ace扫单系统内参0130

情报精选：史诗级崩盘！伊朗突发！油价飙升；涨价题材领涨A股；上海建设“火箭星城”；布局更多“太空+”未来产业

1、深夜，原本集体狂欢的贵金属、有色金属，在刷新记录新高后遭到资金获利了结，出现了快速跳水：现货白银，从盘中最高的+4%转为下跌超8%，直接从记录新高的121美元下挫至107美元。现货黄金盘中一度逼近5600美元/盎司，但北京时间23:00持续跳水，一度重挫5%，下探至5100美元附近。沪金、沪银期货夜盘大幅下跌，最深度下跌幅度达6%，而1个小时前还分别涨超2%、8%。伦敦金属交易所金属均冲高回落。

3、世界黄金协会披露，经济和地缘政治不确定性几无缓解迹象，黄金需求强劲势头有望延续。2025年全球黄金总需求达5002吨，创历史新高。25Q4全球央行净购金230吨，环比涨幅6%。2025年纽约期金净多仓位逆势缩减，为后续资金流入预留了空间。全球黄金ETF增持空间仍大。25Q4全球黄金需求总量（包含场外交易）为1303吨，同比增1%。26Q1中国市场金饰消费或出现环比回升，中国市场黄金投资需求强劲态势或将延续。

5、国办印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，研究稳妥扩大单方面免签、过境免签、区域性免签政策适用范围。引导金融机构加大对服务消费新增长点领域经营主体的信贷投放力度，合理确定贷款利率水平。鼓励地方结合消化存量房地产等政策落实，支持旅居项目用地和服务设施建设。

7、据央视新闻报道，当地时间29日，美国国会参议院就一份政府拨款法案进行表决，由于赞成票未达到足够票数，该法案未获通过。美国联邦政府在本月底因资金耗尽再次部分“停摆”的可能性大大增加。包括国土安全部在内的美国联邦政府多数部门的运转资金将于1月30日耗尽。

9、工信部发布关于公开征求《电能存储系统用钠离子电池和电池组 安全技术规范》等197项电子行业推荐性国家标准报批意见的公示。

1、隔夜，美股三大股指开盘涨跌不一，微软股价跌逾10%，创2020年以来最大盘中跌幅。财报显示其资本支出创历史新高，AI“狂烧钱”吓坏投资者。Meta美股盘前涨超7%，其2025Q4营收为598.93亿美元，同比增长24%，高于分析师预期；IBM美股盘前涨超8%，IBM 25Q4财报显示，营收196.9亿美元，同比增长12%。特斯拉第四季度财报业绩好于预期，每股收益50美分，营收249亿美元，但全年营收同比下降3%，首次出现年度营收下滑。

3、开年以来，涨价题材强势引领A股行情。今年首月，涨价商品主要集中在贵金属、有色、化工、油气、存储等方向，其中，贵金属赛道成为本轮涨价行情中领涨龙头。截至1月29日数据，湖南白银今年首月涨幅已飙升至205.6%，年涨幅排名跃居全市场A股第三位，晓程科技、四川黄金、白银有色3只贵金属概念股紧随其后，包揽排行榜第四至第六位。

5、在沪召开的商业航天器及应用产业链共链行动大会介绍，我国将布局更多“太空+”未来产业。据介绍，中国航天科技集团作为我国商业航天器及应用产业链“链长”单位，将在“十五五”期间围绕发展商业航天国家战略部署，发挥中央企业战略引领、生态构建等职能，实施未来产业发展培育工程，谋划推动太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理、太空旅游等新领域发展。

7、北京首个人形机器人中试验证平台正式启动，预计年产能5000台套，可实现从核心部件到整机的全链路中试服务覆盖。

9、据不完全统计，截至1月29日22:54发稿，包括胜宏科技、生益科技、深南电路、生益电子、广合科技、大族数控、方正科技、金安国纪、华正新材、芯碁微装、南亚新材、昊志机电、弘信电子、东威科技、宝鼎科技、一博科技、博敏电子在内的17家PCB行业上市公司披露2025年业绩预告。其中，金安国纪公告，2025年净利同比预增656%-871%。环比方面，华正新材预计Q4环比最高增长1135%。

1、马斯克再次强调，台积电、三星、美光等现有供应商无法满足特斯拉的芯片需求，必须建造一座特斯拉TeraFab工厂。此前，马斯克对Optimus 4发表了评论，称Optimus 4将在德克萨斯州以更高的产量进行生产。

