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情报精选：中美、中日，重磅！港股，重大调整，今日实施；中国稀土，郑重声明！未来可通过脑机接口控制机器人

1、北京时间6月29日晚间，白宫表示“他认为自己不需要延长此前为各国设定的7月9日最后期限，以促使它们与美国达成协议，从而避免更高的关税”。白宫暗示印度可能是最接近达成协议的国家之一。据透露，印度的贸易团队已延长在华盛顿的停留时间，以解决分歧。双方希望在7月9日“最后期限”之前达成协议。法国财长也表示，欧盟有望在7月9日之前与美国达成某种形式的贸易协议。

3、海关总署6月29日发布公告：在持续开展针对日本福岛核污染水排海的长期国际监测和中方独立取样监测且结果未见异常，日本政府承诺保障输华水产品质量安全的前提下，中方决定有条件恢复日本部分地区水产品进口。福岛县、群马县、栃木县、茨城县、宫城县、新潟县、长野县、埼玉县、东京都、千叶县等10个都县除外。

5、财联社获悉，6月28日数字人民币“碰一碰”过闸试点扩展至上海轨道交通全线网（含市域线），乘客持IC卡、SIM卡、手机Pay等各种形式的数字人民币硬钱包可在上海地铁全线网各座车站闸机直接碰一碰快速过闸，提升支付便利化水平，方便入境抵沪旅客交通出行。

7、6月27日的国常会听取关于贯彻落实全国科技大会精神，加快建设科技强国情况的汇报。会议指出，要加快推进高水平科技自立自强。要围绕“补短板、锻长板”加大科技攻关力度，巩固和提升优势领域领先地位，加快突破关键核心技术，牢牢把握发展主动权。

9、中国物流与采购联合会发布《中国医疗器械供应链发展报告（2025）》。“十四五”期间，我国医疗器械产业持续保持稳步发展态势。2024年我国医疗器械工业市场规模达1.2万亿元，医疗器械物流运输自有车辆突破4万台。截至2025年5月，我国共批准创新医疗器械353个，较2024年增加37个。

11、据今日油价消息，7月1日24时，国内成品油价格或将迎来上涨，预计汽、柴油每吨上调600元。按此计算，加满一箱50升的92号汽油，将多花24-25元。目前，全国多地92号汽油已普遍回升至7元以上，如果此次油价上调落地，95号汽油将进入“8元时代”。

13、广东省人工智能标准化技术委员会成立。该“技术委员会”由59名来自广东省科学院、鹏城国家实验室、清华大学、中山大学、华南理工大学等科研院校以及百度、科大讯飞、优必选、云从科技、中国移动、中国联通、库卡等人工智能领域头部企业的知名专家组成。

1、上周五美股收涨，道指一周累涨3.82%；标普500一周累涨3.44%；纳指一周累涨4.25%。其中，标普500指数、纳指均创历史新高。纳斯达克中国金龙指数一周累涨3.49%。黄金期货一周累跌2.92%。WTI主连上周累跌12.56%；布伦油期货上周累跌12%。此前消息称，OPEC+计划再次大幅增产石油。

3、港交所公告，自2025年6月30日（周一）起，香港市场的股份交收费由此前的按成交金额的0.002%收取，调整为按成交金额的0.0042%收取，并取消最低2港元和最高100港元的收费限额。此前一笔1000港元的交易，最低收费是2港元，新标准的收费为0.042港元。

5、上交所披露，“并购六条”自实施以来，沪市披露各类资产重组方案676单，同比增长15%，重大资产重组80单，同比增长200%。其中，产业并购占据主流。近七成交易为产业并购或大股东注资。

7、ETF总规模在今年4月初站稳4万亿元关口后，目前再创历史新高。截至6月27日，ETF总规模已逼近4.3万亿元关口，其中股票型ETF总规模正式突破3万亿元大关。

9、近一周获机构调研的个股有230多只，稳健医疗获调研机构数最多。汇川技术也获得了逾百家机构调研。近一周机构调研股平均上涨4.98%。京北方、华盛锂电等个股均涨逾30%。华盛锂电表示，公司研发的新型锂盐，尚不具备规模化、工业化的生产能力，注意投资风险。

11、爱尔眼科与华为云正式签署人工智能（AI）战略合作协议。聚焦爱尔人工智能规划、眼科AI大模型场景拓展、AI基础设施等几大领域合作，双方将携手在人工智能眼健康领域展开深度合作，共同推动眼健康智慧医疗业务发展，携手打造有温度的AI智慧眼科医院。

