《3000点得而复失，警惕获利盘回吐压力！》周四（9月5日），沪深两市全线高开，盘中大金融板块全线走强，各大指数一度上涨逾2%。不过午盘两市热度显著降温，部分高位科技股开始回调，指数涨幅收窄。沪指收盘上涨0.96%，3000点得而复失。创业板收盘上涨1.18%。
整体来看，受国常会利好提振，两市呈现普涨格局，各大指数重心再度上移，两市成交量显著放大。沪指一举突破半年线的压制，上行空间进一步打开。不过，各大指数均收出较长的上影线，表明市场做多动能开始衰竭，为后市修复增添波折。近期投资者需要密切关注沪指在3000点附近的冲关节奏。若两市成交量不能持续放大，则短期沪指或有整固需求。
9月4日，决策层主持召开国常会，会议提出及时运用普遍降准和定向降准等政策工具，加大金融对实体经济特别是小微企业的支持力度。“普遍降准”这一提法超出了市场此前的预期。市场普遍认为近期降准的可能性明显增加，且并不制约后续降息，“双降”都有可能。与此同时，可能的降息节点也值得留意。Wind数据显示，9月7日、9月17日分别有1765亿元和2650亿元1年期MLF到期，届时MLF操作窗口或将再次打开。考虑到美联储再次降息在望，预计我国结构性降息最快将本月中出现。随着逆周期调控政策的持续加码，未来经济企稳的概率也进一步增大。
总之，逆周期调控政策加码，大盘多头格局向好，后市仍有修复动力。但本周以来指数已积累较高涨幅，短期成交量若不能持续放大，则市场可能面临一定的调整压力。投资者需要警惕高位股的回撤风险。策略上，重点把握科技股、军工、券商、医药、上海本地。
每日复盘
周五情报精选
政经证金
【新闻联播】
●领导层向第四届中国—阿拉伯国家博览会致贺信
●决策层应约同德国总理通电话
●【国际锐评】理性磋商才能负责任地解决问题
●第四届中阿博览会在银川举行
【重要消息】
●国常会释放宽松信号，逆周期调控进一步加码
●美国经济衰退信号显现，美股波动风险加大
●决策层出席全国金融形势通报和工作经验交流电视电话会议并讲话
●国务院批复同意南昌等高新技术产业开发区建设国家自主创新示范区
●自然资源部：允许生猪养殖用地使用一般耕地
●商务部：中方没有撤回在WTO对美诉讼的考虑
●科技部印发《国家新一代人工智能创新发展试验区建设工作指引》的通知
行业概念
1、国常会释放宽松信号 助于A股进一步反弹和回升
概念股：华创阳安（600155）、西水股份（600291）
2、区块链加速落地 汇丰完成全球首笔区块链信用证交易
概念股：易见股份（600093）、新晨科技（300542）
3、信息安全领域再添国家标准 产业迎来升级潮
概念股：绿盟科技（300369）、任子行（300311）
4、三星发售5G折叠屏手机 OLED前景乐观
概念股：万润股份（002643）、濮阳惠成（300481）
个股情报
新股：暂无
可转债申购：暂无
可转债上市：暂无
晚间私募传闻：
国民技术：斯诺目前生产经营状况已经逐步好转
卫光生物：公司已进行人纤维蛋白原的生产
奇正藏药：正乳贴目前已完成2期临床试验
建艺集团：4亿非公开发行公司债预计近期取得深交所出具的无异议函
定增&重组
业绩与分红
吉宏股份：前三季度净利润预增67%-75%
增持&减持
华信新材：股东常熟中科拟减持不超1.44%股份
太空智造：控股股东拟减持不超3.17%股份
中原证券：股东拟减持不超过6%公司股份
股指冲高回落 3000点得而复失
【盘面要点回顾】
1、三大股指全天均冲高回落，沪指一度站上3000点，但尾盘回落收涨0.96%，创业板指收涨1.18%。
2、保险、证券、互联网金融、区块链、知识产权等板块领涨，水泥、深国改、动物疫苗、旅游等板块跌幅靠前。金融权重持续领 涨，题材股保持活跃，个股涨多跌少，两市成交额接近8000亿。
3、总体来看，中报业绩公布完毕，9月迎来业绩真空期，叠加建国70周年纪念日前夕窗口期，市场积极因素正在逐步地积聚，有望推动A股加速筑底，并走出一波企稳回升的阶段性行情。
【今日头条回顾】
事件：据新华社，9月4日召开的国常会部署精准施策加大力度做好“六稳”工作。会议提出，坚持实施稳健货币政策并适时预调微调，加快落实降低实际利率水平的措施，及时运用普遍降准和定向降准等政策工具，引导金融机构完善考核激励机制，将资金更多用于普惠金融，加大金融对实体经济特别是小微企业的支持力度。
点评：
