《指数波澜不惊，结构性热点维持市场人气！》周一（9月16日），沪深两市维持窄幅震荡走势，盘中油气设服、网络安全、区块链等板块受消息刺激表现活跃，而券商、银行等金融股走弱拖累市场走势。两市个股总体涨多跌少，成交量小幅放大。
整体来看，虽然小长假期间消息面偏暖，但指数并未发起有效进攻，大盘整体维持窄幅震荡走势。不过各大指数稳中向好的修复趋势不改，局部热点保证市场仍能维持较高的热度。目前沪指持续在5日均线上方运行，中期走势持续向好。创业板指短期走势相对较弱，但仍是良性调整状态。预计短期市场继续维持窄幅震荡，操作上重点把握结构性热点的修复机会。
消息面，统计局数据显示，8月规模以上工业增加值同比增长4.4%，低于市场预期5.2%，刷新2002年2月以来最低水平；8月社会消费品零售总额同比增7.5%，低于市场预期7.9%。8月重磅经济数据低于预期，显示出经济下行压力依旧较大。近期重要会议频繁释放“六稳”信号，预计积极的财政政策以及偏松的货币政策将对经济形成一定提振。此前国常会提出要加快专项债发行安排、形成有效投资，后市投资者可密切关注地方债的提前量与时间节奏。在一系列逆周期政策加码后，预期未来宏调政策仍在“六稳”基础上保持不变，短期将进入政策效应观察期。
总之，虽然大盘短期上行承压，但中期修复趋势不变，支撑市场反弹的核心逻辑仍在持续强化，预计结构性热点驱动的修复行情仍会延续。操作上重点把握核心主线的轮动补涨机会。策略上，重点把握油气设服、科技股、燃料电池、农业以及金融股。
每日复盘
周二情报精选
政经证金
【新闻联播】
●领导层对国家网络安全宣传周作出重要指示强调 坚持安全可控和开放创新并重 提升广大人民群众在网络空间的获得感幸福感安全感
●8月我国经济总体平稳 稳中有进
●中秋假期 全国接待国内旅游总人数1.05亿人次
●伊朗否认参与袭击沙特石油设施
【重要消息】
●央行：加大政策发布解读和预期引导力度 及时回应关切、稳定预期
●8月经济数据再次低于预期，反映内外需整体疲弱
●发改委印发支持建设博鳌乐城国际医疗旅游先行区实施方案
●外汇局：预计合格境外投资者将稳步、有序增持境内资产 不会出现“大进大出”风险
●海南出台产业准入负面清单 全面禁止低端制造业发展
●上海颁发智能网联汽车示范应用牌照
●Facebook会晤26国央行 讨论数字货币Libra问题
行业概念
1、沙特油田遇袭 油价跳涨催化板块行情
概念股：宝莫股份（002476）、石化油服（600871）
2、区块链加速落地 供应链金融率先受益
概念股：商赢环球（600146）、金财互联（002530）
3、决策层点赞网络安全宣传周 产业迎来升级潮
概念股：任子行（300311）、北信源（300352）
4、双积分政策再修订 护航新能源产业持续发展
概念股：国轩高科（002074）、比亚迪（002594）
个股情报
新股：暂无
可转债申购：暂无
可转债上市：暂无
晚间私募传闻：
新希望：外购仔猪价格较高 但仍可实现出栏有盈利
中信国安：持续关注人工智能等技术在行业内的应用
创业慧康：已在医院多个场景中应用物联网技术
新诺威：为全球生产规模最大的化学合成咖啡因生产基地之一
定增&重组
太极股份：公开发行可转债申请获证监会核准
游族网络：公开发行可转债申请获证监会核准批复
万里马：公开发行可转债申请获证监会核准批复
业绩与分红
富祥股份：前三季度净利润预增20%-27%
增持&减持
中公高科：股东何博拟减持不超0.6%股份
双箭股份：股东双井投资拟减持不超1.94%股份
塔牌集团：股东徐永寿拟减持2%股份
股指维持震荡 油气产业链领涨
【盘面要点回顾】
1、三大股指全天呈震荡走势，沪指收跌0.02%，创业板指收涨0.22%。
2、油气、华为海思、消费电子、区块链、网络安全等板块领涨，证券、动物疫苗、白酒、银行、航空等板块跌幅靠前。题材股保 持相对活跃，油气产业链领涨，大金融跌幅靠前，成交量略微放大。
3、9月以来是政策的密集接力期，多重政策发力下四季度基本面预期大概率企稳，市场将进入流动性的接力期。叠加外部环境改善，修复行情有望在时间和空间上得以延续。
【今日头条回顾】
事件：据统计局，8月规模以上工业增加值同比增长4.4%，低于市场预期5.2%，刷新2002年2月以来最低水平（当时为2.7%）；8月社会消费品零售总额同比增7.5%，低于市场预期7.9%，1-8月累计同比增长8.2%。
点评：
