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情报精选：地缘动荡！跳水！白银，年内涨超28%；险资，超2000亿！沪深北，集体上调；80多家央企负责人薪酬披露

1、隔夜，美股三大指数跳水。伊朗局势持续动荡，地缘政治因素令交易员忧心忡忡。由于市场等待美国对局势的回应，油价已升至10月以来的最高水平。一名伊朗高级官员14日接受路透社专访时说，伊朗与美国之间的“直接沟通”已停止。伊朗警告地区国家，如果美国对伊朗发动袭击，伊朗将打击美军在这些国家的基地。

3、国新办将于2026年1月15日（星期四）下午3时举行新闻发布会，请央行新闻发言人、副行长邹澜，国家外汇局新闻发言人、副局长李斌介绍货币金融政策支持实体经济高质量发展成效，并答记者问。

5、财政部、税务总局、住建部公告，延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策，自2026年1月1日至2027年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。

7、1月14日，工信部装备工业一司、发改委产业发展司、市场监管总局反不正当竞争局联合召开新能源汽车行业企业座谈会，部署规范新能源汽车产业竞争秩序相关工作，17家重点车企负责人参会。会议要求坚持创新驱动、质量第一，坚决抵制无序“价格战”。

9、全国电子商务工作会议1月13-14日在京召开。从商务部了解到，我国连续13年位居全球最大网络零售市场。数字消费整体规模超23.8万亿元。“丝路电商”伙伴国增至36个。海关总署初步统计，2025年我国跨境电商进出口2.75万亿元，比2020年增长69.7%。

11、海关总署数据显示，海南自贸港自2025年12月18日封关以来，截至2026年1月10日，海关监管离岛免税购物人数58.5万人次、金额38.9亿元，同比分别增长32.4%、49.6%，相当于平均每天有2.4万人在海南进行免税购物，日均购物总额达到1.6亿元，均高于封关前。

13、《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》提到，到2027年高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地。实施关键技术攻关工程，组织开展车载大算力芯片、车载操作系统、智能计算平台、线控执行系统等软硬件产品和技术解决方案研发攻关。打造世界级汽车产业集群。

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2、1月14日，沪深北交易所公告，将融资买入的保证金最低比例从80%提高至100%。此次调整仅限于新开融资合约，此前已存续的融资合约及其展期仍按照调整前的相关规定执行。自2024年“9·24”以来两融余额已增长超万亿元。截至1月13日，沪深北三市融资融券余额合计26829.92亿元，占A股流通市值的2.59%。其中，融资余额为26653.91亿元。今年以来，A股融资融券余额相比2025年底增长1423.10亿元。

4、1月14日，南向资金净买入约28.65亿港元。腾讯控股、阿里健康分别获净买入约20.09亿港元、14.58亿港元；中国移动遭净卖出9.13亿港元。港交所披露，摩根大通在阿里巴巴-WH股的持股比例于1月8日从7.90%升至8.07%。

6、瑞银认为，与美国相比，中国出现系统性AI泡沫的概率要小得多。这也使外资配置中国资产成为一种平衡风险的选择。摩根资产管理表示，随着中国加大力度创建更多类似DeepSeek的公司，中国科技股将继续受益于技术突破。“你们将会看到越来越多机器人技术的进步，以及更多DeepSeek时刻。”

8、广期所公告，多晶硅期货PS2701合约交易手续费标准、日内平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之五，非期货公司会员或者客户单日开仓量不得超过50手。碳酸锂期货LC2701合约交易手续费标准、日内平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之三点二，非期货公司会员或者客户单日开仓量不得超过400手。

10、据报道，澜起科技将为其香港上市交易引入阿里巴巴和摩根资产管理等公司为关键投资者。

1、市场监管总局对携程其涉嫌滥用市场支配地位实施垄断行为立案调查。

3、《科创板日报》记者从多方独家获悉，上线两个月，千问C端月活跃用户数（MAU）已突破1亿，在学生和白领人群中增长迅猛。据多位行业人士透露，几家竞品流量平台此前已对千问APP做出限制。据悉，千问本周四将发布重磅产品迭代。