3、黄仁勋表示，英伟达正与英特尔合作开发定制X86处理器。此外，他还表示，英伟达下一代产品Rubin的需求极其强劲。

5、谷歌旗下自动驾驶出租车公司Waymo最新表示，目标今年第四季度在伦敦推出完全无人驾驶的叫车服务。

7、路透调查显示，铜市场预计2026年将出现23.85万吨供应缺口，2027年缺口预计为11.6万吨；预计镍市场在2026年将过剩21.4万吨，2027年过剩22.4万吨。

1、据财联社消息，近日，记者从多家房企相关人士处获悉，目前其所在公司已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标。不过，部分出险房企被要求向总部所在城市专班组定期汇报资产负债率等财务指标。

点评：据悉，此前九识已部署300多个城市，菜鸟无人车则覆盖200多个城市，海外已与中东、新加坡等国官方邮政合作，拓展欧洲、日韩市场。中国1500-2000万辆微型面包车构成RoboVan核心替换市场，预计2030年中国无人设备占城市物流设备出货量20%、保有量至少5%。无人驾驶技术核心供应商、场景运营商及相关车企将直接受益。

公司

中国中铁：承建了海南商业航天发射场2号发射工位等项目

海鸥股份：截至目前公司暂无CDU产品营业收入

顺灏股份：轨道辰光核心技术与全球太空算力发展趋势高度契合

锦浪科技：公司产品目前未涉及太空光伏领域

矩阵股份：公司未有与腾讯元宝混元合作

之江生物：公司尼帕病毒核酸试剂盒具有CE认证

宝武镁业：目前公司拥有3000吨/年金属锶产能

重组&再融资

同飞股份：拟定增募资不超12亿元 用于液冷温控项目等

北京利尔：拟定增募资不超过10.34亿元 用于新能源与航空航天用锆基材料项目等

荣盛发展：债务重组涉及多项交易 总额达25.24亿元

ST西发：拟以2.92亿元现金收购拉萨啤酒50%股权

招商轮船：17.5万立方米液化天然气（LNG）运输船“海瀚”轮交付

易点天下：全资子公司拟参与设立投资基金

沐曦股份：拟使用募集资金不超2亿元向全资子公司提供借款 以实施新型高性能通用GPU研发及产业化项目

福田汽车：2025年净利同比预增1551%左右

兴业股份：2025年净利同比预增109.78%-159.14%

绿的谐波：2025年净利同比预增105%-131%

柘中股份：2025年净利同比预增392.14%-583.53%

生益电子：2025年净利同比预增331%-356%

顺博合金：2025年净利同比预增222.96%-315.23%

中顺洁柔：2025年净利同比预增288.69%-327.56%

百奥赛图：2025年净利同比预增384%-444%

盛和资源：2025年净利同比预增281%-339%

南极光：2025年净利同比预增268.45%-433.28%

惠柏新材：2025年净利同比预增673%-835%

信质集团：2025年净利同比预增502.59%-616.94%

北摩高科：2025年净利润同比预增1076%-1262%

高德红外：预计2025年净利润7.00亿元-9.00亿元 同比扭亏为盈

皖仪科技：2025年净利同比预增191.52%—330.34%

深圳华强：2025年净利同比预增100%-130%

普天科技：2025年净利同比预增71.55%—157.33%

明阳电路：2025年净利同比预增585.19%-734.52%

天齐锂业：预计2025年净利润3.69亿元-5.53亿元 同比扭亏

江波龙：2025年净利同比预增151%-211%

万泰生物：预计2025年净亏损3.3亿元-4.1亿元 同比转亏

安博通：2025年预亏1.14亿元-1.65亿元

创新医疗：预计2025年净亏损2600万元-3300万元

辽宁能源：2025年预亏2.73亿元—4.1亿元

康为世纪：2025年预亏9144.1万元—1.12亿元

准油股份：预计2025年净亏损3700万元-4300万元

顺鑫农业：预计2025年净利润亏损1.16亿元-1.88亿元 同比转亏

星环科技：预计2025年净亏损2.2亿元-2.5亿元

维信诺：预计2025年净亏损20亿元-25亿元

罗博特科：预计2025年净亏损6000万元-9000万元

中创股份：2025年预亏2400万元左右 同比由盈转亏

嘉和美康：2025年预亏2.4亿元—2.8亿元

欧莱新材：2025年预亏3300万元—4800万元 同比由盈转亏

中国通号：2025年11月至12月中标共计二十一个重要项目 金额总计约52.6亿元

增减持&回购

金田股份：拟2亿元-4亿元回购股份；控股股东计划5000万元-1亿元增持股份

德邦科技：股东舟山泰重拟减持不超2%股份

时空科技：股东杨耀华拟减持不超3%股份

中曼石油：股东朱逢学1月28日误操作超计划减持5.9万股 1月29日已购回

光莆股份：控股股东林文坤拟减持不超3%股份

华峰化学：股东拟合计减持不超0.73%公司股份

每日复盘




市场分化严重，沪指或将延续震荡！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：指数近期连续震荡，热点分化明显，目前资金分歧较大，接下来指数或将延续震荡，市场大概率以结构性行情为主。

