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情报精选：深夜惊魂！白宫，大反转；净流入，超1000亿美元！六大行，“集齐”AIC牌照；华尔街，盯上稳定币

1、在一名官员表示白宫很可能很快就会寻求罢免美联储主席鲍威尔后，白宫表示，他“并不打算采取任何行动”来罢免鲍威尔。他强调“我们并没有计划要做什么。”当被追问是否完全排除解雇鲍威尔的可能性时，他说：“这极不可能，除非他因为‘欺诈’之类的原因必须离开。”消息出来之后，美股三大指数几乎收复了盘中的跌幅。

3、美中贸易全国委员会发布2025年《中国商业环境调查》报告称，中美关系及关税影响成为美国企业的主要挑战，但中国市场仍是企业维持全球竞争力的关键所在。苹果表示，过去5年多时间里，苹果公司在中国智能制造和绿色制造领域的投资高达200亿美元。其全球主要的200家供应商中，有超过80%在中国设有工厂，中国智能制造的水平在全球处于领先水平。

5、7月16日的国常会研究做强国内大循环重点政策举措落实工作，深入实施提振消费专项行动，系统清理制约居民消费的不合理限制，优化消费品以旧换新政策，顺应居民消费需求增加多元化供给。着眼于推动新能源汽车产业高质量发展，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。

7、2025年上半年，全国范围内基建投资呈现“多点开花”态势，全国工程机械平均开工率为44.81%。其中，第二季度开工率为47.1%，环比一季度上涨4.62%。15个省份平均开工率超过50%。其中，安徽、福建、河南、江西、浙江和重庆六个省份连续6个月（1～6月份）综合开工率超过50%。上半年，在大类设备中，吊装设备平均开工率为66.87%，位居各大类设备榜首。

9、7月以来，高温天气不断加强，电煤需求稳中有增，而供给则持续低于预期，支撑价格延续上涨。截至7月16日，“CCTD环渤海动力煤现货参考价”5500K、5000K、4500K三个规格品分别收于635、570、504元/吨，周环比上涨14、19、18元/吨。

11、7月16日，交通运输部召开会议强调，要培育壮大交通运输发展新动能，更好支撑保障着力建设富有活力的创新城市。因地制宜发展交通运输领域新质生产力，加快实施“人工智能+交通运输”行动；加快建设国际性综合交通枢纽城市和全国性综合交通枢纽城市。

1、《ETF环球市场纵览》显示，截至今年4月末，中国市场ETF资产规模占亚太地区ETF资产规模的比例为30.7%，近一年中国ETF市场资金净流入规模达1089.2亿美元（约合7844亿元人民币），位列亚太地区第一。

3、7月16日，南向资金净买入约16.03亿港元。其中，美团、建设银行分别获净买入约8.57亿港元、7.59亿港元；腾讯控股遭净卖出约17.57亿港元。港交所披露，摩根大通在宁德时代的空头仓位在7月11日由3.59%上升至4.09%，在哔哩哔哩-W的持股比例从13.63%升至14.77%。贝莱德在信达生物的持股比例于07月10日从4.98%升至5.18%。

5、7月16日，A股今年以来最大IPO项目华电新能登陆上交所，首日上涨125%。险资已现身于华电新能原始股东中。中国人寿位列第三大股东，平安人寿也位列发行前股东名单中，据悉，这两家险资均于2021年12月战略投资入股这家新能源企业平台。

7、《河南省支持上市公司并购重组若干政策措施》提出，落实并购重组涉及的各类税收优惠政策，确保应享尽享。提高国有资本并购重组审批效率，支持国企控股上市公司开展有利于提高投资价值的并购重组。鼓励上市公司通过并购重组转型升级、开辟第二增长曲线。引导更多资源向人工智能、低空经济、生物医药、新材料、高端装备等新质生产力方向集聚。

9、黄仁勋表示，AI的下一波浪潮将是机器人系统，在未来十年中，工厂将由软件和AI驱动，协调人机协作的机器人团队，生产由AI所主导的智能产品。他指出中国教育体系培养了全球约50%的AI研究人员，在科学、数学、计算机领域人才储备雄厚。他认为，华为芯片在AI训练中取代英伟达只是时间问题。

11、特斯拉中国将“恢复”Model 3最长续航版本，预计最早于9月上市，有望成为特斯拉目前最长续航的车型。工信部16日发布了《道路机动车辆生产企业及产品公告》(第397批)的车辆新产品公示清单，特斯拉纯电动轿车名列其中根据图片显示该车型为“Model 3+”。

