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情报精选：5000亿！财政部出手；中办、国办发文；国资委、工信部重磅；社保新进52股；三桶油日挣9.7亿

1、近日，中办、国办印发《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》：到2030年，力争累计建成高标准农田13.5亿亩，累计改造提升2.8亿亩，统筹规划、同步实施高效节水灌溉，新增高效节水灌溉面积8000万亩；到2035年，力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田，累计改造提升4.55亿亩，新增高效节水灌溉面积1.3亿亩。

3、国务院国资委表示，对整车央企进行战略性重组，提高产业集中度，集中研发制造和市场等优势资源，加快打造具有全球竞争力，拥有自主核心技术，引领智能网联变革的世界一流汽车集团。启动央企产业焕新，新能源汽车布局发展行动方案。针对央企汽车企业出台一业一策、一企一策考核方案，将新能源汽车业务单独考核，并充分考虑战略投入期的经营性亏损，重点考核、技术攻关，产品开发、市场占有率提升等情况。

5、工信部表示，编制新一轮汽车行业稳增长工作方案，落实好汽车以旧换新、新能源城市公交车及动力电池更新政策，持续开展新能源汽车下乡活动和县域充换电设施补短板试点等，综合整治“内卷式”竞争。

7、国家能源局披露，截至2024年底，全国充电基础设施总量达到1281.8万台，同比增长了49.1%；各类充电运营商已超过一万家，整个行业呈现出爆发式的增长。国家能源局将持续推动充电设施补短板建设，重点加快充电领域新技术、新业态的创新培育。

9、2024年，全国港口货物吞吐量176亿吨，集装箱吞吐量达3.3亿标箱，继续稳居世界第一；同期，在全球货物和集装箱吞吐量排名前十的港口中，我国分别占八席和六席。

11、从部分股份行、国有大行地方分行人士获悉：多家银行接到总行通知称，4月起信用消费贷产品年化利率或上调至不低于3%。今年以来，消费贷市场掀起新一轮“价格战”，个别银行产品利率低至2.4%，低于央行3月公布的1年期贷款市场报价利率10—70个基点。

市场

2、choice数据显示，社保基金2024年四季度新进入52家个股的前十大流通股东名单。其中，华润双鹤新增社保基金持股家数最多，达到三家。此外，城投控股、华特达因、中国巨石、赤峰黄金和中孚信息新增社保基金持股家数均达到2家。

4、合肥合翼航空有限公司于3月28日收到由中国民航局颁发的全球第一张民用无人驾驶航空器运营合格证（OC）。此前，合翼航空运营的eVTOL亿航EH216-S已获得全球首个“三证”：型号合格证、生产许可证、标准适航证，并累计完成超6万架次安全飞行。去年12月低空经济相关中标开始爆发，中标总金额环比增长260%，今年1月环比增长137%。

6、广汽集团董事长冯兴亚表示：华望汽车主要面向30万级高端客户，详细的产品定义、产品定位主要由华为主导，广汽支持、保持华望团队的决策权限，保证他们产品开发、产品定义的权利和责任。

8、3月29日，礼来中国宣布，其用于阿尔茨海默病疾病早期、靶向疾病病理机制、可显著减缓疾病进程的革新药物记能达®（多奈单抗注射液）正式在中国上市。

10、据中国核动力研究设计院官微，3月27日至28日，“玲龙一号”全球首堆首台主泵完成各项检查。位于海南昌江的“玲龙一号”示范工程是全球首个陆上商用模块式小型堆，主泵作为反应堆冷却剂系统的“心脏”。

行业

2、博通提高VMware许可证最低要求：从16核提高到72核。据VMware分销商Arrow称，自4月10日起，每个命令行所需的最低核心数将从16个增加到72个。一家服务器只包含一个8核处理器的公司很快将不得不支付72个核处理器的费用。

4、小米雷军表示， 5年前小米就下决心5年投入1000亿元，过去5年小米大概投了1050亿元，预计今年研发投入将超过300亿元。

6、中国商飞公司向老挝航空公司交付首架C909飞机，这是中国的喷气式客机首次进入老挝市场。与此同时， C919正式执飞西安至广州直达往返航线；东航C919通航沈阳，成为东航国产大飞机C919通航的第10座城市。

8、针对行业有关“特斯拉或与阿里合作”传闻，阿里云高层未直接回应财联社，但表示目前特斯拉正在和国内本土企业普遍接触。近日据知情人士透露，特斯拉正与阿里深入接触，探讨未来双方合作的可能，阿里或将为特斯拉中国的FSD落地提供GPU数据中心服务。

机会

点评：短期看，OpenAI限速事件或倒逼企业优化算法效率（如模型压缩、混合精度计算），中长期则凸显算力基础设施的底层支撑价值，关注算法优化以及AI算力产业链的算力租赁、云厂商、IDC厂商、AI芯片、服务器、光模块、铜缆、液冷、电源设备、柴油发电机等相关企业。

