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情报精选：突发！马斯克“遇挫”；美元破百、创新高；重磅！连休9天；创新药，利好来了；10月，新开户231万

1、11月4日，国办发布2026年部分节假日安排的通知。2026年春节假期将从2026年2月15日持续到2月23日，假期为九天。消息发出不到半小时，在线旅游预订平台上，元旦、春节期间的火车票及国际机票搜索量瞬时翻倍增长。截至当天19：07，2026年春节出行的机票预订量同比2025年增长63%。此前，商务部披露，2025年前三季度，旅行服务进出口达16372.5亿元，增长8.8%。其中，出口增长54.4%，进口增长2.7%。

3、周二（11月4日）欧洲时段，美元指数自8月初以来首度升破100关口，最高报100.21，为三个月来的最高水平。主要原因包括美联储内部分歧导致降息预期下调，以及英镑等其他货币走弱。芝商所“美联储观察”工具显示，市场预计12月降息25个基点的概率为69.1%，一周前为94%，这一转变提振了美元。

5、央行公告，11月5日开展7000亿元买断式逆回购操作。此前数据显示，央行10月恢复公开市场国债买卖，净投放200亿元，中期借贷便利净投放2000亿元，买断式逆回购净投放4000亿元。

7、工信部办公厅印发2025年第四批行业标准制修订计划，围绕推进新型工业化、加快建设制造强国和网络强国的战略部署，坚持加强标准引领，进一步加快重点和基础通用标准制定，提升标准技术水平、创新能力和国际化程度，建立健全满足产业高质量发展的新型标准体系。

1、11月4日，南向资金全天净买入98.32亿港元。其中，中国海洋石油、小米集团、中国移动分别获净买入10.46亿港元、10.02亿港元、7.53亿港元；阿里巴巴净卖出额居首，金额为8.68亿港元。港交所披露，贝莱德在美的集团H股的持股比例于10月29日从4.64%升至5.88%。花旗集团在招行H股的持股比例从5.08%升至5.12%。

3、得益于三季度NAND、DRAM两大产品线价格环境明显改善，加上为顺应服务器NAND、DRAM强劲的新增需求，扩大服务器DDR5、LPDDR5X、HBM3E、eSSD等高附加值产品的销售，带动三星、SK海力士等原厂Q3存储业务营收创历史最高纪录，显著提高整体盈利水平。财报显示，当前库存已快速消耗，原厂将进一步提高应用于服务器市场的高利润产品份额，包括DRAM、NAND产品在内的整体供应增长有限。

5、从越疆机器人方面获悉，蓝思科技与越疆达成深度战略合作，并签署了1000台具身智能机器人采购订单。根据协议，蓝思科技将于2025年内完成该笔采购，并在未来三年内持续深化双方的合作。

7、中国船舶第七〇四研究所日前成功承接4船套地中海航运(MSC)液化天然气(LNG)双燃料动力大型客滚船大扭矩传感器供货合同。这是中国自主研发的高精度船用测量仪器首次应用于出口高端船型上，一举打破国外供应商在该领域的长期垄断，实现“零的突破”。

行业

2、苹果计划明年上半年推出首款低成本Mac笔记本电脑，售价将低于1000美元，从而与微软竞争。同时，据线下经销商透露，近日苹果中国区再发通知，要求所有线下授权经销商不得与任何电商平台合作，严禁在电商、社交、直播等线上平台进行产品展示、推广或销售，含一件达、小时达等服务。

4、高德将入局Robotaxi并与某车企深度合作一事，从多渠道获悉，这家车企预计为小鹏汽车。其预计将在11月5日举行的2025小鹏科技日上公布Robotaxi最新进展，包括发布小鹏首款量产Robotaxi，后者将搭载首发的遮阳板车外显示。

6、美国生物技术公司美特塞拉公告称，辉瑞和诺和诺德均提高了收购价，但诺和诺德的报价依然更优。诺和诺德已将收购报价提高至近100亿美元，辉瑞还剩两个工作日提出对等报价；辉瑞也在通过法律诉讼试图阻止交易；美特塞拉拥有每月打一针的新型减肥药物管线，被视为下一代爆款潜力股，上市不到一年股价已翻4倍。

