【大智慧大数据终端启明星终端财富版和谐版】 投资顾问：吴隆钢 执业编号：A0350619050002
《指数高开高走，关注后市量能配合！》周二（4月7日），沪深两市高开高走，个股迎来普涨行情，两市逾150只个股涨停。沪指收涨2.05%，站上2800点。创业板收涨3.31%。板块上看，两市概念板块全线上涨，科技热点全线爆发，数字货币概念上演涨停潮。RCS概念横空出世，引发资金强烈追捧。
整体来看，大盘跳空上涨，各大指数重心显著抬升。沪指一跃收复20日均线，并成功站上2800点。创业板大涨3.31%，两市涨幅居前。同时，两市成交开始放量，表明投资者信心显著回升。短期来看，沪指MACD指标金叉发散，创业板日线MACD指标出现金叉，预示着市场短线仍有修复动能。预计近期指数将继续维持震荡修复走势，持续关注量能配合情况。
盘面上看，受利好事件催化，数字货币板块涨上演停潮，带动软件服务概念股持续走强。而前期反弹的半导体、消费电子等概念却震荡回落。说明科技股内部的分化比较明显。短期来看，数字货币更多是利好驱动的概念炒作，后市需要注意分化风险。值得注意的是，农业相关板块（种植、养殖、乳业等）再度迎来全线爆发。在海外疫情暴发与国内重大病虫害的催化下，农业板块受益于抗通胀预期，市场交投情绪较为活跃，可酌情把握板块内部轮动机会。
总之，大盘高开高走，且成交量同步放大，市场短期炒作情绪显著回暖。预计短线市场将继续维持震荡修复走势，投资者需要持续关注量能配合情况。未来政策的陆续发力将是市场修复节奏的关键。策略上把握数字货币、农业、新基建（5G、数据中心、特高压等）、环保、旅游酒店等方向。
每日复盘
周三情报精选
政经证金
【新闻联播】
●国务院总理主持召开国务院常务会，推出增设跨境电商综合试验区、支持加工贸易、广交会网上举办系列举措等
●中央指导组：坚持防控不松懈，确保疫情不反弹
●国务院联防联控机制新闻发布会：境外输入现有确诊病例数超过本土，防控任务依然艰巨
●清明假期全国铁路共发送旅客1136万人次
【重要消息】
●离岸人民币兑美元升破7.07关口，日内涨近400点
●世卫组织：全球确诊人数仍在增长 尚未达到顶峰
●国务院关税税则委员会办公室优化对美加征关税商品 市场化采购排除申报系统
●3月中国外汇储备报3.0606万亿美元
●证监会：对部分确受疫情影响严重的公司 可以延迟披露年度报告
●北上资金净流入126.74亿 五粮液净买入9.00亿
●中国5G手机等供应链寻求国产化替代方案
行业概念
1、政策促快递业与制造业深度融合 快递行业有望维持高景气
相关上市公司：顺丰控股（002352）、圆通速递（600233）
2、3月非农大额转负，4月失业数据将远超3月
相关上市公司：人福医药（600079）、安井食品（603345）
3、村田最大MLCC厂停产，MLCC涨价预期再度提升
相关上市公司：风华高科（000636）、三环集团（300408）
4、北斗系统全面组网在即，下游应用或步入快速增长期
相关上市公司：海格通信（002465）、中海达（300177）
个股情报
新股：安宁股份、朝阳科技
可转债申购：暂无
可转债上市：百达转债、科达转债
晚间私募传闻：
硕贝德：原材料采购正常进行 下游客户已基本全面复工
长信科技：已经基本全部复工 目前订单充足
大博医疗：复工复产情况良好 产品发货量将持续增加
中威电子：已经全面复工 热成像有少量出口
定增&重组
海立股份：拟公开发行不超20亿元可转债
特一药业：拟定增募资不超9.53亿元
星期六：拟定增募资不超29.72亿元
精工钢构：拟定增募资不超10亿元用于工程项目等
通达股份：拟定增募资不超6亿元
国立科技：拟定增募资不超3.5亿元
业绩与分红
旭升股份：披露2019年报 实现净利2.06亿元
立讯精密：一季度净利润预增55%-60%
集友股份：2019年净利同比增长75% 拟10转4派2.6元
三全食品：一季度净利润预增520%-550%
