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情报精选：突发！中美各出重拳；险资近百次增持，超1500亿！船王，来了！人民币跨境支付；重磅新规，今日实施

1、财政部公告称，采购人采购预算金额4500万元人民币以上的医疗器械时，确需采购进口产品的，应当排除欧盟企业（不包括在华欧资企业）参与。对于参与的非欧盟企业，其提供的自欧盟进口的医疗器械占比不得超过项目合同总金额的50%。上述措施不适用于仅自欧盟进口的医疗器械能够满足采购需求的采购项目。商务部表示，该措施只针对自欧盟进口医疗器械产品，在华欧资企业产品不受影响。

3、欧佩克和非欧佩克产油国中的8个主要产油国决定8月日均增产54.8万桶。上述国家7月日均增产41.1万桶。

5、据玉渊谭天，目前，中欧电动汽车谈判的技术部分已经基本完成，只欠临门一脚，关键在于欧方能否展现出相应的政治意愿推动问题的解决。

7、国务院国资委印发《关于新时代中央企业高质量推进品牌建设的意见》。加强对核心子品牌的资源投入和培养力度。建立品牌资产增补退出机制，以注销、转让、出售等方式，逐步淘汰主责不符、形象不佳、价值不高、潜力不大的不良品牌资产。注重并购重组企业优质品牌资产的继承维护，形成整体优势。

9、央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见，明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。

1、港交所披露，平安人寿于6月30日在场内增持2244.6万股邮储银行H股，持股数量增至26.01亿股，占该行H股总数突破13%。此外，近期“弘康人寿”连续两个交易日增持郑州银行H股，触发举牌。过去半年多，以平安系为代表的险资在港股13次举牌中资银行H股。据券商中国粗略统计，以“平安系”为代表的险资在港股连续“扫货”，2025年以来增持中资银行H股的行动近百次，耗资金额超过了1500亿港元。截至7月4日，险资对中资银行H股的持仓市值超过了5200亿港元。

3、7月7日起，《程序化交易管理实施细则》正式实施，这意味着，市场最为关注的高频量化将得到规范性约束。拆分产品等逃避监管行为将是监测重点之一。新规推动行业向基于中、低频交易策略产品转型。量化私募人士称，券商监测系统尚需在实践中完善。

5、据Choice数据统计显示，截至7月6日发稿，共有57家A股上市公司发布2025年上半年业绩预告。其中，华银电力、惠而浦、兄弟科技、广大特材、圣诺生物、泰凌微、芯动联科、美诺华、三棵树、芯朋微、国脉科技、孩子王、宗申动力等13只个股净利同比预增上限超100%。

7、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，港股去年累计上升18%，2025年势头持续向好，上半年集资额超过1070亿港元，较去年全年增加约22%，暂列全球第一。

9、据比亚迪储能微信公众号消息，7月3日，比亚迪储能与国网湖南综合能源服务有限公司合作框架协议签约仪式在深圳坪山举行。根据协议，双方将在集散式储能电力领域建立全面且深度的合作关系，互认对方为长期紧密合作伙伴。

11、在由国网能源研究院有限公司、国家气候中心主办的2025年电力供需分析报告成果发布会上，业界专家预计今年夏天我国较多地区偏热，预计全年用电量增速在5%左右。分析认为，偏高的气温已带动火电发电量上升，叠加煤价承压，部分区域火电企业表现或好于预期。

行业

2、暑运开启后，民航市场进入旺季。截至目前，暑运首月的机票预订量已超2100万张，其中“避暑航线”受到青睐，预订量大增。

4、民航局于近日优化调整了民航局通用航空工作领导小组、民用无人驾驶航空器管理领导小组和民航局促进低空经济发展工作领导小组，成立了通用航空和低空经济工作领导小组。

6、罗马仕、安克创新近期相继宣布召回多款充电宝产品，涉及召回数量超120万台。市场监管总局表示，召回原因是电池在生产过程中混入金属异物，存在产品过热甚至燃烧的安全隐患。国内部分机场也加强了对充电宝3C标识的查验力度。记者探访发现，线下市场和电商平台带有3C标识的充电宝产品销量都出现增长。

8、近一个月来，白羽肉鸡产业链价格大幅下跌，7月初，毛鸡价格年内二度破3，鸡苗价格月跌幅超过一半。益生股份鸡苗报价从6月4日的3.5元/只降到7月6日的1.5元/只，小厂鸡苗更是跌至几毛钱一只。