【消息】据财联社消息，日前，自然资源部、民政部、国家卫生健康委联合印发《关于深化自然资源要素保障 支持养老服务改革发展的若干措施》，新建城区、居住（小）区、新建住宅项目要按照规划标准要求同步配套养老服务设施。

此次政策明确新建小区需同步配套养老设施，将从供给端补齐社区养老服务短板，破解“养老设施与住宅不同步”的痛点，构建“15分钟养老服务圈”，提升居家社区养老的便利性与可及性。该政策将直接带动社区养老服务设施建设、养老服务运营及养老智能设备等细分领域的需求增长。

数据显示，我国老年用品规模已从2014年的2.6万亿元增长到2024年的5.4万亿元，年复合增长率达到7.3%。在诸多政策的推动下，养老相关用品市场的增长前景可观。

具体到A股市场，政策利好下，A股养老相关板块迎来投资机遇。可关注医疗康复器械龙头和智慧养老平台运营商，把握政策红利下的成长空间。

三大指数涨跌不一 两市共88只个股涨停

题材前瞻




阿里考虑未来三年AI与云计算投资提升至4800亿

阿里概念

1月29日，据媒体报道，阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿元。报道称，为支撑AI布局，阿里在算力端动作频频，国内有自研芯片真武810E，海外则大量采购GPU，甚至在激进阶段购入消费级RTX4090显卡搭建推理集群。

阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，面向这场智能化革命，阿里巴巴正在建设超大规模AI基础设施，加大投入打造超级AI云，以全栈技术积累向全球开发者提供领先的AI服务。在国内互联网大厂持续加大算力基础设施投入的大背景下，国产化算力有望承接其需求。

公司已完成五象云谷一期建设，对应36MW，提供1000P算力。从客户角度，2023年，公司控股子公司五象云谷有限公司与阿里云签订合作协议，润建提供算力服务，绑定阿里大厂有望提升算力业务增长确定性。

风险提示：算力卡供应链风险；客户合作不及预期风险；大模型、Agent技术迭代不及预期风险；市场竞争加剧风险等。

价值掘金




阿里考虑未来三年AI与云计算投资提升至4800亿

概念		关注区间		名称	机构	润建股份	阿里概念	在国内互联网大厂持续加大算力基础设施投入的大背景下，国产化算力有望承接其需求	20260130
688502	浙商证券《2026年半导体设备行业策略报告：AI驱动新成长，自主可控大时代-260104》	光刻机是国产半导体设备国产化率最低的环节，2026年有望实现从0到1量产	兆易创新		半导体	种种迹象表明，全球芯片涨价潮正愈演愈烈，随着全球芯片涨价潮持续，产业链上下游企业或面临成本传导压力	20260128
002558	长江证券《游戏行业产业跟踪（20）：多款新游表现亮眼叠加AI应用催化，继续推荐游戏板块-260120》	东北证券《巨人网络（002558）：《超自然行动组》上线AI新玩法，看好长线运营能力-260120》一文给予“买入”评级	蓝色光标	AI营销	腾讯元宝的新春红包活动或标志着腾讯加入对C端AI应用超级入口的争夺，或推动元宝下载量及日活用户数大增，大模型厂商对于AI入口的争夺再升级	20260126

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“出海+AI”双驱动！今年有望迎来“高速兼高质”增长

近日，微短剧概念消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦微短剧概念，看多逻辑如下：（1）2025年微短剧增长规模超预期；（2）技术爆发将驱动AI短漫剧今年进一步爆发；（3）短剧出海去年规模倍增，今年在巨头高额补贴下仍会高增。

可关注IP储备丰富、且衍生开发能力强的平台型公司，以及在AI生成漫剧上创新能力领先的技术型企业。

1、2025年微短剧增长规模超预期。

国内短剧供给方面，产能释放节奏明显加快，新剧供应量从2024年的3.46万部增至2025年上半年的3.96万部；但短剧“精品化”竞争加剧，普通短剧单部成本达40-70万元，S级头部剧集成本则达150-300万元，高成本压力下，大量中小制作团队寻求低成本突围机会。

