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情报精选：两大“国家队”再出手；中办、国办利好！固态电池峰会召开；“即买即退”销售额暴增50倍；土储专项债新发超千亿元

1、中国国新、中国诚通两家国有资本运营公司9日在银行间市场成功发行395亿元稳增长扩投资专项债，进一步支持中央企业加强“两重”“两新”投资，在重大设备更新和技术改造、重大科技创新和重大战略性新兴产业等领域持续发力。这是两家中央企业自去年获批发行总规模5000亿元专项债之后，成功发行的第二批专项债。

3、国家发改委主任主持召开科技型民营企业座谈会。发改委表示，支持民营企业在推动科技创新、建设现代化产业体系等方面发挥更加积极作用。北京市摩尔线程、浙江省蚂蚁科技集团、广东省华大基因、河南省银金达新材料、重庆市七腾机器人等5家民营企业负责人参加座谈会。

5、市场监管总局就《直播电商监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。明确要求直播营销人员应真实、准确、全面地介绍商品或者服务，不得欺骗、误导消费者。

7、2025南京软件大会将于6月17日至19日在宁举行。本次大会以“工业软件赋智 开源创新赋能”为主题，围绕工业软件、信创产业、开源生态等关键方向，突出打造“万亿软件名城”“工业软件看南京”“鸿蒙之城”三大品牌。

9、《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》指出，推动软件技术与AI深度融合，打造示范应用标杆。加快实施头部企业培优激励机制，努力打造从基础研发到应用落地到标准输出的全链生态体系。

1、6月10日，南向资金净买入75.90亿港元。其中，美团、石药集团分别获净买入约9.86亿港元、7.61亿港元；腾讯控股遭净卖出约18.92亿港元。港交所披露，国家集成电路产业投资基金股份有限公司在华虹半导体的持股比例于6月9日从6.16%降至5.94%。

3、6月10日，商业航天板块活跃。消息面上，今年朱雀三号、天龙三号、引力二号等一批新型号商业火箭按计划迎来首发，千帆星座、GW星座等持续升空。

5、6月10日，体育产业相关板块尾盘异动拉升。近日，广东省足协官网发布通知，2025赛季“粤超”计划于7月至10月期间举行。今年的“粤超”将有16支球队参赛，目前处于预报名阶段。

7、6月9日，国际期刊《自然·机器智能》刊登了突破性仿生灵巧机器手F-TAC Hand，该系统在掌面70%的面积上集成了高分辨率触觉感知，首次实现类人水平的自适应抓取能力，实现了机器人智能与其在真实动态环境中交互能力的一次重大飞跃。这项突破由北京通用人工智能研究院、北京大学共同取得。

1、英伟达公司和慧与公司宣布，将与莱布尼茨超级计算中心合作，利用英伟达的下一代芯片建造一台新型超级计算机，该项目名为“蓝狮”（Blue Lion）超级计算机，将使用英伟达的“Vera Rubin”芯片，于2027年初向科学家开放。

3、IBM计划于2029年前在纽约波基普西的新量子数据中心交付全球首台大规模容错量子计算机。据悉，IBM量子计算机“Starling”的运算能力将比当前量子计算机高出20,000倍以上。

5、财付通支付科技有限公司于近日获批增资70亿元，注册资本从153亿增至223亿元，增幅达45.75%。

7、丰田汽车与德国戴姆勒卡车已同意在2026年4月之前完成各自旗下卡车部门——日野汽车与三菱扶桑卡客车株式会社——的合并。。

机会

点评：高工产研锂电研究所预计2025年国内固态电池出货量将达13吉瓦时，2030年出货量超200吉瓦时，占全球市场35%左右。全固态电池产业化进程加速，具备技术先发优势的电解质材料、设备供应商及电池厂商估值有望重估，可关注布局固态电池技术领先的产业链相关上市公司。

2、据财联社消息，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议进入第二天。会议从上午开始，在午餐后继续进行。