1、最新数据显示，开售18小时后，小米YU7锁单量（意味着定金不可退，等待正式排产）已经突破24万台。雷军6月28日发微博称，“小米YU7标准版，CLTC续航835km，获得《易车榜·实测续航榜》SUV车型续航第1名。实测综合续航：784km。”

3、据绍兴市越城发布官微消息，该区低空重大招商项目投产下线、集中签约暨高水平建设浙江省低空经济“先飞区”试点推进会举行。其中，纵横股份旗下“云龙3中大型固定翼无人机”正式在绍兴基地下线，该机型在国内同级别产品中技术水平最为先进。

5、近日，中国广电集团组织中广电移动、广东广电网络在广东汕尾市完成模拟“三断”场景下的5G应急通信技术系列试点，实现三项行业首创：全国首个广播电视大塔5G 700MHz应急通信堡垒基站、业界首个5G 700MHz便携应急通信背包站、全国首例广播电视大塔堡垒基站保障下的高可靠5G RedCap应急广播，为极端灾害场景打造“新型广电应急通信方案”。

7、从市场端获悉，近期，全球维生素D3原材料供应受限（如羊毛脂等原料供应紧张），加剧了市场供需矛盾，价格呈现持续上涨态势，包括国内最大维生素D3生产厂家花园生物，目前国内市场报价已达到660元/公斤，创下了今年价格新高。

机会

点评：本次例会通稿最明显的边际变化在于：（1）新增了“物价持续低位运行” 的表述；（2）显著放松了对汇率的表态。货币政策维持适度宽松基调，且强调维护资本市场稳定，有助于稳定市场信心，吸引资金流入。科技创新领域将获得更多融资支持，相关科技板块有望受益；消费板块因政策提振消费的导向，也存在投资机会；此外，“两重”“两新”等重点领域涉及的板块，也可能迎来发展机遇。

2、据央视新闻，6月28日，从国家能源集团获悉，我国首个发电行业专业大模型——“擎源”发布，模型参数达千亿级别，这也是全球首个千亿级发电行业大模型，有效提升了模型的推理能力，为发电行业实现安全、高效、绿色、智慧发电提供“超级大脑”。

公司调研：

朗科科技：公司现有涉及数字货币的专利共2件

杭州园林：万林数链主营业务为区块链场景应用服务

盛帮股份：公司核防护业务尚未涉及海外业务

超捷股份：公司是蓝箭航天的重要核心供应商

商络电子：代理的多个产品应用于全景相机

市北高新：公司目前没有RWA的相关计划

隆利科技：公司显示产品已向大疆、影石等终端客户批量交付

亚威股份：向特定对象发行股票申请获深交所受理

芯碁微装：授权管理层启动境外发行股份（H股）并在香港联交所上市相关筹备工作

山大地纬：实控人筹划深化校属企业体制改革 控股股东拟无偿划转公司24.59%股份

紫建电子：拟3.83亿元收购宁波启象51%股权

鑫宏业：拟定增募资不超过3亿元

德福科技：签署意向收购境外公司Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l. 100%股权的谅解备忘录