8月重磅经济数据低于预期，显示出经济下行压力依旧较大，逆周期政策仍需进一步发力。可以发现，近期重要会议频繁释放“六稳”信号，预计积极的财政政策以及偏松的货币政策将对经济形成一定提振。
事实上，从高频数据来看，8月工业生产有所改善，6大电厂发电耗煤增速降幅从-13.9%缩窄至-2.2%，但工业生产依旧下行，体现出市场总需求不足。同时，汽车消费处于筑底阶段，叠加高基数影响，预计未来汽车对整体消费仍有拖累。
值得关注的是，国常会提出要加快专项债发行安排、形成有效投资，分析认为，政策对冲对于经济有一定正面意义。同时，促消费政策积极出台，特别是针对汽车、家电等重点商品的具体政策措施。
展望后市，在一系列逆周期政策加码后，预期未来宏调政策仍在“六稳”基础上保持不变，短期将进入政策效应观察期。但降费减税的红利效应已逐步释放，有望盘活中国经济“减速增质”的全局。
对股市来说，政策性刺激有利于市场企稳反弹。另外，战略新型产业增加值景气度向好，相关优质成长股概念值得留意。
【复盘总结】
观点：指数震荡修复不变
1.指数强势震荡消化获利浮筹
2.政策预期仍有发力空间
3.主线热点换挡休息利于行情延续
题材方向：科技股、工程建设、农业
【涨停分析】
2019年9月16日，两市共51只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日减少3只。三大指数全天呈震荡走势，沪指下跌0.02%，创业板指上涨0.22%。以下为部分精选涨停个股分析：
价值掘金
区域政策红利释放，医疗板块再迎催化！
【题材前瞻】 医疗器械 政策评估：★★★★☆ 发改委印发《关于支持建设博鳌乐城国际医疗旅游先行区的实施方案》。提出到2025年，先行区在建设特色技术先进临床医学中心、尖端医学技术研发转化基地等方面取得突破性进展，实现医疗技术、装备、药品与国际先进水平“三同步”。到2030年，建设成为世界一流的国际医疗旅游目的地和医疗科技创新平台。 市场评估：★★★☆☆ 政策利好提振，短期板块或有反弹。 强势龙头：理邦仪器（300206） 公司上半年实现营业收入5.43亿元，同比增长11.31%，扣非后归母净利润6,915.43万元，同比增长76.74%。公司营销体系改革成效显现，新产品持续放量，期间费用控制良好，研发费用增速放缓，盈利能力持续提升，业绩有望加速释放。 操作策略：长城证券赵浩然在《公司动态点评：收入增长稳定，费用控制良好，盈利能力有望持续提升》（2019-08-22）一文中给与增持评级。 风险提示：新产品放量不及预期；竞争加剧风险；市场开拓不达预期；研发失败风险。
【金股池】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
黑天鹅来袭，油价史诗级暴涨！油服行业景气上行！
9月14日，沙特阿美石油公司所属的两座石油生产设施遭到无人机袭击，袭击导致Abqaiq和Khurais两家工厂设施遭到破坏，当前已经暂时停产。据沙特能源部部长声明，沙特阿美近一半的石油产量被削减，减产幅度高达570万桶/日。 中银国际认为，沙特原油出口一旦遭遇大幅下滑，中国高度对外依赖的能源安全问题将十分突出。油气勘探开发政策周期叠加页岩油气经济性增强，中国油服行业继续加快上行步伐。 投资观点： （1）供应中断和地缘政治升温有望推升油价（申万宏源《石油化工行业周报：沙特石油设施遭袭或致油价上涨，重点推荐油服及相关弹性标的》-20190915） 2019年以来全球原油供应持续紧张，但受宏观经济低迷因素影响，需求增长放缓拖累国际油价。此次中断的石油供应量约占全球5%以上，该事件最终的影响取决于其油田设施受损程度及恢复的时间，沙特官员宣称遭受袭击的设施将在周一恢复生产，关闭工厂是一项预防措施，因此大部分产量应在48小时内恢复，但后续路透社报道可能需要数周才能恢复。如果短期产能不恢复，可能会造成市场供应短缺，推升油价上涨。另外本次事件是该地区关键石油基础设施遭受的一系列袭击中的最新一起，此前还包括霍尔木兹海峡附近的输油管道和油轮，中东地区的持续紧张将会提升原油的地缘政治风险溢价。 （2）能源安全问题凸显，油服行业景气上行（中银国际《油服行业跟踪：沙特油田设施遭攻击事件与我国能源安全问题探讨》-20190915） 海关总署数据显示，上半年沙特阿拉伯成为中国进口原油的最大来源国，进口量3780万吨，同比大幅增长38.4%，占比从2018年12.3%提高到15.4%。