1009

情报精选：突发！成交3.45万亿之际，再现“清仓式”减持；国务院“抓紧落实好一揽子增量政策”；发改委、财政部合力扩大专项债支持范围

1、10月8日下午，国务院召开经济形势专家和企业家座谈会。总理指出，抓紧落实好一揽子增量政策，对已出台的政策加快实施、确保早落地早见效，对正在研究的政策尽快拿出具体方案。当天上午，国务院以“增强宏观政策取向一致性，强化政策协同提升实施效果”为主题，进行第十次专题学习。总理强调，特别是在经济下行压力较大的情况下，各方面都要积极推出有利于稳增长、稳预期的政策，慎重出台有收缩和抑制效应的政策。

3、国家发改委表示，今年近6万亿的政府投资绝大部分已经落实到具体项目。其中，7000亿中央预算内投资已经下达，目前项目开工率58%；1万亿元超长期特别国债用于“两重”建设达到7000亿元，也已经全部下达到项目。本月底将提前下达明年1000亿元“两重”项目清单和1000亿元中央预算内投资计划。将督促有关地方到10月底，完成今年剩余的大概2900亿元地方政府专项债额度发行工作。今年以来吸引民间资本参与重大项目超3000亿元。

5、10月8日，商务部宣布，中方依法决定对原产于欧盟的进口相关白兰地实施临时反倾销措施。关于对自欧盟进口的相关猪肉及猪副产品、乳制品等发起的反倾销、反补贴调查，目前中方正在依法开展调查，将充分保障各利害关系方权利，并根据调查结果作出客观公正裁决。同时，中方正在研究提高进口大排量燃油车关税等措施。

7、黄金周期间保利发展全国成交金约148亿元，同比去年提升47%。同期，万科南方区域共成交1098套新房，销售金额为31.2亿元。万科南方区域七天假期的销售总额超过了9月全月的销售额，并且提前完成了10月份的全月任务，国庆期间任务完成率超过200%。越秀地产累计实现销售认购金额91.9亿元，创历史同期新高。龙湖日均认购量同比2023年十一期间提升20%以上；环比今年五一、中秋日均认购增长达70%-80%。

市场

2、10月8日，沪深两市全天成交额3.45万亿元，较上个交易日放量8589亿，续创历史天量。8日当天多家券商营业部再现人潮。而在交易时段，行业仍在面对银证转账不顺畅的问题。由于新增开户多数在国庆假期内，这部分新客在10月9日才可以入金并交易。业内预测，10月9日还会有入金高峰。

4、据了解，9月30日及10月8日两个交易日，客户融资买入动力明显增强。业内分析，10月8日融资买入数据有望翻倍，有华南券商透露，8日的融资买入额是前一交易日的4倍。中证金融公司公布最新两融数据显示，截至9月30日，A股融资买入额2847.11亿元，较前一个交易日（9月27日）1518.09亿元，增加1329亿，增长幅度达88%。而9月27日相较26日的增幅仅为41%。

6、晨星的数据显示，截至10月4日当周，美国交易所交易基金（ETF）中的中国市场相关ETF流入52亿美元。去年，该类ETF平均每周流出资金为2700万美元。在过去的一周，国际投资者利用ETF投资于中国资产，上周（9月30日-10月4日）美股市场资金流入最多的十只ETF中，有三只是中国基金，还有一只是中国股票权重较大的广义新兴市场ETF。

8、8日有消息显示，监管机构正在加强对银行系统的资金监管，金融管理部门已对商业银行进行了窗口指导，要求金融机构强化内控和合规管理，严控加杠杆。有地方银行业人士表示，目前还没有了解到相关窗口指导及其具体内容，但信贷资金严禁违规流入股市的要求没有改变，新设的专项贷款也有着明确的用途和贷款对象要求，与散户违规将贷款资金用于炒股完全是两码事。

10、国投电力公告，公司向特定对象全国社会保障基金理事会发行A股股票事项已获控股股东国投集团批复，国投集团原则同意公司向特定对象发行股份的总体方案。

1、文旅部测算，国庆节假日7天，国内出游7.65亿人次，按可比口径同比增长5.9%，较2019年同期增长10.2%；国内游客出游总花费7008.17亿元，按可比口径同比增长6.3%，较2019年同期增长7.9%。假日期间全国营业性演出4.43万场次，同比增长14.5%；票房收入22.09亿元，同比增长25.9%；观众1169.7万人次，同比增长13.3%。多家旅游平台数据显示，长假期间入境游订单量同比增长六成左右。

