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情报精选：5年、3万亿！国资加码布局科创；上海1000亿“抢跑”未来产业；7月，股票ETF吸金超1500亿、14家公司告别A股

1、国务院国资委在京举办地方国资委负责人研讨班，强调“加快发展新质生产力，强化国有企业科技创新主体地位”。此前国资委披露，今年超过80%的国有资本经营预算用于支持企业科技攻关、产业升级。全方位践行新型举国体制，在研发周期长、攻关投入大、其他所有制企业参与意愿不强的领域坚定投入。未来五年央企预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。

3、26日，上海市召开会议，明确加快培育发展新质生产力，着力壮大集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业。当天，上海三大先导产业母基金发布，总规模1000亿元，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。三大先导产业母基金均为上海国投先导私募基金管理有限公司，该公司为上海国有资本投资有限公司（简称：上海国投）的全资子公司，实控人为上海市国资委。

5、国家外汇管理局公布2024年6月我国国际收支货物和服务贸易数据，2024年6月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模39961亿元，同比增长2%。其中，货物贸易出口19304亿元，进口15252亿元，顺差4052亿元；服务贸易出口2125亿元，进口3280亿元，逆差1155亿元。

7、全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会7月26日在京召开。会议强调，要加快工业互联网规模化应用，高质量建设中国开源体系。要加快培育新支柱新赛道，聚焦智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。

9、住建部表示，要用好新增国债和超长期国债资金，持续完善“源头减排、管网排放、蓄排并举、超标应急”的城市排水防涝工程体系。结合城市更新行动、城市燃气管道等老化更新改造、老旧小区改造等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造，加快补齐设施短板，尽快消除易涝积水点。

1、7月26日，北向资金净卖出3.49亿元。贵州茅台、北方华创、宁德时代分别遭净卖出5.30亿元、2.58亿元、2.13亿元。格力电器净买入额居首，金额为5.20亿元。而截止26日的一周，北向资金整体净流出114.17亿元。从周度（7月22日至26日）表现看，紫金矿业净买入额为11.81亿元，海尔智家、歌尔股份、洛阳钼业加仓额均超4亿元。

3、今年以来，险资合计7次举牌上市公司，所举牌上市公司经营领域集中在银行、基础设施建设、新能源等行业。业内认为，险资对水电、新能源等资产有所偏好，在监管部门引导下，险资可能会更加注重长期投资，加大对具有稳定收益和良好成长性的优质企业的投资力度。

5、据Wind数据统计，截至7月28日，已有147家A股上市公司发布2024年度中期分红预案。其中，行动教育、国博电子和道通科技每股派息金额分别为1元、0.51元和0.4元，嘉友国际、先惠技术和优利德皆为0.3元。

7、近日证监会主席在京开展专题座谈会，与10家在华外资证券基金期货机构、QFII机构等代表深入交流。同时，央行、外汇管理局联合发布公告，修订《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，优化QFII/RQFII跨境资金流动管理，便利境外机构投资者配置境内证券资产。明确QFII /RQFII可通过托管人以外其他具有结售汇业务资格的境内金融机构、银行间外汇市场等更多途径办理即期结售汇和外汇衍生品交易。

9、截止7月29日，14家上市公司告别A股，10只股票拉响退市警报，*ST深天成A股市值退市第一股。左江退公告，将在7月29日摘牌。而截止28日，7月已有*ST保力、*ST高升、越博退、ST亿利、三盛退、ST中南、*ST易连、ST阳光、凯马B、太安退、退市同达、退市园城、退市碳元在内的13家上市公司退市。此外，7月包括*ST深天、*ST华铁、ST鼎龙、*ST天成、广汇汽车、ST新纶、鹏都农牧、ST长康、*ST洪涛、ST航高在内的10家上市公司公告收到拟终止上市的事先告知书。

行业

2、《全球黄金年鉴2024》预计，2024年黄金年平均价格将上涨16%，达到2250美元/盎司。此前，2024中国国际黄金大会披露，2024年上半年，全国黄金消费量523.753吨，与2023年同期相比下降5.61%。其中，黄金首饰270.021吨，同比下降26.68%；金条及金币213.635吨，同比增长46.02。