国常会提出上述表态后，市场普遍认为近期降准的可能性明显增加，且并不制约后续降息，“双降”都有可能；而财政政策同时积极发力，提前下达明年部分地方专项债额度，通过发力基建投资等助力稳增长，四季度经济企稳概率进一步增大。
值得关注的是，“普遍降准”这一提法超出了市场此前的预期。普遍降准一方面有利于向金融机构提供便宜且长期的资金支持普惠金融、小微企业融资，在一定程度上也有利于解决流动性分层的问题。另一方面也为四季度潜在的债券供给提供了对冲的选项。
同时，具体的降息节点也值得留意。Wind数据显示，9月7日、9月17日分别有1765亿元和2650亿元1年期MLF到期，届时MLF操作窗口或将再次打开。考虑到美联储再次降息在望，预计我国结构性降息最快将本月中出现。
展望后市，尽管外部风险不确定性加大，但决策层已经推出一系列政策稳经济及促进经济高质量发展，比如数以千亿美元计的基建支出及企业减税，一系列促消费措施等等。再加上货币政策积极发力，彰显了决策层“六稳”决心，经济企稳的概率也进一步增大。
具体到A股上，随着逆周期调控的加码，对于已经逐步开启反弹的A股而言，有望形成新的催化剂，仍具备继续上行的动能，相关大金融、大消费概念值得中长期留意。
【复盘总结】
观点：指数震荡修复
1.3000点关口需要反复消化，一次冲过难度较大
2.量能持续放大明显好转，助推风险偏好回升
3.关注主线热点的轮动机会
题材方向：科技股、工程建设、农业
【涨停分析】
2019年9月5日，两市共64只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日增加1只。三大指数冲高回落，沪指上涨0.96%，创业板指上涨1.18%。以下为部分精选涨停个股分析：
价值掘金
行业新政落地，人工智能应用加速拓展！
【题材前瞻】 人工智能 政策评估：★★★★☆ 科技部印发《国家新一代人工智能创新发展试验区建设工作指引》，提出，在制造、农业农村、物流、金融、商务、家居、医疗、教育、政务、交通、环保、安防、城市管理、助残养老、家政服务等领域开展人工智能技术应用示范，拓展应用场景，加快推进人工智能与实体经济深度融合。 市场评估：★★★☆☆ 政策利好驱动，板块或有修复。 强势龙头：赛为智能（300044） 公司多年在人工智能领域多年深耕，开发出了系留多旋翼无人机、大载荷无人机和转子发动机以及人脸识别系统、智能视频分析系统等智能终端产品，并陆续获得订单。 操作策略：上海新兰德投资顾问兰博翔认为，短期阻力位8.24，支撑位7.24。 风险提示：智慧城市运营收入不及预期、人工智能业务产品化不及预期。
【金股池】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
金融科技板块集体暴走！科技赋能，把握细分龙头！
9月5日，金融科技板块掀起涨停潮，顶点软件、银之杰、同花顺、生意宝等多只个股封板。 海通证券认为，国内金融IT龙头深耕行业多年，在金融科技发展浪潮下赋予了其很强的确定性和稀缺性。顶层设计进一步明确了金融科技的战略地位和发展方向，利好已有大量技术储备和业务能力的金融IT龙头。 投资观点： （1）金融发展规划助力金融科技龙头公司迎发展良机（招商证券《计算机行业周报2019年08月25日：央行金融科技顶层设计出台，Fintech有望迎加速发展》-20190825） 8月22日，中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。我国金融科技正处于蓬勃发展时期，本次央行《规划》的发布为产业加速规范化成长指明了方向，相关公司有望持续受益政策红利，迎来发展良机。 （2）金融IT龙头强者恒强（海通证券《信息服务行业点评：人民银行印发Fintech三年规划，明确金融科技战略地位》-20190823） 金融科技虽涉及概念广泛，细分领域众多，但强者恒强，国内的金融IT龙头，深耕行业多年，广泛全面的产品线奠定了定制化解决方案能力，而技术上的大力投入有助于巩固行业卡位优势，在金融科技发展浪潮下赋予了其很强的确定性和稀缺性。此次《规划》发布，进一步明确了金融科技的战略地位和发展方向，利好已有大量技术储备和业务能力的金融IT龙头。 （3）金融科技驱动，银行IT迎机遇（川财证券《计算机行业金融科技系列深度：金融科技驱动未来，银行IT面临新机遇》20190815） 中国商业银行资产规模巨大远超美国，反观中美银行IT公司营业收入，中国银行IT公司营业规模普遍较小，和美国差距悬殊，未来市场空间巨大。 