5、据消息人士称，OpenAI正在开发一款对标苹果AirPods的人工智能设备，内部代号为Sweetpea。爆料者称，富士康已被告知提前准备生产包括耳机和触控笔在内的五款设备，但Sweetpea将被优先生产。

7、随着人工智能半导体需求暴增，各大企业正大规模重组业务。继美光之后，亦有消息传出，SK海力士将停止生产消费级DRAM、NAND Flash产品，转将资源集中于B2B与AI服务器市场。

9、中汽协披露，2025年汽车产销量分别为3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4%，再创历史新高，连续17年稳居全球第一。新能源汽车产销量超1600万辆，国内新车销量占比超50%。汽车出口超700万辆，跻身世界第一。新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍。2025年中国品牌乘用车销量占比近70%，同比上升4.3个百分点。

1、据财联社消息，1月16日至17日，2026年低空资源和经济发展大会暨低空经济发展工作委员会年度工作会议，将在北京昌平区未来科学城召开。

点评：麦肯锡预计，到2030年，在AI工具和“智能体商业”的推动下，全球零售市场的潜在规模有望达到3万亿至5万亿美元。全球AI电商加速渗透，国内阿里、京东等已布局AI导购、供应链优化，将进一步释放产业潜力，可关注布局AI电商相关技术和业务领先的企业。

