8月8日情报精选：上交所：持续对可转债交易进行重点监控
【新闻联播】 ●上半年我国经常账户顺差继续增加 ●美国宣布猴痘疫情为公共卫生紧急事件 ●美联储利率期货显示，美联储9月会议上加息75个基点的概率大于加息50个基点 ●工信部：上半年轻工业规模以上工业增加值增长4.6%；上半年我国碳酸锂产量16.8万吨 同比增长42.4% ●国家外汇局：7月末我国外汇储备规模为31041亿美元 较6月末上升328亿美元；我国经济长期向好的基本面不会改变 将继续支持外汇储备规模保持总体稳定 ●物流保通保畅：全国邮政快递投递量环比增长1.4% ●北向资金全天净买入29.34亿元；其中沪股通净买入17.79亿元，深股通净买入11.55亿元 ●中物联：7月份中国快递物流指数为100.5% 比上月回落1.4个百分点；全球制造业PMI连续下降 全球经济下行压力加大 ●上交所：持续对可转债交易进行重点监控 ●中国结算数据显示，7月份新增投资者数113.21万，环比下降14.9% ●交通运输部：通过以工代赈方式吸纳群众参与工程建设 ●市场监管总局查处哄抬煤炭价格 进一步加强电煤价格监管 ●国家医保局：门诊费用跨省直接结算稳步增长 ●海关总署：前7个月铁矿砂进口量价齐跌 原油、煤炭、天然气和大豆等进口量减价扬；中国1至7月稀土出口29865.9吨 同比增加7.5% ●硅业分会：上周多晶硅价格小幅上涨 单晶致密主流价格环比涨1.52% ●北极星跟踪数据：今年上半年硅片扩产规模达400GW以上 ●银保监会发布《保险资产管理公司管理规定》，自2022年9月1日起施行 ●证监会副主席方星海：维护和发展好海外市场上市渠道 保持国内IPO规模稳步增长 ●上海银保监局：6月末辖内中资银行无缝续贷累计投放超5000亿元；保持房地产融资平稳有序 支持上海市做好保交楼工作 ●证监会：南方路机等三公司首发8月11日上会 ●深交所终止爱联科技创业板IPO审核 ●中国证券业协会：场外期权交易商名单首次出现收缩 ●监管调研券商数字化转型进展 重点关注如何赋能公司的具体业务及日常运营 ●多只芯片概念股获超百家机构调研 科创板公司占比最多 ●170份中报逾六成业绩同比增长 家用电器、电力设备、有色金属三类上市公司综合盈利同比翻番 ●《中国（北京）自由贸易试验区投资自由便利专项提升方案》印发 聚焦自动驾驶等重点领域开展开放压力测试 ●深圳《深圳市关于推动小型微型工业企业上规模发展三年行动方案（2022-2024年）》：三年期间目标全市累计新增规模以上工业企业6000家 ●上海国资入局光伏 上海浦东新能源发展有限公司揭牌；上海浦东设立科创板拟上市企业知识产权服务站 ●河南：明年起全面推行新建商品房“交房即交证” ●福建省口岸首次大批量出口纯电动汽车至欧洲 ●天津：加大新能源车推广应用 探索氢能交通领域创新融合发展 ●欧洲理事会批准欧盟国家今冬缩减天然气用量15%的规定 ●美国商务部对进口自越南的部分钢管开展税务调查 ●土耳其和俄罗斯将扩大关键经济领域合作 ●英国央行首席经济学家Pill：天然气价格上涨推高了英国的通胀；对9月加息50个基点的假设谨慎对待；决定让通胀回到2%的水平；不排除进一步加息；如果通胀持续高企 将采取有力行动 ●越南7月新开立证券账户数量环比大幅下降57% ●俄罗斯副总理：俄土总统已就启动用卢布支付俄天然气部分费用达成共识 ●印尼今年第二季度经济同比增长5.44% 高于市场预期和第一季度增速 ●全球半导体行业顶尖机构：6月半导体销售额同比增长13.3%，低于5月的18%，销售增速已连续6个月放缓 行业概念 相关上市公司：长亮科技（300348）、海联金汇（002537） 相关上市公司：四维图新（002405）、安恒信息（688023） 相关上市公司：广汇能源（600256）、贵州燃气（600903） 相关上市公司：北方华创（002371）、中微公司（688012） 新股申购：易点天下、熵基科技、路维光电、汇成股份、三维股份 可转债申购：深科转债 晚间私募传闻： 赛象科技：公司长期为空客提供飞机大部件运输夹具的制造和维保服务 凯尔达：自主研发的工业机器人整机在市场上认可度显著提升 订单持续增长 百川股份：用于制造集成电子芯片的乙酸丁酯合成的工艺研究 目前处于中试阶段 安彩高科：正在推动中硼硅药用玻璃项目建设和高端电子玻璃等高附加值产品的技术研发 三超新材：钻石研磨液（SiCP)是用于半导体制程中的重要抛光耗材 浙农股份：将推进新能源汽车的相关业务 定增&重组&转债 