大智慧同花顺通达信ace扫单系统内参717

情报精选：深夜，全线下挫；伊拉克暂停石油出口，油价拉升；商务部，再谈“氦气”；长鑫科技，中签率；台积电，表态

1、据英国方面16日消息，伊朗告知也门胡塞武装，若美国袭击其电力网络，则需关闭曼德海峡。伊朗官方尚未对此作出回应。此前，央视新闻报道，伊朗驻黎巴嫩使馆声明称，霍尔木兹海峡不会因美国施压而恢复开放，只会按照“伊朗设定的条件”恢复通航。国际市场服务机构数据显示，16日仅有13艘商船通过霍尔木兹海峡，通行量约为战前平均水平的十分之一。

3、商务部新闻发言人在回应我国对氦气进行临时禁止出口管理的有关提问时说，中国是氦气主要进口国，为保障国内供应，商务部、海关总署联合发布公告，决定对氦气实施临时禁止出口管理。后续，我们将根据国内外氦气供需变化，适时调整出口管理政策。

5、中国电力企业联合会数据显示，“十四五”以来，我国光热发电产业年度复合增长率达11.7%，显著高于全球4.24%的增速。“十五五”时期，我国光热发电产业将进一步进入发展快车道，到2030年，我国光热发电总装机规模将达到1500万千瓦左右。

7、广西北部湾港16日5时首次开通至约旦亚喀巴港滚装航线，2600多辆中国国产汽车统一发运。据了解，此次发运进一步织密广西北部湾港通往中东地区的海上物流通道，发运量创下北部湾港滚装航线单航次历史新高。

[url=]市场[/url]

2、长鑫科技公告称，本次发行价格为8.66元/股，网上发行初步中签率为0.40995452%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率约为0.47141739%。

4、据报道，全球核心芯片设备供应商阿斯麦计划提高芯片制造设备价格。阿斯麦最近几周告知部分客户，计划对其深紫外（DUV）光刻系统提价10%。报道还称，台积电已对阿斯麦的涨价计划表示反对。

6、小鹏宣布，将在今年实现首款飞行汽车量产，小鹏飞行汽车已收获超过7000个订单。

1、研究机构Exponential View的报告显示，来自AI的收入已达临界点，表明科技公司在这一领域投入数千亿美元在经济上可能具有可持续性。报告显示，超大规模云服务商和新兴云服务商的全球AI销售收入达到250亿美元，连续第二个季度超过该行业与数据中心和芯片投资相关的估计折旧成本210亿美元。这一里程碑表明，AI公司的收入开始足以覆盖其资本开支成本，但利润空间仍然很薄。

3、Anthropic承销商已开始安排公司管理层与机构投资者在未来数周内会面，为IPO路演做准备。若按计划推进，Anthropic最快或于今年10月上市。

5、中国科学院上海光学精密机械研究所高功率激光元件技术与工程部研究团队在中红外高功率连续激光光谱合束研究方面取得新进展。该方案避免了对超大口径单片光栅的依赖，可有效降低光栅制造难度，并提升多通道合束系统的可扩展性。

机会

点评：下半年财政发力或接续支撑社融，政府债券融资进度加快及新型政策性金融工具发力，社融增速有望边际企稳；信贷方面居民消费及购房信心修复需政策持续加码，企业投资意愿改善取决于产能利用率回升，降准降息等货币政策工具仍存空间。从银行板块看，信贷增速放缓及净息差承压制约银行盈利弹性，但高股息属性在低利率环境下配置价值仍突出，分红季密集落地强化红利逻辑。

2、据财联社消息，7月16日，持续三年多的原奶下行周期出现回暖信号，6月以来国内散奶价格快速上涨，从3-4月的2.3-2.5元/公斤涨至2.8-3.1元/公斤，部分地区突破3元/公斤，已超过合同奶价。机构普遍判断2026年为行业触底拐点年，下半年奶价有望持续温和上行。