沙特原油出口一旦遭遇大幅下滑，中国原油进口如果得不到及时补充，高度对外依赖的能源安全问题将十分突出。 我国能源安全问题凸显，油气勘探开发政策周期叠加页岩油气经济性增强，油服行业继续加快上行步伐。三桶油的“七年行动计划”已显著推动国内油服企业的盈利反转和持续超预期。加上我国陆地页岩气、页岩油经济性处于或已跨越盈利拐点，国内油服行业龙头杰瑞、中海油服、石化油服、石化机械、海油工程、宏华集团、安东、华油、贝肯能源、道森股份等均步入收入大幅增长和盈利加速增长时期。 相关标的（中银国际《油服行业跟踪：沙特油田设施遭攻击事件与我国能源安全问题探讨》-20190915）：杰瑞股份、中海油服、石化机械、海油工程、中油工程、石化油服。
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
订单预收款已率先突破历史新高，煤机全球龙头刚刚被资金挖掘！
战略方向：公司作为国内煤炭综采液压支架行业龙头，拥有近六十年的煤机研发制造历史，开创了我国煤机综采设备国产化先河，于 2005 年率先打破国际煤机综采设备企业在高端液压支架领域对于我国的垄断，自此之后我国液压支架全部国产化。公司液压支架多年稳居行业排头兵地位， 综合市占率约 30%，其中高端市场占有率超过 60%，同时公司支架总产量世界第一、支架工作阻力和最大支护高度世界第一。 公司 2017 年 12 月收购博世集团旗下的博世电机业务，加速布局汽车电子领域。博世是汽车电机业务的全球领导者，在启停电机技术上远远领先国内企业，欧洲市场占有率第一，在国内主要用于奔驰、宝马、奥迪等高档豪华车。博世汽车起停电机技术可以使车辆在一般路况条件下节省约 5%的燃油，而在拥堵厉害的路段可以节约 15%左右的燃油。目前欧盟汽车启停系统装配率超过 80%，而我国不足 10%，到 2020 年我国起停电机系统装配率有望达到 50%。 投资要点： （1）下游行业煤炭行业运行平稳， 公司订货、汇款额均突破历史新高（东北证券） 下游行业煤炭行业运行平稳， 公司订货、汇款额均突破历史新高，现金流情况大幅回暖，同时部分坏账实现回冲。 2019年上半年煤机板块实现收入 42.67 亿元，同比增长 20%，实现归母净利润 6.86 亿元，同比增长 105%，同时上半年坏账回冲 1.02亿元，证明下游煤炭行业整体运行良好。 （2） SEG 布局顺利，长期看好 48V 业务（东北证券） SEG 集中优势资源主攻 48V 混合动力技术，已经量产并大规模市场推广，成为戴姆勒奔驰、宝马等主流汽车厂商 48V 能量回收加速辅助系统电机供应商，其次，公司的 48V P>0 和高压电机技术开发有序进行，已完成中国工厂二期开发。同时，国内今年新出台的乘用车积分管理办法征求意见稿显示政策更加注重传统汽车节能，而传统汽车最重要的节能技术之一就是 48V，所以长期看好 48V 技术的发展和应用。 （3）国企改革典型范例，股票期权激励方案金额超预期（国海证券） 公司于上半年制定了股票期权激励计划，拟发行股票期权数量不超过 1,588 万份，即不超过公司总股本的 0.917%，行权价格为 5.98 元/股，合计金额为 9496 万元。本次激励对象为 330 位公司骨干，其中每位高管的激励金额大约为 200-420万元之间。本计划行权期分三期，分别为授予日起的 24 个月后、36个月后和 48 个月后匀速行权。同时，今年 4 月份公司出台了针对公司未来三年业绩的奖金激励方案，调动了管理层对利润持续增长的积极性。 核心逻辑（太平洋证券）：预计公司2019年-2021年营业收入分别为298亿元、328亿元、361亿元，归母净利润分别为11.47亿元、13.58亿元、16.35亿元，对应PE分别为9X、8X、7X，目标价8.5元，维持“买入”评级。
热点聚焦
8月重磅经济数据低于预期，短期进入政策效应观察期
※经济数据 1、据央行官网，9月11日，央行公布的8月金融数据和社融增量统计数据显示，当月新增人民币贷款1.21万亿元，环比多增1500亿元，同比少增665亿元；社融增量1.98万亿元，环比多增9700亿元，比上年同期多376亿元。 评估：8月重磅经济数据低于预期，显示出经济下行压力依旧较大，逆周期政策仍需进一步发力。可以发现，近期重要会议频繁释放“六稳”信号，预计积极的财政政策以及偏松的货币政策将对经济形成一定提振。展望后市，在一系列逆周期政策加码后，预期未来宏调政策仍在“六稳”基础上保持不变，短期将进入政策效应观察期。但降费减税的红利效应已逐步释放，有望盘活中国经济“减速增质”的全局。
