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情报精选：深夜集体跳水！炼油厂遇袭、美油升破80美元！改革、创新，出现75次；降准降息有空间；今天15时重磅发布

1、隔夜，美股三大指数集体跳水，道指跌超600点。欧股集体收跌，德国DAX30指数跌1.72%。据新华社报道，伊朗最高国家安全委员会秘书称，已作好准备应对美国地面行动。此前，新华社援引美国《政治报》5日的报道称，美国并未为对伊朗军事行动扩大化做好“充足准备”，目前正追加人力等资源以支持战争持续“至少100天甚至到9月”。

3、隔夜，美国天然气期货扩大涨幅至1.3%。此前EIA天然气库存降幅超预期。EIA报告显示，截至2月27日当周，美国天然气库存总量为18860亿立方英尺，较此前一周减少1320亿立方英尺，较5年均值低430亿立方英尺，降幅2.2%。

5、2026年3月6日（星期五）下午3时，国家发改委主任郑栅洁、财政部部长蓝佛安、商务部部长王文涛、央行行长潘功胜、证监会主席吴清就发展改革、财政预算、商务、金融证券等相关问题回答中外记者提问。3月7日（星期六）下午3时，国家发改委副主任郑备解读“十五五”规划《纲要（草案）》。

7、《政府工作报告》起草组负责人、国务院研究室主任沈丹阳表示，“改革”和“创新”在全文中共出现了75次，是今年《报告》的高频词。今年的《报告》连续第3年对支持创新药发展作出了部署，今年将强化全链条支持政策协同，进一步解决创新药“入院难”等问题。

9、《政府工作报告》起草组成员、国务院研究室副主任陈昌盛表示，今年货币政策延续了适度宽松的取向，中央政府负债率比较低，降准降息还有条件。在积极财政政策方面，今年赤字率延续了4%左右，是历史上比较高的水平，赤字规模增加2300亿元。新增政府债务总规模达到了11.89万亿元，这也是创历史新高。今年一般公共预算支出将首次达到30万亿元，比上年增加1.27万亿元。

11、陈昌盛表示，下一步要加快空域资源的开放和低空经济飞行审批程序的优化简化，去打开场景，使得很多地方低空物流、城市治理这些场景都可以打开，包括服务机器人等。

13、工信部部长表示，培育一批高水平的典型应用，打造一批特色智能体。截至2025年底，规上制造业企业人工智能技术应用普及率超30%；国内企业发布300多款人形机器人产品。巩固深化前期“反内卷”成果，加强产能监测预警和综合治理。

15、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要（草案）》摘要发布。在部署加力建设新型能源基础设施时提出：深入实施能源安全新战略，加快构建清洁低碳安全高效的新型能源体系，建设能源强国。推进非化石能源安全可靠有序替代化石能源，坚持风光水核等多能并举，实施非化石能源十年倍增行动。

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2、香港证监会联同金管局、保监局及积金局，与数码港合作，推出生成式人工智能（GenA.l.）沙盒++计划，旨在于香港金融生态系统中，推动负责任地采用人工智能技术。

4、从已披露数据看，源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率（剔除负值）低于20倍，中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达，业绩增速均在100%以上。

6、世界黄金协会称，2月全球黄金ETF净流入53亿美元，实现连续九个月资金流入，并创下有史以来最强劲的年度开局。由于金价持续上涨推高估值，全球黄金资产管理总规模攀升至7010亿美元的历史新高，全球持仓量达到4171吨。北美和亚洲地区是资金流入的主要驱动力。

8、3月5日午后，氢能概念再度拉升。此前，全国政协委员，中国工程院院士马永生建言，构建国家氢能基础设施一张网。编制国家中长期氢能管网规划，统筹布局“西氢东送”战略骨干通道。支持大型能源企业开展跨省氢能管道试点，加快绿氢认证与碳交易市场的衔接。

1、OpenAI据悉已聘请律所世达（Cooley）和伟凯（Wachtell）为其IPO做准备，最快或今年四季度上市。知情人士透露，截至2月末，OpenAI年化收入突破250亿美元，较该公司年末214亿美元的年化收入增长了17%，而Anthropic正逐步缩小与OpenAI的收入差距。

