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情报精选：美国将对钢铝加征关税，现货黄金冲破2900美元；国常会重磅！比亚迪出大招；春躁，沾DeepSeek就涨

1、在美国总统宣布将对所有进口到美国的钢铁和铝征收25%的关税后，国际黄金价格大幅拉升。2月10日现货黄金突破2910美元/盎司，再创历史新高，日内涨近1.72%。黄金价格在2024年40次创下新高，2025年初至今涨幅达10%。当天，境内14只黄金主题ETF收盘价再创新高，上周五已有10只净值创新高；境内规模最大的1只最新规模已超310亿元。

3、2月10日，中国贸促会带着涉及矿产能源、石油化工、机械制造等行业的30多家国内知名企业前往哈萨克斯坦，组织双方企业签署合作意向。接下来，贸促会还将带着中国企业前往中东、中亚、欧洲、非洲等地区开拓多元化市场。2月10日凌晨，中国对美国原油、液化天然气、农业机械、大排量汽车等商品加征的关税正式生效。

5、人工智能行动峰会当地时间2月10日在法国巴黎开幕。此次峰会吸引全球100多个国家的领导人和科技巨头代表参会。据悉，此次峰会将重点关注开源技术、清洁能源、在全球人工智能市场中缓解劳动力中断等议题。

7、根据卓创资讯统计数据显示，全国40个主导城市，建筑钢材社会库存继续累积，截止到2月6日数据显示，建筑钢材社会库存为757.80万吨，较年前增加208.95万吨，较去年同期下降20.87%；生产企业统计样本企业库存为297.69万吨，较年前增加109.79万吨，较去年统计下降2.62%。

市场

2、DeepSeek持续带动市场风险偏好提升，相关概念几乎是“沾DeepSeek就涨”，业内已开始热议“春季躁动”。2月10日，中国电信盘中一度涨停，进一步激发市场热情；该股近5个交易日累计涨9.99%，近30个交易日累计涨7.19%。此前工信部披露，2025年春节期间，中国移动、中国电信、中国联通三家基础电信企业均已全面接入DeepSeek开源大模型。

4、2月10日，岚图汽车称“全新梦想家X华为乾崑智驾智能家族全员登场。”据透露，乾崑智驾的梦想家新车型定价计划下探到40万元以下。2月9日，长安汽车旗下深蓝汽车与华为签署协议，重点亦落在了“智驾平权”。截至目前已有包括长安汽车、比亚迪、吉利汽车、鸿蒙智行、广汽埃安、岚图汽车、理想汽车、小鹏汽车、零跑汽车在内的十余个汽车品牌提出了智驾平权相关计划。

6、2月10日，港股主题ETF换手率继续高企。截至收盘，博时港股互联网ETF换手率飙升至2382.1%，成为市场唯一一只换手率超2000%的ETF，收涨3.98%。其次是广发港股汽车ETF，当天换手率也达到1456.98%，当日收跌5.15%。大成恒生医疗ETF基金的换手率也超过760%，收涨2.35%，兴银香港科技ETF的换手率则是在680%以上，收跌1.16%。

8、10日，人脑工程概念活跃。上海阶梯医疗科技有限公司宣布完成3.5亿元人民币B轮融资。这是中国植入式脑机接口行业历史上最大的一笔融资。此次融资资金将用于加速产品临床试验、新一代技术研发以及医疗级MEMS生产基地建设，为脑机接口技术的商业化落地提供强力支撑。

10、OpenAI的奥尔特曼称，据估计，使用AI的成本约每12个月下降10倍。OpenAI宣布将全力布局AI智能体，科技巨头也在加大相关投资。

行业

2、阿里巴巴旗下1688在京启动了招商活动，并宣布所有面向商家的AI产品全部免费。目前1688已经接入DeepSeek ，正在做性能测试，保障稳定性，2月中旬开始陆续向商家开放。

4、航运巨头马士基称，红海和曼德海峡地区商业船只的安全风险仍然很高，在确保该区域长期安全通行之前，将继续通过好望角绕行非洲。

机会

点评：AI视觉学习能力还会快速提升，有望催发更多AI大模型出现，将带来巨大的AI视频生成应用需求预期，如精准语义理解、一致性多镜头生成、动态运镜等。相关AI视觉技术布局较早、创新能力突出且低成本的AI视频应用企业值得关注。

2、据国家发改委消息，今年春节期间（2025年1月28日—2月4日），全国汽车、家电家居、手机等数码产品等以旧换新销售量达到860万台（套）、销售额超过310亿元。其中，家电、手机销售收入同比大幅增长约166%、182%。