泰格医药：一季度净利润预增58%-88%
宝莱特：一季度净利润预增140%-160%
华兰生物：一季度净利润同比下降4.71%
高德红外：一季度净利润预增1909%-2579%
中信特钢：一季度净利预计为12.5亿元-13.5亿元
增持&减持
芯能科技：股东拟减持不超1.25%股份
网宿科技：股东拟减持不超2.6294%股份
上海环境：获长江环保集团方面举牌
两市高开高走 数字货币掀涨停潮
【盘面要点回顾】
1、三大指数全天高开高走，沪指涨2.05%，创业板指涨3.31%。
2、两市板块全线上涨，数字货币、农业种植、农产品加工、云办公、卫星导航等板块涨幅靠前。题材板块全面上涨，数字货币概念掀涨停潮，个股普涨，成交量明显放大。
3、消息方面，管理层表示2020年将适当提高财政赤字率，发行特别国债，释放稳增长信号，有助于稳定市场信心。大盘技术面上仍偏震荡格局，虽然指数站上短期均线，但后市持续性仍需观察，预计短线仍有震荡整固，关注板块轮动和外围市场走势。
【今日头条回顾】
事件：根据美国劳工部公布的数据显示，美国3月新增非农就业人数减少70.1万人。市场此前预期为减少10万人，前值为增加27.3万人。这是2010年以来美国新增非农就业数据首次出现负值。另外，美国3月失业率升至4.4%，预期为3.8%，前值为3.5%。
点评：
美国非农数据近十年来首次出现负值，体现疫情对美国劳动力市场的冲击已有所体现，且服务业劳动力受冲击显著大于制造业。
具体来看，3月服务业就业减少65.9万人，远高于制造业。服务业细项中，零售业、专业和商业服务、教育和保健服务以及休闲和酒店业等领域的就业所受影响较大，分别减少5.62万人、5.2万人、7.4万人、45.9万人。
值得关注的是，3月非农数据仍然严重低估了疫情的影响。由于本次使用的数据大部分只截至到3月14日，而此之后美国实施了更严格的隔离措施（3月19日后才有相关州发布“居家隔离”措施），因此主要的经济活动减少发生在3月中下旬，预计二季度冲击将进一步扩大。
展望后市，4月大概率仍会维持当前的严格防控措施，疫情的控制情况是影响现阶段美国就业的重要因素，预计在疫情出现拐点前，美国就业仍不容乐观，二季度失业率将进一步扩大。另外，3月ISM与Markit的PMI均跌至不景气区间，疫情对美国经济的冲击也将逐渐显性化。
具体到A股上，在未来一段时间，海外疫情仍将处于蔓延阶段，在拐点尚未到来之前，市场投资情绪依旧较为谨慎，留意一季报窗口期，相关盈利较好概念，比如医药、食品、软件服务、游戏等。
【复盘小结】 观点：指数进入震荡筑底阶段
1.海外情绪回升
2.央行双降提升市场偏好
3.关注疫情高峰对于市场预期的影响
题材方向：环保、基建、医疗
【涨停分析】
2020年4月7日，两市共151只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日增加82只。沪深两市全天高开高走，创业板指涨3.31%，沪指涨2.05%。以下为部分精选涨停个股分析：
价值掘金
特斯拉Q1产销超预期，国产供应链持续高景气！
【题材前瞻】 特斯拉 政策评估：★★★★☆ 据媒体报道，特斯拉计划本周推出中国制造长续航版Model 3。此前特斯拉公告，Q1分别实现产销10.3万辆和8.8万辆，略超前期市场预期。全球疫情扩散导致海外工厂停摆，上海工厂成为特斯拉唯一的在产基地，预期国产特斯拉全年将维持高景气度，对本土特斯拉生产及其上游核心供应链形成巨大利好。 市场评估：★★★☆☆ 利好提振，板块短期或有修复。 强势龙头：均胜电子（600699） 公司通过收购整合布局汽车电子系统、汽车安全及功能件等。其中，HMI 业务包括人机交互、智能座舱电子产品等；智能车联主要以车联网产品为主；E-mobility 主要包括新能源车电池管理系统及车载充电等，汽车电子业务是公司未来盈利主要增长点。汽车安全业务目前位居全球第二地位，未来盈利能力有望逐步改善。 操作策略：东方证券姜雪晴在《卡位智能互联，安全产品改善空间较大》（2020-03-27）一文中给予 买入 评级。预期价格为 26.66 元。 风险提示：汽车电子、汽车安全配套量低于预期、汽车安全业务盈利改善低于预期、海外疫情影响下游车企配套量低于预期。
