主编点评
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《大盘破位下行，风险仍在释放中途！》周一（8月5日），沪深两市全线低开，盘中各大指数一度强势拉升，创业板也一度翻红，但市场避险情绪浓厚，指数随即陷入单边回落走势。以上证50为代表的权重股全线走弱，沪指收盘下跌1.62%。板块上，以黄金、农业、稀土等为首的防御板块逆势上涨。两市个股呈现普跌格局。
整体来看，大盘单边下跌，各大指数以最低点收盘，疲弱态势尽显。沪指创下本轮调整新低，再度逼近年线支撑。由于目前尚未看到止跌迹象，所以短期沪指仍有继续下探挑战2800点整数关口的风险。而近期走势较强的创业板也连续失守多条均线，短期趋势走弱，后市仍有探底风险。
从消息面来看，8月5日早间在岸离岸人民币汇率破“7”对市场情绪的冲击较为明显。中美贸易摩擦再起波澜，市场避险情绪升温，导致人民币汇率跌破重要心理关口。不过从目前走势和外部环境看，人民币短期破“7”更多是受情绪面影响，从国际收支情况看，人民币的大幅贬值空间不大。尽管4月底以来人民币汇率持续走低，但外汇储备持续提升，体现跨境资金流动依旧保持稳定。同时，当前的政策重心在防范资本外流以维护国际收支平衡，而并非死守某个关键点位。 展望后市，决策层对汇率波动的容忍性增强，短期汇率若下滑过快，不排除决策层会出手平稳市场走势。中长期看，在全球货币宽松潮的开启以及我国对外开放不断扩大的背景下，人民币仍有升值空间。
总之，目前市场正处于风险释放中途，止跌信号尚未出现，短期各大指数仍有回调风险，密切关注沪指下方年线位置的支撑。操作上保持谨慎，防御为上。板块上，把握科技股、稀土、黄金以及军工。
每日复盘
周二情报精选
政经证金
【新闻联播】
●国家发改委：美方有关中方采购美农产品没有实际行动的指责不实
●林郑月娥：暴力升级 将香港推向危险境地
●人民银行：人民币对一篮子货币继续保持稳定和强势
●上半年我国服贸总额同比增长2.6%
【重要消息】
●7月财新综合PMI小幅回暖，经济企稳态势初显
●人民币汇率跌破“7”关口，创2008年以来最低位
●央行行长：不搞竞争性贬值 不会将汇率作为工具来应对贸易争端等外部扰动
●国办：同意建立养老服务部际联席会议制度
●市场监管总局等七部委：进一步加强违规涉企收费治理工作
●商务部：扎实做好全年稳外贸工作
●银保监会：我国银行业集中度较低并处于合理水平
行业概念
1、人民币汇率跌破“7”关口 短期贬值概念股受益
概念股：山东黄金（600547）、华纺股份（600448）
2、央行要求加快法定数字货币研发 区块链前景乐观
概念股：易见股份（600093）、新晨科技（300542）
3、多地加码垃圾分类 产业前景乐观
概念股：瀚蓝环境（600323）、绿色动力（601330）
4、游戏产业上半年增速回升 中报窗口或加速板块估值修复
概念股：三七互娱（002555）、奥飞娱乐（002292）
个股情报
新股：海能实业
可转债申购：暂无
可转债上市：暂无
晚间私募传闻：
广信材料：供货华为、中石油、蓝思科技等知名企业
东杰智能：2019年智能立体停车库产品销售同比大幅提高
景嘉微：下一代图形处理芯片JM9200正在预研中
广电运通：智能政务无人柜台安全服务模式有望快速增长
定增&重组
嘉麟杰：拟2.6亿元收购北极光电
东睦股份：拟1.1亿元收购华晶粉末冶金61%股权
安井食品：拟发行不超9亿元可转债
百利科技：申请恢复审查非公开发行A股股票事项
业绩与分红
视觉中国：上半年净利略降3%
五粮液：上半年净利同比增长31%
联创电子：上半年净利润同比增长26.96%
索通发展：上半年净利下降77%
海思科：上半年净利润同比增长61.55%