珠海中富：终止2024年度向特定对象发行股票事项

秦安股份：拟购买亦高公司99%股份 股票停牌

正弦电气：实际控制人解除一致行动协议 实际控制人变更为涂从欢

三钢闽光：间接控股股东股权无偿划转

中国船舶：公司换股吸收合并中国重工暨关联交易事项将于7月4日上会审核

安源煤业：拟通过重大资产置换进行关联交易

亿纬锂能：公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市方案获股东大会通过

西点药业：股东国投高科技投资有限公司拟转让76.5万股股份 占总股本1.00%

重大投资&合同

华电科工：终止租入风机安装平台设备

内蒙一机：全资子公司签订1.30亿元日常生产经营合同

凯盛新能：控股子公司拟13.99亿元投建2000t/d光伏组件超薄封装材料项目

龙蟠科技：控股子公司拟向其全资子公司增资5亿元

杭州热电：控股子公司签订4.91亿元热电联产项目EPC总承包合同

绿色动力：签订战略合作协议 拓展海外垃圾处理业务

浙商银行：拟出资不超过10.2亿元对浙银金租增资

宁波韵升：高性能稀土永磁材料智能制造项目部分投产

恒邦股份：拟与华晟发展设立烟台恒邦综保国际供应链有限公司

天健集团：全资公司联合竞得土地使用权

亿纬锂能：孙公司拟投资不超过86.54亿元建设新型储能电池项目

力生制药：补缴税款3511万元 预计减少2025年净利润

德尔未来：子公司收到政府补助资金371万元

华林证券：获得5181万元政府补助

丛麟科技：拟以2000万元-4000万元回购股份 回购股份价格不超过19.09元/股

五芳斋：拟以3500万元-7000万元回购股份

东方证券：27日斥资1049.89万元回购107.87万股

三美股份：控股股东拟减持不超过0.9312%公司股份

龙芯中科：北工投资减持公司股份致其持股比例降至6.00%

科大智能：控股股东、实际控制人黄明松计划减持不超过3%公司股份

厦钨新能：股东宁波海诚拟减持不超过1%公司股份

迈瑞医疗：股东Ever Union拟减持不超过500万股

恒宝股份：实控人钱京减持股份比例达1.37% 减持计划实施完毕

强瑞技术：控股股东及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份

日历

7月3日-5日 2025年第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会

每日复盘




银行股普跌拖累沪指，市场或将回归区间震荡格局！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：沪指虽然回调，但市场本来并未降温，预计大概率将重回指数区间震荡、热点快速轮动的风格。

【消息】据财联社，香港虚拟资产业务反响持续热烈，持牌金融机构也被特别关注。天风证券子公司天风国际证券的证券交易牌照已升级为可提供虚拟资产交易服务。

中资券商相继获批虚拟资产交易服务（香港俗称“1号牌照升级”），预计后续会有更多具有国际业务子公司的券商会完成1号牌升级，迈向虚拟资产的交易服务，进一步完善市场生态。

展望后市，香港虚拟资产市场将在监管完善下持续扩张。香港证监会发布的虚拟资产市场监管“A-S-P-I-Re”路线图，明确了发展方向，涵盖连接、保障、产品、基建和联系五大支柱及 12 项主要措施。市场竞争加剧的同时，也将促使行业服务质量提升，业务模式更加多元化。

根据 Choice 数据库，泛金融相关概念股包括：天风证券（601162）、弘业期货（001236）、中信证券（600030）、国盛金控（002670）等。

2025年6月27日，两市共60只个股涨停，比上个交易日减少12只。两市冲高回落，三大指数涨跌不一。沪指跌0.7%，深成指涨0.34%，创业板指涨0.47%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




马斯克公布脑机接口重大进展

国产芯片概念

当地时间6月27日，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink展示了他们最新的研究成果及产品发展方向。据介绍，目前Neuralink的受试者已经达到7人，其中涵盖4名脊髓损伤患者与3名肌萎缩侧索硬化症（ALS）患者。这些受试者正在高频使用相关设备，数据显示平均每周使用时长约50小时，峰值更超100小时。其中令人关注的是，脊髓损伤患者Alex未来还将连接特斯拉人形机器人Optimus机械手实现更复杂的操作。马斯克表示，未来人们有可能通过Neuralink来完全控制Optimus的身体。

“脑机接口”打破人类传统控制界限，带动医疗+消费特定场景的技术变革。根据PrecedenceResearch预测，全球市场10年内仍有约100亿美元增量空间，中国市场正加速追赶。而随着脑机接口设备与实际场景结合市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别。

公司孙公司北京脑连科技有限公司与大兴医药基地管委会合作成立了“脑机接口植入式生物实验室”，为技术研发提供高效平台。非侵入式方面，公司同华南理工大学、清华大学积极开展产学研用合作，并共同研发经颅磁辅助定位治疗设备及脑机接口相关的产品和技术。

风险提示：市场扩张不及预期、研发进展不及预期、行业政策及监管风险。

价值掘金




诚益通（300430）：马斯克公布脑机接口重大进展，有望刺激相关概念

概念		关注区间		名称	机构	诚益通	脑机接口	随着脑机接口设备与实际场景结合市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别	20250630
688047	广发证券《算机行业AI 2025算力系列（五）：海外芯片受关税政策影响较大，利好算力国产替代-250414》	兴业证券《龙芯中科（688047）：抓住信息化领域机会，营收结构优化-250430》一文中给予“增持”评级	兆易创新		存储芯片	DDR4在下游提前备货的强大需求下，2025年第3季合约价涨势已喊出30-40%的幅度	20250626
002517	开源证券《传媒行业点评报告：供需共振下游戏或步入景气上行周期，继续布局游戏-250616》	华金证券《恺英网络（002517）：出海表现优异，多款新品助力矩阵完善-250620》一文中给予“买入”评级	山东黄金	黄金	右翼与民粹主义趋势在全球范围内逐步显现，或将导致全球地缘局势的不确定性增加，黄金作为终极避险资产或迎增配	20250624

