情报精选：超级周末！险资、券商、创新药、商业航天，重磅！单签浮盈，28万；暴雷、紧急公告！国常会研究节能降碳
1、12月5日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话，双方围绕落实好中美两国元首釜山会晤和11月24日通话重要共识，就下一步开展务实合作和妥善解决经贸领域彼此关切，进行了深入、建设性的交流。
3、12月5日的国常会研究进一步做好节能降碳工作。此外，会议指出，要严厉打击涉烟违法活动，全方位全链条加强烟草生产、仓储、物流、分销、零售等监管执法，持续净化烟草市场环境。
5、交通部、文旅部公布进一步促进邮轮运输及旅游服务发展若干措施。鼓励五星红旗邮轮积极开发国内沿海航线。外国籍邮轮经依法批准可临时从事国内沿海运输。鼓励邮轮运输企业开发海上丝绸之路、环球游等长航线。推进上海等地开展邮轮无目的地海上游航线试点。鼓励外国籍邮轮入境访问。
7、国家药监局副局长表示，近年来，我国创新药已展现出强劲的上升势头，正在从跟跑向并跑乃至领跑转变。今年以来，截止到12月7日，我国共批准创新药69个，已超去年全年的48个，再次创造了历史新高。
9、工信部碳达峰碳中和工作领导小组会议12月5日在京召开。会议强调，加快推进重点行业领域技术装备更新升级，强化碳达峰碳中和技术、标准、检测手段等供给。创造性抓好零碳工厂建设、产品碳足迹核算等工作，挖掘人工智能等新技术赋能潜力。
11、中国互联网金融协会等七部门发布关于防范涉虚拟货币等非法活动的风险提示。各会员单位不得在境内参与虚拟货币、现实世界资产代币发行和交易活动，不得直接或间接为客户在境内发行和交易虚拟货币、现实世界资产代币提供相关服务。银行、支付机构会员单位不得为境内发行和交易虚拟货币、现实世界资产代币相关业务活动提供服务。
1、证监会主席指出，适度拓宽券商资本空间与杠杆上限，从价格竞争转向价值竞争。稳步推进券商国际化布局，提升跨境金融综合服务能力。“十五五”期间，券业将对接多元化投资需求，丰富长期投资产品，助力居民资产优化配置。对于加密资产等新业态要审慎对待，看不清管不住的坚决不展业。
3、证监会起草了《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》，对市值管理、现金分红、股份回购等作出明确要求，推动上市公司提升投资价值、增强回报投资者意识。规范大股东、特定股东减持等行为。拟规定董事会追回造假多分配的利润、多发的薪酬。拟对占用担保、配合造假等行为设置专门罚则，加大对违法违规的打击力度。
5、“国产GPU第一股”摩尔线程12月5日登陆科创板，收盘报600.5元/股，涨幅为425.46%，盘中最高涨至688元/股，若中签投资者在最高点卖出，单签浮盈超过28万元，刷新A股全面注册制实施以来的打新收益纪录。目前股价在A股中排名第三，仅次于贵州茅台、寒武纪这两只千元股。截至12月5日，2025年以来上市的101只新股，累计首发募资金额超1100亿元。年内超四成新股都集中在科创板、创业板。
7、在文昌国际航天城，年产1000颗卫星的超级工厂即将投产，可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接；目前20余家产业链上下游企业已签约落户，全链条生态日趋完善。该超级工厂采用“1+1+8”架构，1个超级工厂、1个试验检测中心、8个核心单机研制中心，是全国唯一可实现卫星总装与星箭合罩的生产基地，也是亚洲最大卫星制造基地。
9、12月6日15时53分，我国在海南商业航天发射场用长征八号甲火箭，成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。
11、针对商业航天龙头SpaceX“冲击8000亿美元估值，并瞄准明年IPO”的传言，马斯克称，该消息“并不准确”。但他并未对SpaceX“瞄准明年IPO”一事给出回应。此前，马斯克旗下社交平台X因违反欧盟内容法规被处以1.2亿欧元罚款。这是欧盟数字服务法下的首例罚款。
13、12月6日，纳斯达克中国金龙指数收涨1.29%，热门中概股多数上涨。此前，资管巨头景顺最新发布2026年全球投资展望指出，尤为看好中国股市，特别是A股中以半导体、人形机器人、人工智能等为代表的科技板块，景顺预计，这些领域在2026年将呈现非常亮眼的表现。
15、上交所披露，1-11月沪市上市公司合计分红总额1.81万亿元，同比增加2%。193家公司2025年分红落地金额超过10亿元，28家公司年内实际派现金额超过百亿，工行、建行、中国移动的派现金额超千亿元。以2025年11月末的收盘价计算，沪市公司整体股息率达2.25%。
17、“双十二”临近，线上名酒价格继续下行，53度飞天茅台补贴后价格已下探至1499元官方指导价甚至更低。中国酒类流通协会电商专业委员会提出《酒类电商新零售反内卷倡议》。
19、中国电信发布首条跨境空芯光纤和超低时延商用传输系统。中国电信在东莞-深圳-香港间建成全球首条跨境商用空芯光纤，全程110公里，光信号传输速度提升30%，设备处理时延降低超40%。在业界率先将粤港交易所互访时延降至1ms（毫秒）以内。
行业