1、集邦咨询表示，美国有望允许NVIDIA（英伟达）恢复对中国市场销售H20 GPU，政策转折将有助带动当地AI与云端业者的需求回补，预期H20将重新成为该市场高端AI芯片主力，带动HBM需求同步增加。集邦咨询据此调升中国AI市场外购NVIDIA、AMD（超威）等芯片比例到49%，先前考量出口禁令预估值约42%。

3、近日，分众传媒联合支付宝，以“数字化+发红包”创新模式共同打造的电梯场景“碰一下，抢红包”新生态。基于分众超300万点位、4亿中国城市主流消费人群的广泛电梯场景覆盖，在北上广深等全国20多座城市电梯间内进行推广。据悉，支付宝和淘宝将为该项目投入大量现金红包和平台消费券。

5、据中国有色金属工业协会硅业分会，本周多晶硅n型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨，成交均价为4.17万元/吨，周环比上涨12.4%。n型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨，成交均价为4.10万元/吨，周环比上涨15.2%。

7、西屋电气公司临时CEO表示，计划从2030年起在美国建造10座大型核反应堆，将为全美创造750亿美元的经济价值。西屋电气还宣布与谷歌建立合作伙伴关系，双方将借助人工智能工具，把先进核反应堆的建造过程转变为“高效且可重复的流程”。

1、据《科创板日报》，7月16日，在第三届链博会现场，银河通用Galbot（G1）、北京人形机器人创新中心天工2.0、加速进化T1、智平方等机器人亮相英伟达展台。

点评：据悉，此次订单中，E20约280万美元/台，而海外企业同类产品普遍为400万-600万美元/台，凸显国产eVTOL出海价格优势。且得益于国内产业链的成本优势，国内eVTOL能在海外市场获得更高利润。在政策支持与规模量产推进下，中国低空经济市场规模预计2025年达1.5万亿元。其中，飞行汽车整机产值或有数百亿。

公司

柯力传感：用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器已实现批量出货

沃尔核材：公司高速通信线的订单需求较为充裕

小熊电器：公司暂无进军游戏机赛道计划

东信和平：公司未参与京东在香港申请稳定币牌照的测试业务

超捷股份：公司为小米的合格供应商

国金证券：公司旗下的国金证券(香港)有限公司正在筹备申请虚拟资产相关交易牌照

英诺激光：先进封装的钻孔应用是公司的业务方向之一

永清环保：会根据自身业务情况积极研判RWA业务模式

重组&再融资

力星股份：终止收购飞燕钢球控股权的事项

五矿发展：拟注册发行不超20亿元超短期融资券和中期票据

尚纬股份：拟向控股股东福华化学发行股票 募集资金总额不超11.44亿元

光正眼科：拟向全资子公司光正巴州转让鑫天山100%股权

ST凯利：涌金投资拟要约收购公司10%股份

上海谊众：股东上海凯宝拟询价转让206.7万股股份

风神股份：拟定增募资不超11亿元 用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目

西部材料：控股子公司西诺稀贵拟定向发行股票 公司将认购1.25亿元

ST立方：控股股东被申请破产重整获得法院受理

重大投资&合同

长江通信：子公司近期中标1.28亿元项目

海南矿业：与阿吉兰兄弟矿业公司谅解备忘录到期终止

恒鑫生活：拟1000万元认购共青城金螭创业投资合伙企业基金份额

长源电力：全资子公司拟签订脱硫脱硝特许经营合同

平高电气：中标国家电网项目合计金额约14.50亿元

金帝股份：拟投资15亿元在重庆设立子公司并建设高端装备关键零部件智能制造项目

华之杰：第一季度净利4431.11万元 拟每股派0.4元

双林股份：上半年净利同比预增1%-25%

品茗科技：2025年半年度净利同比预增231.79%-302.89%

北鼎股份：2025年上半年净利润同比增长74.92%

申能股份：上半年发电量259.51亿千瓦时 同比减少1.7%

壹石通：收到政府补助款项共计200万元

华源控股：拟使用自有资金及自筹资金回购公司部分A股股份

亚信安全：股东南京乐信等10家一致行动人拟减持不超过3%公司股份

嘉和美康：股东国寿成达累计减持3%公司股份

超卓航科：股东航证科创拟减持不超3%公司股份

泰林生物：股东高得投资拟减持不超过1.5%公司股份

每日复盘




市场缩量分化，热点轮动的风格或将延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：银行股连续调整，接下来市场或以题材炒作为主，热点轮动的风格或将延续。

【消息】据中国政府网，7月16日，国常会听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报。会议指出，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。要加强成本调查和价格监测，强化产品生产一致性监督检查，督促重点车企落实好支付账期承诺。