【金股池】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
软件股再掀涨停潮，疫情冲击下把握高景气主线！
周二（4月7日），软件服务板块全线走强，科蓝软件、飞天诚信、华力创通、格尔软件等多股封板。 川财证券认为，随着国内复产复工的开启以及疫情冲击下形成的云经济趋势，2020Q1可能是业绩的低点。从产业趋势和政策周期角度出发，关注疫情冲击下的云经济和 5G 带来的新一轮科技周期的机会。 投资观点： （1）一季度或是计算机板块全年盈利低点（川财证券《计算机行业二季度投资策略：疫情冲击下的科技新趋势》-20200406） 据计算机行业公司的财报，2019 年计算机行业公司的营业收入同比增长11%，归属母公司的净利润同比下滑 26%，较 18 年的增速改善相对明显。 结合 2019 年计算机年报的情况以及海外收入占比（10%-18%）的情况，分乐观、中性、悲观三种情形分析疫情冲击下对计算机行业的收入的影响。乐观的情形对应的事疫情影响一季度，中性情形是影响半年，最悲观的影响是影响全年。预计计算机国内业务维持 10%的增速。 疫情冲击对 2020 年计算机行业营业收入最悲观的影响是下降 1%，最乐观的是 5.82%。随着国内复产复工的开启以及疫情冲击下形成的云经济趋势，2020Q1 可能是业绩的低点。 （2）疫情加速云计算发展，软件行业迎机遇（国金证券《云和网安，性价比凸显》-20200406、东吴证券《计算机行业二季度策略报告：聚焦科技新基建》-20200406、中银证券《演化”系列医疗信息化专题报告之三》-20200406） 云计算：短期受疫情影响，线上流量爆发，云计算基础设施需求增加。长期看，云计算、5G、AI三重产业趋势推动服务器、IDC 等基础设施长期需求。我国 SaaS 市场发展较晚，前景广阔，经过前期调整，广联达、用友网络等龙头厂商进入长期价值区间。 金融IT：数字货币落地对现有IT系统有改造和升级需求。考虑到国有大型商业银行自主研发率高，外部银行 IT厂商参不度不高。假设近 200家股份行、城商行、外资法人银行，平均每家IT系统改造升级级费用 1000万元，则对应空间20亿元。未来DECP全面落地旪，城商行渗逋率比较高的银行 IT服务商机会较大。 医疗IT：沿着新冠疫情后期补短板的逻辑路径，医疗IT在院端覆盖范围将更加下沉并加强，互联网医院和医共体两大新形态建设将加速，存在倾斜向公共卫生端可能性。各个细分市场规模将达到数百亿级别，市场扩容在即，行业领头羊全力备战将拉动业绩弹性上扬， 全行业有望迎来高光时刻。 相关标的（川财证券《计算机行业二季度投资策略：疫情冲击下的科技新趋势》-20200406）：宝信软件、泛微网络、网宿科技、金山办公、卫宁健康、恒生电子、东方财富。
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
深挖一只腾讯入股的金融IT领头羊，近10年营收复合增速超26%！
