热点狙击
周二主题精选
【智能制造】智能制造或成盛会热点 百亿扶持资金即将到位
据媒体报道，正在北京举行的“砥砺奋进的五年”大型成就展获得广泛关注，其中“中国制造示范区”成为展览最大亮点之一，“中国天眼”FAST望远镜、“复兴号”高铁等中国智造成为中外媒体关注焦点。业内分析，该展览作为迎接党的十九大宣传工作的重要内容，重点涉及领域也有望成为十九大关注焦点。
点评：据媒体此前报道，中央将根据《中国制造2025》总体规划，继续以专项资金等方式支持中国制造2025重点项目发展，单个项目的资金支持水平在3000-5000万元，部分关键项目将过亿元，总金额有望突破百亿元。同时，“十三五”期间地方对中国制造2025重点项目的资金支持总额也将超过100亿元。业内认为，政策扶持力度加大，叠加中国中国庞大制造业基础急需高端化带来的巨大需求，工业机器人、数控机床等智能制造上游行业有望率先受益。
【石墨烯】石墨烯膜分离技术获新突破 海水淡化百亿空间望打开
据媒体报道，继石墨烯之父、2010年诺贝尔物理学奖团队探索控制氧化石墨烯薄膜的孔径大小淡化海水后，日前中国科学家在该领域也获得新突破。国际顶级期刊《Nature》近日在线刊登了研究论文“通过阳离子控制氧化石墨烯薄膜层间距实现离子筛分”。该研究提出并实现了通过水合离子精确控制石墨烯膜，展示出优异的离子筛分和海水淡化性能。该研究来自中科院上海应用物理研究所研究院方海平、上海大学吴明红团队、南京工业大学金万勤团队等人。
点评：精确控制（氧化）石墨烯膜的层间距，达到十分之一纳米精度，是其在水处理、离子/分子分离以及电池/电容等应用的关键。研究团队设计制备了通过水合离子精密调控层间距的叠层（氧化）石墨烯膜，实现了盐溶液中水分子与不同离子的精确筛分。目前市场热门的盐湖提锂主要技术就是从盐湖卤水中富集锂离子并析出至锂精矿。在海水淡化方面，业内人士认为“十三五”期间国内海水淡化市场望增至250-300万吨/日，则工程市场空间约为200-250亿左右。
【土壤修复】新一轮全国土地调查将开展 奠定生态建设基础
国务院16日发布通知，决定自2017年起开展第三次全国土地调查。通知提出，掌握真实准确的土地基础数据，是加快推进生态文明建设 、夯实自然资源调查基础和推进统一确权登记的重要举措；是科学规划、合理利用、有效保护国土资源的基本前提。
点评：上一次全国土地调查于2007年起开展，与十年前相比，此次调查增加了生态文明建设、自然资源确权登记等新的政策内涵。事实上，近几年政策层面对土壤污染治理等问题的合理部署，都离不开上一次全国土地调查提供的详尽数据。机构认为，伴随着“土十条”发布、《土壤污染防治法（草案）》公开征求社会意见，土壤修复 市场的巨大空间正在显现。
【特斯拉】特斯拉宣布支持新国标充电接口 超级充电网络将升级
10月16日，特斯拉官方宣布，全面升级新国标。新国标的充电适配器已正式上线，特斯拉汽车将可以在大多数符合新国标的充电站进行充电。特斯拉表示，新国标适配器包含直流适配器和交流适配器，由特斯拉专门为中国车主研发。特斯拉还表示，从11月开始，公司也将逐步升级超级充电网络至符合新国标，升级后的超级充电网络仍将专属服务于特斯拉车主。
点评：真正推进电动汽车的应用，必须大力度投资充电基础设施。特斯拉方面表示，向每位用户提供便捷的车辆充电体验，是特斯拉工作的重中之重。截至目前，特斯拉已在中国市场设立了超过700个超级充电桩，今年年底，该数字将突破1000个。特斯拉充电及服务网络已覆盖全国170个城市，实现了横跨东西，纵贯南北的充电网络。除特斯拉外，国内新能源汽车销量和保有量的大增，也将倒逼充电桩建设。