4、媒体实地调研和获悉，今年暑期牙科诊所迎来客流高峰。在种植牙集采政策落地一年多的时间里，相关上市公司普遍表示政策背后的逻辑是以价换量，但消费者增幅不及预期。2023年1月口腔种植体系统集中带量采购开标，与集采前中位采购价相比平均降幅达55%。

6、国际数据公司（IDC）发布的最新手机季度跟踪报告显示，2024年第二季度，中国智能手机市场出货量约7158万台，同比增长8.9%，延续增长势头。其中，在vivo、华为和小米等厂商的推动下，Android市场同比增长11.1%。

1、据统计局，相关数据显示，1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额35110.3亿元，同比增长3.5%（按可比口径计算），营业收入同比增长2.9%，与1—5月份持平。

2、据工信部网站消息，工信部正式印发通知部署开展“工业母机+”百行万企产需对接活动，加快促进工业母机产业链企业融通发展。活动于2024年7月启动，持续至2027年年底，并将采取“线下线上”相结合的方式开展。

每逢召开奥运会期间，A股市场多以下跌为主。回顾A股诞生以来8届夏季奥运会，上证指数出现5次下跌，平均下跌幅度3.16%。

公司

鼎通科技：根据客户需求研发224G系列产品 正在小批量阶段

富临运业：公司子公司在四川拥有一定数量的网约车牌照

孚能科技：半固态电池产品已顺利进入产业化、量产阶段

海新能科：公司正加快建设山东三聚20万吨/年生物柴油异构项

科创信息：在智慧医疗领域中标多个医院DRG/DIP项目

金溢科技：公司打造了完善的智能网联车路云产品体系

和邦生物：子公司拟对AEV增持股份 实现对其控股

中矿资源：收购赞比亚Kitumba铜矿65%股权交割完毕

晶科科技：拟转让海外下属公司100%股权暨出售电站

科大讯飞：控股子公司发行H股获得中国证监会备案

中国重工：武昌造船拟购买武船航融100%股权

中瓷电子：拟以支付现金的方式收购国联万众5.3971%股权

新天药业：终止购买汇伦医药85.12%股权事项

中船科技：子公司拟转让部分在运营风光电场产品股权

蓝盾光电：拟8000万元受让星思半导体3.48%的股权

晶丰明源：实际控制人拟转让海南晶哲瑞合计2.1470万元的出资份额

重大投资&合同

冠石科技：拟使用不超1亿元闲置自有资金进行现金管理

广和通：拟将车载前装无线通信模组业务以1.5亿美元出售给EUROPASOLAR

中国广核：宁德5号机组即将开工建设

中国重工：中船天津拟40.44亿元购买港船重工临港厂区部分资产

科陆电子：子公司签订储能业务合同

华大九天：拟1亿元参设产业基金 其主要投资集成电路领域

首钢股份：与华晨宝马签署《打造绿色低碳钢铁供应链合作备忘录》

立中集团：子公司收到两家国际头部豪华汽车制造商铝合金车轮项目的定点通知

业绩&分红

西部建设业绩快报：上半年净利润同比下降96.59%

人福医药：上半年净利11.11亿元 同比下降16.07%

宝丰能源：上半年净利润同比增长46.41%

极米科技：上半年净利润同比预减96.04%

睿创微纳：预计上半年净利润同比减少13%

三棵树：上半年净利同比下降32.38%

联泓新科：上半年净利1.41亿元 同比降56.82%

文科股份：二季度新签合同金额合计约1.34亿元

龙软科技：累计获得政府补助款项共计人民币918.33万元

中国武夷：第二季度国际工程业务新签订单6个 金额11.3亿元

增减持&回购

中捷资源：拟2000万元-4000万元回购公司股份

同济科技：拟3000万元-5000万元回购公司股份

远东股份：拟1.5亿元-2亿元回购公司股份

视源股份：拟1亿元-2亿元回购公司股份

山子高科：拟6亿元-10亿元回购公司股份 董事长拟增持1000万股

吉林敖东：董事长、总经理增持0.06%公司股份

山推股份：公司高管7月26日合计增持19.5万股

东鹏饮料：股东君正投资减持后持股比例低于5%

科瑞技术：两股东拟合计减持公司不超1.47%股份

敏芯股份：华芯创投拟减持不超过1.4995%股份

人福医药：董事长李杰拟减持不超1200万股

日历

7月底/8月初 决策层年中总结会

每日复盘




普涨修复人气，市场有望迎来一波反弹！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：政策层面，货币政策、财政政策近日接连发力，月底重磅会议继续出台利好政策的预期正在升温；市场层面，高位蓝筹补跌、超跌的题材小票连续反弹，市场人气正在回暖，接下来A股有望迎来一波反弹！