公司

华正新材：多款高端覆铜板实现量产并取得相应的营收

金发科技：改性LCP材料已批量供货商业航天领域连接器部件

华西股份：参股公司联储证券通过其投资主体持有星河动力部分股权

江波龙：SOCAMM2尚未形成实质性收入

黄山谷捷：目前与意法半导体的业务合作主要围绕新能源汽车领域

惠发食品：公司暂无跨境电商业务

太极股份：公司暂不涉及脑机接口相关业务

江化微：控股股东筹划公司控制权变更 股票继续停牌

鼎龙股份：筹划发行H股股票并在香港联交所上市

紫光国微：拟购买瑞能半导100%股权 股票及可转债复牌

五矿发展：拟置换原有业务相关的主要资产及负债与五矿矿业100%股权、鲁中矿业100%股权中的等值部分 明起复牌

大有能源：中国平煤神马控股集团有限公司拟通过河南省国资委增资取得公司84.50%股权

万辰集团：控股子公司拟5401.59万元收购南京众丞信息科技100%股权

彩讯股份：拟发行可转债募资不超14.6亿元 用于智算中心建设项目、企业级AI智能体应用开发项目等

*ST返利：终止购买广州风腾网络科技公司60%股权

钧达股份：拟参股星翼芯能获得其16.67%股权 后者拟承接国内稀缺卫星电池生产商尚翼光电的全部资产、人员及业务

苏州固锝：定增申请获深交所审核通过

重大投资&合同

长源电力：全资子公司长源电力青山热电脱硫废水深度治理EPC项目关联交易

宏达电子：控股子公司拟投资10亿元建设特种器件晶圆制造封测基地项目

宏昌科技：拟不超2000万元投资岭澜科文基金

汇嘉时代：2025年前三季度利润分配方案拟10派1元

一品红：预计2025年净亏损3.13亿元—4.42亿元

帝科股份：预计2025年净亏损2亿元–3亿元

晶科能源：预计2025年净利润亏损

航天宏图：预计2025年净利润亏损

迎丰股份：预计2025年净利润亏损4500万元-5600万元 同比转亏

金隅集团：预计2025年净亏损9亿元-12亿元

北辰实业：预计2025年净利润亏损26.80亿元-33.10亿元

海格通信：预计2025年净利润为负值

国风新材：预计2025年净亏损6500万元-8500万元

机器人：预计2025年净利润亏损

联环药业：预计2025年净利润亏损

东亚药业：预计2025年净利润亏损

深康佳Ａ：预计2025年净利润亏损

金博股份：预计2025年净利润为负值

秦川物联：预计2025年净利润亏损1亿元-1.2亿元

山河药辅：2025年净利同比预增38.16%-62.45%

威派格：预计2025年净亏损1.31亿元左右

和辉光电：预计2025年净利润为负值

节能铁汉：预计2025年净亏损16.97亿元—22.62亿元

易华录：预计2025年净利润亏损且期末净资产为负值

华统股份：2025年12月生猪销售收入同比下降11.13%

华夏航空：公司2025年应获政府补助合计约5.26亿元

增减持&回购

安恒信息：股东阿里创投拟减持不超1%股份

航天发展：第一大股东中国航天系统工程有限公司2025年12月15日至2026年1月13日期间累计减持2064.09万股

百傲化学：股东拟合计减持不超6%公司股份

朗威股份：股东高建强拟减持不超1.83%公司股份

吉大正元：英才投资拟减持公司不超2%股份

华人健康：股东赛富投资拟减持不超2%公司股份

每日复盘




市场冲高回落明显，结构性行情有望延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场虽然冲高回落，但并不悲观，更不恐慌；相反，这样的剧烈洗盘、交换筹码，反而有利于行情的延续，接下来沪指或将暂时震荡休整，结构性行情有望延续。

【消息】据统计局，中国12月以美元计价进口同比增长5.7%，预期增长0.9%，前值1.9%；中国12月以美元计价出口同比增长6.6%，预期增长3.1%，前值5.9%。中国12月贸易顺差1141.4亿美元，预期为顺差1143.5亿美元。

出口端超预期增长的核心驱动力来自产品结构升级与市场多元化布局，海关总署数据显示，2025 年高技术产品出口同比增长 13.2%，其中 “新三样”（电动汽车、光伏产品、锂电池）出口规模接近 1.3 万亿，对东盟、共建 “一带一路” 国家出口分别增长 11.2%、11.2%，新兴市场需求有效对冲了传统市场波动影响。同时，全球人工智能产业链资本支出周期开启，带动我国高端装备、集成电路等产品出口上行。

展望后市，2026 年外贸将延续稳健增长态势，出口结构将继续向高技术、高附加值产品倾斜，进口则随国内消费与投资需求复苏保持稳步增长，贸易顺差有望维持在合理区间，外贸对经济的拉动作用持续显现。

根据 Choice 数据库，外贸相关概念股包括：福耀玻璃（600660）、青岛港（601298）、中创物流（603967）、小商品城（600415）等。

2026年1月14日，两市共110只个股涨停，比上个交易日增加35只。两市冲高回落，沪指午后快速翻绿，此前一度涨超1%。两市成交3.94万亿，较上一个交易日放量2904亿，连续第3个交易日突破3.5万亿，全市场超2700只个股上涨。沪指跌0.31%，深成指涨0.56%，创业板指涨0.82%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




量子计算公司Quantinuum计划在美提交IPO申请

量子计算概念

霍尼韦尔1月14日宣布，其控股子公司Quantinuum计划向美国证券交易委员会提交一份草案，涉及Quantinuum普通股拟议的首次公开发行事宜。本次拟发行股份数量及价格区间尚未确定。该发行计划需视市场及其他条件而定，并须待美国证券交易委员会完成审查程序后方可实施。

美国在量子计算的工程化能力和基础研究方面依然具有优势，而中国在量子计算的某些局部领域也取得了不错的进展，比如“祖冲之三号”的研发。中国在量子计算领域的进步非常显著，局部技术已经接近或达到国际先进水平。根据Bloomberg报道，中国在量子竞赛中仅落后美国“几纳秒”。