【杭州亚运会】杭州亚运会场馆及设施建设正式拉开序幕 基建体育产业受益
10月15日，2022年第19届亚运会杭州市场馆及设施建设行动大会暨亚运场馆开工活动在杭州奥体中心游泳馆项目现场举行，标志着2022年第19届亚运会场馆及设施建设正式拉开了序幕，杭州亚运会筹备工作进入一个新的阶段。
点评：2010年的广州亚运会总投资1200多亿人民币。亚运会比赛时间只有短短15天，但为这15天所做的准备工作，则是一项改善城市综合面貌的长期工程。对比广州投入的1200亿元，预计杭州举办亚运会的投入将只多不少，当地基建、体育等产业无疑将获得显著提振。
盘中主要热点题材
1、新股：掌阅科技、傲农生物、阿石创、世纪天鸿、亚士创能、辰欣药业、国芳集团、铭普光磁、威唐工业、九典制药、横店影视、东方材料、华阳集团、宇环数控
2、次新+环保：大千生态 、德创环保、联泰环保、嘉澳环保、农尚环境
3、超跌新股+铜：电工合金、众源新材
开板新股：大博医疗、森霸股份
4、其他
三季报 大增：北新建材
阿里入股：新华都
OLED：中新科技
农业：农发种业
重组 ：国旅联合
板块跟踪：加仓A50、周期股,减仓三季报
【今日热点操作】加仓A50、周期股。
【今日热点操作】减仓三季报。
我们近期重点关注的板块有：三季报、上证50、周期、白马、白酒、次新+、特斯拉。
在周末三大利好的催化下，周一A股小幅高开开盘，但与预期相反的是，指数在窄幅震荡摸到3400之后没有继续上行，而是在创业板的单边下跌和蓝筹股的维稳护盘下午后震荡走低，在大会前将指数杀个回马枪，成交量小幅放大。
板块方面，白马股持续走高，贵州茅台又又又新高了，同样牛X的还有中国平安、美的电器、中兴通讯等一众白马股，其次就是保险、银行轮番翻红护盘，虽然午后都受指数拖累有所回落，但白马股俨然已经成为高位出逃资金的首选避险标的。
盘中还有会议预期股的补涨，除了环保开始分化以外，农业股(农发种业)、党建股(金桥信息)、文化传媒股(新华网)，都有资金在攻击，目的也是为了献礼十九太，但更多的还是会前避险资金的出逃，周一跌停家数高达24家创近期新高，其中以次新股+5G和高送转填权居多，近期热点切换很快，低位会议预期股补涨需求大，但随机性和政策性较强。
近期指数进入震荡区间，热点涣散，主线不明显持续性有待考证，操作上注意控制仓位，理清市场情绪。
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
下半年农林牧渔政策利好频出 四季度有望迎来估值切换
近期，农林牧渔行业政策利好频出。
首先，10月13日上午，农业部新闻办举行发布会，介绍党的十八大以来我国种业改革创新有关情况，相关数据显示， 2016年我国新品种权申请量2523件，比五年前翻了一番，位居国际植物新品种保护联盟成员第一。
目前，我国自主选育品种面积占比达到95%，国产品种主导地位进一步增强。坚持以种子企业为主体，大力扶持优势企业发展。2016年，全国持证企业4316家，比五年前减少一半；国内上市种子企业50多家，总市值超千亿元；前50强年研发投入约占销售收入7.4%，较五年前提高3个百分点。
其次，近期，经中央编办批准，在农业部种植业管理司加挂“农药管理局”牌子，加强统筹协调，全力抓好农药管理各项工作。农业部农药管理局将主要承担农药产业规划、行业指导、行政许可、监督管理、行政处罚等工作。
而在此前，国家林业局印发关于实施森林生态标志产品建设工程的通知， 其基本目标是：力争用 1-2 年时间，国家森林生态标志主要产品标准体系基本成型、国家森林生态标志产品评价体系基本完善、综合信息服务平台基本建立、流通体系基本形成、监管体系基本健全。