机会

点评：数据显示，深圳作为产业高地，2024年集成电路设计业营收占全国32%，比亚迪半导体IGBT模块全球市占率达18%。在国产替代的推动下，2025年上半年半导体产业链本土化率已提升至35%。前瞻产业研究院预计2025年中国半导体市场规模将达1.8万亿元，CAGR保持12%，其中第三代半导体增速超25%；集微咨询则指出，2026年国产替代率有望突破50%。

2、据财联社消息，7月6日12时10分，合肥市气象台变更发布高温红色预警信号：当天下午合肥市部分地区最高气温将升至40℃以上。

公司调研：

华阳集团：公司助力小米YU7打造天际屏全景显示 配套PHUD产品

五矿新能：全固态电池材料已实现累计百公斤级发货

联检科技：目前暂未开展核污染检测及相关业务

成飞集成：目前未与问界、小米有合作

拉卡拉：公司正与蚂蚁国际在钱包网络受理、全球收单服务等领域合作开展深入洽谈

奥拓电子：为苹果公司提供XR虚拟拍摄解决方案及相关产品

财通证券：全资子公司财通香港获准开展虚拟资产ETF代客交易资格

重组&再融资

阿拉丁：参与竞拍喀斯玛控股81.96%股权

五洲医疗：控股股东、实际控制人《一致行动协议》到期终止 黄凡成为新任实际控制人

建科院：拟公开挂牌转让所持湖北建胜40%股权

爱旭股份：向特定对象发行股票申请获上交所审核通过

航天宏图：航星盈创拟以19元/股协议转让5.10%公司股份

天永智能：控股股东拟协议转让7.90%股份 转让总价1.97亿元

汇得科技：拟募资不超5.8亿元 用于聚氨酯新材料项目

邵阳液压：拟购买新承航锐100%股份 股票周一起复牌

木林森：子公司拟2.56亿元购买普瑞光电18.77%股权

南京商旅：控股股东拟进行改革重组

重大投资&合同

三星医疗：子公司奥克斯智能科技预中标南方电网3.06亿元项目

时代新材：签署27.11亿元风电叶片销售合同

金石亚药：签订地奈德软膏产品推广委托协议

基蛋生物：拟投资1.5亿元建设智能化生产研发基地

指南针：拟以自有资金2亿元对全资子公司麦高证券增资

航宇科技：与海外客户签署约4460万美元长期供货协议

东软载波：取得一种基于能源路由器设备模型化配置文件的数据抄读方法的发明专利

海南华铁：已完成近260亿元资产的数字化上链 并和RWA研究院签署战略合作协议

凯文教育：子公司与贝仑健康签订餐饮服务协议

杰华特：参股基金拟5000万元增资无锡宜欣

业绩&分红

株冶集团：上半年净利润同比预增50.97%-75.23%

芯动联科：上半年净利润同比预增144%-199%

三棵树：预计上半年净利润同比增长81%-119%

道通科技：预计上半年净利润同比增长19.00%至26.76%

天箭科技：预计上半年净亏损595.56万元-1182.23万元 同比盈转亏

金一文化：拟定于2025年8月30日披露《2025年半年度报告》

上海沪工：全资子公司收到退税款及缴纳税款 预计减少公司2025年度净利润109.28万元

宁波港：预计上半年集装箱吞吐量同比增长9.8%

新诺威：控股子公司巨石生物收到6000万元政府补助

华明装备：上调回购股份资金总额上限至2.5亿元

迈普医学：股东唐莹计划减持不超过0.9999%公司股份

*ST花王：股东吴群拟减持不超过1.76%股份

时代新材：董事、高级管理人员计划减持股份

数字政通：实控人拟大宗交易减持不超1200万股

万辰集团：股东漳州金万辰拟减持不超0.9594%公司股份

建新股份：控股股东一致行动人黄吉琴拟减持不超过0.14%公司股份；高级管理人员高辉计划减持公司股份不超过0.02%

网达软件：股东冯达拟减持不超过1%公司股份

远望谷：实控人徐玉锁拟减持不超过1%公司股份

税友股份：控股股东宁波思驰计划减持不超过3%公司股份

动力源：副总经理李传平、高洪卓拟减持股份

博睿数据：计划减持不超过44.4万股已回购股份

广联航空：股东陆岩计划减持不超过293万股

国盛智科：员工持股平台计划减持不超过2.80%公司股份

恒烁股份：股东计划合计减持不超过公司总股本的3%

电光科技：股东拟合计减持不超过3%公司股份

御银股份：实际控制人计划减持不超过3%公司股份

7月7日 《程序化交易管理实施细则》正式实施

每日复盘




沪指冲高回落，指数或将震荡向上！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：沪指冲击3500点未果，接下来指数或将延续震荡向上的态势，热点轮动的风格大概率将继续。