公司公告：

紫光国微：公司在宇航应用领域已推出了宇航用FPGA等多款产品

龙磁科技：预计高端电感紧平衡状态将持续至2027年 将加速芯片电感产能释放与客户验证

时代电气：近期开始与客户对功率半导体器件进行价格商谈

尚水智能：已研发形成双传动包覆机、双螺杆挤出纤维化设备、辊压覆膜一体机等核心设备 并已实现小批量交付

泸州老窖：公司会在年度股东会结束后两月内实施分红

华测检测：全资子公司开展实验猴繁育养殖 向上游布局实验动物资源

重组&再融资

新锐股份：向特定对象发行A股股票申请获证监会同意注册批复

联芸科技：向特定对象发行A股申请获上交所审核通过

中岩大地：拟收购鑫寰宇精工60%股权

芯海科技：拟75万元增资开鸿硬件15%股权 推动芯片与鸿蒙场景融合

威尔高：拟定增募资不超13亿元用于高端AI类PCB等项目

环旭电子：拟出资5000万元认购集成电路产业基金份额

中工国际：签署尼加拉瓜布港建设项目商务合同 总金额约6.44亿元

精测电子：控股子公司签订2.23亿元半导体设备销售合同

盛视科技：子公司拟5000万元增资理想境界 取得其2.5%股权

新莱福：拟投建电子专用微纳粉体材料产业化建设项目

香江控股：全资子公司与中国移动宁夏公司签订7.96亿元数据中心服务协议

华灿光电：控股子公司拟与控股股东京东方签署专利许可协议

业绩&分红

探路者：预计2026年半年度净利润同比增长128.92%-178.69%

摩尔线程：预计上半年营业收入同比增长135%-149%

川金诺：预计2026年半年度净利润同比下降26.76%-38.03%

天合光能：预计2026年半年度净亏损1.80亿元-3.60亿元

南京高科：上半年实现合同销售金额9.22亿元 同比减少9.69%

芯原股份：4月30日至7月16日新签订单64.13亿元

增减持&回购

聚胶股份：拟2400万元—4800万元回购公司股份

中集集团：拟不超过港币1.73亿元用于回购H股股份

大地熊：实际控制人、董事拟增持公司股份1000万元至2000万元

雪龙集团：实际控制人贺财霖增持公司股份并计划继续增持

每日复盘




科创50指数冲高回落跌超4%，芯片、算力硬件股再次集体调整
【每日收评】

【热点回顾】

下跌方面，半导体芯片股调整，兆易创新等多股跌停；算力硬件股走弱；油气、煤炭等板块跌幅居前。

三大指数早盘集体大幅低开后震荡走弱，午后跌幅进一步扩大，科创综指大跌超4%。虽然央行重申适度宽松基调，但年内最大IPO长鑫科技开启申购，机构资金腾挪打新导致存量博弈加剧，高位科技赛道持续兑现。叠加中报预告披露完毕后市场进入业绩验证期，令资金观望情绪较为浓厚。

方向：随着资金高低切换与IPO分流影响，端侧AI、影视院线、医药服务等低位题材和消费板块逆势活跃；半导体设备、AI算力等科技成长题材延续调整。当前市场核心矛盾仍是巨量IPO对资金分流，叠加科技赛道估值消化压力，导致市场风险偏好持续低迷，板块轮动较快。短线机会需重点关注业绩确定性强、政策催化明确的低位消费板块，以及具备真实技术壁垒的硬科技核心标的。