2、据央视新闻，3月28日，从中核集团获悉，新一代人造太阳“中国环流三号”首次实现原子核和电子温度均突破一亿度，综合参数大幅跃升，中国可控核聚变技术取得重大进展。

公司调研：

双一科技：公司产品可适用于海洋经济开发领域

冰轮环境：为蜜雪冰城多个仓储、加工基地提供制冷设备

伟创电气：在海工装备领域可提供船用变频产品及解决方案

东微半导：电征科技已实现算力服务器电源模块小批量出货

龙迅股份：车载SerDes芯片组进入全面市场推广

天准科技：与国内主流人形机器人公司合作

天齐锂业：已成功研发出电池级硫化锂微粉级新品

隆鑫通用：已完成自平衡摩托车样车研制

浙江东方：拟与控股股东共同收购杭州联合银行不超过6.757%的股份

通用股份：筹划控制权变更事项 股票继续停牌

华鹏飞：拟1.5亿元出售参股子公司宏图创展38.31%股权

浙文互联：子公司购买资产

剑桥科技：拟发行H股股票并在港交所上市

海南机场：控股股东海南机场集团以1.54亿元受让子公司所持海南机场4179万股股票

大智慧：拟被湘财股份换股吸收合并 股票周一复牌

昀冢科技：控股股东计划通过询价转让方式转让330万股股份

奥飞数据：出售全资子公司奥飞国际100%股权给广东云谷网络

天威视讯：拟8428万元收购天擎数字70%股权

华大九天：拟收购芯和半导体100%股份 股票复牌

道通科技：拟转让参股公司塞防科技11%股权

重大投资&合同

甘李药业：拟使用不超过40亿元闲置自有资金进行现金管理

中泰股份：签订码头改建合作框架协议

中捷精工：拟设立境外子公司投资不超过4200万美元

云图控股：拟约159亿元投建云图智领绿色化工新能源材料项目

天府文旅：已签署系列影视文旅融合发展合作框架协议

威迈斯：拟使用超募资金增资控股子公司投建新能源汽车核心零部件研发中心建设项目

中国建筑：近期获得多个重大项目 项目金额合计122.3亿元

川能动力：控股子公司拟投资建设马尔康光伏项目

武商集团：投资10亿元建设新襄阳武商MALL项目

安徽建工：子公司中标三个项目 中标价合计22.7亿元

航天智造：拟与航天科技财务公司签署金融服务协议

大华股份：拟使用不超过15亿元自有资金进行国债逆回购投资

美的集团：2024年净利润同比增长14.29% 拟每10股派发现金35元

卓胜微：2024年净利润同比下降64.20% 拟每10股派1.02元

生益科技：2024年净利润同比增长49.37% 拟每10股派6元

广发证券：2024年净利润同比增长38.11% 拟每10股派4元

胜宏科技：2024年净利润同比增长71.96% 拟10派3元

佳士科技：2024年净利润同比增长25.46% 拟10派2元

甘肃能源：2024年净利润增长40.30% 拟每10股派1.8元

恒生电子：2024年净利润同比下降26.75% 拟每10股派1元

赤峰黄金：2024年净利润同比增长119.46% 拟每10股派1.60元

长源东谷：2024年净利润2.3亿元 拟每10股派1.23元

首旅酒店：2024年净利润同比增长1.41% 拟每股派0.36元

新国都：2024年净利润同比下降68.98% 拟每10股派2元

江阴银行：2024年净利润同比增长7.88% 拟10派2元

依顿电子：2024年净利润增长23.2% 拟每10股派1.98元

中国中免：2024年净利润同比下降36.44% 拟10派10.5元

焦作万方：2024年净利润同比下降0.73% 拟10派1.3元

华兰生物：2024年净利润同比下降26.57% 拟每10股派2元

海信家电：2024年净利润同比增长17.99% 拟每10股派12.30元

远光软件：2024年净利润同比下降14.90% 拟每10股派0.3元

上海机场：2024年净利润19.34亿元 同比增长107.05%

中原证券：2024年净利润同比增长16.18% 拟每10股派0.17元

神州信息：2024年净亏损5.24亿元

中国东航：2024年净亏损42.26亿元

东睦股份：2024年净利润3.97亿元 同比增长100.59%

新联电子：2024年净利润同比增长330.77%

跨境通：2024年净亏损4.79亿元

华侨城Ａ：2024年净亏损86.62亿元

安彩高科：2024年净亏损3.54亿元

皖维高新：预计2025年第一季度净利润同比增长90.85%至154.47%

美的集团：拟50亿元-100亿元回购股份 其中70%及以上回购股份将用于注销

长盛轴承：回购股份方案实施完成

中航产融：拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票上市交易 股票复牌

华谊集团：控股股东增持获2.7亿元专项贷款支持

无锡银行：长城人寿增持公司股份430万股

燕东微：国家集成电路基金已减持公司1%股份

洲际油气：股东拟合计减持不超3%公司股份

华利集团：控股股东拟减持不超过1.5%公司股份

华塑股份：持股5%以上股东建信金融拟减持不超过公司总股本的1%

联合水务：股东UW Holdings Limited拟减持不超过3%公司股份

日历

4月2日 美国将实施“对等关税”