针对供应链拖欠账款问题，工信部建立重点车企支付账期承诺制度，使零部件企业回款周期平均缩短45天，研发投入占比提高至8.2%。

相关机构分析指出，价格战平息后，消费者购车决策周期缩短40%，中高端车型占比由31%提升至38%，市场结构明显优化。行业利润率从2024Q4的3.8%回升至2025Q2的5.1%，头部企业研发强度逆势增长，宁德时代、比亚迪等专利申报量同比提升27%。

具体到A股市场，政策面“反内卷”推动行业从价格竞争转向价值竞争。当前A股新能源汽车板块估值处于合理区间，技术创新与全球化成为核心主线。可关注1）受益行业整合的央企龙头；2）智能驾驶解决方案供应商；3）全球化布局完善、账期管理优化的零部件企业。

三大指数小幅下跌 两市共67只个股涨停

题材前瞻




阿联酋企业10亿美元采购中国“空中出租车”

低空经济概念

7月16日，阿联酋企业Autocraft与时的科技签署采购协议，订单金额10亿美元。Autocraft采购350架E20 eVTOL，与时的科技携手推进E20 eVTOL在中东及北非地区低空旅游、空中出行等多元场景的商业化落地，共同加速低空出行新模式的规模化部署与运营。据悉，此次合作刷新了中国eVTOL单笔意向采购订单纪录。

中美引领全球低空经济发展，中国无人机产业全球领先（大疆、亿航智能），eVTOL商业化加速（峰飞航空、小鹏汇天）。2023年中国低空经济规模达5059.5亿元（增速33.8%），预计2026年突破万亿，复合增长率约30%。飞行器制造与运营服务占比55%（主导），供应链、消费、交通等占40%，基础设施潜力待释放。

公司收购全球eVTOL领域的先驱企业Volocopter核心资产，实现了城市内空中交通和城际空中交通解决方案的产品布局，现阶段公司努力推进部分eVTOL机型适航取证，并力争满足欧洲航空安全局（EASA）制定的最严格的航空标准。

风险提示：宏观经济及行业波动风险、国际贸易壁垒风险、原材料及能源价格波动风险、汇率波动风险、国内通航空域开放程度不及预期风险。

价值掘金




万丰奥威（002085）：阿联酋企业10亿美元采购中国“空中出租车”，利好低空经济产业链！

概念		关注区间		名称	机构	万丰奥威	低空经济	2023年中国低空经济规模达5059.5亿元（增速33.8%），预计2026年突破万亿，复合增长率约30%	20250717
688676	万联证券《电力设备行业跟踪报告：电力设备出口，变压器、开关市场表现稳定，电缆出口持续高增长-250623》	国海证券《金盘科技（688676）：全球化产能布局优化，数据中心打造新增长极-250427》一文给予“增持”评级	上海瀚讯		商业航天	我国政策高度重视商业航天产业建设，国内“星网”、“千帆”等星座计划已开始批量发射卫星，低轨卫星发展节奏有望显著提速	20250715
002048	国泰海通证券《人形机器人行业跟踪报告：智元、宇树中标1.24亿人形机器人订单-250713》	信达证券《宁波华翔（002048）：同智元及地方投资平台签订战略合作协议，三方分工明确或加速国产机器人产业化-250511》一文中未给予评级	中国稀土	稀土永磁	预计未来全球镨钕氧化物市场会出现需求缺口，镨钕价格有望持续上涨；伴随出口逐步恢复，国内外中重稀土价差有望收敛，看好国内氧化镝、氧化铽价格上涨	20250711

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




反内卷+需求高增+具身智能带动！这个板块今年或破2.5万亿

近日，汽车零部件板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦汽车零部件板块，看多逻辑如下：（1）工信部倡导汽车业反内卷利好零部件企业基本面；（2）新能源车下半年销量预期更乐观，对零部件带动突出。（3）具身智能爆发给汽车零部件带来巨大新增量。

绑定主要整车企业、订单规模且控成本领先的零部件企业值得关注；此外，主流车企电动智能化进一步加速，相关智能驾驶部件、轻量化技术领先的供应链企业受益。

【核心逻辑】

近期工信部倡导汽车行业反内卷，提出三大诉求：

（2）价格管控：依法治理低价倾销，禁止车企以低于成本价销售；

分析指出，反内卷政策有助于减轻零部件现金流压力，提升产业链协同效率；同时抑制恶性降价，推动竞争从价格战转向价值战，优化产能结构。看好反内卷大背景下，汽车行业恶性竞争缓解，尤其零部件企业格局优化。

统计显示，6月份，汽车单月销量销量290.4万辆，环比增长8.1%，同比增长13.8%。其中，新能源汽车销量132.9万辆，同比增长26.7%，占比汽车总销量45.8%。

