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9月21日，大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指跌破3100点，深成指跌破10000点，创业板又创年内新低。沪深两市成交额5790亿，较上个交易日放量58亿。北向资金全天净卖出43.3亿元。
结构上看，华为链领衔的科技赛道逆市大涨，星闪、6G、天基互联等板块领涨；ST板块继续活跃，超10股涨停。跌幅榜来看，贵金属、乳业、养殖、粮食等板块跌幅居前。
美联储在9月议息会议上“暂停”加息，符合预期。但会议释放的言论比较鹰派： 一方面，与 7月会议相比，9月会议对经济活动展望更加积极，市场预期年内再加息一次的概率上升至60%； 另一方面，美联储对明年的货币政策十分鹰派，降息的时间点可能更晚。 以上这两点都超出市场预期，进一步压制A股市场偏好。 两市成交极致缩量，沪指跌破3100点，对投资者信心也是不小的冲击。近期，不能融券、筹码相对干净的ST板块持续大涨，很大程度上显示出普通投资者的“无奈”。 在指数低迷的背景下，题材持续性已受到明显影响，仅华为概念表现尚可，其余热点多是一日游。不过，极致缩量下，华为概念大概率也是“独木难支”，谨慎追高。 积极的一面是，历史经验显示，极致缩量往往是做空动能衰竭的表现，预计指数（尤其是沪指）进一步下跌的空间有限。 并且，随着市场情绪降至冰点，抄底资金入场自救以及监管层放大招维稳的预期也在升温。 总体而言，指数大概率能够延续震荡筑底走势。中秋+国庆长假临近，预计节前避险情绪仍浓，多看少动为上。 配置上，弱势行情下，华为链谨慎追高。国际油价不断新高，持续关注油气开采、煤化工、煤炭等受益方向。节假日消费中，影视、餐饮、白酒等方向涨幅不大，可以继续关注。站在布局节后的视角，一带一路、中特估可左侧布局。 【题材研判】弱势行情，谈一个10月机会 最近行情比较“拉跨”，大部分投资者已经提前放假了。节前的最后几个交易日，比较明智的选择绝不是躺平，而是逢低考虑考虑国庆节后比较确定的主题机会。 所以，今天就重点谈一个国庆后胜率比较大的机会——东北振兴。
对外：探索“一带一路”北线合作 在大国博弈常态化，地缘幺蛾子不断的当下，东北地区的战略地位升至前所未有的高度。 自从俄乌冲突爆发后，俄罗斯与欧美之间的关系急转直下，这让俄罗斯更加看重发展远东地区和对华贸易。而东北地区作为跟俄罗斯远东主要城市相邻的地方，地位也变得越来越重要。 我们让数据说话： 2022年，中俄双边贸易额同比增长29.3%，中国连续13年稳居俄罗斯第一大贸易伙伴国。2023年8月，中国从俄进口总额创下115.15亿美元的历史记录。 今年是“一带一路”倡议提出10周年，普京将于10月参加第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，打开了“一带一路”北向合作的想象空间。 其实，中俄贸易关系升温早有兆头。 今年5月，俄罗斯开放海参崴港口，给黑龙江省和吉林省带来更多便利。 在今年的东方经济论坛上，普京再提远东大开发战略，继续深化“自由港”和“超前区”法案。 俄罗斯的远东地区地广人稀，经济欠发达，但是资源很丰富，与我大东北的“能力禀赋”简直一模一样。 二者面临一样的问题，在能源、农业、旅游、基建、物流交运等领域具备广泛的合作基础。 对内：肩负五大安全战略使命 对内而言，东北地区肩负五大安全战略使命：国家国防安全、粮食安全、生态安全、能源安全以及产业安全。
9月初召开的新时代推动东北全面振兴座谈会强调，要以科技创新推动产业创新，给东北地区的发展指明了方向。
东北作为“老工业基地”，依托以哈工大、中科院长春所、一汽为首的一批科研院所、重点企业，在基础原材料、高端芯片、工业软件、农业育种、机器人、工业母机、军工装备等领域已经取得了不俗的创新成果。 以工业母机为例，东北率先实现了高档数控机床的国产化，其产量占全国的三分之一左右。 科技创新、产业升级离不开资金的支持，央企已经开始行动了！ 国资委明确提出，支持指导中央企业深化与东北地区全方位合作，以更大力度投资东北、布局东北、建设东北、发展东北。 8月份以来，东北地区一场场投洽会相继召开，一份份合作协议也纷纷达成。“投资不过山海关”的“魔咒”似乎正在打破。 市场：“一带一路”催化区域主题 东北振兴是典型的政策驱动型主题，历史上每一轮支持政策出台，资本市场的反馈都很积极。 比如，2014年8月《关于近期支持东北振兴若干重大政策举措的意见》发布，当年8月-10月，东北振兴指数上涨27%，超额收益达14%。
预计国庆节后，在第三届“一带一路”国际合作高峰论坛的催化下，以东北为代表的区域主题大概率会启动炒作，节前的最后几个交易日，可以逢低布局。 本轮东北振兴主题演绎大概率会围绕“五大安全战略使命”进行，即农业、军工、能源、新兴产业（机器人、机床、航空航天、核电等）、（中俄、中朝）东北亚贸易等。 
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发表于 2023-9-22 08:44:12