3、隔夜，博通盘前涨超7%，此前公司预计明年AI芯片收入将超过1000亿美元，并宣布了新的股票回购计划。

5、DRAM大厂南亚科表示，本季度存储价格仍在逐月上涨，预计第二季度报价将出现大幅“跃升” 。

7、集邦咨询最新手机面板调查，由于占手机成本极高的存储器缺货与价格攀升，冲击了品牌对2026年的出货规划，更削弱面板出货动能。预估2026年全球手机面板出货量约为21.4亿片，较2025年23.1亿片下滑约7.3%，结束了自2023年以来的成长周期，首度转为年减态势。

9、京东集团发布了2025年四季度及全年业绩。2025年四季度，京东集团收入3,523亿元；全年收入13,091亿元，较2024年加速至双位数增长。

机会

点评：2026年为房地产行业筑底企稳年，总销售面积和金额的降幅将明显收窄（降幅或小于5%），预计2026年销售规模约8万亿元左右，一线核心城市有望率先回暖；而到2027年行业有望整体温和复苏；中长期市场规模有望稳定在10万亿级，但行业增速放缓、结构升级。可关注布局核心城市、参与保障房与城市更新的龙头。

2、据中国政府网消息，3月5日，《政府工作报告》（简称《报告》）起草组负责人、国务院研究室主任沈丹阳表示，今年的《报告》提出，要通过激发居民消费内生动力和促消费政策并举来提振消费，这实际上已经从大的方向上回答了如何从根本上解决“供强需弱”的问题。

公司公告：

天海防务：船舶建造订单履行周期较长 部分在手订单的船台计划已排至2028年

强达电路： 1.6T光模块PCB产品目前可开展样板生产 南通工厂预计到今年年中逐步开启投产

盛航股份：公司国际危化品水路运输业务暂不涉及中东航线

拓邦股份：预计2026年可以实现应用于机器人灵巧手的空心杯电机及灵驱微擎系统的量产交付

盛路通信：低空经济领域相关天线产品已量产交付

重组&再融资

天合光能：股东华福资本询价转让4685.1353万股

韵达股份：公司超短期融资券获准注册

国信证券：收到非公开发行公司债券符合深交所挂牌条件无异议函

佳缘科技：初步确定的本次询价转让价格为43.59元/股

北自科技：发行股份及支付现金购买资产事项获上交所并购重组审核委员会审核通过

帝奥微：拟4571万元出售云途半导体1.94%股权

重大投资&合同

恒尚节能：中标南外滩金融中心幕墙专业分包工程 中标金额4.79亿元

首华燃气：拟使用不超过8亿元闲置自有资金进行委托理财

新奥股份：与ET LNG出口公司和切尼尔的LNG购销协议调整

东华软件：拟出资3亿元设立全资子公司广西东河智能技术有限公司

强达电路：拟使用2.4亿元向全资子公司增资

李子园：全资子公司拟投资2亿元扩建生乳深加工项目

*ST建艺：控股子公司中标1.59亿元别墅工程

金诚信：签署井下铜系统开拓工程合同

招商轮船：新一代节能环保型AFRAMAX油轮“凯珀”轮交付

宏盛华源：下属子公司预中标9.75亿元南方电网项目

德赛西威：2025年净利润同比增长22.38% 拟10派12.50元

大金重工：2025年净利润同比增长132.82% 拟10派0.87元

歌华有线：2025年实现扭亏为盈 净利润3431.31万元

广东建科：2025年净利润1.13亿元 同比增长5.6%

正虹科技：2月生猪销售收入环比减少65.34%

傲农生物：2月生猪销售量14.8万头 同比增加52.10%

凯撒旅业：控股股东拟增持不低于1000万元且不超过2000万元公司股份

纽泰格：股东王学洁拟减持不超0.0965%股份

中仑新材：股东Strait Co Ltd.拟减持不超1.375%股份

凯因科技：控股股东松安投资拟减持不超2.0007%股份

晶品特装：股东拟合计减持不超3%股份

电连技术：股东任俊江拟减持不超1.99%股份

每日复盘




深成指、创业板指均涨超1%，CPO等成长概念再次表现
【每日收评】

【热点回顾】

下跌方面，农业股集体调整，秋乐种业等跌超10%；油气股午后冲高回落，水发燃气尾盘跌停；燃气、黄金等板块跌幅居前。

全天指数恢复上行、个股呈普涨格局，赚钱效应改善。这反映A股市场对海外地缘风险因素的干扰逐渐趋于淡定，而国内两会这一年度重磅政策的节点到来，令资金博弈反弹预期随之上升。热点方面，随着地缘带来的谨慎情绪有所淡化，油气、贵金属、粮食等避险板块自然遭弃。此前暂时被避险情绪压制的科技成长题材、小金属板块、涨价概念等自然会重新回归为市场新热点。不过，地缘局势仍未明朗，短线行情仍有反复的可能。