战略方向：长亮科技是国内领先的金融 IT 服务厂商，为金融机构提供包括业务类、渠道类及管理类系统在内的整体解决方案。经过十七年的发展，公司已成为国内银行 IT 领军者，在核心业务系统领域具有明显优势。公司当前员工超过 4000人，服务全球 550余家金融机构，2018年营收首次突破 10亿元。 公司营业收入持续保持快速增长，从 2009 年的 0.88 亿元增长到 2018 年的 10.87 亿元， 期间复合增速达到 32%。 净利润也实现快速增长。 2009 年归属净利润为 1941.45 万元， 2018 年剔除股权激励摊销影响，归属净利润达到 1.55 亿元。 以 2018 年剔除股权激励摊销净利润计算，期间复合增速达到 26%。 投资要点： （1）各业务顺利推进，驱动业绩较快增长（中泰证券） 公司金融核心解决方案继续保持了较好的盈利能力，大数据解决方案营业收入实现了快速增长，海外业务收入规模以及盈利质量较 2018 年度有大幅提升，基本符合公司的战略预期。报告期内，公司的成本费用控制推进有效，且股权激励摊销成本预计较去年同期减少 3,794 万元，若剔除报告期内股权激励费用摊销的影响，则 2019 年度归属于上市公司股东的净利润为 18,768.22 万元。 （2）分布式核心引领行业，发展空间广阔（中泰证券） 公司从银行核心系统起家，核心系统中标率超过 50%，近年大力布局银行核心系统金融云解决方案。公司是华为金融生态联盟之一， 2019 年 4 月，公司展示华为&长亮金融云核心银行联合解决方案，可助力金融机构快速上云。 9 月，公司携手腾讯上线基于 X86 系统的张家港银行国产核心系统，性能突出，且具有成本优势，未来发展空间广阔。 （3）海外业务拓展实质性加速（天风证券） 随着最近几年银行+互联网成为新的发展趋势，银行信息化系统进入集中换代周期，公司 2015 年开始布局海外业务，近几年完成了在东南亚地区的战略性业务布局。公司提供的银行信息化解决方案相对 IBM、 FIS、 Silverlake 等竞争对手而言有较为明显的后发优势，2019H1，公司中国大陆以外市场实现新增合同额同比增长 136%，收入同比增长 149%，海外拓展实质性加速。 核心逻辑（中泰证券）：公司分布式核心系统引领行业，有望加速发展，同时海外业务拓展实质性加速， 预计公司 2019/2020/2021 年 EPS 0.27/0.36/0.48 元，对应 PE 78.27/58.40/43.34 倍。维持“买入”评级。
热点聚焦
3月非农大额转负，4月失业数据将远超3月
※外围市场 1、根据美国劳工部公布的数据显示，美国3月新增非农就业人数减少70.1万人。市场此前预期为减少10万人，前值为增加27.3万人。这是2010年以来美国新增非农就业数据首次出现负值。另外，美国3月失业率升至4.4%，预期为3.8%，前值为3.5%。 评估：美国非农数据近十年来首次出现负值，体现疫情对美国劳动力市场的冲击已有所体现，且服务业劳动力受冲击显著大于制造业。值得关注的是，3月非农数据仍然严重低估了疫情的影响。由于本次使用的数据大部分只截至到3月14日，而此之后美国实施了更严格的隔离措施（3月19日后才有相关州发布“居家隔离”措施），因此主要的经济活动减少发生在3月中下旬，预计二季度冲击将进一步扩大。具体到A股上，在未来一段时间，海外疫情仍将处于蔓延阶段，在拐点尚未到来之前，市场投资情绪依旧较为谨慎，留意一季报窗口期，相关盈利较好概念，比如医药、食品、软件服务、游戏等。 2、据财联社，日前MLCC（多层瓷介电容器）生产商村田在日本福井的厂停产，此前村田在菲律宾的工厂已经停产。村田是全球第一大MLCC生产商，占全球的市场份额超过25%。 评估：短期来看，MLCC供给端的持续减产或进一步提升涨价预期。MLCC是重要的被动元器件之一，行业格局相对集中，龙头企业村田2018年全球市场份额超过31%，此次停产的福井厂占其产能的比重达25%，叠加此前菲律宾厂约15%产能的停产，村田产能影响已超过40%，同时考虑三星、国巨等MLCC大厂减产的影响，全球MLCC供给收缩较为明显，短期受益于涨价预期的概念值得留意。 3、据外媒报道，苹果公司正在考虑收购VR（虚拟现实）直播服务公司NextVR。外媒表示，苹果收购价格预计在1亿美元左右，苹果预计会续聘大部分NextVR的工程师。NextVR主要提供大型活动的VR直播服务，包括演唱会和NBA等运动赛事。 