2023年4月13日，两市共36只个股成功封涨停，较上个交易日减少24只。沪深两市震荡走弱，沪指下跌0.27%，创业板指下跌0.97%。以下为部分精选涨停个股分析：| 概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 |
传媒 | 奥飞娱乐
002292 | AI应用“主阵地” | 今年以来AI迅速爆发，应用加速落地，传媒行业是AI应用“主阵地”。 | 五连板 | 10.2 | 101.1 |
慈文传媒002343 | 三连板 | 1.1 | 40.7 |
中国科传601858 | 三连板 | 7.4 | 196.4 |
中文传媒600373 | 二连板 | 9.8 | 216.0 |
浙版传媒601921 | 首板 | 1.8 | 39.6 |
| 旅游 | 曲江文旅 600706 | 订单暴增 | “五一”假期国内游订单已追平疫情前；文旅部发文打击“不合理低价游”等市场乱象，着力提升旅游服务质量，增强旅客出行信心。 | 四连板 | 4.3 | 48.3 |
三特索道002159 | 首板 | 3.2 | 23.8 |
西安旅游 000610 | 首板 | 13.5 | 49.6 |
基建 | 西藏天路600326 | 下游需求高涨 | 最新披露的3月金融数据全面超预期，其中企业中长贷延续四个月高位放量，显示以基建、制造业为代表的下游融资需求积极。 | 二连板 | 3.0 | 60.9 |
正平股份603843 | 首板 | 2.3 | 30.2 |
锆 | 东方锆业002167 | 价格飙升 | 全球铪价已从1400美元/公斤飙升至4800美元/公斤，铪来自锆英砂，是锆的伴生。 | 首板 | 6.5 | 58.6 |
三祥新材603663 | 首板 | 4.0 | 48.2 |
题材前瞻
旅游订单量环比增超15倍！旅游业或将走出阴霾
旅游酒店
近日，文旅部组织开展2023年文化和旅游消费促进活动。落实“百城百区”金融支持文化和旅游消费行动计划，制定实施消费补贴、积分奖励兑换等惠民措施。引导市场主体在活动期间推出各具特色的优惠促销政策。同程旅行预计，2023年“五一”假期，国内长线游和出境游需求将出现井喷，其中云南、海南、四川、新疆等长线游目的地订单量环比增长超过15倍，出境游订单环比增长近5倍。长途游、出境游三年疫情期间影响最大，其复苏弹性也会更大。
旅游订单量环比增超15倍！旅游业或将走出阴霾
公司是出境游批发及零售业务的龙头企业，2019年疫情以前，公司出境游业务增长迅速，占比超八成，2013-2019年营收CAGR达27%。其中批发业务收入及利润占比持续提升，2019年出境游批发毛利占比达60%。公司凭借较强的上下游资源把控能力，疫后经营有望率先恢复。同时从内部管理来看，疫情期间公司内部不断打磨内功，实现降本提效，预计出境游业务全面复苏后员工数量相比于疫前有望精简，利润端修复程度有望进一步放大。
风险提示：新冠疫情影响超预期风险、宏观经济波动风市场竞争加剧风险。
价值掘金
众信旅游（002707）：旅游消费再上台阶！订单爆量背后，龙头企业释放业绩弹性
| | | | | | 五一及暑期旅游旺季临近，叠加旅游资源供应恢复和机票及燃油成本的显著降低，第二季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段 | |
| 民生证券《氢能系列行业点评报告（01）：“氢”风阵阵，制储运全链多点开花-230403》 | 华安证券《兰石重装（603169）：国企改革激活盈利能力，核氢业务优势凸显未来可期-230324》一文中给予“买入”评级 | | | AI赋能元宇宙，苹果新机入局，行业可能进入全新起点 | |
| 天风证券《从源头开始，AI 监管的落地在国家云-230406》 | 浙商证券《云赛智联（600602）：上海数据要素市场先锋部队，国资背景+全链产品双拳助威-230409》一文中给予“买入”评级 | | | 3月碳酸锂价格大幅下行，有望推动储能系统成本降低约0.2元/Wh。新型储能系统成本下降有望推动新型储能系统商用化需求增长 | |
1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。
3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。