方向：一方面，两会召开后，部分短线热点将随着两会相关重点讨论的产业政策起舞表现。另一方面，地缘变数影响下，部分短线热点或继续在油气、航运、农业等避险板块，与科技成长题材、涨价概念之间急速轮动。

【事件点评】

【点评】2026年经济增长 4.5%—5% 的区间目标符合市场一致预期，机构预测中值为4.8%，与 2035 年远景目标测算所需年均增速 4.17% 相衔接，兼顾稳增长与高质量发展。

值得关注的是，宏观政策延续积极取向,政府工作报告明确继续实施适度宽松的货币政策，赤字率4% 左右，赤字规模5.89万亿元，较上年增加 2300 亿元，超长期特别国债持续发力。

展望后市，短期政策靠前发力，一季度经济具备开门红条件；中期内需逐步回暖，消费扩容升级与有效投资扩大形成共振，制造业与服务业景气度持续修复；长期经济向质效优先转型，新动能占比持续提升，产业链供应链韧性增强，经济运行保持在合理区间。

根据 Choice 数据库，新质生产力相关概念股包括：中兴通讯（000063）、中芯国际（688981）、中航沈飞（600760）、药明康德（603259）等。

2026年3月5日，两市共79只个股涨停，比上个交易日增加33只。两市冲高回落，创业板指此前一度涨超3%。两市成交额2.39万亿，较上一个交易日放量243亿，全市场近4100只个股上涨。沪沪指涨0.64%，深成指涨1.23%，创业板指涨1.66%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




两会报告强调发展“未来能源”！市场关注核聚变

核聚变

最新发布的2026年政府工作报告中，未来能源被放在政府要发展的前沿产业的第一位，可控核聚变作为未来能源的重要领域之一，受到市场关注。

国内外已将发展可控核聚变提升至战略高度，国内“十五五”规划明确其为未来产业新增长点，2025年全球聚变行业总投资超97.7亿美元，国内企业获百亿级融资，关键项目密集推进。国内“十五五”“十六五”期间年投资约200亿元，带动上下游500亿元需求，长期或替代20%国内发电量（对应8-10万亿元空间），技术溢出效应显著。超导材料迭代与核心部件国产化并行，产业链从实验向工程化过渡，行业景气度持续上行 。

以核聚变为代表的尖端制造业务有望成为公司第三大板块。依托高端装备制造能力和经验，一方面公司深度参与核聚变项目装备制造，除中标合肥BEST项目真空标段以外，公司亦参与BEST项目偏滤器、包层及第一壁等相关设备预研。另一方面公司与李政道研究所签约，在极限制造领域开展战略合作，积极参与对接李政道研究所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目。随着行业招投标逐步放量，以核聚变装备为代表的尖端制造有望成为公司新的支柱。。

风险提示：行业竞争风险、核聚变行业投资不及预期、回款不及预期与减值风险。

价值掘金




合锻智能(603011)：两会报告强调发展“未来能源”，或催化核聚变概念

概念		关注区间		名称	机构	合锻智能	核聚变	超导材料迭代与核心部件国产化并行，产业链从实验向工程化过渡，行业景气度持续上行。	20260306
601600	招商证券《铝行业点评报告：中东局势升级放大供应扰动-20260301》	太平洋证券《中国铝业(601600)：全产业链布局铝系列产品，龙头地位显著-251109》一文给予维持“迈入”评级	光威复材		商业航天	商业航天进入量产加速期，政策支持+资源争夺+技术突破三重共振下，星座组网与火箭发射需求放量，材料国产化与应用场景加快扩容。	20260304
300308	兴业证券《光通信蓝海拾珠，模拟芯片与液冷大有可为-20260116》	群益证券《中际旭创(300308)：需求带动2025年业绩高增长，后续关注1.6T大规模出货-2603028》一文给予维持“买进”评级。	赣锋锂业	锂矿概念	苹果链迎来AI赋能与新品迭代双重红利，高端化与智能化成核心主线。叠加终端创新与零部件升级，行业景气度持续上行。	20260302