作为国内量子计算核心龙头，公司全面布局量子通信、量子计算及量子测量领域，具备规模化产业化能力。公司为核心客户中电信量子集团“天衍”量子计算云平台交付的504比特超导量子计算机（“天衍-504”）已完成验收；同时，为合肥先进计算中心“巢湖明月”项目提供的200比特超导量子计算设备主体部分也已验收，剩余少量服务费将按进度确认。

风险提示：量子技术发展不及预期、业绩预测与估值不及预期等。

价值掘金




国盾量子（68802）：Quantinuum计划在美提交IPO申请，或将刺激量子计算概念

概念		关注区间		名称	机构	国盾量子	量子计算	中国在量子计算领域的进步非常显著，局部技术已经接近或达到国际先进水平，中国在量子竞赛中仅落后美国“几纳秒”	20260115
688777	国海证券《计算机行业事件点评：“AI+制造”政策重磅发布，或将驱动工业软件需求释放-260108》	中原证券《中控技术（688777）：2025传统业务景气度下滑，全力开启向AI的转型-251104》一文给予“增持”评级	值得买		AI电商	AI电商正加速重塑电商产业链及流量分发和变现模式	20260113
688418	浙商证券《商业航天行业点评报告：商业航天，我国新增超20万颗卫星申请，全球太空资源竞争加速-260111》	浙商证券《震有科技（688418）：卫星互联网的“中枢大脑”，核心网龙头迎戴维斯双击-260103》一文给予“买入”评级	润达医疗	AI医疗	AI医疗行业在国家战略与市场需求的共振下已迈入商业化落地的关键阶段，政策、院端、产品三方面催化兼具	20260109

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




这一产业今年有望迎新品爆发年，而消费规模或倍增！

近日，AI眼镜概念消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦AI眼镜概念，看多逻辑如下：（1）AI眼镜已百花齐放，硬件创新大年已开启；（2）AI眼镜未来发展方向-必将实现“跨端协作”；（3）AI眼镜消费已放量，有望快速达到千亿规模。

AI眼镜产业正加速从小众尝鲜迈向“大众普及”。短期光学器件、芯片、制造等环节的优质标的值得关注，长期可关注板块内技术领先、产能布局完善的龙头企业。

1、AI眼镜已百花齐放，硬件创新大年已开启。

其中，Meta发布Ray-Ban DisplayAI眼镜基于Meta的生态在社交场景打造不同体验；阿里夸克发布S1 AI眼镜基于阿里生态聚焦日常消费场景提供更便捷方案；XREAL以观影场景为切入点发布Air2与Air2 Pro AI眼镜；小米AI眼镜通过深度整合智能家居、智能汽车等多元场景，从单一佩戴设备升级为“家庭控制中心”，实现了跨终端的无缝智能交互。

此外，AR眼镜正成为独立的智能终端，不断加强通信和计算能力。具备显示功能的AR眼镜将是智能眼镜的理想方案。

2、AI眼镜未来发展方向-必将实现“跨端协作”。

无论是日常社交的沟通效率、运动场景的防护与记录、办公场景的协同与便捷，还是专业领域的精准适配，场景需求始终是驱动产品功能迭代、体验优化的核心逻辑。

对AI眼镜而言，其设计更需深度洞察不同场景的细分痛点，通过硬件创新、软件适配与生态联动的深度融合，让产品在更多场景中实现“无感融入、精准赋能”，最终成为覆盖用户全生活链路的智能核心入口。同时能与汽车、平板电脑、AIPC、XR设备、手机、智能耳机等设备实现跨段协作共享。

3、AI眼镜消费已放量，有望快速达到千亿规模。

而Meta计划在2026年底前将AI智能眼镜产能翻倍，目标直指2000万副/年，这也意味着，其对2026年消费需求至少是倍增预期！

据统计，全球每年传统眼镜销量约23亿副，剔除墨镜8.5亿副，其他眼镜14.5亿副。AI眼镜渗透率若达到10%，全球出货量就有望达到1.45亿副，市场规模超千亿元。