与此同时，美国农业部拟将允许中国出口禽肉制品范围扩大到加工过的鸡、鸭和火鸡。目前中国仅能向美国出口在中国加工和包装的熟制鸡肉产品，且原料需来自美国、加拿大或智利。
在政策利好的刺激下，券商开始极力唱多农林牧渔板块：
近日，中泰证券、安信证券、兴业证券纷纷发布农业板块三季报前瞻。
其中，中泰证券指出，2017年前三季度受猪、鸡价格同比大幅下滑的影响，畜禽养殖板块盈利同比大幅缩水，具体分公司来看，预计前三季度温氏股份归母净利润同比下降约60%左右，圣农发展归母净利润预计同比下降约80%左右，益生股份归母净利润预计同比下降约130%-138%，民和股份归母净利润预计同比下降约168%-184%。而受益于前三季度生猪养殖规模化补栏加速和养殖资产利润贡献，饲料公司业绩预计实现高增长，预计前三季度大北农归母净利润同比上升40-60%，唐人神归母净利润预计同比上升150-170%。
而安信证券认为近期环保趋于严格，下半年可能更严格。 目前主要养殖省份频频跟进禁养区完成进度，以四川为例，近 2-3 个月公布了更新了接近 10 个县/市的完成进度：眉山市、丹棱县完成关闭迁移任务，乐山沙湾区关闭率 73.28%、井研县 8 月底前要求全面完成关闭迁移工作、市中区关闭率 40.4%（协议关闭签订率 86%），闽中市 8 月初全市关停率 78.5%，通川区关停率 49.07%，富顺县关停率 23.7%。据我们草根调研，今年环保主要涉及河南、安徽、山东、江苏北部、河北、东北部分地区，目前第四批中央环境保护督查全面启动，督察组分别进驻吉林、浙江、山东等 8 个省份，实现对全国 31 个省份的全面覆盖，预计环保审查下半年可能更严格。
安信证券认为环保审查日趋严格，畜禽肉价有望持续高位。 近 2-3 个月，各省环保力度增强，预计下半年禁养区搬迁、关闭审查更加严格，禁养区养殖户淘汰、迁移及其他养殖户观望情绪增强，供给端受压制，在环保高压下，安信证券认为猪价有望维持中高位震荡。若下半年环保力度超预期，能繁母猪超预期下降，则不排除改变猪周期走势，明年下半年或迎来猪价上涨。
投资机会方面，国泰君安认为，主题与业绩共振，四季度强调种业板块投资机会。
主题层面看：四季度到年底是政策旺季（包括经济工作会议、农村工作会议、一号文件等），种植链历来是充分受益政策主题的板块。行业层面看：水稻种子对内看龙头集中度提升，对外看市场边界向国外扩张，具有较高成长性，隆平高科的隆/晶两优将助力公司开启新一轮增长周期，且四季度有望迎来估值切换；玉米种子受益于全面推广车用乙醇汽油政策，高库存有望加快消化，叠加全年玉米产不足需预期，周期向上拐点逐渐显现，登海种业受益于行业供求改善利好，且未来玉米去库存政策有望以多种形式进一步落地，并形成有效催化。推荐标的：隆平高科、登海种业。
行业两大基础性制度相继出台 券商板块悲观预期逐步修复
周一，券商股发力助推沪指强势突破3400点，尽管随后冲高回落，但券商股的异动还是引起了市场的关注！
消息面上，10月15日，中国证券投资者保护基金公司发布《2017年9月中国证券市场投资者信心调查分析报告》，调查结果显示，9月份中国证券市场投资者信心指数达到58.1，在8月份创出2016年以来新高（58.6）后，环比小幅回调0.9%，同比大幅上升15.5%，仍处于近两年来较高水平。投资者对国内宏观经济的信心依然较强，国内经济政策有利于股市的信心指数创2016年以来新高，对股票估值的信心微升。