机构DataEye预计，2027年中国微短剧市场有望增至856.5亿元，2025-2027年复合增长率达19.2%。

2、技术爆发将驱动AI短漫剧今年进一步爆发。

其中，红果免费漫剧APP的推出是2025年漫剧发展的标志性事件，标志着，促使爱优腾芒等大厂加速投入该赛道，锁定IP内容、并加大扶持激励力度。

但进入2026年，AI技术升级和3D能力提升让AI漫短剧质量和生效效率均大幅提升。最大的趋势是IP及平台厂商纷纷上线全栈式生成工具，有望降低AI短漫剧入场门槛，大幅提高短漫剧供给，并提高质量。

2025年中国短剧出海全年收入飙升至23.8亿美元，下载突破12.1亿次，同比增长263%与135%。其中，2025年出海短剧APP收入前三强ReelShort、DramaBox与GoodShort合计占据超53%份额，市场集中度依然较高。

从内容类型看，平台优先关注及合作海外本土剧、新热榜单剧以及AI漫剧等，最高将提供可达20倍额外激励系数的收益支持。

叠加Tiktok对于AI漫剧赛道额外的最高20倍激励系数加成。对今年微短剧的全产业链都将有显著的增速拉动。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

东方证券项雯倩等《短剧行业点评：全栈 AI 短剧工具有望驱动全球短漫剧收入增长加速-260112》

华金证券倪爽等《传媒行业快报：长剧内容供给创新，微短剧市场多元发展-251209》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入34.84亿

因赛集团（300781）

1.盘面异动： 有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是因赛集团今年第1次上榜。

5.盘面趋势：因赛集团为AI营销概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一和习五分别为“成都系”、“作手新一”的席位，分别净买入6198.7万元、4192.21万元；买二和卖一为深股通席位，净买入2400.97万元。整体来看，游资集体抢筹叠加AI产业情绪升温，短线资金情绪高涨；后续若AI相关的催化持续，股价或维持高波动，但需警惕短线获利盘兑现带来的快速回撤风险。

中国联通：1月29日公司在大宗交易平台以4.85元／股的价格成交3000.00万股，占公司流通股本的0.03%。

普冉股份(688766)

半导体

1月27日，中微半导、国科微两家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价，反映国产半导体也加入涨价潮。

近期，全球芯片半导体产业链掀起涨价潮，尤其是存储芯片持续超预期大幅涨价。主要是因为AI算力需求爆发、存储产能向HBM/Server倾斜导致的供需失衡，叠加封测等环节成本上行的系统性涨价，从存储芯片扩展至MCU、NorFlash等通用芯片，并进一步扩展到封装和芯片设计等环节，验证行业上行周期。

当前，芯片行业进入系统性上行周期，尤其存储芯片呈现“战略资源属性”的重新定价。供需紧张或将持续至2027年，涨价具备持续性，关注有涨价预期的芯片产业链各环节龙头企业。

【核心优势】

公司NOR Flash产品实现全容量系列覆盖，客户在消费电子基础上拓展工业、白电、PC、通讯和汽车等领域，大容量产品逐步起量。EEPROM产品在摄像头领域份额稳步提升，拓展三表智慧化、汽车电子等应用。基于公司存储器设计优势，公司MCU产品成本与性能具备竞争力，通过料号与生态扩展，公司MCU产品在消费电子、工控等应用领域持续拓宽，客户数量与份额加速提升。此外，公司拟以现金1.44亿元收购珠海诺亚长天存储技术有限公司31%股权，间接控股高性能存储产品龙头SkyHigh Memory Limited，增加2D NAND产品线。

【研报参考】

国信证券胡剑《拟间接控股SHM增加存储产品线，多元布局打开成长空间-251130》

投资日历




央行修订《人民币跨境支付系统业务规则》，2月1日起施行！

机密爆料




两市机构资金合计净流出904.57亿元

其中，机构重点增持：酿酒行业（86.75亿）、文化传媒（74.92亿）、软件开发（18.35亿）、银行（14.89亿）、保险（14.77亿）；

个股方面，01月29日机构净流入前五的股票分别为：贵州茅台（33.39亿）、蓝色光标（28.98亿）、五 粮 液（17.03亿）、北方稀土（15.41亿）、科大讯飞（15.40亿）；

机构净流出前五的股票分别为：工业富联（-65.31亿）、阳光电源（-17.87亿）、中芯国际（-14.27亿）、中国铝业（-13.64亿）、澜起科技（-13.56亿）。