8、当地时间11月4日，诺基亚官方宣布，公司有意从巴黎泛欧证券交易所退市。

机会

点评：相关分析认为，随着政策红利持续释放，福建对台贸易、金融合作、数字经济等领域将迎来爆发式增长。预计到2025年，闽台半导体产业合作规模将达800亿元。到2027年，福建两岸融合经济规模有望突破1.2万亿元，其中台资企业贡献占比超40%。此外，福建将加速海洋产业升级，推动海上风电、海洋生物医药等新兴产业成为经济增长新引擎。

2、据财联社消息，黑龙江省定于2025年11月8日至2026年2月28日开展2025—2026年黑龙江省冬季冰雪旅游“百日行动”。打造全域冰雪旅游新体系。以“赏冰乐雪在龙江”产品提升行动为核心，构建多层次、全谱系的冰雪产品矩阵。聚焦业态创新，培育文旅深度融合新动能。推动“冰雪+”融合发展，拓展文旅消费新场景。

公司调研：

新宝股份：预计四季度外销订单总体情况偏弱

科瑞思：目前没有量子计算领域的相关技术储备

科瑞技术：公司半导体和光模块业务高速发展在手订单充沛

龙佰集团：公司正在积极探索出海策略加快海外布局

常青股份：暂时没有涉足人形机器人

上海建工：间接持有摩尔线程0.02%股权

真爱美家：筹划控制权变更事项 股票停牌

卓创资讯：拟发行H股股票并在香港联交所主板上市

福耀玻璃：公司法定代表人由曹德旺变更为其子曹晖

哈森股份：出售控股子公司哈森鑫质51%股权 交易价款1915.46万元

*ST名家：与11家财务投资人签署重整投资协议及补充协议

视觉中国：正在筹划发行H股相关事项

丰茂股份：拟发行可转债募资不超过6.1亿元 用于智能底盘热控系统生产基地（一期）项目等

精艺股份：兴东集团将成为公司控股股东

天普股份：控股股东及一致行动人与中昊芯英签署的协议转让股份完成过户登记

金冠电气：中标2179.76万元国家电网采购项目

百洋医药：与君信药业签署经销协议 拓展人血白蛋白产品市场

霍普股份：全资子公司与南京四象签订5亿元储能系统采购合同

中红医疗：子公司科伦医械拟中选多个集中带量采购项目

侨银股份：入选印度尼西亚废物转化能源项目选定供应商名单

泉阳泉：控股子公司中标南联2025年机上饮用水集中采购项目

四川美丰：控股子公司拟投资9000万元建设井口零散气回收利用项目

天合光能：与Pacific Green签订5GWh电网级电池储能系统储能合作备忘录

蓝黛科技：全资子公司拟1.1亿元出售电驱总成装配业务相关资产给马鞍山立讯

星源卓镁：收到新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件项目定点通知 预计未来4年销售总金额约20.21亿元

业绩&分红

华升股份：已出售完毕所持湘财股份股票 预计增加2228万元利润

工业富联：截至10月31日累计回购0.04%公司股份 已回购金额1.47亿元

清越科技：董事长、总经理、实际控制人高裕弟提议1000万元-2000万元回购股份

华荣股份：拟以4000万-1.25亿元回购股份

利群股份：董事兼高管胡培峰计划减持不超0.08%股份

神工股份：股东更多亮照明拟减持不超2%公司股份

神通科技：董事王欢、周宝聪合计拟减持不超0.0473%股份

天合光能：控股股东、实际控制人的一致行动人有则创投9月5日至11月3日累计减持1247.49万股

深中华A：控股股东万胜实业自愿承诺不减持公司股份

方正证券：第三大股东中国信达计划减持不超1%公司股份

宁波中百：股东张江波计划减持不超1%公司股份

国博电子：股东中电科国微拟减持不超2%股份

神州信息：股东申昌科技累计减持950万股 减持计划已实施完成

每日复盘




市场缩量调整，指数或将震荡为主！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场虽然调整，但并不悲观，尾盘指数触底反弹明显，接下来指数或将暂时以震荡为主，等待更多的利好消息落地。