2、随着存储涨价潮持续发酵，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。联想已通知客户，当前所有服务器和电脑报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨。业内表示，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，预计涨幅至少15%–20%，最快可能在12月中旬生效。惠普CEO警告称，2026年下半年“可能尤其艰难”，必要时将上调价格。
4、据知情人士透露，OpenAI计划通过即将推出的GPT-5.2，对谷歌的Gemini 3系列模型首度展开回应。目前该模型已经准备就绪。知情人士称，GPT-5.2应该能弥补谷歌上个月发布Gemini 3所拉开的差距。
6、百度集团港股公告，12月5日有媒体报道公司拟分拆非全资附属公司昆仑芯(北京)科技有限公司进行独立上市。公司澄清目前正就拟议分拆及上市进行评估。若进行分拆及上市，将须经相关监管审批程序，而公司并不保证分拆及上市将会进行。
8、从去年下半年到现在，硫磺价格从不到1000元/吨涨至逾4000元/吨，当前仍处于上涨趋势中，中小产能纷纷减产、退出。财联社从某磷肥上市公司负责人处获悉，按照市场价格计算，现在磷肥的成本较去年上半年增加了1500元/吨。
机会
点评：外储四连升，强化市场对经济与汇率稳定的预期，为年末市场估值修复提供有利环境。板块呈现结构性机会：黄金板块受益于储备增持常态化与金价中枢上移；跨境金融板块受益于汇率稳定与外资流入预期改善；有色金属板块则依托储备支撑的人民币购买力，缓解进口成本压力。
2、据财联社消息，近日，九峰山实验室发布氮化镓电源模块最新成果。100万个该模块装入一座容量1吉瓦（10亿瓦）的超大型AI算力中心机柜里，一年可省近3亿度电，约合2.4亿元电费。团队负责人说，预计3-5年内量产，届时可满足千亿级市场需求。
公司调研：
胜宏科技：应用于机器人领域的PCB产品已进入生产销售阶段
全志科技：与谷歌围绕安卓生态开展广泛合作
安凯微：基于公司芯片的终端产品有部分对接了豆包大模型
中核科技：目前公司在手核电订单总计超30亿元
信音电子：公司在研项目低轨道卫星地面接收装置连接器目前处于试产阶段
航天发展：公司以航天防务信息科技为主要发展方向
晶瑞电材：多款KrF光刻胶已量产出货 ArF胶小批量出货
易点天下：拟启动境外发行股份（H股）并在港交所上市相关筹备工作
康达新材：向特定对象发行股票申请获深交所受理
节能风电：拟公开发行不超过20亿元公司债券
中能电气：拟收购山东达驰电气等三家公司股权及债权 预计将构成重大资产重组
启迪环境：持股5%以上股东桑德集团预重整指定临时管理人
汉得信息：拟发行H股股票并在香港联交所上市
上海瀚讯：拟定增募资不超过10亿元
渤海化学：筹划出售渤海石化100%股权并购买泰达新材控制权 股票停牌
百龙创园：拟募资不超过7.48亿元 用于泰国大健康新食品原料智慧工厂项目等
江南化工：拟现金收购庆华民爆100%股份
西宁特钢：向特定对象发行A股股票申请获上交所受理
牧原股份：香港联交所审议公司发行H股
海泰发展：终止收购知学云公司控股权事项
獐子岛：拟转让獐子岛船舶公司100%股权；放弃参股公司阿穆尔公司51%股权转让优先购买权
帝奥微：终止购买荣湃半导体100%股权
ST天瑞：终止筹划公司控制权变更事项 股票自12月8日起复牌
重大投资&合同
上海医药：与贵州生诺生物终止合作协议
军信股份：使用2000万元自有资金购买结构性存款产品
领益智造：拟使用不超过40亿元闲置自有资金进行委托理财
罗曼股份：控股子公司签订约4.48亿元算力设备销售及服务合同
上纬新材：拟2600万元购买智元创新ARM嵌入式软件及通信中间件软件代码使用权
中来股份：全资子公司拟签订采购合同 金额最高不超过4570.36万元
联泓新科：拟向控股子公司增资1.5亿元
拓荆科技：拟与关联方丰泉创投共同投资芯丰精密
君实生物：拓益®新增适应症和君适达®纳入国家医保目录
温氏股份：11月肉鸡销售收入33.24亿元 同比增长10.18%
金地集团：11月签约金额15.2亿元 同比下降68.40%
鹏鼎控股：11月合并营业收入同比下降5.58%
新希望：11月销售生猪156.75万头 同比增长24.44%
天润乳业：控股子公司收到685.04万元政府补助
科顺股份：补缴税款及滞纳金合计1383.93万元
增减持&回购
美利信：控股股东拟5000万元-1亿元增持公司股份
粤万年青：合和投资12月3日-4日减持218.39万股
赛力斯：非执行董事周昌玲计划减持不超0.000057%股份
明新旭腾：实控人之一致行动人拟减持公司不超3%股份
爱旭股份：股东义乌奇光拟减持不超3%股份
隆华新材：控股股东及其一致行动人拟合计减持不超3%股份
超捷股份：控股股东上海毅宁12月5日减持98万股
安路科技：第四大股东国家大基金10月15日～10月16日减持14.39万股 减持期间届满 未完成减持386.46万股
创耀科技：股东凯风厚泽拟减持不超3%股份
统一股份：股东融盛投资拟减持不超3%股份
合兴包装：控股股东12月4日至12月5日减持837.96万股
欧晶科技：股东万兆慧谷拟减持不超3%公司股份
太阳电缆：第二大股东亿力集团11月4日至12月4日累计减持2167万股 减持计划实施完毕
12月上中旬 中央政治局会议
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