ace扫单系统内参203

情报精选：深夜，疯涨！美伊缓和，原油重挫；沪银，暴跌20%；台积电，售罄；总理调研：利用AI技术重塑生产制造

1、2月2日晚间，美股摆脱了金银暴跌的影响，低开高走。最大的亮点之一，就是存储概念板块暴涨，延续自1月以来的涨势。闪迪公司涨幅扩大至14%，希捷科技、美光科技、西部数据上涨超过4%。美国稀土公司盘前拉升，一度涨近6%。此前消息称，白宫准备推出一项“战略性关键矿产储备”，首期资金达120亿美元，为制造商抵御供应冲击、降低断供风险。

3、2月2日21:02，沪银期货低开低走，触及跌停，跌幅20%，报20600元/千克。当天14:40，现货白银日内跌超15%报71.5美元/盎司，较历史高位回落50美元，仅三个交易日抹平一个月涨幅。上期所公告，近期国际形势复杂多变，市场波动较大。提示投资者进一步提高风险防范意识。

5、国务院总理李强2月2日在山东调研。在济南二机床集团有限公司调研时，他赞许企业通过数智化转型提升竞争力，并强调要利用人工智能技术重塑生产制造全链条全周期。在座谈会上强调，各级政府要狠抓落实、主动作为，发挥各地特色优势，培育新的增长点，推动各项工作落地见效。

7、工信部数据显示，2025年，规上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.7个和1.2个百分点。12月份，规上电子信息制造业增加值同比增长11.8%。主要产品中，集成电路产量4843亿块，同比增长10.9%。

9、市场监管总局出台《关于促进特种设备检验机构高质量发展的指导意见》，进一步完善特种设备安全治理体系。目前，全国共有特种设备检验机构3000余家，负责全国2300余万台特种设备、3余亿只气瓶、110余万公里压力管道安全检验工作。

11、日前，上海收购二手住房用于保障性租赁住房项目工作实质性启动。上海将探索在二手房市场中收购存量住宅。据上海房产交易中心官网数据，1月上海二手房（含商业）网签成交22834套。这已是上海二手房连续第三个月成交超2.2万套，创近5年同期新高。据安居客上海监测，1月10日，上海二手房单日网签成交1261套，创近三个月新高。

[url=]市场[/url]

2、2月2日，南向资金净买入约19.07亿港元。腾讯控股、小米集团-W分别获净买入约13.04亿港元、2.78亿港元；华虹半导体遭净卖出6.15亿港元。

4、安永发布报告显示，外资券商加速布局中国资本市场，截至2025年6月，共有16家外资参控股证券公司在华展业。

6、2025年报预告披露基本告一段落，截至1月31日，全市场目前披露率达54.2%，其中，近37%个股业绩交出“预喜”答卷。剔除扭亏股，宁波富邦以31.0倍至43.8倍的业绩预期增速斩获2025年年报“预增王”，广东明珠、赛诺医疗、海峡创新、福田汽车、南方精工等股紧随其后，业绩同样预期实现高增。

8、沪市首份年报出炉。芯导科技发布2025年年度报告，公司实现营业收入3.94亿元，同比增长11.52%；净利润1.06亿元，同比下降4.91%。基本每股收益0.9元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.3元（含税）。

10、特斯拉官微宣布，第三代特斯拉人形机器人Optimus V3即将亮相，它将是一款通用人形机器人，通过观察人类行为即可学习新技能；预计年产百万台。

行业

2、微软周三公布的财报显示Azure云计算业务增长放缓，以及公司预计今年资本支出将超过1000亿美元。随后两个交易日微软股价暴跌，市值蒸发3810亿美元。最终，微软录得自2020年3月以来表现最差的一周。揭示人工智能投资浪潮开始分化。

4、SpaceX据悉正与xAI就合并事宜进行深入谈判。消息人士称，SpaceX最早可能在本周宣布与xAI的协议。

6、记者获悉，华为获得1月份中国手机市场份额第一。与此同时，华为在1月开启了春节限时优惠，部分手机最高降价2000元。

1、据财联社消息，2月2日，《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》发布，要求建成以首都为核心的世界一流都市圈、先行示范中国式现代化的首善之区，支撑京津冀世界一流城市群建设。

点评：在春节消费旺季与政策加码的双重催化下，消费市场活力有望进一步释放，以旧换新政策的扩围发力有望推动消费复苏态势延续，同时带动相关产业链产能利用率提升与技术迭代加速。汽车、家电、数码消费等直接受益板块将迎来阶段性机会，线下零售板块也或将依托展销活动与体验式消费升级获得提振。