【消息】据财联社消息，近期，各部委和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区。

2023年，国务院发布《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路的意见》，明确赋予福建“建设两岸融合发展示范区”的使命。

2025年，中财委将“两岸融合发展”纳入国家海洋经济战略，强调通过科技协同与产业更新推动闽台经济一体化。

福建联合石化与台企合作建设“闽台石化产业园”，引入台企先进化工技术，推动区域石化产业链升级，机构预计2025年产值或突破千亿元。

具体到A股市场，随着两岸融合政策持续深化，福建板块估值修复动力逐渐彰显。可关注具备技术优势、市场渠道的福建企业，把握政策红利下的长期增长潜力。

两市缩量调整，共68只个股涨停

题材前瞻




2025年6G发展大会即将召开

6G概念

2025年6G发展大会将于11月13日—14日在北京经济技术开发区举办。作为亮点成果之一，2025年6G发展大会将发布6G通智融合、通感融合、沉浸式通信等重点场景的技术报告，特别是围绕通智融合方向，将重点展示6G AI原生设计、智能体通信等最新研究成果，共筑万智互联新生态，共赴移动AI新时代。

2025年标志着6G标准的元年，3GPP已全面启动6G技术的研究工作。全球统一的技术标准是构建6G生态、推动产业规模应用和持续发展的基石。面向未来，必须以标准为引领，加速6G前沿技术的落地应用，将其转化为互通性、商用性和可持续演进的强大网络能力，从而实现产业化的重大突破。

公司全面参与5G-ARel-19标准化工作，有望在低空经济等场景中抢占先机。同时，公司积极推进6G技术预研和标准化工作，在超维度天线、星地融合等关键方向实现技术突破。

风险提示：运营商资本开支下滑风险；行业竞争加剧风险。

价值掘金




信科移动（688387）：2025年6G发展大会即将召开，或将刺激相关概念！

概念		关注区间		名称	机构	信科移动	6G	2025年标志着6G标准的元年，3GPP已全面启动6G技术的研究工作	20251105
688676	东北证券《电力设备行业深度报告：AIDC供电新方案，SST固态变压器空间广阔-251015》	东吴证券《金盘科技（688676）：业绩符合市场预期，加码布局SST-251028》一文给予“买入”评级	阳光诺和		CAR-T	体内CAR-T正凭借其独特优势成为细胞治疗领域新的热点方向，各大药企纷纷入场，2025年内交易频出	20251103
300827	中航证券《新能源车与储能行业11月观点：储能需求持续走强，重视锂电产业链价格拐点-251016》	华泰证券《上能电气（300827）：业务稳增海外布局可期-251030》一文给予“买入”评级	麦格米特	英伟达	英伟达指引Blackwell和Rubin平台有望共同推动全球AI基础设施规模在2030年左右达到3-4万亿美元	20251030

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




前三季度业绩稳增，“十五五”明确两大长线增长亮点！

近日，电网设备板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦电网设备板块，看多逻辑如下：（1）“十五五”规划明确电网投资两大增长方向；（2）前三季度电网投资稳增，特高压仍是主要亮点；（3）海外AI算力高增带动电网升级需求，出口迎机会。

“十五五”电网投资预计稳增，配电网、特高压等关键环节招标订单规模居前的企业受益；此外，可关注出口欧美市场占比较高，或者在北美拥有产能的电网设备企业。

【核心逻辑】

“十五五”规划定调加快建设新型能源体系，提出着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，建设能源强国。基于此，预计两大核心投资主线不变：

其二，电气化率提升主线，电网投资扩容与智能化改造或加速推进：政策提出要提高终端用能电气化水平，同时提升电力系统互补互济和安全韧性水平，而这需要统筹就地消纳和外送，并加快智能电网和微电网建设，从而保障电力系统稳定、安全、可靠。