【事件点评】
三大指数全线下挫，全市场超2800只个股下跌

题材前瞻




美联储7月维持利率不变的概率为84.5%，这一周期板块迎戴维斯双击！

工业金属概念

美国6月CPI、PPI明显走弱，美联储加息预期有望回落。7月29日美联储利率决议在即，据CME“美联储观察”，美联储7月维持利率不变的概率为84.5%。

铜矿方面，全球长期资本开支不足叠加矿石品位持续下滑，成熟矿山面临自然衰减，短期地缘冲突更是阻断了中东硫磺与硫酸运输，对全球湿法炼铜产能形成潜在冲击。当前AI生态繁荣催生了海量数据中心建设需求，超大规模数据中心每MW耗铜量达39吨，预计未来几年AI数据中心将为全球铜消费贡献显著的边际增量。工业金属供需紧平衡格局延续，铜铝价格中枢有望持续上移。铜预计面临结构性紧缺，AI与电网需求打开增量空间。

江西铜业作为国内铜金稀贵全产业链龙头，连续多年稳居国内阴极铜产量第一、全球前三，黄金白银产量亦位列国内头部梯队，主营业务涵盖德兴、银山等超大型矿山的采选，贵溪冶炼厂的闪速熔炼等先进工艺阴极铜精炼及金、银、硫酸、碲铋等综合回收，还有高性能铜箔、精密铜带等铜材加工，具备全产业链低成本管控与大规模采选冶炼的技术壁垒，产品广泛覆盖国内家电、电子、新能源、基建等领域核心客户，业绩随铜周期波动但近年积极布局新赛道，当前全球铜供给偏紧且新能源领域需求持续释放，具备一定投资弹性。

风险提示：金属价格波动带来工业金属产业链风险

价值掘金




江西铜业(600362）：通胀走弱令美联储加息预期回落！工业金属概念或有所表现
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概念

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关注区间

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名称

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机构

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江西铜业

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方正证券《供给收缩逻辑持续强化，铜铝价格中枢有望上移-20260524》

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国信证券《铜价上涨提振业绩，国外资源布局迎来进展-260403》一文维持“买入”评级。

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[url=]中国核建[/url]

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德邦证券《电力设备行业深度：四重驱动共振，可控核聚变进入快速发展期 - 20260713》

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长江证券《毛利率提升，核电景气持续上行-260507》一文维持“买入”评级。

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安井食品

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国泰海通证券《十五五规划落地，消费行业迎来中长期发展新机遇-20260714》

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山西证券《反转加速，业绩超预期，经营拐点确立-260608》一文维持“买入”评级。

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宁德时代

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储能锂电

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7月中国锂电市场排产总量约283GWh，环比增5.6%，已连续第五个月刷新历史峰值，预计2026年国内大储电芯出货超456GWh。

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20260714   

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688548

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华鑫证券《氦气供给中长期紧张，多气源、国产氦厂商迎来价值重估 - 20260605》

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国金证券《电子大宗自主龙头，氦气涨价受益核心-260622》一文维持“买入”评级。

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1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




这一行业暑期需求旺季至，中期受益两大顶层政策催化！

近日，旅游板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦旅游板块，看多逻辑如下：（1）旅游强国战略双轮驱动，产业中长期增长天花板打开；（2）入境游免签红利持续释放，免税及跨境旅游服务迎增量；（3）银发经济与康养旅游爆发式增长，万亿级蓝海市场开启。

可关注三条主线：一是受益于消费顶层规划与旅游强国战略的景区、酒店、OTA等出行链龙头；二是受益于入境游政策红利的旅行社、免税及跨境旅游服务标的；三是受益于银发经济爆发式增长的康养旅游相关企业。

1、旅游强国战略双轮驱动，产业中长期增长天花板打开。

此外，文旅部印发《旅游强国建设“十五五”规划》，这是首个以“旅游强国”为主题的国家级专项规划。规划明确到2030年，国内居民出游人次达到83亿，国内出游总花费达到7.7万亿元，入境旅游人次达到1.9亿、总花费超过1500亿美元。

2025年我国入境游客达1.5亿人次，同比增长17.1%，其中外国游客3517万人次，国际旅游收入1311亿美元，同比增长39%，已超过2019年同期水平。

截至2026年年中，我国已对超过50个国家实施单方面免签或互免签证。《旅游强国建设“十五五”规划》进一步提出优化入境消费环境、打造“购在中国”品牌、稳步扩大免签国家范围。