※政策风向 1、据新华社，9月16日，决策层对国家网络安全宣传周作出重要指示强调：坚持网络安全教育、技术、产业融合发展，坚持安全可控和开放创新并重。 评估：从政策层面来看，2019年5月，《信息安全技术网络信息安全等级保护基本要求》国家标准已经发布，将于2019年12月1日正式实施，标志着“等保2.0”时代正式到来。可以预见，新一轮信息安全的建设浪潮即将来临。从产业发展空间和增速来看，我国信息安全产业正高速成长且空间巨大。数据显示，2013-2018年，我国信息安全年复合增长率超过20%，远高于国际平均增速。展望后市，在外部局势愈加复杂化的背景下，网络空间战已成为大国博弈的核心竞争力之一，国内政策对网络安全产业的重视与投入都在明显提升，行业有望保持较高景气度。 2、据新浪网，近期，工信部官网信息显示，决定修改《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》并公开征求意见。 评估：此次“双积分”管理办法再修改，体现了管理层对于新能源汽车行业健康持续发展的重视，在补贴全面退坡后，“双积分”制度将成为行业发展的重要推动力。最新公布的8月新能源汽车销量同比增速延续7月下跌趋势，主要为国五车型促销透支效应显现。但8月销量环比已提前转正，后续随着金九银十的传统旺季来临，以及高能量密度新车型的集中投放，市场需求有望明显扩大，从而带动销量进一步回升。具体到A股上，中长期来看，新能源车销量的持续增长对产业链持续形成拉动，头部企业有望强者恒强。
※关联市场 1、周一，两市震荡走弱创业板指领涨 大金融板块跌幅居前。 评估：虽然大盘短期上行承压，但中期修复趋势不变，支撑市场反弹的核心逻辑仍在持续强化，预计结构性热点驱动的修复行情仍会延续。操作上重点把握核心主线的轮动补涨机会。策略上，重点把握油气设服、科技股、燃料电池、农业以及金融股。 2、据外汇交易中心，9月16日，人民币兑美元中间价报7.0657，上调189点。进入9月以来，离岸人民币兑美元较低点7.1962已经反弹逾1600个基点，最高至7.0317。 评估：受贸易摩擦出现边际缓和迹象，人民币短期大幅反弹。具体来看，美国总统特朗普推迟加税举措并非实质性利好，但打破了以往谈判前极限施压的做法，市场情绪有所缓和带动人民币反弹。展望后市，10月初的双方贸易会谈在即，后续走势仍有许多不确定性，将继续左右市场情绪，影响汇率波动。但中长期看，全球货币宽松潮已开启，在国内继续深化改革扩大开放以及决策层谨慎管理人民币汇率预期的背景下，后续人民币大幅贬值预期弱化。
备注:
以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！
机密爆料
两市机构资金合计净流出177.82亿元
9月16日，截止收盘，两市机构资金合计净流出177.8184亿元，61个行业中有6个行业呈现净流入状态。 其中，机构重点增持：文化传媒（2.12亿）、农牧饲渔（4608万）、公用事业（4165万）、电子元件（3768万）、园林工程（2855万）； 机构重点抛售：券商信托（-30.5亿）、银行（-11.3亿）、机械行业（-9.75亿）、医药制造（-8.97亿）、化工行业（-8.45亿）； 个股方面，9月16日机构净流入前五的股票分别为：士兰微（4.88亿）、立讯精密（2.66亿）、大族激光（2.53亿）、人民网（1.88亿）、中海达（1.82亿）； 机构净流出前五的股票分别为：东方财富（-4.11亿）、招商银行（-4.09亿）、中信证券（-3.63亿）、中兴通讯（-3.60亿）、海通证券（-3.30亿）。
雅克科技与大连船舶重工集团签署战略合作框架协议
机构评级：一周最具上涨潜力20股 据博览财经大行研报平台统计，近一周129只股被机构给予买入评级，其中18股被给予明确上涨上升空间。其中长城汽车目标涨幅最大，预计目标价13.32元，涨幅57.26%；新奥股份紧随其后，预计目标价15.6元，涨幅37.44%。
投资日历
9月17日投资日历
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发表于 2019-9-17 20:54:31