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




两会报告再次强化对这一前沿产业重视！商业化爆发临近

近日，量子科技概念消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦量子科技概念，看多逻辑如下：（1）顶层政策持续加码，量子科技被列为首位未来产业；（2）量子计算已进入商业化爆发前夜，全球规模高速扩张；（3）海外巨头产品化能力快速提升，国内企业对标不落下风。

可关注具备全栈式研发能力、在量子计算核心硬件（稀释制冷机、测控系统、量子芯片）领域实现自主可控突破的平台型公司，以及在量子通信与后量子密码（PQC）领域具备产业化先发优势的技术型企业。

1、顶层政策持续加码，量子科技被列为首位未来产业。

《政府工作报告》连续4年聚焦量子科技：2023年提及“量子信息等领域创新成果不断涌现”；2024年提出“开辟量子技术等新赛道、创建未来产业先导区”；2025年进一步强调“建立未来产业投入增长机制，培育量子科技等未来产业”，彰显国家推动量子产业化的坚定决心。

全球来看，已有30余国制定或更新量子信息领域发展战略规划，投资金额超过350亿美元，为产业发展打开确定性空间。

2、量子计算已进入商业化爆发前夜，全球规模高速扩张。

中国市场方面，在政策引领与企业研发投入加码双重驱动下，产业规模扩张更为显著，国内量子计算市场规模从2021年的数亿元级别跃升至2024年的90.4亿元，同比增速约82.1%，显著高于全球增速。

国际科技巨头正加速量子计算工程化验证与商业化布局。微软已推出全球首款拓扑量子比特处理器Majorana 1；Google通过Willow量子芯片在量子纠错领域取得关键突破，首次验证增加量子比特可有效降低错误率，运行速度达经典超算的13000倍；IBM推出120比特Nighthawk处理器，计划2029年交付大规模容错量子计算机Starling。

统计显示，国内量子信息企业已达145家，全球领先，其中上游核心环节（稀释制冷机、测控系统）国产替代进程加速，部分技术已对标国际先进水平。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

中邮证券孙业亮《量子科技专题报告（一）：全球量子科技产业化加速推进中-260227》

中银国际杨思睿郑静文《计算机行业“一周解码”：量子计算有望加速普及-251208》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入17.85亿

岩山科技（002195）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是岩山科技今年第7次上榜。

5.盘面趋势：岩山科技当日强势涨停，龙虎榜显示外资、机构、知名游资联手抢筹，多方资金合力推动股价上涨。具体来看，深股通专用席位净买入3.11亿元，机构席位净买入1.34亿元，国泰海通系游资合计净买入约4.86亿元，资金呈现大幅净流入状态，显示市场对公司未来发展前景的高度认可。

二、上海电气：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入17.85亿。

先河环保：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

国际能源署指出，APS情景下2023—2030年全球电网投资年均复合增速9.4%，2030年达6200亿美元，国内电力设备企业出海空间广阔；此外，国家电网预计在“十五五” 期间固定资产投资规模将达到 4 万亿元，较“十四五”期间增长 40%，电网建设形成内外需求共振。

特高压加速核准拉动公司订单增长，设备出口连续获得大单

【风险提示】电网投资不及预期；特高压建设不及预期；行业竞争加剧风险。

华安证券张志邦《业绩符合预期，前三季度毛利率改善明显-251109》

投资日历




美国将于3月10日举办机器人制造商圆桌会议

机密爆料




两市机构资金合计净流入54.69亿元

其中，机构重点增持：光学光电子（57.54亿）、电网设备（49.65亿）、通信设备（48.98亿）、其他电源设备Ⅱ（38.17亿）、IT服务Ⅱ（23.82亿）；

个股方面，03月05日机构净流入前五的股票分别为：岩山科技（24.77亿）、航天发展（10.75亿）、中超控股（7.19亿）、欧菲光（5.13亿）、金风科技（4.68亿）；

机构净流出前五的股票分别为：拓维信息（-10.96亿）、湖南黄金（-6.53亿）、比亚迪（-6.33亿）、协鑫集成（-5.83亿）、平潭发展（-5.74亿）。