公司

创世纪：公司目前已与部分航空航天领域客户及其零部件加工厂商有合作关系

南山智尚：公司正积极与商业航天、卫星制造及配套企业开展相关产品的对接工作

瑞纳智能：公司的AI算法等技术已全面落地并应用于实际项目

赢合科技：目前暂未提供钙钛矿光伏领域所需涂布机设备

北京君正：存储芯片、计算芯片部分产品陆续调价

德明利：产品暂未涉及人形机器人领域

隆华科技：目前已与多家业内主要商业航天企业建立配套合作关系

新奥股份：拟发行不超过45亿元资产支持专项计划

贝因美：控股股东预重整方案获债权人会议表决通过

盛和资源：ETM公司单方面宣布其与公司于2016年建立的战略合作关系已实质终止

西南证券：收到证监会同意公开发行公司债券注册批复

道恩股份：拟1573.7万美元收购境外公司股权

长龄液压：核芯破浪拟要约收购公司12%股份

重大投资&合同

金诚信：签署矿段掘砌及安装工程合同

福斯特：参与投资设立嘉兴德科股权投资合伙企业

济川药业：全资子公司签署独家商业化合作协议

维远股份：25万吨/年电解液溶剂项目投产

粤电力Ａ：茂名博贺电厂3、4号机组工程项目投产

奥瑞德：控股子公司拟投资约1.45亿元购买算力设备 资金主要用于采购服务器等

业绩&分红

宁波富达：2025年中期利润分配方案拟每10股派0.7元

上海谊众：2025年净利润同比增长819.42%

远东股份：1月份子公司中标/签约千万元以上合同订单合计30.75亿元

天普股份：于近日补缴完毕企业所得税及滞纳金581.19万元

增减持&回购

顺丰控股：已回购A股股份4828.87万股 回购总金额约18.99亿元

极米科技：拟以5000万元至1亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励

美的集团：已耗资19.98亿元回购公司0.35%股份

勤上股份：终止回购股份减持计划

每日复盘




市场呈指数普跌、周期股重挫之势，短线或处于避险调仓期
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：政策维护行情态度不变，主要是市场自身需要夯实目前的“指数底”。从技术层面看，4000-4050点或为短期关键支撑区间，节前或维持震荡寻底态势，节后有望迎来修复性行情。

【消息】据财联社消息，2月2日，中央出台《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035 年）》，要求建成以首都为核心的世界一流都市圈、先行示范中国式现代化的首善之区，支撑京津冀世界一流城市群建设。

从发展经验看，首都都市圈建设或借鉴粤港澳大湾区及海外东京、纽约都市圈的成功实践，带动区域经济升级和全国高质量发展。

预计首都都市圈建设将推动北京疏解非核心功能，天津强化国际航运优势，河北发挥节点城市支撑作用，形成优势互补的产业格局，同时，培育新质生产力，推动创新链产业链融合，实现京津冀区域经济从分散发展向协同升级转型。

展望后市，首都都市圈将围绕交通一体化、产业协同、生态共建三大方向推进，京津冀区域整体竞争力和综合承载力将持续提升，尤其雄安新区建设将再次全面提速，成为区域发展重要引擎。

根据Choice数据库，首都都市圈相关受益概念股包括：中国交建（601800）、城建发展（600266）、荣盛发展（002146）、华夏幸福（600340）等。

2026年2月2日，两市共44只个股涨停，比上个交易日减少13只。两市全天震荡调整，三大指数均跌超2%，科创50指数跌超3%。沪深两市成交额2.58万亿，较上一个交易日缩量2508亿，全市场超4600只个股下跌，其中123只个股跌停。沪指跌2.48%，深成指跌2.69%，创业板指跌2.46%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




龙头企业开年“量价齐升”，振奋行业复苏信心

白酒板块

临近春节，茅台酒量价齐升，近期在加快发货下，批价仍上行至1700元，叠加动销表现积极，提振白酒板块短期关注度。

低迷一年多的白酒行业供需关系正逐步改善。叠加茅台市场化转型优化产品与渠道结构，进一步带动行业价盘稳定，为行业景气度回升奠定基础。国家将提振内需作为“十五五”重点任务，地产市场企稳改善，间接为顺周期属性的白酒行业提供支撑。此外，当前白酒板块PE处于2012年以来较低分位，龙头企业估值优势尤为明显，叠加行业股息率维持在3%-4%以上，具备较强的配置吸引力。

公司定位2026年为“营销守正创新年”，强化营销变革、应市策略、执行能力，达到高质量市场动销、市场份额提升的目标。产品上，八代五粮液通过渠道精细化运作维护量价平衡，巩固千元价位第一单品的地位；同时以经典五粮液+紫气东来的组合逐步布局超高端；渠道上，通过经销商反向激励、终端包量激励等措施呵护渠道利润，同时严管秩序；专卖店、团购/异业等客户、电商直采和规范性等方面也提出目标，并考核强化末等调整和不胜任退出原则。