百达精工：上半年净利同比增长14%
我乐家居：上半年净利同比增长129%
金圆股份：上半年净利同比增长12%
西山煤电：上半年净利同比增长14%
中顺洁柔：上半年净利润同比增长37.59%
哈空调：上半年净利同比增长445%
傲农生物：上半年净利同比增长27%
安井食品：上半年净利增长16%
增持&减持
超华科技：控股股东拟减持不超6%股份
圣邦股份：股东拟减持不超3.63%股份
龙洲股份：股东拟减持不超2%股份
包钢股份：股东理家盈方面拟减持不超1.062%股份
沪指创调整新低 黄金股逆势领涨
【盘面要点回顾】
1、三大股指震荡下行，沪指收跌1.62%，再创调整新低，创业板指收跌1.63%。
2、黄金、农业、次新股、人民币贬值、ETC、军工等板块涨幅靠前，航空、白酒、保险、煤炭、房地产等板块跌幅靠前。权重 股走弱拖累沪指新低，黄金股逆势上攻，个股普跌，成交略微缩窄。
3、随着中美贸易摩擦的再度升温，以及中美博弈的复杂性，市场负面情绪仍然需要释放和消化。主板今日创出调整新低，短期需要重点留意年线附近支撑，市场再度向下寻找新的平衡，操作上仍需保持谨慎。
【今日头条回顾】
事件：据财新网，7月服务业PMI环比下降0.4个点至51.6，为今年2月以来的最低；7月综合PMI则上升0.3个点至50.9。
点评：
在新业务增速放缓、成本负担上升等因素的影响下，财新7月服务业PMI降至五个月低位，不过由于制造业回暖，带动7月综合PMI指数小幅上升。
具体来看，虽然月内出口销售恢复增长支撑新业务总量保持增长，但新业务指数仍较上月略降。受访企业表示，业务增长动力普遍来自新产品和新客户，海外市场顾客需求相对表现强劲拉动新接出口业务量恢复上升，而且增速为三个月来最显著。
同时，服务市场普遍乐观认为未来一年经营活动量将会超过目前水平，预期有助促进经营扩张的主要因素包括公司重组、用工扩张、新产品问世和营销手段的改善，但乐观度仍接近历史低点。
总体而言，得益于大规模减税降费、货币政策和政府推动基础设施投资的持续支撑，国内经济的放缓势头已得到控制。展望后市，国内外不确定因素依然较多，经济复苏能否持续还有待观察，考虑到中长期房地产去杠杆，预计后续政策的总基调为弱刺激，宏观政策以落实为主（财政政策推进落实减税降费、货币政策将注重结构化调控以降低实体融资成本为目的）。
具体到A股上，结构性政策仍将持续支撑市场风险偏好，而以高端制造业为代表的实体经济将深度受益于政策的精准发力。
【复盘总结】
观点：短期风险需要释放
1.外部舆情集中恶化压低市场风险偏好
2.前期指数底线面临考验
3.多看少动，关注市场底线支撑能否有效
题材方向：科技股、稀土、军工
【涨停分析】
2019年8月5日，两市共41只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日增加15只。三大指数全天低开低走，沪指下跌1.62%，再创调整新低，创业板指下跌1.63%。以下为部分精选涨停个股分析：
价值掘金
5G步入业绩兑现期，把握高增长标的！
【题材前瞻】 5G 政策评估：★★★★☆ 2019年上半年，华为5G基站累计发货15万站，获得全球各大运营商签署单25个，预计全年基站发货量达到50万站。而随着政策持续推进，手机终端推向市场和基站商用建设进程继续加快，5G商用进入落地全新阶段，国内5G通信产业链已逐渐进入业绩兑现期。中报窗口，市场情绪将聚焦业绩高增长标的。 市场评估：★★★☆☆ 中美贸易摩擦再度升级，自主可控主题或逐步升温。 强势龙头：中新赛克（002912） 公司是国内领先的网络可视化基础架构产品提供商之一，在数据源广度业务应用丰富度、在整体方案闭环架构完整度等方面，拥有最齐全的网络可视化产品线。宽带网+移动网产品与大数据运营平台、网络内容安全产品协同，确保公司始终处于行业领先者的地位。 操作策略：东北证券闻学臣，熊军，何柄谕在《5G建设驱动下游需求释放，二季度业绩加速》（2019-08-02）一文中给与买入评级。预期价格为125.00元。 风险提示：5G 商用进程不及预期；政府及运营商网络可视化投资不及预期。