公司调研：

力合科创：公司及下属投资机构未参股DeepSeek

龙软科技：已实现与DeepSeek大模型对接

香山股份：与比亚迪在智能座舱、新能源充配电业务有深度合作

金逸影视：《哪吒之魔童闹海》在金逸直营影城的累计排片占比高于全国

三德科技：与DeepSeek不存在合作关系

捷强装备：暂无与DeepSeek合作业务

美瑞新材：2024年度以简易程序向特定对象发行股票申请获深交所受理

盐湖股份：控股股东名称变更为“中国盐湖工业集团有限公司”

珠海港：获准注册15亿元永续中期票据

远达环保：拟对控股的新能源资产进行剥离

重大投资&合同

国晟科技：子公司中标中广核新能源10.43亿元项目

滨江集团：新增四项土地储备项目

钱江水利：控股子公司投资1.43亿元提升南山水厂水质

精智达：控股子公司签订3.22亿元半导体测试设备采购协议

中大力德：拟投资2亿元建设精密核心组件生产线项目

业绩&分红

苏州银行：2024年净利润为同比增长10.15%

成都银行：2024年净利润同比增长10.21%

江淮汽车：1月新能源乘用车销量1113辆 同比增长9.01%

唐人神：1月生猪销售收入同比上升96.86%

益生股份：1月白羽肉鸡苗销售收入同比下降8.92%

新希望：1月销售生猪收入20.57亿元 同比下降4.72%

克明食品：2025年1月生猪销量环比增长96.56%

安凯客车：1月销量561辆 同比增长45.71%

际华集团：拟以1亿元-2亿元回购公司股份并注销

龙净环保：紫金矿业及其全资子公司增持后合计持股比例增至25%

德业股份：实际控制人张和君增持公司股份12万股

埃夫特：股东拟减持不超3%股份

德赛西威：惠创投于1月6日至2月10日减持0.66%的股份

逸飞激光：股东怡珀新能源拟减持不超过3%公司股份

每日复盘




AI赛道持续强势，市场涨势有望延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：AI赛道是目前市场的核心主线，短期来看，只要AI赛道不熄火，市场就有望延续涨势！

【消息】据财联社消息，商务部定于2025年2月13日(星期四)下午3时举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。

统计局披露，2025年1月CPI涨幅扩大，且环比、同比均有较明显提升；其中，春节因素，食品和服务价格上涨的带动效果显著。

在各大零售平台上，“新消费模式”异彩纷呈。微信发布《2025春节数据报告》披露，多个书籍类送礼订单量环比增长10000%+。抖音《2025春节消费数据报告》显示，1月24日至2月1日，新春团购送礼用户同比提升125%，商家团购送礼销售额同比提升196%。

在传统商超赛道，得益于“胖东来模式”的加持，永辉超市在春节前已完成41家门店调改，2月则计划在福州、上海、西安、东莞、深圳等10个城市完成13家门店的调改。从已开业的“调改店”首日销售情况看，效果相关显著。

具体到A股市场，随着促销费政策持续加力，可关注聚焦核心主业增长的电商板块，得益于IP驱动+门店创新的消费品牌，以及线下体验升级的百货超市、优质黄金珠宝品牌等领域。

三大指数小幅上涨 两市共140只个股涨停

题材前瞻




2025医疗人工智能与精准诊疗发展论坛即将召开

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：润达医疗(603108）

操作策略：浙商证券《润达医疗(603108)：联合华为深耕医疗AI，“小慧”鸿蒙版进入开发认证阶段-241015》一文中给予“买入”评级。

风险提示：行业政策变化风险、产品研发与推广不及预期、合作不确定性。

价值掘金




润达医疗(603108)：2025医疗人工智能与精准诊疗发展论坛即将召开
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概念

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关注区间

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名称

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机构

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润达医疗

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AI医疗

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AI应用领域广泛，涵盖药物研发、医学影像辅助诊断、慢病管理和健康监测、以及大数据平台和算力服务等多个环节，技术突破和商业化落地将带来巨大投资机会

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20250211

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000862

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华福证券《深化上网电价市场化改革，推动新能源全面入市-250209》

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华源证券《银星能源(000862)：上半年业绩符合预期 以大代小与源网荷储驱动成长-240904》一文中给予“买入”评级

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移远通信

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智驾

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展望2025年，智驾技术进步有望降低智驾硬件门槛，以小鹏和比亚迪为首的车企有望通过平价智能化，在2025年形成差异化优势，并获得销量的提升

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20250207

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000725

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中国银河《IT面板价格涨幅收窄，TV面板需求冷却-240625》