即，“十五五”除了整体上继续合理化布局特高压等电网建设外，智能电网和微电网将是两大增长更快的细分领域。

2、前三季度电网投资稳增，特高压仍是主要亮点。

尤其特高压有望迎新一轮设备招标高峰。近日，攀西特高压交流工程获四川省发改委批复，标志着凉山州电网项目“一号工程”取得重大实质性进展；此前，藏东南-粤港澳工程于9月开工，蒙西-京津冀工程已于6月核准。

AI算力暴增已成为推动电力需求和智慧化电网设施建设的核心动力之一。尤其是美国的数据中心建设被“电力基础设施”严重卡脖子。

背后主因在于美国电网老化严重，已严重不足以支撑目前AI数据中心对于电力需求的高增长。而过去几十年，美国电力设备行业遭遇严重出清和整合，目前进口依赖度很高。据统计，2025年预计美国电力变压器供应有80%来自进口、配电变压器有50%来自进口。

而欧美多国电网建设提速，为国内电力设备企业在北美市场发展带来巨大机遇。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

华泰证券刘俊等《电力设备与新能源行业：十五五规划定调储能与电网指引-251029》

国信证券王蔚祺等《电力设备新能源行业周报：AIDC电力设备/电网产业链双周度跟踪（10月第1期）-251006》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入9.25亿

招标股份（301136）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是招标股份今年第1次上榜。

5.盘面趋势：招标股份为福建概念的龙头之一，逆市20CM涨停，榜单显示，买一、买二分别为知名游资“方新侠”、“上海超短帮”的席位，分别净买入6093.96万元、2975.36万元；买三、买四、卖三、卖四、卖五均为机构席位，合计净买入2741.20万元。整体来看，机构的净买入显示出对其基本面的认可，多路知名游资的进场或将导致股价短期内大幅波动，投资者在关注短期市场情绪的同时，也应结合基本面进行综合判断。

中金公司：11月4日公司在大宗交易平台以36.00元／股的价格成交3608.60万股，占公司流通股本的1.22%。

长白山(603099)

旅游

今年以来旅游业增势良好，尤其对旅游业、酒店业带动力突出的入境游11月以来又迎密集政策支持。尤其外交部宣布对45国的单方面免签政策延续到明年底，将持续释放跨境旅游与消费潜力。

11月1日起，《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》与《关于调整海南离岛旅客免税购物政策的公告》正式施行；11月20日起，实施外国人入境卡网上填报，简化流程、提高效率……这一系列政策必将进一步扩大对后续跨境旅游消费规模的带动。

上述系列政策将进一步增强四季度及明年一季度旅游业基本面改善预期。

【核心优势】

继长白山首条高铁敦白线开通后，沈白高铁于今年9月底开通运营，开通后将大幅缩短交通时间，预计年输送旅客超千万人次——据悉，2019年长白山普铁客流12万人次，而2022-2024年首条高铁开通后客流分别实现达23/86/128万；此外，配合国道331全线贯通也将增强北、西、南坡客流贯通，预计对周末、小长假及冬季冰雪季客流有带动作用；针对中长线客群，长白山机场二期航站楼于今年6月正式启动，旅客承载量从65万扩至180万，打开增长上限。

【研报参考】

太平洋王湛《长白山25Q3点评：暑期客流大幅增长，景区布局持续优化-251101》7

投资日历




大湾区机器人产业论坛来了！11月5日深圳开启

机密爆料




两市机构资金合计净流出639.98亿元

其中，机构重点增持：汽车整车（10.31亿）、银行（9.33亿）、综合行业（8.31亿）、通信设备（7.35亿）、酿酒行业（6.58亿）；

个股方面，10月16日机构净流入前五的股票分别为：长安汽车（11.09亿）、常山北明（10.04亿）、中兴通讯（9.52亿）、中际旭创（6.86亿）、香农芯创（6.76亿）；

机构净流出前五的股票分别为：紫金矿业（-11.09亿）、三花智控（-10.01亿）、宁德时代（-8.61亿）、北方稀土（-8.32亿）、盛和资源（-7.29亿）。