【消息】据美国劳工统计局，美国6月非农就业人口变动季调后为14.7万人，超出预期的11万人。失业率意外降至4.1%，为今年2月份以来的最低水平。

从原因看，6月天气偏热叠加罢工拖累消退，对新增非农提振约在3-4万人左右；同时，5-6月美国劳动力规模下降75.5万人、劳动参与率合计下行0.3个百分点，或因驱逐移民“压低”就业均衡增长率。但深入分析，私营部门新增岗位创去年10月以来最低，失业率下降部分源于劳动参与率下滑，说明就业市场并非全面向好。

展望后市，美国就业市场虽当前表现尚可，但隐忧犹存，私营部门就业动力不足，随着移民政策影响持续发酵，劳动力供给减少对经济需求端的滞后影响将逐步显现。不过考虑到就业市场潜在的下行趋势以及经济结构中的隐患，若后续数据不佳，美联储仍有可能在9月-12月实施预防式降息。

根据Choice数据库，有色金属、贵金属相关概念股包括：云铝股份（000807）、江西铜业（600362）、山东黄金（600547）、中金黄金（600489）等。

2025年7月4日，两市共42只个股涨停，比上个交易日减少24只。两市冲高回落，三大指数涨跌不一，沪指一度涨超1%逼近3500点。沪指涨0.32%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.36%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




央行拟修订人民币跨境支付系统业务规则

跨境支付概念

7月4日，中国人民银行发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。从修订背景及必要性来看，此次修订一方面是为了更好适应CIPS（人民币跨境支付系统）参与者拓展和管理要求。

政策调整通过松绑参与者限制、优化业务流程，推动CIPS拓展更多参与者，提升CIPS的全球影响力，既巩固人民币国际化基础设施地位，也为全球金融市场提供更高效、安全的跨境结算选择。推动更多机构选择人民币作为跨境支付的结算货币，助力人民币国际化。

公司在积极布局新兴市场跨境支付业务，为“走出去”企业提供更加便利的跨境资金结算等金融服务，2025Q1公司的跨境商户规模和跨境支付交易金额同比分别+76%、+85%。随着人民币国际化程度不断提升，有资质开展跨境支付结算的第三方支付机构有望迎来较大的发展机遇。

风险提示：经济复苏不及预期、资本市场波动加剧、客户需求放缓。

价值掘金




拉卡拉（300773）：央行拟修订人民币跨境支付系统业务规则，跨境支付概念受益！

概念		关注区间		名称	机构	拉卡拉	跨境支付	新的业务规则有利于提升CIPS的全球影响力，推动更多机构选择人民币作为跨境支付的结算货币，助力人民币国际化	20250707
688626	民生证券《脑机接口行业点评：Neuralink发布会公布三年计划，关注脑机接口进展-250630》	国信证券《翔宇医疗（688626）：持续加大研发投入力度，深度布局脑机接口技术-250508》一文中给予“优于大市”评级	纵横通信		低空经济	政府工作报告中再次明确提出要“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”，低空经济加速飞向“万亿蓝海”	20250703
300810	方正证券《国防军工行业：深海科技，国家战略新引擎驱动，深海产业迎1~10跨越式发展-250626》	银河证券《中科海讯（300810）：海洋强国战略深化，公司行业卡位优势突出-250417》一文中给予“推荐”评级	福莱特	光伏	预计去库存和去产能仍是主基调；中期来看，关注“产能出清”和“新技术迭代”两条主线	20250701

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




受益AI需求带动！玻纤上半年连续涨价、利润预期改善

近日，玻纤概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦玻纤概念，看多逻辑如下：（1）玻纤电子布上半年延续小幅涨价趋势；（2）电子布持续迭代升级，改善需求满意度和价格趋势；（3）AI需求预期持续上升，带动玻纤电布量价齐升。