每日复盘




缩量调整，指数或将震荡筑底！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场缩量调整，并没有明显的恐慌情绪，考虑到外部的不确定性因素，市场或将延续指数震荡、热点轮动的风格。

【消息】据财联社消息，3月28日，工信部等十部门印发《铝产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》。其中提出，到2027年，产业链供应链韧性和安全水平明显提升，力争国内铝土矿资源量增长3%—5%，再生铝产量1500万吨以上。

虽然我国强化了二次利用，再生铝年产量约1000万吨，占全球30%，但企业分散、技术落后，高附加值产品占比不足10%。

其一，提高资源保障。加大国内铝土矿勘探与综合利用，降低进口依赖（当前进口占比超60%）；

其三，进行高端升级，发展航空航天、新能源车用高性能铝合金，替代进口高端材料。

2027年铝土矿自给率从35%提至40%的目标，利好具备探矿权与技术优势的矿业公司。

绿电铝占比从25%提至40%的目标，意味着电解铝能耗标准趋严，侧重支持绿电铝（水电、光伏电解）产能扩张，云南、四川等铝产能和绿电均丰富的区域受益。

落脚到A股市场，可关注再生铝回收物流企业的发展，以及高端铝材产能占比居前的行业龙头公司。

两市震荡调整 共35只个股涨停

题材前瞻




低空经济全球首个OC证落地

低空经济板块

日前，广东亿航通用航空有限公司和合肥合翼航空有限公司收到了由中国民航局颁发的民用无人驾驶航空器运营合格证（OC）。这是全球首批民用无人驾驶航空器运营合格证，亿航智能也由此成为全球首个具备无人驾驶载人eVTOL完整商业运营资质的公司，意味着中国低空经济将从试点迈向商业化。据悉，亿航智能的EH216-S有望在2025年下半年开启规模化服务，推动“空中公交”时代的到来。

亿航的EH216-S无人驾驶载人航空器成为全球第一“四证集齐”，正式迈入商业化运营阶段，也标志着低空eVTOL迎来载人运营时代。预计到2035年，eVTOL商业化运营营业收入将超过3000亿元，整机销售及上游供应链市场规模达6000亿元以上，其他支持性服务市场规模也将突破3000亿元，形成一个逾万亿元的庞大市场。

公司是一家以大交通领域先进制造业为核心的国际化公司，形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机创新制造产业“双引擎”驱动发展格局。“低空经济”前景广阔，公司深耕通航飞机多年，拥有全球化的整机研发制造能力，又有订单与产能支撑，同时还在加速布局eVTOL，未来通航飞机业务将成为拉动公司业绩的主要增长点。

风险提示：通用航空发展不及预期，新能源汽车需求增速放缓，原材料价格大幅上涨。

价值掘金




万丰奥威（002085）：低空经济全球首个OC证落地，从试点迈向商业化

股票

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关注理由

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关注日期

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代码

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观点

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002085

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华西证券《中小盘：低空“OC”首证下发，载人时代开启-250329》

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海通证券《万丰奥威（002085）：通航飞机和汽车轻量化双擎驱动-250306》一文中给予“优于大市”评级

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北方华创

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半导体设备

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中芯国际的这一指引，将有力地提振国产化主线相关公司的经营节奏的展望

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20250328

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600845

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国盛证券《通信行业周报：从GTC大会和Capex出发看算力后续-250322》

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方正证券《宝信软件（600845）：智算领军企业，AI+产品快速迭代-241226》一文中给予“推荐”评级

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中国联通

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人工智能

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央国企作为国民经济的重要支柱将由上而下的加速人工智能发展，推动人工智能在更多业务场景应用

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20250326

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000708

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信达证券《钢铁行业周报：钢铁产能淘汰基金或成立，供给格局有望迎来显著改善-250322》

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银河证券《中信特钢（000708）：问鼎特钢之巅，品类丰富响应需求升级-250316》一文中给予“推荐”评级

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1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




地缘冲突+特朗普2.0+央行增储推动下，金价新高后还有新高！

近日，贵金属板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦贵金属板块，看多逻辑如下：（1）“特朗普2.0+央行增储”今年将持续催化金价；（2）多个重磅地缘热点依旧支持金价维持高位；（3）新兴产业需求高增对白银“性价比”的强化更显著。