【消息】据新浪财经，7月25日，在岸、离岸人民币汇率快速拉升，双双逼近7.2关口。

一方面，美股大跌+近期美国经济数据走弱，海外降息预期持续走强。7月以来，降息+衰退预期发酵下，美元指数回调近1.4个百分点，7月24日美股大跌，其中标普500和纳指创下2022年来最大跌幅，进一步强化了降息预期。

总之，短线汇率的大幅走强主要受情绪面影响，基本面变化不大，大幅反弹或不具备持续性。

具体到A股市场，汇率大幅反弹，对股市带来的压力也有望逐步消退。近期多个外资发布了下半年对中国经济的市场报告，认为从未来2至3年的角度来看，中国股市相对其他股市存在更大上升空间，对中国资本市场的持续发展保持长期信心。从行业板块来看，高股息、人工智能、半导体等成为外资机构青睐的方向。

2024年7月26日，两市共67只个股涨停，比上个交易日增加7只。两市震荡反弹，深成指领涨，多只沪深300ETF尾盘再度放量。沪指涨0.14%，深成指涨1.45%，创业板指涨0.92%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




工业母机对接百行万企 国产高端机床有望跨越式发展

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：华中数控(300161）

操作策略：国元证券《华中数控(300161）：利润扭亏为盈，产能释放逐步推进-240328》一文中给予“买入”评级。

风险提示：全球宏观经济波动风险、市场竞争加剧风险、技术研发风险、原材料采购成本增加风险。

价值掘金




华中数控(300161）：工业母机开展产需对接活动，国产化龙头有望加速渗透

概念		关注区间		名称	机构	华中数控	工业母机	“工业母机+”百行万企产需对接活动为供需双方搭建了沟通桥梁，机床企业与客户产需有望对齐匹配，国产工业母机有望实现加速渗透。	20240729
300931	广发证券《电梯行业：后市场风起云涌时，结构转换的变革与机遇 当前正处电梯大规模更新起点，未来十年空间可观；维保业务属于体量大、盈利能力强的现金牛业务，我们测算出目前维保市场空间500~600亿元	20240726
603507	招商证券《高端装备之海上风电装备专题：蛰伏待机，挖掘降本压力下的机会-240701》	民生证券《振江股份(603507）：2024年一季报点评：一季报超预期，风光主业共舞-240429》一文中给予“买入”评级。	申菱环境	液冷	目前，冷板式和浸没式是行业共存的两条主流技术路线，考虑到技术成熟度、可靠性、技术通用性、结构颠覆性等方面，当前液冷数据中心仍以冷板式占据主流地位。	20240724
300021		当前环保景气度向上，节能降碳目标下资源回收有望加速，节水产业获绿色金融大力支持，城市更新示范工作宣布启动，值得重点关注。	20240723

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




政策补贴力度空前，至少带动5000亿销售额！基金持续增配！

近日，家电板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦家电板块，看多逻辑如下：（1）中央财政对家电以旧换新补贴力度大幅提升；（2）本轮补贴可望刺激四大类家电带来近5000亿销售额；（3）基金重仓家电比例提升，白电、小家电获增配。

