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情报精选：不到50美元！又一个“廉价”大模型；DeepSeek暂停API充值！比亚迪，彻底爆了；亚冬会即将开幕

1、商务部商务大数据监测，2025年春节期间，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长4.1%。重点监测零售企业家电、通讯器材销售额同比增长10%以上。服务消费方面，春节假期国内出游总花费6770亿元，同比增长7%；国内出游5亿人次，同比增长5.9%。

3、2月6日，中国、文莱发表《联合声明》。文方感谢中方对持普通护照的文莱公民实施停留不超过30天的单方面免签政策。中方欢迎文方决定给予持普通护照的中国公民14天免签入境政策。

5、深圳市委常委会2月6日召开扩大会议，强调推动产业投资继续保持快速增长、基础设施投资优化结构加快进度提高速度、房地产投资尽快恢复增长，加大民间投资支持力度，推进重大项目建设提速提质提效。

市场

2、在经历了来自中国的Deepseek震撼后，高盛、德银先后指出中国市场在中期拥有强大潜能，将继续创造牛市。二者都指出，Deepseek的出现是催化中国股票市场向好的重要因素，并建议投资者增加中国资产配置。高盛强调，今年MSCI中国指数有14%的上涨潜力。德银则认为“中国股票的估值折价将会消失。”

4、2月6日，恒生科技指数涨2.62%，比亚迪电子涨近20%，比亚迪股份涨超11%。比亚迪将于2月10日召开智能化战略发布会。去年12月其高阶智能驾驶辅助驾驶系统“天神之眼”在全国范围内开通无图城市领航功能，目前已迭代至BAS 3.0+超人类驾驶辅助。比亚迪智能驾驶车型搭载已突破400万辆，位居中国第一。2月5日，郑州比亚迪面向社会一次性招工2万人。

6、《哪吒之魔童闹海》上映仅9天便超过《长津湖》登上中国影史票房榜首，票房已超60亿元，并仍在高速增长中。《哪吒》系列两部电影总票房已超过110亿元，成为首个动画电影百亿IP。同时再度带火了“谷子经济”。《哪吒2》相关IP衍生品、联名从“谷子”周边、乳制品等日常消费品，到消费电子数码产品，甚至还有汽车等“硬核”产品。《哪吒2》与泡泡玛特合作推出的“天生羁绊系列”手办盲盒已在售罄。

8、随着DeepSeek热度飙升，本地部署大模型的端侧AI热潮也随之而起。微软、联想的AIPC都已接入DeepSeek，英特尔产品也已能运行。机构指出，PC是承载更大规模本地模型的首选终端。PC市场已经迎来些许复苏暖风，2024年全球PC出货量达2.627亿台，同比增长1%，上一次正增长还要追溯到2021年。

10、多个欧洲市场的数据显示，特斯拉汽车出现了销量同比暴跌。拥有欧洲唯一特斯拉工厂的德国，在1月电动车销量增加50%的背景下，特斯拉新车注册量骤降59%。分析指出，马斯克对于欧洲政坛的干预，可能构成汽车销售的负面因素。

行业

2、英伟达年度GTC大会将于美国时间3月17日至21日举行，鸿海计划扩大参展，将展示前沿AI、智慧制造、数位孪生（Digital Twins）、GB200服务器、护理机器人等主题。此外，鸿海研究院也将发表鸿海运用开源AI系统打造的先进AI基础模型。

4、据TechInsights的追踪数据，去年4季度中国智能手机出货量达到7500万，这是连续第四个季度实现同比增长。2024年全年，中国智能手机出货量达到2.714亿，较2023年的2.617亿台同比增长3.7%。vivo以17.6%的出货量份额领跑中国智能手机市场，紧随其后的是苹果和华为，份额分别为17.3%和16.9%。

1、据新浪财经消息，2月7日，高层将出席哈尔滨第九届亚洲冬季运动会开幕式并举行外事活动。

点评：随着折叠屏新品不断上市、AI技术创新及终端价格下滑，行业长期增长逻辑明确。IDC预计，2025年全球折叠屏出货量将达2760万部，2020-2025年复合增长率70%。随着折叠新机渗透率提速，折叠屏产业链和消费电子板块受益，可关注柔性OLED与材料、铰链等精密结构件等受益方向。

