①固态电池设备：由于固态电解质层的存在，固态电池的生产工艺与传统液态电池有很大不同，可能一半以上的现有设备需要更新，公司官微发文已向国内某头部电池企业发货的一批核心固态电池设备。②脑科学：一只低成交小盘美股标的一年涨了几百倍，除了其直接带动，脑机行业自身也有密集催化，目前医疗健康是当前脑机接口最成熟的赛道，根据测算，全球脑机接口在严肃医疗应用潜在规模在150亿-850亿美元。 ③AI眼镜：Meta宣布将推出新智能眼镜，主要用在运动产业，这家体育器材公司进军AI眼镜行业决心大，目前已有一定积累，机构测算未来有望达到全行业10%市占率，本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。1、赢合科技：发文恰到好处（1）大涨题材：锂电池+固态电池+电子烟公司官微称向国内某头部电池企业发货的一批核心固态电池设备——固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备，已顺利到达客户现场。此次交付的设备“将用于客户国内工厂中试线建设，标志着双方在固态电池制造工艺与装备协同创新上取得实质性进展。”公司自身为锂电设备前中段主要供应商之一，另外积极布局电子烟等业务。行情上，公司今日20%涨停。（2）研报解读（天风证券）：半数设备要更新①公司是国内锂电设备领域的龙头企业之一，已成功实现涂布、辊压、分切、卷绕、激光模切、叠片以及组装线等环节产品的技术引领。公司主营前段设备技术含量最高，决定电池产线核心质量，拥有较大的价值比重，约占40%。②由于固态电解质层的存在，固态电池的生产工艺与传统液态电池有很大不同，可能一半以上的现有设备需要更新。叠片技术是目前固态电池制备中最适用的工艺，而公司作为率先研究叠片工艺设备的企业，已成熟掌握了全球领先高速叠片工艺技术。③斯科尔电子烟业务成为公司第二增长点。公司凭借两款产品成功通过FDA第一阶段审核，显著提升了其市场竞争力，同时公司积极扩展其在欧洲其他地区和东南亚市场的业务。现如今，公司已开始在美国布局一次性电子烟，并通过雾化等技术形成技术壁垒。2、脑科学：我们这叫庄股？（1）大涨题材：脑科学隔夜美股脑再生科技大涨283%，今年以来涨幅超数百倍，但公司长期成交量极小，有“庄股”嫌疑。不过脑科学行业自身也有催化：近期我国成功开展首例侵入式脑机接口临床试验；此外面对AI能源危机，科学家瞄准神经形态计算技术寻求突破，旨在让AI像人脑一样高效运行，神经形态计算本质上是一种受人类大脑生物功能启发的计算架构。行情上，脑科学板块今日全天领涨两市，麒盛科技、创新医疗等涨停。（2）研报解读（上海证券、华安证券）：后来居上①根据前瞻产业研究院预测，2023年全球市场规模达19.8亿美元，预计2028年将突破60亿美元，五年复合年增长率25.22%。中国起步较晚，但政策支持力度显著：2024年工信部将其列为“十大标志性未来产业”，北京、上海等地提出2030年实现核心技术自主可控及临床应用目标。②医疗健康是当前脑机接口最成熟的赛道，覆盖神经疾病诊断、康复治疗及功能替代。例如，侵入式技术已帮助瘫痪患者实现意念控制机械臂。根据麦肯锡的测算，全球脑机接口在严肃医疗应用潜在规模在150亿-850亿美元，消费医疗应用潜在规模在250亿-600亿美元。除医疗外，技术正向教育、娱乐、军事等领域渗透：非侵入式设备在VR游戏中的意念交互、教育中的注意力监测等应用已进入试点阶段。③行业技术路径主要包括侵入式和非侵入式：侵入式脑机接口需通过手术等方式直接将电极植入到大脑皮层获取神经信号。此类脑机接口所获取的信号空间分辨率好、信噪比高，但需通过外科手术植入体内，安全性低、成本高，容易引发免疫反应和愈合反应，进而导致所采信号衰退甚至消失；非侵入式脑机接口通过直接贴附在头皮上的电极采集神经信号，优点是可以在头皮上直接监测到群体神经元的放电活动，操作简单、成本低、不用损伤机体，也不会引起免疫反应。④相关公司布局如下 3、英派斯：完美贴合（1）大涨题材：体育产业+智能眼镜消息称Meta联手Oakley推出智能眼镜，专为运动设计挑战运动相机。英派斯主营健身器材，去年与专注于智能眼镜的李未可科技等合作共同出资设立一家从事智能运动装备公司，合资子公司主要针对运动、健身等场景定向开发运动类AI眼镜。行情上，公司今日涨停。（2）研报解读（浙商证券）：目标10%市占率①公司健身产品涵盖力量、体能、户外健身、数字冰雪运动、智慧健身房等28个系列，国际竞争力和高端市场占有率不断攀升。②当前时间点，AI眼镜行业拐点初现，明星产品已率先突围。根据科技旋涡数据，Meta与Ray-Ban推出的Ray-Ban Meta AI眼镜产品实现超预期出货，获得了200万副的销量，并计划在2026年增产至每年1000万副。大大加速了海内外眼镜品牌的新品推出节奏，2025年有望成为AI眼镜全面开花元年。③浙商证券认为，AI眼镜的最重要应用场景便是运动，浙商证券测算AI运动眼镜中性假设下2027年市场规模或达47.1亿：骑行与滑雪人群2027年数量分别达1.03亿和1600万，中性假设下，渗透率分别为1.5%和10%，平均价格为1500元，按照“市场规模=出货量×单价”计算，2027年市场规模达47.1亿。公司进军AI眼镜行业决心大，目前已有一定积累。若给予公司10%的市占率和20%净利润率，则中性假设下2027年公司利润有望增厚9410万元，折现至2025年则为9163万元。研报来源：天风证券，潘暕，S1110517070005，赢合科技-300457-锂电前中段设备领军者，电子烟未来成长空间广阔，2025年03月04日上海证券，张林晚，S0870523010001，脑机接口行业专题报告：政策引导发展，蓝海前景广阔，2025年5月29日浙商证券，冯翠婷，S1230525010001，英派斯-002899-深度报告：进军AI眼镜行业，应用场景优势明显，2025年04月10日华安证券，谭国超，S0010521120002，医疗器械专题之脑机接口——中国脑机接口行业现状与展望，2025年03月03日*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议*风险提示：股市有风险，入市需谨慎本资讯中的内容来自持牌证券机构，意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。本文内容和观点不代表选股通APP平台观点，请独立判断和决策。在任何情况下，选股通APP不对任何人因使
发表于 2025-6-18 08:43:45