【金股池】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
ETC板块逆势走强，政策助推产业链需求集中释放！
8月5日，ETC概念股逆势大涨，万集科技一字封板，金溢科技、博通集成等多只个股大涨。 华泰证券认为，今年的ETC产业链存在全年需求大幅增长的行业性机会，考虑到需求短期集中释放带来的市场规模扩容，产业链上下游公司均会显著受益。 投资观点： （1）政策强推ETC，产业链需求集中释放（华泰证券《ETC行业研究报告：政策强推ETC，行业需求集中释放》-20190708） 《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》提出，截止2019 年12 月底，全国ETC 用户数量突破1.8 亿，高速公路不停车快捷收费率达90%以上； 2020 年12 月底前，基本实现机场、火车站、客运站、港口码头等大型交通场站停车场景ETC 服务全覆盖。 据测算，2019-2020年ETC产品市场规模将达为88、68亿元，ETC原材料新增市场规模约47、36亿元。今年的ETC产业链存在全年需求大幅增长的行业性机会，考虑到需求短期集中释放带来的市场规模扩容，产业链上下游公司均会显著受益。 （2）行业集中度高、壁垒高，未来强者恒强（民生证券《机械行业专题研究报告：政策驱动，ETC设备将成为车联网最重要入口》-20190701） ETC行业集中度高，金溢科技、万集科技、聚利科技（华铭智能拟收购）三家占据了近80%的市场份额。由于ETC行业存在进入壁垒：资质要求高、客户粘性强，文件要求年底前要求出台车载标准，标准往往由领军者主导，未来市场格局将是强者恒强。 （3）ETC设备将成为车联网最重要的入口（民生证券《机械行业专题研究报告：政策驱动，ETC设备将成为车联网最重要入口》-20190701） 《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》提出完善联网收费管理体系和构建高速公路信用体系。未来将基于我国自主的北斗导航卫星定位和5G通信技术，实现快速通行、车路协同和智能驾驶。在信息共享和信用体系建立起来、车载多设备标准完善后，ETC设备将成为车联网最重要的入口。 相关标的（民生证券《机械行业专题研究报告：政策驱动，ETC设备将成为车联网最重要入口》-20190701）：金溢科技、万集科技、华铭智能。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
看不见天花板的农服界隐形冠军，券商保守给出30%上涨空间！
战略方向：公司是一家大型综合性饲料企业，主要从事水产和畜禽饲料生产销售，并通过向客户提供优质动物种苗、动保、技术、服务等养殖过程的整体解决方案保证客户全程健康养殖。经过 19年的高速发展，海大集团已跻身中国饲料行业前三强，其中水产饲料因技术和规模领先位于国内行业前列，畜禽饲料居于行业前十位之列。海外市场方面，公司在越南、印度、马来西亚等东南亚国家的水产饲料市场上份额相对领先，均处于水产饲料行业前五位之列。 公司自上市以来，营业收入和净利润年均复合增速分别为 25.6%、 28.8%，除 2013 年因业务最大的华南市场消费低迷、恶劣天气和养殖疫病出现导致利润增速下滑外，其余年份均实现不同程度的增长，经营稳健性位居农业板块上市公司前列。 