5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。
7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
当教育遇上AI，这个细分有望发生“质变”！带来教育行业超千亿增量空间
近日，科德教育称将合计出资1.3亿元对中昊芯英（自研AI芯片及系统）进行增资及股权收购。中公教育也表示将通过百度智能云全面体验并接入文心一言的能力，将百度的智能对话技术成果应用在职业教育领域。
1、ChatGPT持续爆火，教育有望成为重要落地方向
①学习如何与AI沟通，AI相关培训；
③降本增效，提升教学运营效率的教育信息化产品：在教学环节，AI也能一定程度上替代重复性的劳动，比如智能化批量阅卷，自动生成课件等。
2、上层重视信息化及科学研究，数字教育应用水平高、场景广
当下处于教育信息化3.0启动的开局之年，后续经费投入有望持续加大，从而激发产品更新升级及迭代需求；同时，AI等技术发展也将带动产业升级，硬件方面、软件方面以及平台方面，预计均存在较大提升及升级空间。
2022年4季度贷款政策陆续颁布，实训、职教等教育信息化迎来发展契机。2022年第四季度迎来全国各地各层学校项目投资贷款需求旺季，累计20余省超1600个项目已通过国家发改委批复，预计带动教育行业市场增量空间超过2000亿元。
【投资机会】
【相关标的】
【研报来源】
天风证券孙海洋《教育行业专题研究：数字指引新方向，教育开启新篇章-230320》
国泰君安李沐华等《计算机行业更新：教育信息化建设力度不改，订单端已有积极反馈-230227》
强势股 | | | |
| 2月全球半导体销售额从2022年2月的500亿美元骤降至397亿美元，而上次月度销售额下降这么多是在2009年。2月全球半导体惨淡的销售数据正是半导体下行周期的映射。2023年上半年去库存仍将是主旋律，但参考历史看，去库存一般持续2-3 个季度，2023下半年半导体复苏（市场一致预期）可期。同时，在AI与数字经济浪潮驱动下，算力需求将呈现爆发式增长，需要高性能芯片的支撑，而美日对中国的科技围堵正在加速产业国产化进程，将进一步加强半导体周期反转的预期。 | | | 久远银海、中兴通讯、寒武纪-U、浙数文化、初灵信息、网宿科技、中青宝、复旦微电、立方数科、龙宇股份、千方科技、飞利信、银江技术、科蓝软件、海兰信、宝信软件、达实智能、广电运通、天玑科技、天娱数科 |
| 神州泰岳、世纪华通、拓尔思、美亚柏科、数码视讯、信雅达、启明星辰、三六零、北信源、奇安信-U、数字认证、科蓝软件、兆日科技、大唐电信、天融信、信安世纪、迪普科技、任子行、安博通、英方软件 |
| 中国结算拟将实现股票类业务最低备付缴纳比例平均降至15%左右。股票类业务最低结算备付金缴纳比例的下调，一般被市场理解为券商业的“降准”。此举将减少全市场资金占用，提高资金使用效率，因此可以一定程度上缓解市场的流动性压力。同时，4月10日，资本市场将迎来主板注册制首批10家企业上市交易，注册制将在全市场正式落地。中长期看，A股上市公司质量或有望显著提升，从而带来增量配置资金。 | | | 毕得医药、泓博医药、国际医学、普蕊斯、华厦眼科、何氏眼科、和元生物、美迪西、凯莱英、药明康德、新里程、昭衍新药、皓元医药、普瑞眼科、诺思格、百诚医药、博济医药、阳光诺和、泰格医药、康龙化成 |
| 截至4月6日，携程平台国内游的订单量较去年同期增长超7倍，并追平2019年同期。同时，内地出境游预订量同比增长超18倍，境外跟团游报名量较4月初增长157%。自春节长假来，上半年除“五一”仅有清明放一天假，2月来消费者积压的旅游需求，有望在“五一”期间得到释放。国内主要旅游城市和度假旅游目的地都会因此受益，出境游也有望在“五一”假期迎来小高潮。机构预计，今年二季度旅游市场将进入预期转强和供给优化的新通道，暑期有望迎来全面复苏。 | | 四川黄金、中润资源、银泰黄金、西部黄金、中金黄金、晓程科技、山东黄金、赤峰黄金、金贵银业、恒邦股份、济南高新、湖南黄金、白银有色 |
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入5.19亿元
新华网4月13日龙虎榜显示，买一为中信证券杭州延安路章盟主的席位，净买入25127.20万元。
一探究竟：
2. 题材催化：AI、传媒概念。