评估：据悉，苹果计划在未来两到四年推出几款增强现实产品，若顺利推出，VR行业有望迎来加速发展。从行业层面看，2019年VR行业有所复苏，全年全球VR设备出货量737万台，同比增长28.4%。国内市场VR销量也在复苏，根据IDC数据，2019Q1，中国AR/VR头显设备出货量解近27.5万台，同比增长15.1%。展望后市，虽然目前距离VR游戏大规模普及仍有很长的路要走，但国家通过一系列政策构建了VR/AR产业的顶层设计，明确了产业战略地位。2016年起投资过热，2019年前逐步降温，2019年行业投资回暖迹象明显。国内运营商将扮演重要推手，2020年VR产业发展即将加速。 ※政策风向 1、据人民日报，4月4日，第五十五颗北斗导航卫星，也即北斗三号最后一颗组网卫星，如期运抵西昌卫星发射中心，这标志着北斗全球星座组网进入最后冲刺阶段。该卫星属地球静止轨道卫星，将在西昌卫星发射中心开展测试、总装、加注等工作，计划于5月份发射。 评估：若北斗三号最后一颗组网卫星在5月顺利发射，则意味着中国北斗卫星导航系统将全面组网，顺利完成“三步走”战略，届时下游应用市场或将步入快速增长期。根据《2019 中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，2018年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达 3016 亿元，较2017年增长18.3%，其中北斗对产业的核心产值贡献率达80%。预计2020年，我国卫星导航产业的规模将超过4000亿元，北斗拉动的市场规模将超过3000亿元。具体到A股上，受无人驾驶和高精度服务需求爆发刺激，下游产值规模占比快速增长。具备技术领先优势的综合龙头成长前景广阔。 ※关联市场 1、周二，指数全天高开高走，深成指、创业板指大涨3%，RCS概念迎来集体涨停。 评估：整体看，大盘高开高走，且成交量同步放大，市场短期炒作情绪显著回暖。预计短线市场将继续维持震荡修复走势，投资者需要持续关注量能配合情况。未来政策的陆续发力将是市场修复节奏的关键。策略上建议关注泛消费(食品饮料、医药、汽车)、新老基建(工程机械、建筑建材、5G、特高压)、科技成长(国产芯片、软件、新能源)、非银金融(券商)、农林牧渔等。 备注: 以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！
机密爆料
两市机构资金合计净流入190.43亿元
04月07日，截止收盘，两市机构资金合计净流入190.43亿元，100个行业中有96个行业呈现净流入状态。 其中，机构重点增持：软件服务（25.88亿）、农牧饲渔（21.39亿）、医药制造（16.90亿）、水泥建材（13.64亿）、贵金属（13.09亿）； 机构重点抛售：专用设备（-913.88万）、电力行业（-4.27万）、工艺商品（319.26万）、公用事业（429.79万）、保险（608.36万）； 个股方面，04月07日机构净流入前五的股票分别为：五 粮 液（5.58亿）、山东黄金（4.61亿）、正邦科技（4.36亿）、海螺水泥（4.24亿）、华胜天成（4.23亿）； 机构净流出前五的股票分别为：鱼跃医疗（-3.48亿）、闻泰科技（-2.39亿）、贵州茅台（-2.03亿）、英杰电气（-1.99亿）、利欧股份（-1.75亿）。
宝莱特一季度净利润预增140%-160%
机构评级：一周最具上涨潜力20股 据博览财经大行研报平台统计，近一周1060只股被机构给予买入评级，其中65股被给予明确上涨上升空间。其中美凯龙目标涨幅最大，预计目标价16.4元，涨幅73.91%；中国中冶紧随其后，预计目标价4.3元，涨幅66.67%。
投资日历
4月8日投资日历
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发表于 2020-4-7 23:45:51