预测随着免签政策进一步扩容，入境旅游市场有望迎来新一轮快速增长期。

3、银发经济与康养旅游爆发式增长，万亿级蓝海市场开启。

银发旅游消费特征正从观光向深度体验转变，“游+学”产品接受度已达34.7%，定制康养行程年增幅超过45%。

机构预测，全球银发旅游市场2025年规模约2.15万亿美元，预计2033年达8.26万亿美元，年复合增长率19.2%。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

华西证券王璐《社服零售行业周报：文旅部发布《旅游强国建设“十五五”规划》，支持旅游强国建设-260712》

国泰海通证券于清泰《旅游行业出行链行业更新：政策支持成本下行，出行链将迎景气改善-260712》

深度调研




长电科技（600584）：外资与知名游资逆势加仓，机构分歧明显

7月16日龙虎榜显示，买一为沪股通专用席位，净买入2.18亿元；买二为国泰海通证券股份有限公司总部，净买入1.18亿元。

一探究竟：

2、题材催化：半导体封装测试龙头，受益于AI算力芯片封装需求持续增长，行业景气度上行。

4、游资偏好：沪股通专用席位为外资核心交易通道，操作风格偏向长期价值投资，擅长布局行业龙头标的；国泰海通证券股份有限公司总部为知名游资“T王”的常用席位之一，操作风格灵活，兼具短线博弈与中长线布局能力，对市场热点标的敏感度较高。

整体来看，外资与知名游资的逆势加仓提升了市场关注度，但短期股价波动较大，多空博弈激烈。

【事件驱动】

【驱动逻辑】

商业模式层面，需求旺盛驱动云计算从IaaS向MaaS转型，PaaS/SaaS工具链毛利率达70%—80%成为盈利改善关键支撑，海外云厂商在手订单高增、AI利润率韧性强于传统云。

【核心优势】

公司作为上海市级国资系统唯一的智算中心服务商，2025年智算业务实现收入28.79亿元，毛利率为18.29%。公司投资建设的松江大数据计算中心（二期）已实现验收并部分投运，并已入驻大模型公司、金融科技等头部企业，客户集聚效应显现。此外，公司持续深耕政企数字化转型市场，2025年公司行业解决方案板块实现营业收入31.15亿元，同比增长30.83%。公司成功中标上海市大数据中心第六期数据运营服务项目，并再度中标国家市场监管数字化实验区（上海）三期项目，持续探索数据价值释放的商业模式。

16.5-18元区间逢低布局，关注量能配合

【研报参考】

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

商业模式层面，需求旺盛驱动云计算从IaaS向MaaS转型，PaaS/SaaS工具链毛利率达70%—80%成为盈利改善关键支撑，海外云厂商在手订单高增、AI利润率韧性强于传统云。

公司卡位上海数智化业务，AI智算扩张+数据要素商业化双轮驱动

【风险提示】公司改革进度不及预期，新品推广不及预期，省内竞争加剧等。

国盛证券张航《2025年报及2026年一季报点评：业绩仍亏损承压，期待管理企稳-260508》

投资日历




第二届世界人形机器人运动会

机密爆料




两市机构资金合计净流出838.65亿元

其中，机构重点增持：IT服务Ⅱ（14.51亿）、软件开发（7.28亿）、影视院线（6.32亿）、广告营销（6.28亿）、房地产开发（5.81亿）；

个股方面，07月16日机构净流入前五的股票分别为：紫光股份（14.00亿）、立讯精密（6.76亿）、拓维信息（5.51亿）、比亚迪（4.68亿）、鹏鼎控股（4.17亿）；

机构净流出前五的股票分别为：华工科技（-13.06亿）、北方华创（-9.22亿）、京东方Ａ（-7.94亿）、雅克科技（-6.23亿）、华天科技（-6.22亿）。