投资要点： （1）禽料、水产料延续高增速，猪料销量小幅回落（东北证券） 上半年公司实现饲料 销量 539 万吨，同比增长 18%，饲料产品毛利率 12.17%，同比提升 0.31 个百分点。其中，尽管水产价格低迷，公司的水产饲料销量仍逆 势同比增长 16%，市占率进一步提升，尤其是虾饲料和特种水产饲料 销量增长超过 20%，高档水产料毛利率稳定，普通水产料毛利率略有 下降；受肉禽养殖景气度高的刺激，禽料销量同比增长 30%，毛利率 同比提升约 2 个百分比；猪料销量同比下降 6%，针对非洲猪瘟调整 经营策略，猪料的毛利率逆势提升 0.5 个百分点。饲料业务的销量和 盈利能力均稳定上升。此外，公司饲料资本支出 10 亿元，积极抢占 非洲猪瘟影响下行业变动带来的市场份额机会。 （2）水产动保逆势增长，畜禽动保大增（东北证券） 公司动保收入 3.3 亿元，同比增 长 22.09%，其中水产动保同比增长 14.65%，毛利率为 57.23%，同比 提升 4.21 个百分点；公司成立第一个禽养殖专业技术服务部，启动对 禽养殖业务服务体系的建设，畜禽动保纳入客户技术服务体系中，成 为技术支持配套产品，销售收入 5560.37 万元，同比大增 80%，水产 种苗同比增长 11.20%，动保与种苗业务将与饲料、养殖业务形成良性 的协同效果。 （3）生猪产能投放暂缓，疫情背景下谨慎扩张（太平洋证券） 上半年南方地区非洲猪瘟 爆发密集，公司及时调整产能扩张方式，新建母猪场以暂缓投放为主， 实现生猪出栏 39 万头，同比增长 30%，仔猪主要来自外购，外购量 34 万头，自繁自育 5 万头，养猪业务谨慎放量为主，盈利为辅。 核心逻辑（东北证券）：预计 2019-2021 年归母净利润为16.02、26.64、34.47 亿元， EPS 为 1.01、1.69、2.18 元，P/E 为28.2、16.9、13.1 倍。维持“买入”评级。
热点聚焦
人民币汇率跌破“7”关口，短期贬值概念股受益
※经济数据 1、据财新网，7月服务业PMI环比下降0.4个点至51.6，为今年2月以来的最低；7月综合PMI则上升0.3个点至50.9。 评估：在新业务增速放缓、成本负担上升等因素的影响下，财新7月服务业PMI降至五个月低位，不过由于制造业回暖，带动7月综合PMI指数小幅上升。总体而言，得益于大规模减税降费、货币政策和政府推动基础设施投资的持续支撑，国内经济的放缓势头已得到控制。展望后市，国内外不确定因素依然较多，经济复苏能否持续还有待观察，考虑到中长期房地产去杠杆，预计后续政策的总基调为弱刺激，宏观政策以落实为主。具体到A股上，结构性政策仍将持续支撑市场风险偏好，而以高端制造业为代表的实体经济将深度受益于政策的精准发力。 2、据搜狐网，近日伽马数据发布了《2019中国游戏产业半年度报告》，报告公布了2019年上半年中国游戏市场收入、海外市场收入、细分市场、用户调研等内容。 评估：报告显示，2019年上半年我国游戏产业实现收入1163.1亿元，同比增长10.8%，增速相比2018年同期大幅提升5.6个百分点，表明我国游戏产业经历过去一年多的严管后，已进入强势复苏阶段。展望后市，据报告数据显示，国内58.9%的核心用户对于云游戏抱有非常期待的态度，随着5G技术的逐渐成熟，未来VR游戏、云游戏等新的游戏形态或将会给游戏产业打开全新的增长空间。随着中报窗口的逐渐开启，业绩表现抢眼的头部厂商有望率先迎来估值修复。