本次以旧换新政策对高能效等级家电的补贴力度更大，将推动家电产品结构升级。智能化、高能效产品销量占比高的家电龙头企业更值得关注。

1、中央财政对家电以旧换新补贴力度大幅提升。

发改委将直接向地方安排1500亿超长期特别国债资金，用于落实补贴政策。而对家电、汽车等产品以旧换新的支持资金按照总体9:1的原则实行央地共担。

鉴于疫情三年家电业本就积累了大量需更新的需求，同时2024-2026年又有更大规模家电更新需求。因此，补贴政策将有效刺激家电更新需求加速释放。

以四大最主要家电产品为例，若以24年零售均价补贴15%测算，单台空冰洗彩电补贴金额分别为507/504/335/580元，补贴力度明显超过09年。

若今年报废量与23年持平。按本轮补贴标准估算，今年空冰洗彩电以旧换新补贴金额需求最终或超过480亿元，也超过09年最终约300亿元的实际补贴。

那么，若按480亿的补贴金额测算，或可带动约4800亿总销售额，接近2023年空冰洗彩电品类总销售额约5500亿。也就是说刺激效果惊人！

3、基金重仓家电比例提升，白电、小家电获增配。

数据显示，2024Q2基金重仓家电持股比例为4.92%，环比+0.56pct；2024Q2家电超配比例为2.62%，环比+0.51pct。

这显示机构资金对家电板块投资价值的认可。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

国投证券李奕臻等《家电：以旧换新支持政策出台，利好家电更新需求-240726》

国投证券李奕臻等《家电行业动态分析：Q2重仓家电比例提升，白电、小家电获增配-240723》

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强势股

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板块/主题

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配置

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参考标的

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数字货币概念、金融IT概念等

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北京时间7月28日凌晨，美国前总统特朗普在比特币2024大会上宣布，如果他能重返白宫，他将把比特币列为美国战略储备资产。在他讲话期间，比特币价格上演V型大逆转，一度站上6.9万美元大关。另有知情人士透露，特朗普已经与特斯拉CEO埃隆&#8226;马斯克讨论了加密货币政策，他还在自己的海湖庄园接待了加密矿业公司的高管，并发誓要减轻RossUlbricht的刑期。基于潜在利好政策的预期，资金正涌入加密货币市场。海外市场方面，加密货币主导，ETF获批丰富投资渠道。从海外数字货币的发展来看，由各国央行推动的主权货币发展速度相对较慢，相比之下，海外以加密货币为代表的非主权货币的发展水平更为领先。美国和中国香港分别于今年1月和4月，批准了比特币现货ETF，丰富了加密货币投资路径，交易便利度进一步提升。国内方面，数字人民币正在向全面推广迈进，试点地区范围不断扩大，场景贴近民生不断丰富；并且，数字人民币的场景拓展已经逐步由C端零售场景逐步扩容到B端和G端应用场景。机构预计，到2026年，数字人民币的交易规模将达到877.5万亿元；数字人民币作为国家大力推行的全新通用支付方式，对第三方支付业务的渗透空间巨大，将为相关产业带来十分可观的效益增量。数字人民币将在央行侧、银行侧、公众侧、跨境支付侧带来颠覆性变革，有望拉动软硬件改造升级的千亿级市场空间，关注相关硬件和软件系统改造供应商。

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无人驾驶

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10%

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星网宇达、动力新科、德迈仕、金龙汽车、江铃汽车、经纬恒润-W、北汽蓝谷、巨星科技、阿尔特、全志科技、瀚川智能、天准科技、纳川股份、万安科技、德赛西威、博通集成、光庭信息、华依科技、四川金顶、路畅科技、比亚迪、高德红外、星宸科技、韦尔股份、星源卓镁、雅创电子、兴民智通、硕贝德、博世科、四维图新、中润光学、日海智能、生益电子、精进电动-UW、豪恩汽电、日盈电子、安凯客车、宇通重工、海马汽车、康盛股份、中英科技、宝通科技、光洋股份、好利科技、华锋股份、赛为智能、玉禾田、福龙马、保隆科技、星光农机、天迈科技、千方科技、模塑科技、瑞玛精密、航天智造、索菱股份