九洲集团：拟发行不超过6亿元可转债 钧达股份：非公开发行股票申请获得中国证监会受理 深桑达A：拟收购武汉数发公司100%股权 新华联：控股股东被申请破产重整 安克创新：拟收购控股子公司海翼智新5.14%股权 中油工程：子公司签署59~65亿元EPC总承包合同 雷迪克：轮毂单元项目收到客户定点通知 精测电子：子公司签订1.15亿元设备采购合同 深圳机场：拟选定深免集团为T3航站楼免税店招租项目中标人 浩物股份：获得飞凡汽车意向授权 将积极布局新能源汽车相关业务 骏创科技：预计上半年净利2327万元 同比增121% 铁科轨道：上半年净利润同比增长206.12% 东瑞股份：7月生猪销售收入1.08亿元 环比上升57.52% 海马汽车：7月销量1642台 同比降35.91% 鹏鼎控股：7月营收27.51亿元 同比增9.39% 唐人神：7月生猪销售收入环比上升20.5% 金新农：7月生猪销量合计9.81万头，销售收入合计1.44亿元 增持&减持&回购 气派科技：拟2500万元-5000万元回购股份 龙津药业：立兴实业拟减持不超6%股份 通光线缆：张钟拟减持不超2.99%股份 康龙化成：实控人及一致行动人拟减持不超2.33%股份 首钢股份：京投控股拟减持不超过5%股份 蓝海华腾：控股股东及其一致行动人、董事拟减持不超4.82%股份
每日复盘
三大指数放量反弹，半导体板块延续强势
1、8月5日，A股全天放量反弹，三大指数午后均涨超1%，沪指重返3200点上方，科创50大涨超4%。 大盘：截止收盘沪指涨1.19%，深成指涨1.69%，创业板指涨1.62%。 国产软件股也强势爆发，中望软件、中国软件、南威软件、多伦科技等多股封板。 3、观点：半导体、软件，这些都是属于涨幅不够的大类板块，它们冲在前面说明场内资金在寻找有安全边际的方向做抵抗。情绪上被地缘压了两天之后，随着事态的缓解，正在慢慢修复，接下来热点的活跃性可能会恢复一些。但是由于缺乏增量，也缺乏风险偏好提升的方向，指数想要有大的作为，暂时还看不到。 【今日头条回顾】 点评： 而德国进口天然气总量中俄罗斯天然气占55%，按照当前天然气价格，德国普通家庭年均天然气费用猛涨了184%。并且，8月4日，德国政府已同意从10月开始对天然气消费者征收汽油税，将天然气价格的上涨转移至消费者身上，机构预计政策执行后德国每户家庭年均用气花费涨幅将在357欧元至1190欧元之间。 从需求端来看，欧洲天然气消费量仍将保持旺盛。一方面，从当前夏季高温的燃气发电需求，一直到冬季来临，都是欧洲燃气消耗高峰期；另一方面，天然气在欧洲能源转型过程中发挥着“过渡能源”的重要作用，短期需求仍将高企。 落脚到A股市场，天然气价格维持高位以及国内油气开采力度加大将支撑天然气、油服行业业绩增长，板块配置价值凸显。 观点：指数震荡整固 2.赛道股补涨牵引反弹 题材方向：食品、半导体、地产、基建
2022年8月5日，两市共60只个股成功封涨停（不含ST），较上个交易日减少6只。沪深两市震荡上行，沪指上涨1.19%，创业板指上涨1.62%，以下为部分精选涨停个股分析：| 概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板天数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 | | 汽车芯片 | 晶方科技
603005 | 国产替代 | 近日，韩国现代汽车旗下IONIQ 5车型可能要面临一段时间的停产，原因是向其供应动力模块芯片的世界第一大车载半导体公司德国英飞凌最近产出大量不合格产品。英飞凌是国内IGBT芯片最大供应商，此次芯片大规模报废，给国内芯片厂商带来了机会，加速国产替代进程。 | 1 | 16.3 | 174.8 | 通富微电
002156 | 1 | 19.7 | 249.3 | 国芯科技
68826 | 1 | 3.8 | 32.9 | 华天科技
002185 | 1 | 17.1 | 328.4 | | 碳化硅 | 新洁能
605111 | 新品问世 | 近日，东芝官网宣布第三代碳化硅场效应管计划在今年8月下旬开始量产。该新产品使用全新的器件结构，具有低导通电阻，且开关损耗与第二代产品相比降低了约20%。碳化硅能够有效满足电力电子系统的高效率、小型化和轻量化要求，在新能源汽车、光伏发电、轨道交通、智能电网等领域具有明显优势。 | 1 | 12.7 | 186.9 | 柘中股份