银行IT公司服务银行业，银行具有周期性，因此银行IT行业具有周期性特征。银行IT行业本质上属于服务驱动型行业，不断地进行技术和服务模式的创新是打开盈利瓶颈的关键，平均下来综合收益高于传统软件交付模式。银行周期波动、银行IT公司持续的创新力使银行IT行业兼具周期成长性。 中小银行信息化建设滞后，目前加大核心系统建设支出，对银行IT公司有较强依赖。大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术将为银行IT行业带来更多增量市场。 相关标的（海通证券《信息服务行业点评：人民银行印发Fintech三年规划，明确金融科技战略地位》-20190823）：恒生电子，东方财富，同花顺，长亮科技，润和软件，赢时胜。
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
网安领域隐形白马，股价刚刚突破3年震荡区间！
战略方向：公司的主营业务为政企用户提供网络安全软/硬件产品、安全管理平台、安全服务与解决方案；主要产品大类为安全网关、安全检测、数据安全与平台、安全服务与工具、硬件及其他。公司三大战略新业务，即智慧城市安全运营、工业互联网安全、云安全的业绩初现规模，2018 年实现销售约 4 亿元，确认收入超过 2 亿元；服务的客户覆盖政府、军队、电信、金融、制造业、能源、交通、传媒、教育等各个行业；建立了覆盖全国的渠道和服务体系，并在北京、上海、广州、杭州、成都、南京拥有研发机构。 2010-2018 年公司营业收入复合增速为 27.25%，归母净利润复合增速为 32.48%。2019 年上半年营业总收入同比增速为 19.13%。近两年公司营业收入平稳增长的原因主要有：1.公司在智慧城市安全运营、工业互联网安全等战略新业务方面发展成效显著，有力促进了数据安全与平台和安全服务的业绩较快增长，公司整体业务持续增长、良性发展；2.公司三大战略新业务（智慧城市安全运营、工业互联网安全、云安全）的业绩开始初现规模，销售量增长，收入增加。 投资要点： （1）自发需求&合规需求双轮驱动，网安市场空间广阔（华泰证券） 信息安全市场大多集中于党政、特殊行业及国企客户，而这部分需求往往与预算、政策要求紧密相关。我们认为政企客户需求周期向上与等保 2.0等安全政策驱动力强劲。除合规需求外，自发的安全需求不断扩容。第一，攻击事件频发，加速网络安全需求释放；第二，以云计算、物联网、工业互联网为代表的新业态蓬勃发展，进一步打开增量市场空间。赛迪顾问预计到 2021 年，中国网络安全市场规模将增长至 926.8 亿元，三年复合增速为 23.24%。 （2）安全运营联手“安全中台” ，工控安全前景广阔（银河证券） 公司与网御星云的双品牌工业防火墙占领着 29.8%的市场份额，是工控安全领域的领跑者。公司深厚的行业积淀和持续维持在高水平的研发费用，使其在工控领域具有相当大的话语权。随着等保 2.0 落地进程的不断深化，下游需求的全面提振，工控安全领域未来将有广阔的发展空间。 （3）立足通用型安全产品，发力城市安全运营（华泰证券） 公司主要有两大看点。看点一：公司在 IDP、UTM、SOC 和数据安全产品四大细分市场的市占率多年保持行业第一，且政企客户占比较高，或助力其成为等保、特殊行业市场增量最受益标的。看点二：城市安全运营业务是公司专门为智慧城市信息化建设和运行配套打造的一揽子安全服务，是公司未来 3-5 年的重点方向。去年此项业务订单金额约 1.5 亿元，实现收入 5000 万。截至今年上半年，公司已签约 23个城市运营项目，我们预计全年城市运营收入有望增长 100%以上。长期来看，启明星辰有望通过城市运营业务的高速发展，提升长期竞争力及市场地位。 核心逻辑（华泰证券）：预计公司 2019-2021 年 EPS 分别为 0.80/1.01/1.26 元，当前股价对应 PE 分别为 34/27/22 倍。参考可比网安公司估值，19 年 PE 均值为 46倍，给予 19 年 44-48 倍 PE，对应目标价 35.30-38.51 元。给予“买入”评级。
热点聚焦
国常会释放宽松信号，助于A股进一步反弹和回升