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平安证券《京东方A(000725)：2024业绩大幅增长，“以旧换新”有望刺激行业景气向上-250121》一文中给予“买入”评级

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柯力传感

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机器人

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-250110》

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浙商证券《柯力传感(603662)：公允价值变动致Q1业绩短暂承压，人形机器人传感器持续突破-240505》一文中给予“买入”评级

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【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




京沪强势发力叠加AI赋能，这个前沿产业进入商业化初期！

近日，脑机接口概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦脑机接口概念，看多逻辑如下：（1）一线城市纷纷出台长期规划支持脑机接口；（2）AI技术突飞猛进对脑机接口的赋能也已显现；（3）脑机接口已进入应用普及初期，规模将迎高增。

当前脑机接口相关技术尚处于早期，可关注在医疗级脑机接口产品的研发生产、非侵入式技术应用创新上率先突破的企业。此外，在教育、娱乐等场景的应用产品研发上领先的企业也可关注。

【核心逻辑】

脑机接口产业已成为全球各国科技竞逐的重要赛道，而我国面临巨大的老龄化压力，顶层也高度重视。

比如，上海要求，2027年前实现高质量的脑控技术突破，并推动至少5款产品完成临床试验，为失语症、瘫痪等患者带来部分语言和运动功能的恢复；引育5家以上掌握核心技术的自主创新型企业、10家以上骨干企业等；2030年前，脑机接口产品全面实现临床应用，产业链核心环节实现自主可控。

据悉，在脑机接口技术方面，可分为侵入式、非侵入式和半侵入式，可应用于医疗康复等场景，马斯克的Neuralink公司在侵入式技术路线方面处于领先地位：而Meta提出的是非侵入式技术路线。实质是通过AI模型与硬件结合，将大脑信号映射为键盘字符，让用户直接通过大脑输入文字，准确率高达80%。

预计随着AI技术的进步，脑机接口的应用场景将进一步扩展。AI可以增强脑机接口的信号处理能力，提高解码效率，使得人机交互更加自然流畅。

2024年1月，马斯克旗下Neuralink完成首例脑机接口手术植入，自此引爆全球对脑机接口的研究热情。

2025年1月，马斯克透露Neuralink已成功将脑机芯片植入第三名受试者体内，并计划在2025年再为约20至30名患者进行植入手术。

预计从2025-2032年，脑机接口产业将进入应用普及期，有望实现“应用解决方案效果良好，多类解决方案走向成熟商用”的目标。机构预计2033年达到108.9亿美元，2023-2033年复合增长率为17.2%。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

江海证券吴春红《医药生物行业：上海市脑机接口政策将进一步激活其市场应用空间-250115》

东吴证券朱国广《医药生物行业点评报告：脑机接口行动方案颁布，明确未来发展目标-250112》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入27.83亿

浙江东方（600120）

1. 盘面异动：3日涨跌幅达20%。

3. 榜史概况：此次是浙江东方今年第3次上榜。

5. 盘面趋势：浙江东方作为DeepSeek概念，换手五连板。三日榜显示，上周五进场的佛山系资金获利出局，股东杭州富阳清仓，量化资金的中信上海分（与量化资金关联度比较高）进场接力，榜单中规中矩。当情绪套利看待，冲高兑现即可。

东方海洋：2月10日公司在大宗交易平台以2.34元／股的价格成交1822.53万股，占公司流通股本的1.15%。

拓维信息(002261）

华为昇腾

2月8日，清昴智能的玄武智算云平台已全面支持DeepSeek V3/R1模型，并基于华为昇腾硬件实现了高效部署。而此前，华为宣布ModelEngine AI平台全面支持DeepSeek全系列大模型的本地部署与优化。

随着DeepSeek的不断发展，其将有力推动AI应用实现快速落地，在这个过程中，云计算商不仅为中小企业提供了训练和部署AI模型的基础设施，还通过弹性扩容（如MaS、API服务）满足了不断增长的推理需求，这在很大程度上会增加市场对云服务器的需求量。武汉、北京、成都、西安、沈阳、重庆等智算中心已经就华为昇腾国产方案进行了充分的适配，且保持较高的使用率。

围绕华为昇腾，强化全产业链国产AI能力

公司是华为昇腾整机的首批合作伙伴，基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座，推出AI服务器、AI集群、AI小站、软硬一体机、高性能服务器等近10余款“兆瀚”智能计算产品；深度参与了长沙/重庆/济南人工智能创新中心、全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心等国家级智算中心建设工作。此外，公司打造了自有AI中台，并基于昇腾AI技术底座，结合20余年行业数字化技术与经验，成功在交通、制造、考试等多个重点行业树立了行业标杆。