3、国家邮政局数据显示，10月1日—10月7日，全国邮政快递业揽收快递包裹31.61亿件，日均揽收量与2023年国庆长假相比增长28.4%；投递快递包裹31.20亿件，日均投递量与2023年相比增长26.7%。

5、10月8日，总投资1700亿元的国家能源集团哈密能源集成创新基地项目开工。项目依托哈密富油煤和风光资源优势，打造国家煤制油气战略基地。

1、据新浪财经消息，10月8日，国家发改委副主任表示，低空经济的蓬勃发展催生了无人机操控员这样一个新岗位。据有关部门测算，现在我国这个岗位的就业人才缺口高达100万人。

2、据新浪财经消息，10月8日，鸿海董事长刘扬伟表示，人工智能服务器需求超出预期，GB200服务器发货略有推迟。此外，鸿海高管透露，该公司正在墨西哥建设全球最大的英伟达GB200制造厂，以帮助缓解外界对英伟达Blackwell平台的巨大需求。

公司调研：

国风新材：下半年将推进国企改革深化提升行动

动力源：整机柜服务器电源系统已在国内AI智算中心批量应用

德邦科技：华为公司是公司在集成电路封装领域和智能终端封装领域的重要合作伙伴之一

博硕科技：智能自动化装备业务在中东地区有少量设备交付

湖北宜化：邦普宜化项目建设有序推进 计划年内投产

科蓝软件：已承接几十家金融机构的手机银行鸿蒙原生APP建设服务

第一创业：公司具有并购重组财务顾问业务资格

联动科技：公司主要客户包括中芯集成、安森美集团等功率半导体厂商

重组&再融资

科源制药：筹划购买山东宏济堂控股权 股票继续停牌

京东方A：公司债券发行获中国证监会同意注册批复

沃格光电：控股股东、实控人拟以15.89元/股协议转让5.30%公司股份

重大投资&合同

兴欣新材：与清华大学签署合作协议书建立联合研究中心

亚翔集成：新加坡分公司中标6.3亿元MEP工程项目

美诺华：与南京华威医药科技集团有限公司签订战略合作协议

浙富控股：终止投资四川德阳项目

东珠生态：签订5.95亿元工程项目合同

佳都科技：中标花都区新型工业化数字服务平台项目

震裕科技：拟不超1.2亿元投资全资子公司马丁机器人

远东股份：子公司中标项目合计20.35亿元

业绩&分红

林州重机：2024年前三季度净利润预计增长51.09%-61.08%

广合科技：前三季度净利润预计同比增长67.34%-72.51%

麒麟信安：2023年第三季度营收同比下降87.31%

建元信托：第三季度净利润596.05万元 同比下降37.34%

鼎龙股份：2024年前三季度净利润预计同比增长108%-115%

千红制药：前三季度净利润预计增长56.47%

中金辐照业绩快报：前三季度净利润同比下降0.64%

东安动力：9月发动机销量同比下降18.81%

梅轮电梯：公司及控股子公司收到与收益相关的政府补助合计818.56万元

正虹科技：9月生猪销售收入同比减少54.95%

扬杰科技：获得与资产相关的政府补助资金2288.88万元

宝胜股份：9月中标合同额25.78亿元

立华股份：9月销售收入13.24亿元

克明食品：控股子公司9月销售生猪1.38万头 销售收入1610.39万元

江铃汽车：9月汽车销量同比增长1.06%

增减持&回购

高凌信息：拟以1000万元至1500万元回购股份

外高桥：控股股东首次增持0.23%股份 拟继续增持4亿元-8亿元

豪悦护理：股东希望众创计划集中竞价减持不超过总股本的0.97%

博迁新材：股东新辉投资计划减持不超过2%股份

纽威股份：股东纽威集团计划减持公司股份不超过749.06万股

鑫科材料：部分董事及高管拟减持公司股份

每日复盘




天量剧震之后，市场或将迎来休整！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：连续快速大涨之后，市场累积的获利盘较大，需要休整消化，接下来市场或将迎来一波震荡行情，消化获利盘。