对此，西南证券认为，在当前市场成交量超预期回升带动下，券商板块中的经纪业务收入降幅有望收窄。同时，随着三季度市场行情始终保持着震荡向上趋势，券商自营和资管业务收益料延续增长趋势，边际改善逻辑依然存在，三季度业绩环比增长是大概率事件。随着市场对于券商板块的悲观预期逐步修复，预计市场向大盘整数关口蓄势突破阶段，券商板块将在基本面改善、情绪面回暖和资金面流入等利好因素推动下走出向上行情。
由于券商行业估值水平与经济、市场等因素联系紧密，国内证券行业从长远来看未来空间较大。同时，在目前国内券商商业模式积极转型中，行业盈利驱动从牌照红利向市场红利、市场定价能力及风险管理能力发展演变。华泰证券研究表示，目前证券行业ROE水平较低，主要由于资产周转率及杠杆率较低，随着资本市场的壮大、业务边界的拓宽以及杠杆率的提升，预计中长期ROE将达15%至20%，持续提振行业估值。
目前券商板块的估值仍在底部，整体大概2倍市净率的水平，低于历史估值中枢，而部分大型券商估值更是只有1.5倍市净率的水平，从这个角度而言，至少券商板块已经具备了估值上的安全边际，或许这也是证金大幅增持券商的逻辑之一。中报显示，证金合计增持了20家券商，合计持股50亿股，较一季度增加21亿股。其中兴业证券、光大证券、东吴证券、西南证券和东方证券等持股比例已达上限4.99%(再高就要触发举牌了)，对东兴证券、国泰君安和国投安信所增持的股份占流通股的比例较高。
中金公司分析认为，随着券商行业两大基础性制度：证券公司分类监管规定以及投资者适当性管理办法的出台，券商行业进入到新的一轮监管周期。本轮监管周期强调全面风控、突出主业，在新一轮监管思路导向下，券商作为直接融资市场的中介，在全面风控的前提下，做大做强直接融资相关的主业，服务实体经济。从新的监管精神来看，本轮监管中大券商由于资本实力强、业务综合能力强，将会受益于整个行业的整合。
而华创证券认为，风波之后，大券商重回A类评级。券商分类评级是对证券公司全面风险管理能力的综合评价。去年分类评价结果中，多家大券商因经纪业务、两融业务、新股发行保荐业务涉嫌违法违规被立案调查，致使2016年分类评价结果出现大幅下降。今年是券商分类监管新规实施的首年，营收排名、净资本充足度、境外子公司收入、新业务竞争力及分项业务综合实力等成为新增加分项，利好有着业务积累、资本充足、发展稳健的成熟券商提升评级。评级结果也印证了这一结论。A类券商占比较去年明显提升，上市券商中，中信、华泰、广发、海通重回AA级，而国泰君安和招商证券则是连续八年稳居AA级，显示出其稳健的风险管理水平。
国开证券建议关注资本实力雄厚、评级较高、综合实力强的大型券商，包括海通证券、广发证券、国泰君安、中信证券等。
平安证券分析认为，券商股目前估值依然较低，存在一定安全边际，且在大盘回升时弹性较好。8月上市券商的业绩整体稳定，交易活跃度持续回升，两融业务稳步增长，市场环境不断改善，同时券商股也获得了证金公司的大幅增持，维持行业“强于大市”的评级，建议关注以下几类公司：
1、业绩表现较好、估值较低的大型券商，如中信证券、广发证券、华泰证券；
2、弹性较好的如国元证券、西部证券、山西证券、东方证券。
长城证券认为攻守兼备成为机构选股的重要考量。长城证券表示，主要有三条选股思路：业绩优良、业务结构均衡化、多元化的龙头券商。重点推荐，华泰证券、国泰君安、东方证券、广发证券、海通证券。
人工智能产业再迎政策利好 国内外科技巨头相继布局
人工智能产业再迎政策利好。据国家发改委网站消息，为贯彻落实“十三五”规划《纲要》，2018年，国家发展改革委将组织实施“互联网+”、人工智能创新发展和数字经济试点重大工程。
