智能：获得政府补助1004.91万元

民生健康：拟回购公司总股本的0.36%-0.41%

邵阳液压：公司高级管理人员、监事及特定股东减持计划期限届满

每日复盘




连续缩量调整，市场或将热点轮动！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场虽然调整，但亏钱效应并不明显，并且仍有局部热点的炒作；预计结构性行情、热点轮动的风格或将延续。

【消息】据财联社消息，国办日前印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》，从8个方面提出21项重点内容。目标是：形成传承创新并重、布局结构合理、质量安全可靠、竞争能力强的中医药产业高质量发展格局。

政策精准指向了当前中药产业发展的三大痛点：其一，2023年中药工业营收突破8000亿元，但中药注射剂等传统品类占比仍超40%，创新药不足10%；

其三，中药海外市场份额不足5%，且以原料和保健品为主，而日韩“汉方药”占据国际中成药市场70%以上份额。

标准化将倒逼中小散乱企业退出，头部企业通过GAP基地、智能制造巩固优势，行业CR10市占率有望从当前35%提升至50%。

通过国际认证（如欧盟GMP）推动中药制剂出海，预计今年中药出口额突破50亿美元（2023年为38亿美元）。

展望后市，机构预计今年中药工业规模将突破1.2万亿（CAGR约10%）。其中，创新药占比提升至15%；中药配方颗粒市场或超500亿元；连锁中医馆市场或达800亿元。

根据Choice数据库，中药相关概念股包括：云南白药（000538）、片仔癀（600436）、同仁堂（600085）、东阿阿胶（000423）等。

2025年3月20日，两市共73只个股涨停，比上个交易日增加17只。两市震荡调整，创业板指领跌。沪指跌0.51%，深成指跌0.91%，创业板指跌1%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




国办：促进中医药产业高质量发展

中药概念

国务院办公厅日前印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》。其中提到，优化产业结构布局。持续更新中药产业链图谱，促进中药产业链强链补链，培育壮大“链主”和“链长”企业，发展优势产业集群。鼓励战略性并购重组和资源整合，培优扶强龙头企业。

2025年中药行业或呈现价格治理与消费复苏同行，压力与机会并存的局面。价格治理之下，集采、医保谈判、药价比等政策的大方向即降价，行业内部分化或更加明显，具备竞争优势的品种及企业有望实现以价换量，机会来自于以价换量带来的增量需求。消费复苏之下，看好宏观经济回暖及内需刺激带来的消费类中药销量的恢复。

公司作为国内CHC龙头企业，品牌优势明显，外延并购+内生发展两步走，致力于成为医药健康产业的引领者，自2012年以来，成功完成澳诺制药、昆药集团等10余项并购交易，在慢病管理、儿童维矿等多个战略领域构建竞争优势，巩固行业地位。继2023年并表昆药集团后，2024年8月公司拟以62亿元受让天士力28%的股份，增长处方药板块布局。

风险提示：宏观经济压力增大致医药消费能力增长不足的风险;医保支付等政策不及预期的风险﹔集采或收费降价超出市场预期的风险。

价值掘金




华润三九（000999）：国办发文促进中医药产业高质量发展，中药企业受益

概念		关注区间		名称	机构	华润三九	中药	2025年中药行业或呈现价格治理与消费复苏同行，压力与机会并存的局面	20250321
600048	东莞证券《房地产及建材行业双周报：政府工作报告维持“推动房地产止跌回稳” 行业基本面持续回暖-250314》	申万宏源《保利发展（600048）：发布估值提升计划，提质增效推动高质量发展-250226》一文中给予“买入”评级	润泽科技		AI算力	DeepSeek横空出世，推动模型降本，利好推理侧需求提升，国内外云厂商持续加大资本开支，拉动算力需求持续提升，云厂商算力竞赛仍在继续	20250319
600446	国信证券《人工智能行业专题：行业AI落地在即，金融领域快速渗透-250217》	海通国际《金证股份（600446）：金融科技领军，赋能金融行业数字化升级-241018》一文中给予“优于大市”评级	五粮液	白酒	超长期特别国债3000亿支持消费品以旧换新，测算2025年消费券/补贴发放规模约在5200亿量级，对终端消费刺激增量大概率能到过万亿级别	20250317

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




顶层设计驱动电价上涨预期，海风增速或又强于陆风！

近日，风电板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦风电板块，看多逻辑如下：（1）统一电力市场体系建设等政策，推升风电涨价预期；（2）风电设备从低位持续回升，今年一季度或“淡季不淡”；（3）在深海科技等推动下，海风增速预计快于陆风。