风险提示：宏观经济及需求复苏不及预期；消费税等产业政策；食品安全问题等。

价值掘金




五粮液(000858)：白酒龙头企业开年“量价齐升”，或催化板块表现

概念		关注区间		名称	机构	五粮液	白酒	2026年白酒行业有望筑底回升，行业从调整期逐渐转向复苏期，龙头品牌与优质区域酒企有望领跑。	20260203
601225	国盛证券张津铭、刘力钰等《2026年煤炭行业年度策略：伺机而动-20251228》	华源证券《陕西煤业(601225)：煤电双轮驱动Q3业绩修复，关注一体化及煤价弹性-251106》一文维持“买入”评级。	润建股份		阿里概念	在国内互联网大厂持续加大算力基础设施投入的大背景下，国产化算力有望承接其需求	20260130
688502	浙商证券《2026年半导体设备行业策略报告：AI驱动新成长，自主可控大时代-260104》	光刻机是国产半导体设备国产化率最低的环节，2026年有望实现从0到1量产	兆易创新	半导体	种种迹象表明，全球芯片涨价潮正愈演愈烈，随着全球芯片涨价潮持续，产业链上下游企业或面临成本传导压力	20260128

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“国内扩容+海需爆发”双轮驱动！今年有望延续高增

近日，电网设备板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦电网设备板块，看多逻辑如下：（1）“十五五”电网投资大幅扩容，特高压与配电网迎高增；（2）全球AI算力中心爆发拉动电力需求，设备出海迎超级周期；（3）新能源装机高增与配电网智能化升级，驱动电网设备结构性机会。

可关注特高压核心设备供应商、配电网智能化解决方案提供商，以及具备出海能力的高压电力设备企业。

1、“十五五”电网投资大幅扩容，特高压与配电网迎高增。

具体方向包括：加快特高压直流外送通道建设，跨区跨省输电能力较“十四五”末提升30%以上；加速配电网与微电网建设，到2030年国家电网经营区将具备承载8亿千瓦分布式新能源、6000万台充电设施的能力；强化电网数字赋能，实施“AI+”专项行动，“十五五”期间研发投入预计超2400亿元。

英伟达预计，2030年全球AI基础设施支出可能达到3-4万亿美元，对应约500GW的电力需求，相当于2025年中国电网最大负荷的1/3。美国AI巨头（如xAI、英伟达）多次公开表示“电力供应已成为AI发展最大瓶颈”。

海外电网还面临老化与扩容压力。《欧洲电网一揽子计划》预计未来数年撬动1.2万亿欧元电网投资；美国电力公司连续三年上调投资计划，海外变压器、开关设备等交货周期已普遍长达2年以上，价格持续上涨。

“十四五”国内风光装机大幅超预期，2025年风光累计发电量占比已突破15%，但电网投资相对滞后。而新能源大规模并网带来功率波动、谐波污染等问题，对电网稳定运行构成挑战。因此，配电网升级与智能化改造成为重点。

在AIDC领域，供电架构正从传统UPS向HVDC（高压直流）、SST（固态变压器） 演进，预计2030年全球柜外电源市场规模超2500亿元，25&#8209;30年CAGR约35%。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

华西证券杨睿等《电力设备与新能源行业周观察：全球电网设备共振迎超级周期，英国AR7海风落地规模超预期-260118》

中航证券王卓亚等《电网设备行业：国内外电网投资景气共振，推动电网设备需求快速增长-260116》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入34.36亿

保变电气（600550）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是保变电气今年第3次上榜。

5.盘面趋势：保变电气当日强势涨停，龙虎榜数据显示，多路知名游资联手大额净买入，合计净买入超4.36亿元；沪股通专用席位同步净买入4008.75万元，外资与游资形成资金共振。

二、贵州茅台：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入34.36亿。

天奇股份：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

而我国作为全球电网设备生产和出口大国直接受益。统计显示，2025年，我国变压器出口总值达646亿元，同比大增36%。

基于内外需均处高景气度，电网设备相关领域今年业绩有望进一步提升，并带来估值改善。

【核心优势】

公司是老牌输配电企业，产品涵盖配电网、新能源、储能和充换电，通过在风、光资源丰富地区产业投资，深耕新能源产业并辐射周边，同时带动输配电业务增长，构建发展新动能。其中，在智能电气装备领域，公司固体绝缘环网开关柜为国内首创产品，十几年来一直保持行业领先地位；低碳环保型固体绝缘环网开关柜、环保气体环网开关柜为国内率先推广产品，市场占有率位居前列，公司2025年8月公告投资建设翁牛特旗40万千瓦源网荷储一体化项目，项目总投资约28亿元，建成后将进一步完善公司新能源业务布局。

【研报参考】

华金证券贺朝晖《新能源业务高增，发力源网荷储一体化项目-250913》

投资日历




2026脑机接口大会举办！千亿市场即将引爆

机密爆料




两市机构资金合计净流出1019.98亿元

其中，机构重点增持：电网设备（56.46亿）、酿酒行业（14.13亿）、银行（11.54亿）、专业服务（3.40亿）、光伏设备（1.36亿）；

个股方面，02月02日机构净流入前五的股票分别为：中超控股（14.35亿）、胜宏科技（6.76亿）、西部材料（6.01亿）、双杰电气（5.98亿）、贵州茅台（5.46亿）；

机构净流出前五的股票分别为：中际旭创（-38.61亿）、蓝色光标（-22.75亿）、紫金矿业（-18.91亿）、工业富联（-18.39亿）、兆易创新（-16.73亿）。