AI需求爆发背景下，可重点关注已有/潜在布局高端电子布扩产和升级计划的企业。

1、玻纤电子布上半年延续小幅涨价趋势。

电子布的性能指标（如厚度、开纤度、经纬纱均匀性、表面处理兼容性）直接决定了最终PCB在高频、高速、高功率环境下的信号传输完整性、散热能力和可靠性。

2025年3月，电子布核心企业发布涨价函，主流电子布产品均价提涨0.3元/米；据卓创资讯，6月电子布均价4.1元/米，提价落实效果较好。

业界认为，已步入旺季的主流电子布价格有望维持稳中偏强。

2、电子布持续迭代升级，改善需求满意度和价格趋势。

从当前行业情况看，一代电子布性能相对有限，只能满足部分中低端AI硬件及相关设备的PCB需求，而二代电子布因低介电常数、低介电损耗等性能更强，能有效减少信号衰减和失真，更契合AI服务器、数据中心交换机等高端设备对高速高频信号传输的严格需求，年内需求正加速释放。

即，玻纤行业在高端领域的成长性打开了新天花板，优先卡位的玻纤企业有望充分受益。

3、AI需求预期持续上升，带动玻纤电布量价齐升。

终端云厂商提升AI基建的资本开支预期，AI工具的tokens算力调用量大幅增长，PCB厂家盈利创近年新高等，都缓解了市场前期对于AI基建过剩的担忧，重塑了未来市场对AI需求的预期曲线。

同时，低介电布产品本身也有较为明确的迭代升级路径，供需景气度有望支撑主流电子布量价趋势向上。

这短期或导致市场对供应过剩存在担忧，但随着覆铜板级别的快速提升，具备低介电布从一代到三代持续迭代能力的企业有望摆脱在未来短期可能出现的部分产品的过剩，享有更长时间的高盈利窗口。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

中泰证券孙颖《建筑材料行业：防水龙头提价，海外玻纤厂关闭，建材行业供需关系边际向好-250621》

天风证券鲍荣富《建筑材料行业：关税下调利好玻纤，持续关注低介电/低膨胀产品结构性机会-250518》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入18.17亿

金安国纪（002636）

1.盘面异动：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%。

3.榜史概况：此次是金安国纪今年第5次上榜。

5.盘面趋势：金安国纪为PCB概念的龙头之一，强势两连板，榜单显示，买一、卖二、卖三分别为知名游资“量化打板”、“桑田路”、“南京帮”的席位，分别净买入2024.1万元、净卖出528.49万元、净卖出566.81万元；买二和卖一均为深股通席位，净买入805.22万元。整体来看，尽管游资的卖出对股价造成一定压力，但整体买入力度较强，显示市场对其短期走势的信心，同时考虑到公司股价的位置相对较高，投资者需警惕短期波动风险。

华利集团：7月4日公司在大宗交易平台以51.19元／股的价格成交1690.98万股，占公司流通股本的1.39%。

京北方(002987)

跨境支付

7月3日，中央发布通知，将上海自贸试验区“加强数字人民币试点应用场景创新”等34条措施复制推广至其他自贸试验区，“推进电子支付跨境应用”等43条措施推广至全国。

8月1日，全球首个法币稳定币监管框架-香港《稳定币条例》将生效，而稳定币在跨境支付中的合规应用路径进一步明确，将强化数字人民币国际化应用预期。同时，推广上海电子支付跨境应用试点经验，也将推动全国跨境支付基础设施升级。

比如，上海地铁7月起支持数字人民币硬钱包与Visa、万事达等国际银行卡“一卡通行”，为境外游客的跨境支付提供极大便利。而相关跨境支付技术设备企业最受益。

【核心优势】

公司致力于人工智能、大数据、云计算、区块链、隐私计算及数字孪生等前沿科技的探索与创新，提供全方位、高质量的软件与信息技术解决方案及服务，助力客户全面数字化转型。主营业务分为信息技术服务、软件产品与解决方案两大板块，构建了智慧运营、AI人工智能、供应链金融、测试云平台等多个业务领域的产品体系。研发了区块链公共服务平台、供应链金融服务平台、数字人民币系统三大核心产品，已实现在跨境支付领域的全链条渗透与生态化布局。

【研报参考】

中邮证券孙业亮《数字货币先行者，技术卡位优势明显-250624》

投资日历




2025空天信息大会暨中科星图生态发展大会召开