【消息】据人民银行，10月8日，美元兑人民币中间价报7.0709，调低635.0个基点，前一交易日中间价报7.0074。

长假期间，美元持续走高，使得人民币被动贬值预期增强。期间美元大涨，主要受两大因素支撑：（1）美国经济和就业数据偏强，9月非农及非制造业PMI均远超预期，美联储大幅降息预期降温，美元走强；（2）长假期间，日、欧央行表态偏鸽，日元、欧元相继走贬，推动美元被动走强。

展望后市，国内经济基本面将决定人民币汇率中期走势，静待政策效果显现，在经济数据未出现明显改善前，汇率窄幅震荡的概率较高。一方面，海外对美联储降息预期仍有修正空间，美元指数或难以明显走弱；另一方面，虽然一揽子稳增长政策落地，但地缘风险、关税摩擦等对出口形成扰动，人民币难以明显走强。

两市延续暴涨 共855只个股涨停

题材前瞻




国家数据标准体系建设指南出炉 数据要素加速发展

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：云赛智联(600602）

操作策略：浙商证券《云赛智联(600602)：深耕“算力＋数据要素”，共同助推数字经济-240329》一文中给予“买入”评级。

风险提示：宏观环境风险、政策推进不及预期风险、技术更迭不达预期风险。

价值掘金




云赛智联(600602)：数据要素迈入政策密集兑现期　行业空间逐步打开
[table=98%]
[tr][td=2,1,123]

概念

[/td][td=2,1,303]

关注区间

[/td][td=1,2,74]

名称

[/td][td=41]

机构

[/td][td=149]

云赛智联

[/td][td=41]

数据要素

[/td][td=154]

-240928》

[/td][td=149]

浙商证券《云赛智联(600602)：深耕“算力＋数据要素”，共同助推数字经济-240329》一文中给予“买入”评级

[/td][td=74]

华润微

[/td][td=41]

半导体

[/td][td=154]

-240817》

[/td][td=149]

华鑫证券《华润微(688396)：产品结构持续升级，12吋线建设扩充产能-240913》一文中给予“买入”评级

[/td][td=74]

恒生电子

[/td][td=41]

金融IT

浙商证券《多项重磅政策推出，金融IT有望受益-240927》

[/td][td=149]

光大证券《恒生电子(600570)：新一轮股权激励助力业绩增长，坚定信创＋数字化转型-240829》一文中给予“买入”评级

[/td][td=74]

福斯特

[/td][td=41]

光伏

[/td][td=154]

光伏板块经过近两年调整，目前PB估值属于近十年底部区间。产业链各环节产能依然保持增长状态，产业链价格逐步下降。

[/td][td=151]

20240927

[/td][/tr]
[tr][td=75]

300657

[/td][td=55]

天风证券《华为手机1Q24中国大陆销量第一，看好半导体板块周期复苏-240501》

[/td][td=149]

方正证券《弘信电子(300657)：三季度营收创历史新高，利润端有望加速修复-231027》一文中给予“买入”评级。

[/td][td=74]

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




需求“加速度”、材料价格普涨！这个低位板块修复趋势明确

近日，锂电池概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦锂电池概念，看多逻辑如下：（1）新能源车持续热销，对锂电池需求增速放大；（2）多种锂电材料近期宣布涨价，或带动整机企业提价；（3）固态电池密集宣布技术突破，带来新应用机会。

产业景气度好转预期下，可关注盈利能力相对稳定的头部锂电池企业，以及电解液、磷酸铁锂、结构件等环节的龙头公司。

1、新能源车持续热销，对锂电池需求增速放大。

在海外，今年9月，欧洲九国新能源车销量为22.98万辆，同比+6%、环比+82%；新能源车渗透率为25.8%，环比+2.8pct。今年1-9 月欧洲九国新能源车累计销量为158.5万辆，同比-4%。