4. 游资偏好：章盟主是老牌游资大鳄，市场号召力强，各路游资散户跟风，是绝对趋势打板高手，操盘手法不算频繁，但成功率很高，对市场阶段性主流方向把握精准，只做大趋势波段操作，并非一日游。
交易掘金
天娱数科（002354）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入5.19亿元
金科股份（000656）：4月13日公司在大宗交易平台以1.58元/股的价格成交10600万股，占公司流通股本的2%。
大连亚圣（600593）：均线多头排列，放量上攻，MACD红柱加长。
小商品城（600415）
跨境电商
据海关总署，3月贸易数据好于市场预期，其中出口增速远超市场预期。其中3月边境小额贸易大幅增加，净出口增速同比+102.9%。
3月边境小额贸易大幅增加或与我国促跨境贸易发展的政策红利有关（建设跨境电商综合试验区、多地出台专项政策鼓励跨境电商发展），未来仍将是趋势。
具体到A股市场，3月进出口数据全面超预期，显著提升市场风险偏好。“稳外贸”部署下，跨境贸易（跨境电商）、东盟、RCEP、一带一路等区域内贸易已成为当前重点发展的方向，政策红利或持续出台，相关受益概念值得留意。
【核心优势】
公司是一带一路、产业互联网板块的核心标的，旗下义乌国际商贸城是我国小商品出口的重要枢纽。公司近年来围绕 Chinagoods 平台推进产业互联网改革，对于提升出口供应链的效率有着关键意义。此外，全球数贸中心建成后将有望进一步扩大义乌的小商品聚集效应，并增厚公司的租金收益。
新市场建设进度及 Chinagoods 发展不及预期，外需疲软等。
热点聚焦
远超预期！3月边境小额贸易同比102.9%，跨境电商未来红利可期
※政策风向
点评：3月贸易数据好于市场预期，其中出口增速远超市场预期，提振宏观经济复苏信心。当前外部环境仍然研究复杂，尤其是欧美衰退预期下，虽然有东盟、俄罗斯给予市场对冲，但贸易前景依然承压，“稳外贸”已成当前政策部署重心。日前，国务院先后出台促进外贸保稳提质十项举措，助企业纾困降本，后续仍有进一步优化空间。3月进出口数据全面超预期，显著提升市场风险偏好。“稳外贸”部署下，跨境贸易（跨境电商）、东盟、RCEP、一带一路等区域内贸易已成为当前重点发展的方向，政策红利或持续出台，相关受益概念值得留意。
点评：2022年疫情、供应链等因素拖累海内外风电项目建设进度，产业链整体盈利承压。2023年国内风电交付规模的大幅提升将带动产业链业绩逐步兑现，行业有望迎来业绩与估值双升。此外，自2022年5月来原材料价格进入下行通道，零部件环节成本改善持续，有望迎来盈利能力与出货量的同比高增。考虑到2023年是风电交付大年，可重点把握三条主线：1）成长属性更强的海风产业链；2）2023年盈利修复的风机零部件环节；3）头部风机厂商。
点评：目前数字乡村已成为乡村振兴战略的重要目标任务。《数字中国建设整体布局规划》明确提出，深入实施数字乡村发展行动；同时，2023年一号文件也强调，要大力发展智慧农业和数字乡村。《工作要点》明确了2023年数字乡村工作重点，利好通信基建、智能农机、农村电商等多个环节。不过，从短线市场看，数字经济主线热度回落，板块分化调整阶段，预计政策利好驱动力有限，重点关注中期机会。
点评：去年末多数钛白粉生产企业基本处于亏损状态，此前经过涨价后，企业刚回到盈亏平衡线，其实整体利润空间有限。同时，下游房地产行业复苏超预期，订单情况向好也为钛白粉厂家此轮涨价增添底气。业内人士表示，短期对小幅上涨持乐观态度，行情目前还处于相对较好预期；但由于市场供应端仍有新增产能扩张，钛白粉整体供过于求的局面仍是不变，夏季后或出现回调态势。整体看2023年钛白粉价格或将以盘整为主，价格或将在淡旺季节点有小幅波动。
※外围市场
点评：美国3月通胀继续下滑，但核心通胀依然坚挺。结合美联储3月会议纪要，本轮加息尾声基本得到确认，但衰退风险继续酝酿。5月加息后，美联储大概率停止加息。但核心通胀难降或使得利率会在高位维持一段时间，后续密切跟踪银行信贷收缩引发的风险事件，如美国商业地产风险、欧洲金融稳定风险对美国的反向传导等，金融稳定风险关注度或持续上升。衰退风险和金融稳定风险持续推升黄金的避险价值。虽然日期金价已创新高，但未来美债实际利率、美元指数及美国经济基本面走势都相对利多黄金，后市仍有一定上行空间。
发表于 2023-4-14 08:37:52