公司调研：

飞天诚信：有数字钱包产品 但销量很少

亚太股份：公司产品可运用于无人配送车

扬农化工：四氯虫酰胺可替代“氯虫苯甲酰胺” 具有良好市场前景

嘉美包装：无其它资本市场融资计划

格力电器：公司芯片已在家用空调产品中规模应用 整体自研应用占比约30%

联化科技：始终坚持CDMO模式

深康佳Ａ：终止发行股份购买资产并募集配套资金事项

琏升科技：控股股东海南琏升股权结构变更 不影响公司实际控制人

易明医药：股份转让协议事项能否最终实施完成及实施结果尚存在不确定性

鸿合科技：公司控制权拟发生变更 股票将于6月11日复牌

*ST金刚：签署重整投资协议

海默科技：筹划控制权变更事项 股票继续停牌

神农种业：拟定增募资不超1.44亿元

华扬联众：拟与控股股东设立文旅运营合资公司

横店影视：拟与全资子公司共同出资设立控股子公司

成都华微：公司发布4通道12位16G高速高精度射频直采ADC芯片

科前生物：拟与华中农大签订合作研发协议

中材科技：拟在乌兹别克斯坦投资建设年产110套百米级风电叶片制造基地项目

亚太股份：获国内某大型汽车集团定点 预计销售总额约3.6亿元

冰轮环境：中标合计逾1.9亿元两个大型冷链项目

京东方Ａ：公司成都第8.6代AMOLED生产线项目已开始工艺设备搬入

*ST金刚：签订194MW HJT电池片销售合同

新开源：参股公司注射用人白介素-2（高亲和型复合物）在中国获批临床

业绩&分红

索菱股份：汤和控股已完成3.19亿元业绩补偿承诺

豪美新材：公司已回购股份比例达到2%

万科A：首次出售A股库存股2200万股 成交金额1.46亿元

测绘股份：董事长储征伟拟减持不超过50万股

纽泰格：特定股东计划减持不超过3%公司股份

财达证券：股东国控运营拟减持不超3%公司股份

佳发教育：股东陈大强计划减持不超过3%公司股份

每日复盘




市场放量调整，指数或重回震荡格局！



题材前瞻




四家车企集体将支付账期统一至60天内

汽车零部件概念

中国第一汽车集团有限公司、东风汽车集团有限公司、广州汽车集团股份有限公司、赛力斯集团股份有限公司等四家汽车生产企业6月10日晚发表声明，就“支付账期不超过60天”作出承诺。

受整车价格竞争传导，汽车零部件利润有所压制，2024Q4归母净利润为138.6亿元，同比+9.3%，2025Q1归母净利润202.4亿元，同比+1.9%。随着各大车企+零部件企业相继入局机器人赛道，车端技术有望复用至机器人，汽车零部件行业的估值体系或将重塑。

公司深度绑定国内头部自主品牌及新势力车企，为赛力斯、理想、吉利、小鹏、零跑等客户配套车身模块化产品，主要客户、重点车型需求持续旺盛，有望带动公司二季度业绩继续向好。

风险提示：冲压业务收入低于预期、注塑业务收入低于预期、主要客户销量低于预期、原材料价格上涨影响。

价值掘金




博俊科技（300926）：四家车企集体将支付账期统一至60天内，汽车零部件企业受益！

概念		关注区间		名称	机构	博俊科技	汽车零部件	随着各大车企+零部件企业相继入局机器人赛道，车端技术有望复用至机器人，汽车零部件行业的估值体系或将重塑	20250611
688256	华创证券《计算机行业周报：算力“航母”或将落地，重视6月科技行情-250608》	国海证券《寒武纪（688256）：定增加码智能芯片布局，迎接自主可控发展机遇-250506》一文中给予“买入”评级	江苏神通		核电	在核电装备制造方面，我国实现了核电关键主设备100%国产化以及关键零部件技术的自主可控	20250609
688787	东吴证券《计算机行业点评报告：中美AI产业竞合与数据要素战略重构-250401》	中邮证券《海天瑞声（688787）：AI数据训练龙头，挖掘数据集价值-250530》一文中给予“买入”评级	安科瑞	虚拟电厂	虚拟电厂是加快构建新型电力系统的重要一环，响应需求侧灵活调控，虚拟电厂新模式发展正盛	20250605

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




纳入基药和医保预期下，国产减肥药需求或即将爆发！

近日，减肥药概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦减肥药概念，看多逻辑如下：（1）减肥药或首次纳入基药目录，推动GLP-1类药物需求增长；（2）中国减肥药市场未来可挖掘增长潜力巨大；（3）国产减肥药今年有望进入密集上市期。

可关注获批上市预期较早，且具备差异化技术和产能优势的国产减肥药企业。

【核心逻辑】

世卫组织（WHO）近日表示，计划将GLP-1受体激动剂（如司美格鲁肽、替尔泊肽）等减肥药物首次纳入《基本药物目录》（EML），旨在通过政策引导提升全球肥胖症治疗可及性。

该指南预计2025年8-9月发布，标志着肥胖治疗从“生活方式干预”转向“药物辅助综合管理”。若减肥药被纳入，将标志着全球公共卫生政策对肥胖症的重大转向，推动其作为慢性病纳入常规医疗管理。

诺和诺德在一季报中表示，全球约有10亿人患有肥胖症，但只有数百万人接受治疗。而肥胖人数全球居首的中国则是全球减肥药最大的潜在增长市场。

中研普华数据显示，2025年GLP-1类减肥药目标人群覆盖率将达12%，较2023年提升8个百分点。相应地，测算预计，2025年中国GLP-1类减肥药市场规模预计超150亿元，渗透率从2023年的不足5%升至18%-20%。

GLP-1类药物未来更有望医保覆盖，如果成真，则将显著扩增其需求规模。

华东医药的利拉鲁肽（每日一次注射）和仁会生物的贝那鲁肽（每日三次注射）早在2023年获批，为国内首批GLP-1类减肥药，但市场渗透率仍较低。

简言之，国产减肥药正以双靶点、长效化和口服制剂为核心突破方向，2025年将迎来上市高峰期。

减肥药被纳入基药目录是全球肥胖治疗政策的分水岭，叠加国内医保政策支持，整个GLP-1产业链将持续步入景气度上行通道。短期将推动GLP-1药物价格下降和销量增长，长期利好相关原料药、CXO、创新药企业。

恒瑞医药、药明康德、华东医药、翰宇药业、诺泰生物、圣诺生物。

世纪证券王俐媛《医药生物行业周报（5月第2周）：减肥药重要性再度提升-250512》

光大证券王明瑞《医药生物行业跨市场周报：国产减肥药将步入商业化，重视企业销售能力-250428》

财通证券张文录《创新医药行业双周报：减肥药市场渗透率有望不断提升-250310》