对比8/9月份与前8月数据可见，三季度以来国内外新能源车销量有加速之势，这对动力电池需求增速带动也较为明显。

截止10月4日，碳酸锂方面：国产（99.5%）7.20万/吨，+2.1%；工业级百川7.35万/吨，+2.8%；工业级SMM7.14万/吨，+1.9%；

SMM电解钴17.20万/吨，+1.8%；镍：上海金属网12.88万/吨，+1.7%；

电解液：磷酸铁锂SMM2.02万元/吨，+1%；三元动力SMM2.46万元SMM磷酸铁锂-动力3.31万/吨，+1.2%；

上述锂电池制造材料的涨价苗头，对于今年来跌价已久的锂电池整机产品或带来一定涨价修复预期。

3、固态电池密集宣布技术突破，带来新应用机会。

9月29日，孚能科技与江铃集团新能源签署固态电池战略合作协议；

吉利自研全固态电池已实现20Ah标准尺寸电芯开发，全固态电芯能量密度超400Wh/kg；

而全固态电池在电池性能、安全性、能量密度等方面的优势，也意味着同一GWh的生产制造成本更高。即便在同等装机需求下，也将给动力电池带来新的价值增长空间。

锂电池主要产业链环节的盈利在Q2已底部企稳，预计下半年业绩稳步改善，而明年将迎来全面景气度反转。同时，目前板块估值已处历史低位，在新能源车及储能需求高增，叠加固态电池技术突破的催化下，板块中期修复趋势明确。

【相关标的】

【研报参考】

国信证券王蔚祺等《锂电产业链双周评（10月第1期）：锂盐价格小幅回暖，国内企业加速海外布局-241007》

国金证券姚遥等《电力设备与新能源行业研究：新能源港美股假期表现强劲，重点聚焦有望持续跑赢板块的主线-241008》

[table=98%,white]
[tr][td=5,1,738]

强势股

[/td][td=4,1,663]

板块/主题

[/td][td=77]

配置

[/td][td=324]

参考标的

[/td][/tr]
[tr][td=74]

证券、参股券商

[/td][td=42]

虽然国庆假期A股休市，但各大交易所和券商并没有休息。各大券商的开户数更是在假期创出历史新高。从国金证券相关负责人处了解到，近期国金证券各营业部开户量、咨询量激增。投资者参与热情高涨，预约开户数量明显增长，每日预约开户数量持续增长。节假日期间，投资者入市的意愿热度不减，从预约开户的数据上看到，较过往1个月的平均数量增长幅度达150%左右。在客群年龄结构上，80后、90后这一年龄层客户居多，甚至有部分00后客户。A股券商近两周超额收益显著，目前PB估值位于近十年1/3分位左右。市场交投活跃度大幅提升，全A成交额创历史新高，投资者跑步入场。1）交投热度提升：全A成交额从9/18当周日均约5600亿，升至9/23当周日均1.06万亿，进一步升至9/30成交2.6万亿，为历史单日最高成交额。2）新开户大幅提升：近期部分券商营业部开户较前期提升明显，入市情绪火热；部分大券商总部开户数据较前期翻倍，东方财富等互联网券商则表现更优。3）融资杠杆有较大提升空间：从场内杠杆资金看，9/27市场融资余额13858亿元，场内杠杆资金占全A流通市值比重1.98%，距历史峰值（2015年最高4.72%）仍有1.4倍空间。复盘历史券商估值走势，牛市预期形成时，券商指数PB估值可快速修复至2倍以上。国庆假期H股券商大幅上涨，[HK]中资券商指数（887640.WI）近3个交易日（10/2-10/4）上涨46.1%，近10个交易日（9/20-10/4）上涨121.1%。两地上市券商平均AH溢价率从9/20约189%收窄至10/4约72%，AH溢价率大幅收窄；节后A股券商补涨可能性。预计头部券商有望通过并购重组等方式进一步做优做强；目前头部券商合并整合案例落地为行业提供强强合并先例，行业供给侧改革提速，关注有并购重组预期的券商。

[/td][td=221]

半导体

[/td][td=77]

10%

[/td][td=324]