002346 | 1 | 2.1 | 61.5 | 斯达半导
603290 | 1 | 16.3 | 394.1 | 时代电气
688187 | 1 | 11.7 | 104.6 | | 数字货币 | 京北方
002987 | 政策推动 | 近日，人民银行提出稳步扩大数字人民币试点测试范围，相关基础设施升级工作有望逐步提速，相关产业链公司将迎来加速发展的契机。 | 1 | 2.2 | 28.0 | 海联金汇
002537 | 1 | 6.5 | 91.6 | | 国产软件 | 南威软件
603636 | 业绩向好 | 近日，工信部数据显示上半年我国软件和信息技术服务业运行态势持续向好，软件业务收入连续保持两位数增长，利润总额增势明显。随着我国数字经济的不断发展，国产软件优势也日益明显。 | 2 | 10.9 | 94.1 | 中国软件
600536 | 1 | 20.2 | 273.0 | 中望软件
688083 | 1 | 4.7 | 34.2 |
题材前瞻
国务院推动数据安全发展，市场呈高增长态势
数据安全 近期，国务院办公厅发布《关于同意建立数字经济发展部际联席会议制度的函》，其中指出要不断做强做优做大我国数字经济。“数据安全”是数字经济健康高质量发展的压舱石。从政策上来看，自2021年以来，《数据安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》、《个人信息保护法》等法律法规密集发布并实施，为数字经济发展做出保障。随着数字经济不断发展，数据安全市场将保持快速增长态势。 国务院推动数据安全发展，市场呈高增长态势 公司是国内承担国家级、省部级重点科研项目最多的安全企业，牵头/联合参与制订国家及行业网络安全标准近30项，完成包括国家发改委产业化示范工程、科技部863计划、国家科技支撑计划、核高基重大专项、工信部产业发展基金项目等国家级科技攻关项目200余项。公司在入侵检测与防御（IDPS）等9项产品的市场份额保持多年排名第一；在新兴的工业安全领域的5项产品市场份额排名第一，同时在智慧城市安全运营、政/企云安全等新兴安全领域保持市场领先地位。 风险提示：原报告中数据估算存在主观假设判断；城市安全运营中心落地情况不及预期；公司业绩短期波动；行业竞争加剧；板块政策发生重大变化等。
价值掘金
启明星辰（002439）：数据安全受重磅政策推动，这一龙头走上增长快车道
【操作纪律】 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
“双碳”大背景下，光伏发电和新能源车前景广阔！IGBT领域有望深度受益
从应用层面看，国联证券张晓春等在《人形机器人系列专题（二）：人形机器人产业链梳理-220730》中指出以下两方面： 特斯拉在动力电池及电池管理系统领域具备较强的技术积累，参考特斯拉Model汽车配置，人形机器人也需要电机（逆变器）、充电模块（类似新能源汽车OBC）等，这增加了对于功率器件IGBT的需求。IGBT在人形机器人中的作用包括：在逆变器中将直流转换为交流，从而驱动电机运行；在充电器中实现交流到直流的转换并进行高低压变换。 由于IGBT的上述优势，其应用范围非常之广。按照电压等级划分，600V以下的低压IGBT主要应用于消费电子领域，600V~1200V的中压IGBT主要应用于新能源车、光伏、工业等领域，1700V以上的超高压IGBT主要应用于轨交、风电、智能电网领域。 光伏方面，东吴证券陈睿彬在《德业股份-605117-逆变器业务成中流砥柱，迎光伏+储能迅猛增长-220804》中指出，光伏逆变器需要大量高压、超高压的IGBT模块将光伏发出的粗电转换为可平稳上网的精细电，2022年预计光伏行业有50%的增长。
2025年全球新能源汽车IGBT市场空间将增至318.8亿元以上。在大部分汽车采用的400V电压平台下，碳化硅MOSFET方案成本是硅基IGBT方案的3.5倍，IGBT是考虑性能与成本的最佳选择。
2018年国产IGBT产量为1115万只，但需求高达7898万只，自给率仅14.1%。西部证券预计2024年需求将达19550万只，自给率将达40%。相对海外英飞凌、富士等功率元器件产品，国产品牌如时代电气、士兰微、斯达半导的IGBT产品性价比更优，随着国产品牌出货快速提升，国内厂商有望持续受益。 对于具体投资机会，国联证券指出，产品种类齐全、性能出色和下游进入汽车或光伏领域，实现批量出货的IGBT企业将会率先进入人形机器人产业链，因此建议关注国内IGBT模块龙头斯达半导和轨交领域IGBT龙头时代电气； 板块跟踪（市场热度70℃/100℃） [/td][/tr]