今年海风装机增速或更快，相关生产与运营一体化企业更受益。此外，风机部件的叶片环节盈利修复预期更突出，可关注大叶片产能占比较高的第三方龙头叶片企业。

1、统一电力市场体系建设等政策，推升风电涨价预期。

尤其是对风电、光伏等新能源发电而言，除电价上浮预期外，今年还将受益于外送比例提升带来的效益提升。比较而言，风电出力曲线较光伏更好，电价也较光伏有优势。

2024年10月至今，陆风项目裸机价格从1200元/kW左右逐步回暖至1600元/kW左右，呈明显企稳回升；2025年初，多家整机厂商又协同抵制低价竞争上游大宗商品价格震荡回升，为零部件厂商提供一定的议价基础。

分析指出，2025年为“十四五”最后一年，陆风招、开标项目不断，待建规模持续增加，下游需求旺盛。

与此同时，风电生产成本仍在回落，这让风电设备企业的利润空间改善预期明显。

3、在深海科技等推动下，海风增速预计快于陆风。

3月中旬，辽宁省海风项目启动风电机组招标，合计规模约1000MW；

同时，海外海风发展势头同样强劲，据悉，欧洲政府于2024年末向12个国家授予了36.8吉瓦的新风力发电产能：其中陆上17吉瓦，海上19.9吉瓦。这是创纪录的数量，比2023年授予的数量多出1/3。而国内海工产品具备较强的海外项目成功交付经验，出口机遇或将持续走强。

过去几年堆积形成的海风“招标—并网”堰塞湖有望疏通，叠加2024年的巨量招标，今年风电需求端将改善并迎来交付大年。尤其在国内外海风需求共振背景下，海风板块有望迎密集催化，业绩修复或更快。

大金重工、东方电缆、明阳智能、金风科技、三一重能、天顺风能。

【研报参考】

华创证券黄麟《风电行业周报：周内陆风中标均价超1600元/kW，辽宁华电丹东东港一期1GW海风项目启动风机招标-250317》

万联证券蔡梓林《电力设备行业跟踪报告：行业超配比例持续回升，风电和电源设备板块较多获增持-250312》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入11.27亿

海洋王(002724)

1. 盘面异动：日振幅值达15%。

3. 榜史概况：此次是海洋王今年第4次上榜。

5. 盘面趋势：海洋王为海洋经济概念的龙头之一，强势6天5板，榜单显示，买一、买三分别为知名游资“瑞鹤仙”和“红岭路”，分别净买入1854.87万元、935.18万元；另外，买二、买四、卖一、卖二、卖三、卖五均为机构席位，合计净卖出2298.16万元。整体来看，海洋王的强势表现吸引了众多游资和机构的参与，但机构的净卖出可能预示着短期内的调整压力，投资者需关注市场对该股的持续关注度以及后续的基本面变化，以判断其未来走势。

紫金矿业：3月20日公司在大宗交易平台以18.17元／股的价格成交2066.11万股，占公司流通股本的0.10%。

振华重工(600320)

深海科技

最新发布的《上海市海洋产业发展规划（2025-2035年）》和《上海市加快建设现代海洋城市的实施意见》等政策释放超预期红利，直接激活市场对海洋产业链的业绩增长预期‌。

今年两会报告中首次提出“深海科技”概念，与商业航天、低空经济等并列，政策支持力度大。海洋经济的市场需求也很大。近年来，全球深海油气开发、海上风电装机需求激增，对船舶制造及相关配套产业的需求也相应增加。比如，中国船舶集团预计2025年新接订单同比增30%，带动了板块内各企业发展。

随着政策支持和市场需求不断增长，深海科技板块有望迎来长期发展机遇，概念股或反复活跃。

【核心优势】

公司岸桥产品已连续20余年保持全球市场占有率第一的行业龙头地位，产品销往全球107个国家和地区。港机行业方面，在AI赋能及数字化改造下，高端化、绿色化、智能化成为港机行业发展趋势。随着全球港口自动化码头新建及改造需求加大，整机采购需求逐步释放，公司将充分受益，2024上半年，公司港口机械业务新签合同及中标项目金额总计为24.64亿美元，海工和钢结构相关业务新签合同及中标项目金额总计11.84亿美元。

【研报参考】

中邮证券刘卓《前三季度业绩同比增速亮眼，港机行业稳健释放需求-241108》