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军工、无人机、卫星互联网、商业航天等

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八一临近，近日《新闻联播》关注国防和军队改革。重磅会议提出：国防和军队现代化是中国式现代化的重要组成部分；深入实施改革强军战略，为如期实现建军一百年奋斗目标、基本实现国防和军队现代化提供有力保障。“如期实现建军一百年奋斗目标”，2027年（建军一百周年）国防建设目标的计划性，将对未来几年军工行业的需求形成明确约束和指引,也将进一步打消市场的关键疑虑，军工行业的需求无忧。“深化联合作战体系改革”，在智能化、信息化、体系化发展更符合现代战争的高“效费比”追求下，“十四五”后期乃至“十五五”时期，更加体系化、智能化、信息化的武器装备有望逐步成为发展主线。另外，从业绩的角度来看，军工企业2024年中报业绩预告陆续披露，尽管中报同比净利润增速下滑明显，但二季度净利润增速环比已有所改善。以2027建军百年奋斗目标为锚点，叠加“十四五”与“十五五”相交之际，看好2024H2-2025H1军工行业需求恢复，“由点及面”阶段或已不远。2022年11月以来，在中上游企业“十四五”提前超额放量、业绩达峰、增速下行，叠加2023年行业变动影响下，板块持续下行。结合国防军工领域人事调整落地、军工集团人事任命基本完成，国防装备有望迈入武器装备现代化建设加速期，2024年军工行业需求回暖、业绩复苏，随之而来，当前或将成为阶段性低点，“十四五”军工行业的走势将呈现前高中低后高的“V字型”。当前阶段行业景气度最弱的阶段已然过去，尽管当前中上游企业需求仍为弱复苏，但行业长期向好趋势不变且2025年景气显著上行确定性高。关注无人装备、卫星互联网、电子对抗等新质新域的投资机会，民机、低空经济、军贸、信息安全、商业航天等军民结合领域的“大军工”投资机会，及军工行业并购潮下和市值管理要求下的投资机会。

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工业母机

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10%

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德恩精工、博亚精工、华东重机、青海华鼎、格力电器、海天精工、津荣天宇、华东数控、思进智能、昊志机电、东华测试、乔锋智能、中航高科、东亚机械、金太阳、凯格精机、纽威数控、浙海德曼、恒而达、华中数控、渤海汽车、国盛智科、伊之密、豪迈科技、宁波精达、日发精机、合锻智能、华辰装备、克劳斯、贝斯特、秦川机床、亚威股份、万讯自控、怡合达、巨轮智能、拓斯达、欣天科技、沃尔德、大富科技、恒锋工具、汇洲智能、宇环数控、嵘泰股份、欧科亿、维宏股份、国机重装、蓝英装备、四方达、科德数控、宇晶股份、南兴股份、宏德股份、埃斯顿、鲍斯股份、科力尔、华明装备、山东威达、奥普光电、沈阳机床、上海电气

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设备、光刻机等

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7月26日，上海三大先导产业母基金正式启动，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金，总规模1000亿元。其中，450.01亿的集成电路母基金，注册在上海浦东新区，将重点投向包括但不限于集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等集成电路相关领域。另外，7月27日消息，包括美国国土安全部在内的多家美国执法机构当日对俄亥俄州28个地点进行“金融犯罪和劳工剥削指控”调查，其中包括福耀玻璃代顿工厂。中美关系再起波澜，提升了芯片半导体国产替代的预期。近期，美国政府正在考虑对日本TEL、荷兰ASML等公司实施外国直接产品规则(FDPR)的措施，进一步限制了日、荷半导体设备对华出口。国内方面，重磅会议强调，推进高水平科技自立自强，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度,抓紧打造自主可控的产业链供应链,重点提及集成电路、先进材料等，全链条推进技术攻关、成果应用。2023年国内半导体设备的进口总额为274亿美元，国产化率约25%。细分来看，光刻机进口额最高，83%来自荷兰;刻蚀设备主要依赖日本进口，等离子干法刻蚀机进口额44.0亿美元，日本进口占比为34%，其他刻蚀设备日本占比66%。热处理设备进口中53%来自日本;涂胶显影、量检测、后道封测等其他设备合计进口35.3亿美元，68%来自日本。在美国出口管制新规的影响下，中国大陆半导体设备从美国直接进口的份额从2022年的16%下降至2023年的10%。另外，从中报业绩预告披露情况看，半导体行业整体盈利能力有所提升，主要是下游终端复苏及AI产业链加速建设提振半导体行业需求，半导体行业周期有望见底回升，有约八成公司利润端转好。若美国对日、荷实施“长臂管辖”，从国产替代紧迫性和日本设备受限的需求弹性综合考虑，关注光刻机、涂胶显影设备、刻蚀机、热处理设备、量检测设备等环节的国产替代企业，以及受益于产业基金支持预期的上海本地芯片半导体公司。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入2.94亿元