公司

万兴科技：已完成DeepSeek-R1大模型适配并落地多产品

焦点科技：推出AI智能体产品AI麦可和Mentarc

奥飞娱乐：新款“AI智趣喜羊羊”产品已发售

景旺电子：在手订单情况良好 光模块业务持续推进

中信出版：《哪吒之三界往事》官方授权绘本预售销量表现优异

世纪天鸿：与DeepSeek不存在股权投资关系

岩山科技：未直接或间接持有DeepSeek股份

重组&再融资

三星新材：向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所审核通过

华润三九：收购天士力医药集团股份获国务院国资委批复

中绿电：控股子公司获取新疆200万千瓦风电项目

东珠生态：公司所属联合体预中标老挝占巴塞土地整理项目

美农生物：全资子公司乐陵美农取得年产10万吨玉米蛋白精加工项目环评批复

四川金顶：控股子公司竞拍采矿权获成交确认

复星医药：控股子公司复宏汉霖签署许可协议

圣农发展：董事会提议2024年度每10股派现2元

重庆啤酒：2024年净利润12.45亿元 同比下降6.84%

巨星农牧：1月商品猪销售量同比增长22.77%

贵州茅台：已回购股份68.51万股 耗资近10亿元

吉祥航空：取得金融机构股票回购贷款

浩辰软件：累计回购0.76%股份

誉衡药业：暂未回购公司股份

承德露露：已累计回购0.19%股份

博拓生物：董事、高级管理人员高红梅拟减持不超过56万股

光库科技：三名股东拟合计减持公司股份275万股

万通发展：持股5%以上股东和盛财富拟减持不超过3%公司股份

每日复盘




市场放量普涨，反弹之势有望延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场放量大涨，投资者情绪升温、资金回流明显，接下来市场有望延续反弹之势，科技股或将继续“唱主角”！

【消息】据新浪财经消息，2月7日，高层将出席哈尔滨第九届亚洲冬季运动会开幕式并举行外事活动。

在尔滨，凭借亚冬会“冬风”，与冰雪大世界“火爆”叠加，2025年春节期间，哈尔滨市累计接待游客1215.1万人次，同比增长20.4%。

从全国看，《2023-2024中国滑雪产业白皮书》显示，中国已经遥遥领先于其他国家，成为全球最大的室内滑雪强国。

2024年11月《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》提出，到2030年，冰雪经济总规模达到1.5万亿元。

展望后市，相关数据显示，2024—2025冰雪季，我国冰雪休闲旅游人数有望达到5.2亿人次，冰雪休闲旅游收入有望超过6300亿元。随着人们对冰雪运动的热情不断高涨，冰雪旅游、冰雪装备、冰雪竞赛表演等相关产业也将迎来快速发展。

根据Choice数据库，智能驾驶相关概念股包括：大连圣亚（600593）、通达创智（001368）、长白山（603099）、英派斯（002899）等。

2025年2月6日，两市共101只个股涨停，与上个交易日增加18只。两市放量反弹，创业板指领涨，北证50指数涨超5%。沪指涨1.27%，深成指涨2.26%，创业板指涨2.8%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




车企频频发力智能驾驶赛道，产业链受益

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：移远通信(603236）

操作策略：天风证券《移远通信(603236)：行业需求持续复苏加速增长，积极期待边缘/终端+智能汽车持续驱动成长-241025》一文中给予“买入”评级。

风险提示：物联网行业复苏持续性、竞争加剧的风险、原材料价格上涨的风险。

价值掘金




移远通信(603236)：车企频频发力智能驾驶赛道，产业链受益
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概念

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关注区间

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名称

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机构

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移远通信

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智驾

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展望2025年，智驾技术进步有望降低智驾硬件门槛，以小鹏和比亚迪为首的车企有望通过平价智能化，在2025年形成差异化优势，并获得销量的提升

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20250207

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000725

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中国银河《IT面板价格涨幅收窄，TV面板需求冷却-240625》

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平安证券《京东方A(000725)：2024业绩大幅增长，“以旧换新”有望刺激行业景气向上-250121》一文中给予“买入”评级

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柯力传感

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机器人

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-250110》

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浙商证券《柯力传感(603662)：公允价值变动致Q1业绩短暂承压，人形机器人传感器持续突破-240505》一文中给予“买入”评级