力合科创、飞天诚信、澄天伟业、敏芯股份、高新发展、光迅科技、芯朋微、力合微、晶方科技、兆日科技、晶华微、纳芯微、全志科技、思瑞浦、万通发展、润欣科技、硕贝德、汇顶科技、移为通信、国泰集团、帝奥微、佰维存储、亨通光电、南芯科技、中海达、华润微、海光信息、浩云科技、振华风光、瑞斯康达、希荻微、华工科技、中科蓝讯、雅克科技、朗进科技、安克创新、航锦科技、多伦科技、中兴通讯、菲利华、润和软件、长盈精密、探路者、雅创电子、力芯微、歌尔股份、隧道股份、南大光电、芯动联科、中微公司、壶化股份、兆易创新、扬杰科技、兴森科技、大立科技、华测导航、众合科技

[/td][/tr]
[tr][td=74]

房地产开发、房地产服务、物业管理等

[/td][td=42]

9月底，四大一线城市落地优化房地产政策举措，具体来看限购及限贷方面主要变化：1）北京：非本市户籍家庭购买五环内商品房缴纳社保或个税年限调整为3年及以上，五环外调整为2年及以上。首套首付比例降至15%，二套首付比例降至20%。2）上海：非本市户籍家庭购买外环外商品房缴纳社保或个税年限调整为1年及以上。对持居住证且积分达到标准分值、缴纳社保或个税满3年及以上的非本市户籍家庭，享受沪籍家庭购房待遇。首套首付比例降至15%，二套核心区域首付比例降至25%，差异化政策区域首付比例降至20%。3）深圳：本市户籍家庭可在非核心区域增购1套住房；非本市户籍家庭购买核心区域商品房需提供缴纳1年社保或个税证明，非核心区域不再需要社保或个税证明。首套首付比例降至15%，二套首付比例降至20%。4）广州：不再限购。除限购限贷政策变化以外，部分一线城市亦对符合标准的人才、指定区域、多孩子女家庭等实行差异化政策，取消普宅非普宅标准、优化住房增值税征免年限、降低存量房贷利率等。在政策呵护下，楼市需求逐渐释放，国庆期间楼市热度较高，具体说：①上海国庆前5天共成交商品住宅249套（yoy+10.2%）/成交二手住宅1125套（yoy+379%）/贝壳二手房带看人数达28908人，且多个楼盘认购率创新高，其中，大华星樾认购率超200%，保利西郊和煦认购率达85%，中环金茂府三期认购率达92%；②北京国庆前5天共成交商品住宅146套（去年同期19套）/成交二手住宅58套（去年同期33套），10月1日至3日中午，北京市新房带看量较去年同期增加92.5%、认购量提高2倍，二手房带看量较去年同期增加104.1%。③广州国庆前4天共成交商品住宅457套（yoy+12.3%），且部分楼盘日到访量超过150批，较平时增加200%；④深圳国庆前5天共成交商品住宅127套（yoy+13.4%）/成交二手住宅38套（去年同期10套）。中央定调积极，且一线城市积极响应下，国庆期间楼市热度较高，房地产基本面量价触底企稳可期，关注超跌的地产龙头、二手房交易中介龙头、高股息及现金流健康的物业管理公司。

[/td][td=221]

油气开采

[/td][td=77]

10%

[/td][td=324]

蓝焰控股、洲际油气、中国海油、中科信息、迪威尔、航天智造、辽宁成大、春晖智控、新锦动力、仁智股份、厚普股份、中曼石油、安控科技、如通股份、美锦能源、通源石油、富瑞特装、博迈科、博汇股份、准油股份、海锅股份、中集集团、广汇能源、杰瑞股份、卓然股份、德石股份、潜能恒信、和顺石油、蓝科高新、惠博普、昊华科技、海油工程、安彩高科、金洲管道、贝肯能源、海默科技、锡装股份、雪人股份、石化机械、神开股份、东华能源、常宝股份、洪田股份、胜利股份、九丰能源、长春燃气、中海油服、新奥股份、重庆燃气、洲际油气、海油发展、深圳燃气、中油工程、陕天然气、石化油服、陕建股份、中国海油、中国石油

[/td][/tr]
[tr][td=74]

无人驾驶、智能驾驶、车路云概念等

[/td][td=42]