而中汽协预计2025年新能源汽车销量预计将达1600万辆，新能源新车销量占比有望超过50%。这也意味着，下半年新能源车的销售规模将超过900万辆，环比大幅好于上半年，同比将延续高增。

此外，之前美国六大汽车行业组织联合施压要求取消新增关税。特朗普也承认对华汽车零部件关税过高，若政策在下半年落地，国内企业出口利润率有望提升3-5个百分点，的龙头直接受益。

3、具身智能爆发给汽车零部件带来巨大新增量。

而汽车零部件的注塑、冲压、精密装配技术，也可直接用于机器人减速器、传感器外壳的量产，将单机成本从“十万美元级”压降至“万美元级”。

而今年是具身智能量产的元年，短期看，传感器、芯片、线控底盘等核心部件将迎来量价齐升；中期需突破算力瓶颈和生态协同壁垒；长期则需通过固态电池、AI大模型等技术创新，构建“车-路-云-机器人”一体化生态。

下半年新能源车销量仍有望保持40%左右的同比高增速，将带动零部件需求同步高增。而账期缩短也将改善零部件企业的资金面情况。此外，电动汽车智能化程度加速提升，智能驾驶等相关高价值量零部件需求占比将进一步提升。

继峰股份、浙江仙通、凌云股份、银轮股份、伯特利、隆盛科技、沪光股份。

民生证券崔琰《汽车和汽车零部件行业周报：工信部倡导反内卷，乘用车基本面有望改善-250713》

国信证券唐旭霞《汽车和汽车零部件行业智能驾驶专题系列：线控转向加速落地，线控底盘大势所趋-250626》

民生证券崔琰《汽车和汽车零部件行业周报：新车型密集催化，自主高端化向上-250622》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入33.86亿

丽珠集团（000513）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是丽珠集团今年第1次上榜。

5.盘面趋势：丽珠集团为创新药概念的龙头之一，强势涨停，榜单显示，买一和卖二均为深股通席位，净买入5178.4万元；买二为知名游资“低位挖掘”的席位，净买入5060.01万元；买三、卖三、卖五均为机构席位，合计净卖出5723.88万元。整体来看，深股通、低位挖掘的买入力度较强，显示出市场对丽珠集团的看好态度，但机构席位净卖出，显示出资金的分歧，后续走势或将受到市场整体情绪和公司基本面进展的影响，投资者需密切关注相关动态。

上汽集团：7月16日公司在大宗交易平台以17.76元／股的价格成交900.00万股，占公司流通股本的0.08%。

丽珠集团(000513)

中药

7月16日，国家医保局宣布，数字中医服务今年起纳入医保支付，远程复诊电子处方最高可报70%，慢病患者使用中药每年最高获2000元定额补助。这将直接激活基层中医药服务，预计带动中药配方颗粒等需求增长40%以上。

中央对中药产业高度支持，政策利好不断。近期发布的《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》等政策，还强调对中药生产全产业链标准化管理，推动头部企业通过区块链溯源、GAP种植构建护城河，片仔癀、同仁堂等龙头企业受益显著。

此外，天然牛黄的重要的中药材价格持续回落，也释放中成药企业的利润弹性，预计龙头企业今年净利润增速有望超20%。

【核心优势】

公司中药制剂2024年收入为14.09亿元。今年多款产品已获批上市或即将上市，在精神领域，注射用阿立哌唑微球已递交报产发补材料，有望2025H1获批上市带来营收；在自免领域，重组抗人IL-17A/F人源化单克隆抗体注射液的银屑病适应症、强直性脊柱炎适应症均已完成Ⅲ期临床入组。公司还积极拓展海外新兴市场，在马来西亚等近十国设立了分支机构和办事处，2024年实现收入17.24亿元，占总收入的14.59%，同比增长9.69%。

【研报参考】

太平洋谭紫媚《丽珠集团：全面加速创新药研发，潜在大单品商业化在即-250401》

投资日历




聚焦地理信息、北斗导航与低空经济融合，中国空间智能大会即将召开

机密爆料




两市机构资金合计净流出193.78亿元

其中，机构重点增持：电力行业（30.32亿）、汽车零部件（22.84亿）、化学制药（18.26亿）、造纸印刷（8.17亿）、半导体（6.93亿）；

个股方面，07月16日机构净流入前五的股票分别为：N华新（33.86亿）、寒武纪-U（8.14亿）、大位科技（6.22亿）、鸿博股份（5.87亿）、东信和平（4.72亿）；

机构净流出前五的股票分别为：新易盛（-15.11亿）、利欧股份（-10.92亿）、胜宏科技（-9.71亿）、中际旭创（-8.51亿）、赛力斯（-8.34亿）。