※政策风向 1、据人民网，央行日前召开2019年下半年工作电视会议，对下半年重点工作做出部署。会议要求，加快推进我国法定数字货币研发步伐，跟踪研究国内外虚拟货币发展趋势等。 评估：央行的数字货币是现金一定程度上的替代，央行货币的数字化有助于优化央行货币支付功能，提高央行货币地位和货币政策有效性。近期银保监会下发了《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，鼓励银行保险机构将物联网、区块链等新技术嵌入交易环节。中长期来看，区块链行业中涉及数字产权，包括供应链金融、版权交易和数字身份（身份信息、生物基因特征等）等细分领域发展更加迅速。 2、据搜狐网，由发改委、科技部、工信部等多部门共同主办的2019世界人工智能大会，将于8月29日至31日在上海举办。 评估：近期上海、北京相继落户了国家新一代人工智能创新发展试验区，可谓齐头并进。从地方层面来看，各地都在加速推进相关产业的发展。落脚到A股市场，国内人工智能终端应用产品丰富，计算机视觉、自然语言处理、机器人等技术正在与传统领域深入融合，目前来看安防、金融、汽车等行业落地最快。这些领域拥有核心技术的企业有望率先受益于人工智能浪潮。
※关联市场 1、周一，三大股指反弹受阻收跌超1%，黄金板块逆市大涨。 评估：整体来看，大盘单边下跌，各大指数以最低点收盘，疲弱态势尽显。沪指创下本轮调整新低，再度逼近年线支撑。由于目前尚未看到止跌迹象，所以短期沪指仍有继续下探挑战2800点整数关口的风险。而近期走势较强的创业板也连续失守多条均线，短期趋势走弱，后市仍有探底风险。操作上保持谨慎，防御为上。板块上，把握科技股、稀土、黄金以及军工。 2、据上证报，8月5日，在岸人民币对美元汇率跳空低开，日内最高挫逾1000点，跌破7.0大关。与此同时，离岸人民币对美元同样跌破7.0关口。 评估：由于特朗普再提对我国增加关税，市场避险情绪激增，叠加当日中间价大幅下调229点，人民币早盘直接跌破心里关口。但从目前走势和外部环境看，人民币短期破“7”更多是受情绪面影响，从国际收支情况看，人民币的大幅贬值空间不大。目前决策层对汇率波动的容忍性增强，不过汇率若下滑过快，不排除决策层会出手平稳市场走势。短期来看，人民币贬值概念股受益，相关纺织、化工、黄金、航运等板块值得留意。
备注:
以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！
机密爆料
两市机构资金合计净流出184.40亿元
8月5日，截止收盘，两市机构资金合计净流出184.3953亿元，61个行业中有7个行业呈现净流入状态。 其中，机构重点增持：贵金属（5.74亿）、航天航空（1.27亿）、珠宝首饰（1.02亿）、园林工程（2546万）、化纤行业（994万）； 机构重点抛售：电子元件（-24.5亿）、券商信托（-13.6亿）、酿酒行业（-10.7亿）、医药制造（-10.6亿）、电子信息（-9.72亿）； 个股方面，8月5日机构净流入前五的股票分别为：恒邦股份（2.37亿）、山东黄金（1.90亿）、新光光电（1.23亿）、国林环保（1.16亿）、三角防务（1.12亿）； 机构净流出前五的股票分别为：京东方A(-7.58亿）、东方财富（-4.87亿）、中信证券（-4.07亿）、中国平安（-3.29亿）、五粮液（-2.86亿）。
香江控股上半年净利润同比增长237.03%
机构评级：一周最具上涨潜力20股 据博览财经大行研报平台统计，近一周1528只股被机构给予买入评级，其中70股被给予明确上涨上升空间。其中国联水产目标涨幅最大，预计目标价8.4元，涨幅96.26%；仙坛股份紧随其后，预计目标价32.7元，涨幅87.93%。
投资日历
8月6日投资日历
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发表于 2019-8-6 08:16:48