特斯拉将于美国洛杉矶时间10月10日正式推出Robotaxi，FSDV13、无线充电等多项技术有望发布，其中FSD最新版本备受关注。特斯拉FSD持续升级，FSDV12是全球首个端到端AI自动驾驶系统，实现了从规则驱动到数据驱动的转变。最新的智驾方案FSDV13或于此次发布会亮相，FSDV13的能力或大幅提升，平均接管里程有望得到6倍甚至更多的提升，为特斯拉Robotaxi落地提供了可能。Robotaxi有望打造特斯拉增长的新空间。马斯克视Robotaxi为特斯拉最重要的产品之一，认为其潜在价值可能高达数万亿美元，因此当前特斯拉集中精力加速自动驾驶出租车Robotaxi的研发。Robotaxi有望成为未来出行的主流选择，为公司带来持续增长。同时，通过Robotaxi的落地可进一步加速FSD的迭代速度，巩固特斯拉在智能驾驶领域的领先优势，进而提升FSD用户付费率，改善其当前汽车业务经营现状。技术、成本等多种因素推动Robotaxi商业化落地。技术端，端到端自动驾驶技术已成为行业共识，助力Robotaxi落地。同时，弗若斯特沙利文分析预计到2026年左右Robotaxi的单公里成本与传统出租车/网约车相当。商业化稳步推进，中国Robotaxi商业化加速落地，百度萝卜快跑引领国内Robotaxi发展。美国Waymo商业化领先，当前Waymo在美国每周乘坐Waymo付费出行人次已突破10万，商业化呈现加速态势。凭借领先的技术和强大的品牌力，特斯拉Robtaxi或重塑行业。Robotaxi能够提供无人化、更安全的出行服务，解决有人驾驶出租车用户痛点，短期Robotaxi将会通过补贴等手段降低出行价格吸引消费者，长期通过降低用户出行成本形成稳定市场，2030年，国内Robotaxi市场规模将有望达到近5000亿元规模。当Robotaxi单位出行成本远低于有人驾驶出租车甚至其他公共交通出行方式时，Robotaxi有望通过更低的单位出行成本吸引因价格而被排除在有人驾驶出租车服务之外的用户，Robotaxi市场规模有望达到万亿。特斯拉Robotaxi有望重塑产业。Robotaxi覆盖上游基础技术、中游制造环节以及下游运营相关方三大环节。Robotaxi商业落地后，出行成本有望降低，而更低用车成本或催生新的需求，从而催生相关产业机会。同时，受益于Robotaxi的落地运营，智能驾驶产业链也有望迎来快速发展。关注Robotaxi产业链核心零部件供应商，及国内在无人驾驶方面布局领先的车企；同时，无人驾驶的发展亦有望拉动车路云产业链的发展。

[/td][td=221]

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入39.08亿

中粮资本（002423）

1. 盘面异动：日振幅达15%。

3. 榜史概况：此次是中粮资本今年第6次上榜。

5. 盘面趋势：中粮资本作为金融+中字头，天地天回封六连板。榜单显示，前面进场的短线资金集体兑现离场，上海溧阳路、杭州庆春路进场接力，买二南京证券东环路和买五应该都是呼家楼联动席位。在市场分歧之际率先跳水触及跌停，后续又拉起天地天回封涨停，虽然走势波动很大，不过充分换手不一定是坏事，后续有晋级成功的可能。

瑞茂通：10月8日公司在大宗交易平台以4.56元／股的价格成交1300.00万股，占公司流通股本的1.12%。

科蓝软件(300663）

数据安全

日前决策层签署国务院令，公布《网络数据安全管理条例》，自2025年1月1日起施行。

《条例》共9章64条，旨在规范网络数据处理活动，保障网络数据安全，促进网络数据依法合理有效利用，保护个人、组织的合法权益，维护国家安全和公共利益。

分析指出，上述多项涵盖范围较为全面的顶层政策的出台，将相关网络数据的处理、保护、运用和交易变现等进行了全面规范，通过统一标准和划定底线后，极为有利于数据确权、数据安全等相关产业的发展。

【核心优势】

拥有完全自主产权的分布式内存数据库，适应数据库国产化趋势。2018年，科蓝收购韩国SUNJESOFT公司67.15%股份，拥有SUNJESOFT公司研发的分布式内存数据库产品Goldilocks完整自主知识产权，完全自主可控，具有极强的高并发和性能保障，能够应对大数据业务需求，顺应了我国数据库国产化趋势。目前市场上有多种国产数据库在竞争，科蓝软件Goldilocks数据库是一个完全自主知识产权的交易型数据库，有望打开较广阔市场空间。