业内人士指出，近年来，人工智能在技术升级和应用方面取得了巨大进展，大数据、云计算以及智能芯片应用快速发展；以深度学习为代表的人工智能核心技术取得一定突破；图像识别、语音识别、自然语言处理等前沿技术的应用范围不断拓展，人工智能时代已经来临。
近期，高盛集团发表了一篇名为《中国人工智能崛起》的研究报告,称中国在利用人工智能推动经济发展方面,已经成为全球的主要竞争者。统计数据显示,中国人工智能产业在2016年已经突破100亿元,预计2019年将增长至344.3亿元。2000年-2016年,中国人工智能企业数累计增长1477家,融资规模累积达27.6亿美元。大量的资本、人才、创业公司以及技术正支持中国的人工智能爆发。世界范围内,谷歌、苹果、亚马逊、微软、Facebook五大科技巨头都在抢占人工智能市场,国内BAT也火力全开布局人工智能,它们也将成为人工智能浪潮中的最大受益者。
在巨头相继布局的大背景下，人工智能行业的基本面也表现靓丽。近日，绝大多数人工智能概念股的三季度业绩预喜，目前已经披露三季度业绩预告的13家人工智能概念股中，11家业绩同比上行，占比达85%。其中，净利润增长速度最高的企业就是软控股份。其披露，今年1-9月的净利润料将约7500万元-1亿元，去年同期则亏损3522.66万元。但其业绩之所以能够同比扭亏，主要原因依然是公司合成橡胶业务外部市场回暖，以及公司剥离化工板块业务所致。而机器人业务要想成为公司业绩的利润增长点，显然尚需时日。
机构密集调研人工智能概念股。随着政策导向的利好和市场追捧，人工智能也得到了机构投资者的认可。从今年二季度的机构持仓情况看，期间有273家人工智能概念股机构持股比例相比一季度末出现提升。如中报营业收入（同比增长109.41%）和净利润（同比增长116%）均实现了翻倍增长的欧浦智网，一季度末，公司的机构持股比例为14.47%，仅一个报告期，二季度末即提升至68.39%，提升比例高达53.92%。中报营业收入同比增长84.22%，净利润同比增长94.38%的象屿股份，机构持股比例也由一季度末的20.42%快速提升至72.28%，提升比例高达51.86%。
从人工智能应用相关的细分领域来看，国金证券认为，人工智能的变革正在深入渗透到各行各业的时代，AI专属芯片作为计算能力的保障，将迎来巨大的需求。在上市公司受益标的方面，建议关注：拥有深度学习平台及产品XSystem的中科曙光、在移动端AI芯片产业链布局较早的中科创达、与百度联合推出人工智能ABC一体机的浪潮信息以及专注于视频监控前端智能化芯片的富瀚微。
华融证券表示，多项国家政策出台推动人工智能产业在我国快速发展，AI+场景正在逐步落地。在金融、交通、安防等领域，人工智能相关技术的渗透率正在快速提升，这将带给相关领域企业的发展机遇。建议关注人工智能领域的视觉领域标的，推荐朗科智能、科大讯飞、奥飞娱乐、万讯自控、丝路视觉等标的。
投资机会方面，国海证券认为，人工智能是新的科技引领力量，从国家政策推动到国家推进工程实施落地是一次全面发动集合资金、人才力量的发展之路。建议积极关注人工智能相关布局标的：
1）NLP+各类场景：科大讯飞、神州泰岳；
2）智能安防：苏州科达、工大高新、熙菱信息；
3）自动驾驶：东软集团、四维图新、中科创达；
4）智能投顾：同花顺、恒生电子。
政策市场双重利好催化 新能车四季度销量值得期待
12日，中汽协发布的最新数据显示，新能源汽车产销在“金九”迎来较大幅度增长。9月份，新能源汽车产销分别达7.7万辆和7.8万辆，同比分别增长79.7%和79.1%。