黄金连创新高最为直接地提高了黄金开采企业的利润空间，可关注黄金、白银等矿山储量规模居前的贵金属龙头。

【核心逻辑】

特朗普上任后对关税和地缘政治的干预令大国博弈加剧，特朗普宣布4月2日将向贸易伙伴提出一个“反映其自身税率、非关税贸易壁垒、汇率做法与其他因素”的“对等关税”。

央行增储方面，据世界黄金协会统计，2024年全球黄金需求达到4974吨，较2023年增长1.5%，创历史新高，主要由各国央行的强劲购买和投资需求所推动，预计2025年央行将继续引领黄金需求，或为金价提供重要支柱。比如，作为全球最大黄金储备国，截至今年2月末，中国黄金储备为7361万盎司，连续第四个月增持。

目前俄乌停火僵持。美俄举行多轮谈判和通话，特朗普提议乌全境停火30天被拒，普京仅同意限制对乌能源设施攻击，要求美及盟友停止对乌军援。

土耳其方面，伊斯坦布尔市长被捕后，金融市场“三杀”，土耳其央行紧急将隔夜拆借利率提高200基点至46%，出台流动性措施。

从趋势发展看，上述地缘事件在短中期内都没有缓解的可能，将持续成为助推金价避险逻辑的重要因素。

3、新兴产业需求高增对白银“性价比”的强化更显著。

展望未来，银浆是光伏电池制作中不可缺少的辅料。近年来，N型电池渗透率提升，其单位耗银量较P型电池大幅提升。预测2025-2027年间全球光伏用银消耗量或分别达到7560吨/7934吨/8156吨，年同比增速分别为4.8%/5%/2.8%。

叠加环氧乙烷催化剂等工业领域的需求增长，机构预测2024-2027年间全球白银需求CAGR为2%，或由2024年的37918吨增长至2027年的40287吨。但由于矿端供应增速缓慢，2024-2027年间全球白银供应量或由31915吨增长至33039吨，期间CAGR仅为1.2%。

贵金属交易逻辑自24年9月以来已经转变，当前仍是好数据就是好消息的窗口期，任何数据扰动导致的降息预期边际抬升都将对贵金属形成利好，尤其黄金市场预计在这一阶段加大振幅，或提供阶段性配置机会。

山东黄金、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、紫金矿业。

华源证券田源《贵金属行业双周报：地缘局势动荡与“滞胀”风险推动黄金创下历史新高-250323》

国泰君安于嘉懿《有色及贵金属行业周报：对等关税临近，供需结构或阶段性改变-250323》

华泰证券李斌《基础材料行业周报（第十一周）：基本面及宏观情绪乐观，有色、贵金属或偏强震荡-250316》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.02亿

大位科技（600589）

1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是大位科技今年第17次上榜。

5. 盘面趋势：大位科技为数据中心概念的新龙头，逆市涨停，榜单显示，买一和卖二均为沪股通席位，净买入5052.34万元；买二为知名游资“上海超短”，净买入5301.88万元；卖三、卖四均为“散户大本营”，合计净卖出4278.8万元。整体来看，多个席位的积极买入显示出市场对大位科技的关注度较高，短期内股价或有进一步上升空间，短期内需关注市场情绪变化。

中国核电：3月28日公司在大宗交易平台以8.37元／股的价格成交6971.31万股，占公司流通股本的0.33%。

上海电影(601595)

文化传媒

3月27日，国家广电总局发布“跟着微短剧去旅行”第六批推荐剧目，强化精品微短剧与文旅产业的融合。同时，今年国内短剧出海势头更为迅猛，文化传媒细分领域高增共识强。

文化传媒领域近期政策利好密集。新闻出版署公开征求《全民阅读促进条例》意见，提出实施全民阅读促进战略，强化政策支持预期；深圳揭牌深港国际影视文化科技产业基地，推动科技与影视融合，为大湾区影视产业发展注入新动力。

另外，AI赋能对文化传媒各细分领域日趋深化。今年来，多家海外领先的知识付费平台借助ChatGPT技术，通过智能内容生成，实现快速生产优质课程内容，为精品内容的商业化注入新动力。国内也在迅速跟进，预计进一步提升对文化传媒行业的业绩催化。

【核心优势】

《哪吒2》或带动国内动画电影延续高景气，而公司旗下上影元拥有葫芦兄弟、大闹天宫、黑猫警长、哪吒闹海等经典动画IP，截至2024年11月“上影元品”已授权开发品类近500款,IP变现潜力巨大。3月7日，公司与字节跳动旗下的AI创作与内容平台即梦AI达成战略合作，双方将以“AI+影视”深度融合为核心，围绕AI影视内容生成、经典IP焕新、新型宣发、AI创作人才培养等全链条展开合作，AI或持续赋能公司旗下优质动画、影视IP商