信创招标不达预期，市场竞争加剧，技术核心人员流失风险。

东兴证券《国产数据库征途启程，有望成就东方蓝巨人》—20200621

热点聚焦




节后首日，人民币中间价大幅调贬！市场扰动几何？

※政策风向

点评：节后首个交易日，人民币汇率中间价大幅下调，主要受外部因素扰动，内部基本面变化不大。展望后市，国内经济基本面将决定人民币汇率中期走势，静待政策效果显现，在经济数据未出现明显改善前，汇率窄幅震荡的概率较高。一方面，海外对美联储降息预期仍有修正空间，美元指数或难以明显走弱；另一方面，虽然一揽子稳增长政策落地，但地缘风险、关税摩擦等对出口形成扰动，人民币难以明显走强。回顾历史，市场并不缺乏A股强、汇率弱的情景，比如2014年11月至2015年3月、2022年4月底至7月，汇率短期回调对市场情绪扰动有限，后续密切跟踪国内基本面的积极变化。机会层面，可留意核心资产的估值修复机遇，如食品饮料、地产链等。

点评：华为HarmonyOS NEXT的推出，不仅是技术创新的体现，更是我国在“国产替代、自主可控”大背景下的重要一步。预计即将发布的Mate70，将正式商用HarmonyOS NEXT。展望后市，随着政策红利的持续释放和产业链的不断完善，鸿蒙作为国产操作系统的代表，有望在未来五年内实现更大规模的普及，鸿蒙生态将打开万亿蓝海市场空间，并推动国内软件行业整体技术水平的提升。2024年鸿蒙规模商业化落地在即，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链企业将全线受益，关注四类厂商：1）OpenHarmony代码贡献厂商，持续深度参与社区共建；2）基于OpenHarmony开发商业发行版OS的厂商；3）通过OpenHarmony兼容性测评商用设备的厂商；4）鸿蒙技术服务厂商等。

点评：据悉，Robotaxi可实现自动驾驶+共享出行的结合，能够实现高安全性，且降本路径清晰。展望后市，随着技术进步、政策有利及成本降低，预计Robotaxi2026年左右可望实现大规模商业化。机构预计到2030年Robotaxi将在全球范围内广泛采用。届时中国和全球Robotaxi市场规模将分别达4888亿/8349亿元，24-30年CAGR分别高达248%/239%。无人出租车市场加速商业化下，可关注相关整车制造企业，以及智能座舱、高精度地图、智能驾驶芯片等核心部件供应商的受益性。

点评：低空经济的逐渐商业化正在催生更多相关就业岗位，也为相关产业链高增长提供了“人才储备”。今年上决策层推出的《关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》明确提出“发展通用航空和低空经济”。展望后市，我国地域辽阔，东西南北跨度极大，对低空装备的需求较高，物流、旅游、农业将成为低空经济的主要应用方向。低空经济领域有望出现具有生态控制力的龙头企业。当前市场活跃度大幅提升，类似低空经济这样“有故事可讲”的行业，更能吸引资本的关注。随着近期各地低空经济招投标加速落地，政策往订单传导的预期正不断强化。产业链上的整机及零部件、规划设计、管理系统、运营等主要环节有望持续受益。

1、据金融界消息，美国半导体行业协会近日公布数据显示，2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元，与2023年8月的440亿美元相比增长20.6%，比2024年7月的513亿美元环比增长3.5%。其中，中国8月半导体销售额同比增长19.2%。

※关联市场

点评：市场高开低走、放量剧震，但仍全线大涨。三市共成交3.48万亿，再创历史新高。国庆假期期间，港股连续大涨，刺激A股大幅高开；但10月8日A股恢复交易，港股反而大幅跳水，拖累A股高开低走。不过，市场情绪较为乐观，高开低走后，有大量的资金进场接力，指数反弹再度走高。展望后市：连续快速大涨之后，市场累积的获利盘较大，需要休整消化，接下来市场或将迎来一波震荡行情，消化获利盘。