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




大行称铜价8月才到峰值！供应收缩下，价格具向上刚性

近日，铜金属板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦银行板块，看多逻辑如下：（1）关税忧虑刺激美贸易商大量进口铜，加剧海外供应紧张；（2）国内铜供需从中期看，持续趋紧；（3）供应端长期面临收缩，铜价刚性向上。

铜价上涨直接利好有色金属相关企业，拥有自有矿资源的企业更具优势，可关注国内铜矿储量居前，以及产量规模领先的铜企受益性。

【核心逻辑】

今年2月下旬，特朗普下令，对是否向进口铜产品加征关税展开贸易调查。调查对象不仅包括铜矿石，还包括铜线等衍生产品和铜废料等。

受关税威胁影响，尽管全球铜市场总体处于过剩状态，但区域性短缺担忧加剧——美国与其他地区铜价差距急剧扩大，贸易商纷纷利用这种价差来套利，进而导致目前美国库存飙升至100天消费量以上，而其他地区库存不足10天。

而中国铜消费量占到全球铜消费总量的50%以上。但产能仅占全球4.2%——我国近8成的铜需求，都来自于进口。

从供应端看，美国以外的铜矿生产面临多重挑战。作为全球主要产铜国，2025年智利铜产量预计达580万吨，但冶炼厂因铜精矿现货加工费持续走低（2024年初已逼近负值），叠加中国有色金属工业协会推动的减产预案，二季度炼厂检修增多，实际供应增长受限。

统计显示，25Q1海外前10大铜矿企业产量环比-14.5%、同比-4.5%。而这种产能收缩预计在二季度和下半年延续。而5月以来全球显性库存进一步下降，全球电解铜可用天数持续下降。

而需求呈结构性增长。新能源领域和AI算力基建太投资高增成为主要驱动力。高盛预计2025年全球铜需求缺口达18万吨，摩根士丹利预测2025年需求增长6%，主要来自绿色能源转型和数据中心建设。

因此，我国对海外铜资源的严重进口依赖，短中期内都难改。

3、供应端长期面临收缩，铜价刚性向上。

这意味着从中长期来看，全球铜矿的有效供给或将呈现强刚性化。

分析指出，资源品位下降、长期矿产资本开支不足对铜矿中长期供给形成约束。矿端供给趋紧有望托底铜价，需求端增长叠加美元走弱背景下，或将长期提供铜价向上弹性。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

浙商证券沈皓俊《铜行业板块2025年中期策略：供给扰动频出，铜价存在强支撑-250619》

光大证券王招华《铜行业周报：5月国内家用空调销量增长2.3%、产量同比下降1.8%-250622》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入7.95亿

中京电子（002579）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是中京电子今年第8次上榜。

5.盘面趋势：中京电子为PCB概念的龙头之一，强势8天5板，榜单显示，买一为知名游资“消闲派”的席位，净买入2956.87万元；买二为机构席位，净买入4204.77万元；买三和买二为深股通席位，分别净卖出432.86万元；卖三为知名游资“作手新一”的席位，净卖出3764.54万元。整体来看，机构大笔买入，但游资分歧明显，投资者需警惕短期波动风险。

圆通速递：6月20日公司在大宗交易平台以12.06元／股的价格成交1293.30万股，占公司流通股本的0.35%。

药石科技(300725)

AI医疗

6月27日丰台区发布的《医药大健康产业创新措施》宣布，对智能医工企业最高支持1亿元。提升对AI医疗应用渗透的信心。

政策扶持下，各地正加速推动AI医疗的应用。国家药监局发布《高端医疗器械创新优先审批指导意见》，首次将AI辅助诊断系统纳入“国家级战略赛道”。深圳、北京等地试点显示，AI辅助诊断系统使基层误诊率下降40%，术后并发症发生率降23%。

近期市场规模方面，预计今年全球AI医疗市场将达2535亿元，年复合增长率超50%。相关技术供应商企业受益。

【核心优势】

公司聚焦客户需求，强化业务和市场拓展能力，2024年CDMO新签订单金额同比增长12.43%，订单数量增长31.12%。全年活跃客户数量775家，同比增长12.32%；新增客户258家，同比增长65.46%。公司持续深化与大型跨国制药企业的合作，2024年来自MNC收入4.64亿元，同比增长16.37%，收入占比提升至27.50%。公司首次承接全球TOP10制药公司后期API项目，CMC综合能力获顶尖客户认可。项目管线方面，早期（临床前至临床II期）项目数量超过2,400个；临床III期及商业项目数量78个。

【研报参考】

开源证券余汝意《2025Q1营收增速稳健，海外市场贡献业绩核心弹性-250429》