业内表示，基于对今年上半年目录发放与月销量关系分析，“目录放量”将推动新能源汽车销量增长。动力锂电池需求高速增长，碳酸锂、钴、锂电铜箔等锂电池关键材料供不应求，价格持续上升，相关公司盈利有望继续上升。
而在现阶段，新能源汽车的发展离不开政策的支持和推动，近来国际国内的一系列有利于新能源汽车发展的政策，为新能源汽车的发展创造出前所未有的机遇。
目前新能源汽车处于全球化发展阶段，多国制定禁售燃油车时间表，加速新能源汽车发展的进程。德国、法国、英国、挪威、荷兰等国纷纷发布了禁售燃油汽车的时间表，根据他们的计划，基本将在2025年至2040年前后实现禁售燃油汽车。中国也表示正在考虑这个时间表的制定。不论是否可以真正实现，这都说明了各国对新能源汽车的拓展都高度重视。
与此同时，9月28日，工信部、财政部、商务部等部委联合公布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，并将于2018年4月1日起施行。这就是业内所称的“双积分”政策，明确了积分核算方法，并设立了新能源汽车积分比例要求的门槛。
对此，爱建证券认为，“双积分”政策落地，考核延期、范围加大。考虑到传统车企数量规模庞大，多数车企无法应对“双积分”管理政策，产品周期跨越难度大，“双积分”政策考核时间延期1 年，从2019 年开始考核。新能源汽车积分管理力度加强，从先前“暂行管理办法”对年产或进口5 万辆以上车企考核门槛下调至正式版的3 万辆，加大了考核范围，加强小企业的管理，有利于新能源汽车整体行业的健康发展。建议关注传统车企、外企与新能源汽车相关标的的合作，爱建证券看新能源市场格局的变化及对上游锂电池、锂电材料、锂电设备、锂资源的影响。
在政策、市场的利好下，新能源汽车产业成为各方关注的焦点。今年7月，北汽新能源公司完成了B轮100多亿元的融资，成为新能源汽车领域单笔最大融资，并且与华为公司签署战略合作协议，在技术研发、产品创新等方面开展全面合作。根据协议，双方将基于彼此在汽车、ICT领域的既有优势，充分利用各自现有的云计算、大数据、物联网技术平台和数据分析优势、展开积极的合作，合作范围包括云计算、车联网、能源互联网等领域。
华泰证券认为，随着新能源汽车产业进入新发展阶段，政策由单纯补贴转变为奖惩并行，鼓励新能源行业发展的政策大方向不变。强自主品牌9 月表现良好，四季度销量表现值得期待。看好继续优秀整车、零部件和经销商龙头以及新能源汽车下游整车弹性提升，关注上汽集团、长城汽车、华域汽车、星宇股份、银轮股份、广汇汽车、江淮汽车和比亚迪等。建议关注标的：广东鸿图、潍柴动力、广汇汽车、银轮股份、拓普集团、上汽集团和星宇股份。
西南证券建议关注下列标的:
1）福耀玻璃：汽车零部件细分领域绝对龙头，市占率不断提升。美国工厂产能利用率提升，17 年盈利贡献业绩，全球市场市占率提升，股息率高。
2）精锻科技：全球精锻齿轮龙头，目前全球市占率10%，未来成长空间巨大，增资控股东风齿轮业绩增长又添动力。
3）万里扬：收购奇瑞CVT，业绩增势强劲，传动系统自动变速箱核心标的。
4）上汽集团：上汽大众合资品牌迎来车型上升周期，量价双升；自主品牌RX5 及后续车型放量。
5）富临精工：国内VVT 龙头企业，进口替代空间广阔。并购升华科技，第三方磷酸铁锂供应商产能位于第二，2017、2018 年业绩承诺2 亿元和2.6 亿元。
6）金龙汽车：公司处于估值底部，市值与公司产品力、规模不匹配；苏州金龙资质恢复，少数股东权益整合加快推进中。
发表于 2017-10-17 08:38:23