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中科创达

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大模型

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-250110》

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民生证券《中科创达（300496)：大模型落地终端“掘金铲”-241213》一文中给予“买入”评级

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华辰装备

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新型工业化

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-250108》

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西南证券《华辰装备(300809)：轧辊磨床龙头，高端磨床新星-240420》一文中给予“买入”评级

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【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




巨头纷纷入局+低成本AI模型赋能，今年产品需求有望暴增！

近日，AI眼镜概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦AI眼镜概念板块，看多逻辑如下：（1）DeepSeek爆发对AI眼镜大幅提升体验并降本作用巨大；（2）AI眼镜终端已迎来爆发，今年渗透率有望快速提升；（3）消费电子纳入国补也强化了政策对AI眼镜的消费刺激预期。

终端产品大爆发下，AI眼镜产业链中的图像及语音识别、芯片及存储、光学器件、代工等环节都将受益，可关注相关龙头企业；另外，近视镜片为智能眼镜终端落地的核心环节，线下眼镜零售渠道亦有望迎来价值重估。

【核心逻辑】

近期，DeepSeek的火爆引发广泛关注。DeepSeek—R1推理模型的推出体现了开源范式下技术进步的速度，以及在AI训练、推理上成本大幅度压缩的可能。

机构预计，随着推理成本的降低，将加速端侧硬件智能化，AI端侧中，AI眼镜、AI玩具等方向均有望受益。

2024年AI眼镜市场出货量突破两百万台。在今年初的CES展上，Meta、雷鸟创新、闪极等各科技巨头展出高达47款不同类型的丰富AI眼镜产品。

业内指出，AI眼镜在推广上具有多重优势：其外观设计与普通眼镜或太阳镜接近，大部分重量控制在35-50g，佩戴舒适感较好；

此外，目前国产AI眼镜价格已进一步下探到千元级，未来还有降价空间，用户接受度会不断提升。

去年国补带动的消费量高达万亿，今年新一轮国补范围扩大至消费电子，个人消费者购买单件售价不超过6000元的手机、平板、智能手表手环等3类数码产品都有补贴。补贴比例为产品最终销售价格的15%，每件补贴最高不超过500元。

展望后市，机构预计，预计2025年全球AI智能眼镜销量达到550万台，较2024年增长135%，2029年AI智能眼镜年销量有望达到5500万副，渗透率约3.48%；到2035年，AI智能眼镜销量有望达14亿副。而相关国产供应链企业也有望迎来高增。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

世纪证券李时樟《TMT行业周报（2月第1周）：DeepSeek 出圈，建议关注国内AI产业链-250205》

东莞证券罗炜斌《电子行业深度报告：终端密集推出多款AI眼镜，出货量及渗透率有望快速提升-250123》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入24.66亿

瑞芯微（603893）

1. 盘面异动：日振幅达15%。

3. 榜史概况：此次是瑞芯微今年第4次上榜。

5. 盘面趋势：瑞芯微作为端侧AI核心人气股，新高涨停。榜单显示，机构出局，毛老板（买一）大举买入，买四套利资金中山东路买入1.2亿，榜单看下来除了毛老板占比稍大以外，没有其他的问题。目前端侧AI的强势品种都有继续走强的可能，有持仓可以做T持有，想参与耐心等分歧进场。

德邦股份：2月6日公司在大宗交易平台以13.14元／股的价格成交1650.00万股，占公司流通股本的1.49%。

雷神科技(872190）

AI PC

2月5日，联想集团与国产GPU领军企业沐曦股份联合发布基于DeepSeek大模型的首个国产一体机解决方案。推理成本降低正加速端侧硬件智能化，AI PC发展有望提速。

近期Deepseek开源模型的硬件适配成本更低且推理表现优异。蒸馏后的模型可以通过 AnythingLLM 和 Ollama等实现PC本地部署，不仅保护数据隐私而且可以根据需求进行定制优化。据 Canalys数据，其预计 2025 年AIPC出货有望达1亿台，占比40%；到2028 年AIPC出货有望达到2.05 亿台，占比70%。。

PC行业复苏进行中，AI助力本轮周期

【风险提示】

【研报参考】

江海证券《“电竞+信创”双轮驱动，下游行业均保持增长》—20240808