金龙汽车（600686）

1. 盘面异动：换手率达20%。

3. 榜史概况：此次是金龙汽车今年第11次上榜。

5. 盘面趋势：金龙汽车作为无人驾驶+整车人气标，午后大长腿涨停。榜单显示（结合三日榜的一些数据），六一中路继续加仓5405万，二纬路和厦门泰禾路进场接力，作手新一前一个交易日进场的筹码锁仓未动，沪港通和量化资金主卖，纯市场合力的榜单。盘中分歧转一致上板，不仅成功推动了大众交通冲击涨停，板块也跟着拉起回流，后续如果板块能放量反弹，则有望继续共振走强。

宗申动力（001696）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入2.94亿元

威海广泰（002111）：一阳突破中期势线和多条短期趋势线，放量反弹，短期仍有做多动能，MACD绿柱缩短即将金叉

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

我们认为，随着以旧换新政策逐步发力家电内需有望得到支撑，叠加海外库存逐步去化，出口改善态势有望延续，家电行业景气度有望延续复苏。

【核心优势】

地产数据疲软背景下，23年以来集成灶赛道表现较平淡，伴随行业从过去高增长阶段进入新的高质量发展阶段，头部品牌仍有望依托长期技术积累与渠道布局，以及较好的品牌知名度、市场影响力增强其经营稳定性，赛道或将步入头部品牌集成度提升、中长尾品牌出清阶段。火星人作为行业龙头，已构筑起线上、线下双轮驱动的领先模式，同时持续扩张KA、家装等新兴流量入口，并成功打造水洗类第二增长曲线，后续有望伴随行业需求改善重回增长通道。

原材料价格上涨的风险；房地产市场波动的风险；市场竞争加剧的风险；集成灶、橱柜、集成水槽等品类需求不及预期的风险。

天风证券《营收业绩承压，静待行业拐点》—20240426

热点聚焦




连续三个月正增，6月工业企业利润改善提速！这类方向延续高景气

1、据统计局，相关数据显示，1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额35110.3亿元，同比增长3.5%（按可比口径计算），营业收入同比增长2.9%，与1—5月份持平。

2、据新浪财经，《党的二十届三中全会〈决定〉学习辅导百问》近日出版发行。对于“为什么要健全投资和融资相协调的资本市场功能”，该书指出：促进投资和融资功能相协调，符合资本市场发展普遍规律，有利于进一步提升资本市场投资功能，能够更好发挥资本市场融资功能，对资本市场长期健康发展具有重要意义，下一步将从提升对投资者的服务和回报、严格规范融资行为、强化持续监管、加强投资者保护四方面做好工作。

3、据网易消息，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，对符合条件经营主体的银行贷款本金，财政贴息从1个百分点提高到1.5个百分点，贴息期限2年，贴息总规模200亿元。

4、据新浪财经，7月25日，在岸、离岸人民币汇率快速拉升，双双逼近7.2关口。

5、据财联社，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。

1、据财联社，美国商务部经济分析局公布的数据显示，美国二季度GDP年化季环比初值为2.8%，远超预期的2%和前值1.4%，主要受消费者支出、私人库存投资和非住宅固定投资增长驱动。同时，核心PCE物价指数初值为2.9%，虽高于预期但较前值3.7%放缓，显示通胀有所缓解。

1、沪指跌破2900，到“底”了吗？

在外部扰动增多的背景下，国内稳增长政策密集出台。近期，LPR调降、MLF降息及大规模设备更新与消费品以旧换新加码政策相继落地，传递出更强的稳增长、促发展信号。鉴于三中全会明确提出“坚定不移实现全年经济社会发展目标”，预计月底召开的重磅会议对稳增长将会做出更加积极的部署。而政策上的乐观预期也有望成为短线市场的强有力支撑。目前大盘处阶段底部，安全边际相对较高，一旦后续宏观政策的定调超预期，那么大盘很有可能迎来超跌反弹。

综上，近期大盘调整主要受外部事件拖累，虽然这些扰动因素还未消退，但暂不构成市场主要矛盾。现阶段市场核心驱动力在政策。近期稳增长政策密集落地，预计月底重磅会议还会强化政策上的乐观预期。在此背景下，A股市场底线支撑明确。并且随着更多强有力政策落地，指数有望很快迎来超跌反弹。