※外围市场 1、据新华社，继纳入彭博巴克莱全球综合指数后，以人民币计价的高流动性中国政府债券将于2020年2月28日起被纳入摩根大通旗舰全球新兴市场政府债券指数系列，纳入工作将在10个月内分步完成。 评估：在当前主要经济体中，我国是为数不多的无风险债券收益率仍高于历史低位的国家之一，国债品种对外资具有较强吸引力。随着资本市场国际化步伐提速，我国金融市场在国际上也将越来越有吸引力。具体到A股上，9月富时罗素指数将A股纳入比例5%提高到15%，标普道琼斯指数将纳入A股，纳入比例为25%，MSCI指数在近期完成对A股二次扩容。几大国际指数不断加码A股权重也带来大量的外资流入，提升市场活跃情绪。
※政策风向 1、据新华社，9月4日召开的国常会部署精准施策加大力度做好“六稳”工作。会议提出，坚持实施稳健货币政策并适时预调微调，加快落实降低实际利率水平的措施，及时运用普遍降准和定向降准等政策工具等等。 评估：国常会提出上述表态后，市场普遍认为近期降准的可能性明显增加，且并不制约后续降息，“双降”都有可能；而财政政策同时积极发力，提前下达明年部分地方专项债额度，通过发力基建投资等助力稳增长，四季度经济企稳概率进一步增大。具体到A股上，随着逆周期调控的加码，对于已经逐步开启反弹的A股而言，有望形成新的催化剂，仍具备继续上行的动能，相关大金融、大消费概念值得中长期留意。 2、据中国日报，9月5日，央行官员透露，央行数字货币已经开始“闭环测试”，测试中会模拟某些支付方案并涉及一些商业和非政府机构。 评估：今年8月初，央行召开2019年下半年工作电视会议，要求加快推进我国法定数字货币（DC/EP）研发步伐。截至目前，央行数字货币研究所申请了涉及数字货币的共74项专利。随着舆情的不断发酵，预计央行发行数字货币或许已经不远。具体到A股上，区块链产业或将受益于我国央行数字货币研发，行业前景乐观。中长期来看，区块链行业中涉及数字产权，包括供应链金融、版权交易和数字身份（身份信息、生物基因特征等）等细分领域发展更加迅速。 3、据新浪网报道，近日，国家电网发布《上海城市泛在电力物联网白皮书》。文件明确，上海将在2024年完成泛在电力物联网全面建设，初步建成世界一流能源互联网。 评估：白皮书的发布标志着上海城市泛在电力物联网建设正式拉开序幕，上海有望成为我国城市泛在电力物联网建设的标杆，从而全面开启我国世界一流能源互联网建设浪潮。泛在电力物联网建设将对产业链需求形成拉动，首先受益的当属具备泛在电力物联网整体解决方案综合实力的国网系信通产业单元，其次为在电力信息化相关领域深耕多年的电力二次设备企业和相关软件企业，最后为传感监测类及相关应用类的企业。
※关联市场 1、周四，两市冲高回落沪指涨近1%，大金融板块全线上涨。 评估：逆周期调控政策加码，大盘多头格局向好，后市仍有修复动力。但本周以来指数已积累较高涨幅，短期成交量若不能持续放大，则市场可能面临一定的调整压力。投资者需要警惕高位股的回撤风险。策略上，重点把握科技股、军工、券商、医药、上海本地。
备注:
以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！
机密爆料
两市机构资金合计净流入7.43亿元
9月5日，截止收盘，两市机构资金合计净流入7.4254亿元，61个行业中有21个行业呈现净流入状态。 其中，机构重点增持：软件服务（21.7亿）、券商信托（18.3亿）、通讯行业（16.6亿）、电子行业（6.07亿）、化工行业（4.00亿）； 机构重点抛售：医药制造（-9.64亿）、酿酒行业（-6.01亿）、家电行业（-4.69亿）、工程建设（-4.43亿）、医疗行业（-3.65亿）； 个股方面，9月5日机构净流入前五的股票分别为：中兴通讯（8.09亿）、京东方A（5.63亿）、深科技（3.94亿）、东方通信（3.83亿）、中信证券（3.70亿）； 机构净流出前五的股票分别为：生益科技（-3.26亿）、格力电器（-3.21亿）、长电科技（-2.71亿）、五粮液（-2.69亿）、中国长城（-2.33亿）。
白云电器签署10.04亿元供电系统设备采购合同
机构评级：一周最具上涨潜力20股 据博览财经大行研报平台统计，近一周2091只股被机构给予买入评级，其中193股被给予明确上涨上升空间。其中徐工机械目标涨幅最大，预计目标价7.79元，涨幅75.45%；辉隆股份紧随其后，预计目标价9.9元，涨幅71.28%。
投资日历
9月6日投资日历
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发表于 2019-9-6 08:05:37