今年AI智能眼镜新品将进入爆发年，同时，“国补”首次将智能眼镜纳入，在政策支持、技术升级与体验改善下，今年国内量产和消费规模乐观看或有望数倍增长。

蓝特光学、水晶光电、舜宇光学科技、豪威集团、歌尔股份、立讯精密。

信证券胡剑等《电子行业周报：半导体景气超预期，多环节陆续提价，AI眼镜放量在即-260114》

中泰证券张潇等《轻工制造及纺服服饰行业周报：延江股份筹划资产重组，继续推荐AI眼镜与个护品牌出海-260104》

方正证券罗岸阳等《家用电器行业专题报告：掘金AI眼镜系列（二），理想眼镜爆点是场景融合？-251231》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入18.70亿

值得买（300785）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是值得买今年第3次上榜。

5.盘面趋势：值得买为AI电商概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一、卖一均为深股通席位，净卖出261.5万元；买五、卖四、卖五均为机构席位，合计净买入885.86万元；买二、买三、卖二分别为知名游资“中山东路”、“作手新一”、“量化打板”的席位，分别净买入7157.04万元、净买入6554.39万元、净卖出8355.44万元。整体来看，游资、外资、机构的分歧显著，但考虑到AI电商题材持续升温，短线情绪或维持高位，但需警惕高位兑现压力，后续关注资金接力强度与消息面催化节奏。

江苏国信：1月14日公司在大宗交易平台以7.49元／股的价格成交4700.00万股，占公司流通股本的1.24%。

博士眼镜(300622)

AI眼镜

1月14日，Meta与依视路讨论年底前将AI智能眼镜产能翻倍的消息，刺激AI眼镜板块上涨。这一产能提升计划凸显Meta希望将人工智能战略延伸至硬件领域，减少对智能手机平台的依赖，在下一代智能终端竞争中抢占先机。

随着AI、电池续航和元器件技术进步，智能眼镜市场正吸引全球科技巨头的兴趣。其中，Meta在2025年上半年的全球市场份额约为73%，处于领先地位，该品类预计到2029年将实现超过60%的复合年增长率。

从长期看，这一事件可能加速 AI眼镜产业从小众尝鲜迈向“大众普及”，推动消费电子行业向智能眼镜等增强现实方向发展。短期AI眼镜产业链光学器件、芯片、制造等环节的优质标的有望获得市场关注，长期可关注板块内技术领先、产能布局完善的龙头企业。

【核心优势】

智能眼镜消费者教育加速，2025年销量有望同增230%。2024年全球AI智能眼镜销量达152万台，预计2025年全球AI智能眼镜销量350万台，较2024年增长230%。2030年全球AI智能眼镜出货量有望增长至9,000万台。而公司致力于智能眼镜的最后一公里验配服务。目前公司已与业内头部智能眼镜厂商星纪魅族、雷鸟创新、XREAL、界环、李未可、小米、mijia、雷神科技等品牌合作。此外，公司逐步推进连锁眼镜门店升级改造，已在150余家零售门店内铺设智能眼镜专柜。

【研报参考】

浙商证券宁浮洁《点评报告：智能眼镜渗透率提升，门店扩张凸显渠道价值-250910》

投资日历




第二届中国eVTOL创新发展大会来了，产业链面临价值重估

机密爆料




两市机构资金合计净流出889.40亿元

其中，机构重点增持：互联网服务（67.59亿）、软件开发（42.01亿）、化学原料（6.79亿）、贵金属（2.38亿）、综合行业（2.34亿）；

个股方面，01月14日机构净流入前五的股票分别为：山子高科（20.89亿）、华胜天成（15.20亿）、沪电股份（13.09亿）、拉卡拉（12.89亿）、数据港（10.55亿）；

机构净流出前五的股票分别为：特变电工（-49.19亿）、三花智控（-26.45亿）、金风科技（-21.76亿）、长江电力（-21.14亿）、招商银行（-17.13亿）。