[tr][td=86]晶方科技、通富微电、国芯科技、华天科技、新洁能、柘中股份、斯达半导、时代电气、京北方、海联金汇、南威软件、中国软件、中望软件
[tr][td=86][/td][td=42][/td][td=117][/td][td=96][/td][td=308]全志科技、邵峰科技、气派科技、通富微电、士兰微、长电科技、博通集成、扬杰科技、欧比特、声光电科
[tr][td=86][/td][td=42]近日美商务部多次将我国高科技企业加入实体名单，以断供威胁，国产替代逻辑强化。中国已要求中央政府机关、国有企业、政府相关企事业单位等，将目前使用的外国品牌电脑，更换为国产设备。今年深圳和北京先后出台信创产业扶持政策，其中深圳明确指出，新增关键信息基础设施中信创产品的采购比例，党政机关、国资国企不低于40%。 北方华创、中微公司、万业企业、长川科技、时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、华润微、兆易创新、中颖电子、芯海科技、纳思达、杰发科技、北京君正、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、韦尔股份
[tr][td=96][/td][td=308][/td][/tr]
[tr][td=1,2,86][/td][td=42]发改委对《关于尽快出台理顺输配电价结构的过渡性措施，解决增量配电网发展堵点的建议》答复文件中表示，支持和鼓励增量配电网与可再生能源分布式电源等协调发展。 从新能源供给消纳体系构成来看，特高压、储能、配电网及虚拟电厂等均是重要环节。其中，特高压板块前期政策预期不高，是最超预期的细分方向之一。据统计，“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24交14直”，总投资3800亿元，较“十三五”大幅增长35.7%。 长亮科技、海联金汇、北信源、恒宝科技、天融信、科蓝软件、飞天诚信、拉卡拉、国民技术、高伟达
[tr][td=86][/td][td=42]农业部预测，2022年我国玉米产量与消费量缺口约达1500万吨，我国大豆产量与消费量缺口超1亿吨；联合国预计非洲萨赫勒地区将有1800万人面临严重粮食不安全；俄罗斯可能下调5000万吨粮食计划出口额度，全球粮食安全本季面临风险 万科 A、保利发展、招商蛇口、金地集团、金科股份、滨江集团、新城控股、绿地控股
[tr][td=86][/td][td=42]基建投资作为今年经济增长的重要动力源，有望进一步得到政策支持。机构预计三季度基建投资增速有望超过两位数，全年增速有望超过8%。水利部今年水利建设投资落实全面提速 万孚生物、兰卫医学、安旭生物、华大基因、昌红科技、达安基因、新产业、赛升药业、万泰生物、热景生物、圣湘生物、之江生物
[tr][td=86][/td][td=42]日前国常会提出，鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴，积极发展数字消费。工信息部等五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，提出鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。商务部等13部门发布《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》，政策举措主要集中于开展家电以旧换新与家电下乡，推进全链路服务标准化、废旧家电回收及农村电网的巩固等。
[/table]注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
汽车MCU紧缺 国产替代机会明显
【所属概念】 【事件驱动】 【技术图解】 【行业前景】 受海外地区疫情反复影响，功率半导体厂商供应受阻，且短期6寸/8寸晶圆厂扩产难度较大，叠加下游新能源车、光伏等需求持续释放，功率半导体缺货、涨价潮持续，产品交期持续拉长，本土功率半导体企业迎来国产替代的绝佳窗口期。 功率半导体是电能转换与电路控制的核心，在全球各国推进“碳中和”的背景下，其应用场景日益丰富，市场规模稳健增长。我国作为全球最大的功率半导体消费国，受益下游市场需求扩张和半导体领域国产替代的持续推进，近年功率半导体市场增速高于全球平均水平。 （1）功率半导体龙头（东莞证券刘梦麟《老牌IDM功率半导体龙头，受益下游高景气及国产替代机遇》2022-7-27） （2）氮化镓新产品业绩突出（安信证券薛缘《功率器件国产替代加速，业绩大幅上升》2022-1-10） 【风险提示】 大港股份（002077） 汽车芯片 3季度，海外主流厂商如ST、瑞萨、NXP等大厂MCU产品持续紧俏，交期继续延长，汽车MCU更加紧张。
（1）汽车MCU需求提升，芯片单价增加（德邦证券陈海进《汽车半导体行业深度：需求爆发叠加国产加速，汽车芯片十年腾飞期开启》2022-5-26） （2）国内技术成熟，产业链国产替代机会明显（国泰君安王聪等《半导体行业：国产化浪潮持续，国内MCU厂商快速发展》2022-7-10） 【主营业务】 【风险提示】 天齐锂业（002466） 锂盐、锂矿 根据已经披露的中报及业绩预告来看，锂资源股业绩表现十分抢眼，而驱动业绩的主因之一即是锂价的大幅上涨。
（1）短期供给提升有限（山西证券李召麒《下游需求旺盛，锂电原材料价格高位维持》2022-7-3） （2）新能车加速渗透提升锂电池需求（山西证券李召麒《下游需求旺盛，锂电原材料价格高位维持》2022-7-3） 【核心优势】 公司通过控股泰利森、SQM等全球最优锂源公司，实现高储量、高品位固体锂矿、盐湖卤水型锂矿的战略布局。其中持股泰利森格林布什矿山26%，储量17850万吨，在产产能134万吨，三期60万吨将于2024年投产，规划产能194万吨；持股SQMAtacama盐湖25.86%，储量4855万吨，在产碳酸锂产能7万吨，氢氧化锂2.15万吨，规划2021年碳酸锂产能12万吨，2022年底碳酸锂产能18万吨，氢氧化锂3万吨。国内以四川雅江措拉锂矿和日喀则扎布耶盐湖为资源储备，其中持股措拉100%，储量63万吨，持股日喀则扎布耶20%，资源量710万吨，资源龙头地位稳固。 公司以依托四川射洪、江苏张家港和重庆铜梁三大生产基地，以及西澳大利亚奎纳纳和四川遂宁安居两大锂盐生产线提供锂化工产品，在产产能4.48万吨，中期规划产能超11万吨。目前，遂宁安居2万吨碳酸锂项目建设中，澳大利亚奎纳纳4.8万吨氢氧化锂项目一期将于2021年Q3投产，2022年底达产，考虑引入IGO带来的产能权益稀释，以及SQM2022年的18万吨碳酸锂、3万吨氢氧化锂产能规划，预计公司未来将有14.35万吨权益产能。 需求不及预期，锂价大幅波动，项目进展不及预期。
热点聚焦
5G热管理产业高峰论坛举行，行业迎来快速发展
1、据华尔街见闻，3季度，海外主流厂商如ST、瑞萨、NXP等大厂MCU产品持续紧俏，交期继续延长，且普遍呈现涨价态势。 2、据央视新闻消息，随着从俄罗斯进口天然气逐步减少，德国天然气价格上涨。据悉，按照当前天然气价格，德国普通家庭年均天然气费用猛涨了184%，从去年的1258欧元涨至3568欧元，而且很可能会继续大涨。 ※经济数据 点评：随着5G部署向更高频率过渡，天线设计、技术和材料的选择也更加严苛。5G的难点之一在于控制计算功耗/设备发热，需要新型高效热管理技术与之紧密匹配，俗称的“导热/散热工程”是保障5G技术可靠运行的“幕后功臣”，已成为散热/移动电子/高性能计算等企业的关注焦点。智能手机每年售出数十亿台，其中使用的热管理材料、应用和数量不断发展，带来了巨大的市场机遇。可留意布局热管、均热板、石墨/石墨烯等热界面材料的企业。 ※外围市场 点评：车联网作为近年来科技发展的新兴产物，其安全基础较为薄弱。智能网联汽车在运行中将产生海量数据，在云端、车端及路端都存在着较大的网络安全和数据安全风险，随着智能汽车渗透率提速，车联网安全建设有望提速。多要素驱动，网安赛道依旧高度景气，目前板块估值已经达到近10年的历史低位水平，积极把握已在智能汽车行业率先走出数据合规体系的龙头厂商及具备数据安全体系化建设的相关厂商。 点评：数字人民币在C端、B端以及G端都有广阔的应用前景。目前C端试点正在加速推进，G端和B端的应用也在逐步探索。尤其在大国竞争环境下，数字人民币可以降低跨境支付门槛，对于人民币国际地位的提升起到关键作用。当前数字人民币仍属于题材炒作阶段，受短线利好驱动明显，持续性通常不佳，需要注意追高风险。中长期来看，数字人民币具有战略意义，未来势必会有可持续的配套政策来支撑，重点关注其长期价值。
| 
发表于 2022-8-8 08:27:09
