个股精研2018.1.29

《复盘：慢慢看到风险》市场上周在快速冲高后展开横盘震荡，50依旧不改强势，创业板权重也有补涨的意思。题材炒作因为监管和龙头调整的原因，上周基本没有像样的持续性题材出现，资金四处寻找割肉盘，002676，300216，002839，603363，603329等都是上周不错的接血吃肉的例子。本周看这类股能否走出新的高度，如若只能继续轮动低位，市场的人气将持续转弱，最后只能看50独自落幕了。

《碧水源：投资收益丰厚，业绩持续增长》 公司订单获取能力突出， 据公告显示， 截至 2017 年 3 季度末，公司新增订单总额约 416.1 亿（2016 年同期新增订单总额约 205 亿），其中已经签订合同 248.9 亿，尚未签订合同 167.2 亿，公司在手订单充足， 为业绩的增长奠定了坚实基础。

《新股》中源家居：发行价19.86元，申购上限2万股，公司主要从事沙发的研发、 设计、 生产和销售

                                            情报前沿
                 



周一情报精选                 
                                 

【新股】

中源家居：发行价19.86元，申购上限2万股，公司主要从事沙发的研发、 设计、 生产和销售

【减持与解禁】（含终止减持）

常熟汽饰：两股东拟减持不超8.45%股份

法兰泰克：两股东拟合计减持不超6.34%股份

智飞生物：股东吴冠江拟减持不超6%股份

赛托生物：两名股东拟合计减持不超5.8%股份

先导智能：原始股东上海祺嘉拟清仓减持不超2.31%股份

中交地产：股东拟减持公司1.99%股份

摩登大道：实控人减持公司2%股份

TCL 集团：三家股东拟合计减持不超1.3515亿股

美年健康：南通友谊减持公司1.01%股份

盛天网络：股东付书勇拟减持不超137万股

顺灏股份：拟择机出售创新股份不超100万股

【增持】

神开股份：获映业文化举牌 持股达5%

锦富技术：实控人向瑞微投资协议转让公司4.232%股份

嘉欣丝绸：晟欣实业拟增持不超2%股份

铁汉生态：实控人增持公司1%股份

【投资经营】

申能股份：近15亿竞得一项石油天然气探矿权

拓普集团：拟10亿投建生产基地

启迪桑德：中标28亿元PPP项目

润和软件：与蚂蚁金融云开展合作

神州长城：放弃171亿元海外项目

【业绩和分红】

京东方A：预计2017年净利75亿-78亿 同比增约3倍

八一钢铁：2017年业绩预增30倍

太钢不锈：2017年业绩预增约3倍

酒钢宏兴：2017年业绩预增373%

方大特钢：2017年业绩预增近3倍

冀中能源：2017年业绩预增约3倍

华大基因：2017年业绩预增14%-29%

碧水源：2017年业绩预增25%-45%

精测电子：实控人提议年报10送5转5派5 副总拟减持不超35万股

健友股份：2017年净利同比增22% 拟10转3派1.5

宝馨科技：一季度业绩预增120%-170%

国民技术：2017年预亏4.85亿至4.9亿

海信科龙：2017年业绩预增70%-100%

青松股份：2017年业绩预增171%-196%

创意信息：2017年业绩预增45%-75%

药石科技：2017年业绩预增77%-94%

康达尔：2017年业绩预增3759%-4766%

天房发展：2017年业绩预盈

荣安地产：2017年业绩预增249%-283%

*ST平能：预计2017年大幅扭亏

大同煤业：2017年业绩预增373%

同力水泥：2017年预盈6亿至7.5亿元

上峰水泥：2017年业绩预增437%-478%

云天化：2017年预计大幅扭亏

鲁西化工：向上修正2017年业绩业绩

三友化工：2017年业绩预增145%

巨化股份：2017年业绩预增450%-529%

盛和资源：2017年业绩预盈

锌业股份：2017年业绩预增60%-75%

沙钢股份：向上修正2017年业绩预告

金石东方：2017年业绩预增334%-364%

光电股份：2017年业绩预增47%

联得装备：2017年业绩预增46%-59%

江苏舜天：2017年业绩预增近七成

电科院：2017年业绩预增65%-95%

洪都航空：2017年业绩预增150%-197%

腾邦国际：2017年业绩预增45%-75%

中国国旅：2017年净利同比增近四成

贵阳银行：2017年净利超45亿 同比增24%

海通证券：2017年净利润86亿 同比增7%

东方证券：2017年净利增长超五成

一汽轿车：2017年预盈2.6亿元至3.2亿元

中信证券：旗下华夏基金去年净利超13亿 同比微降

长城汽车：2017年业绩预减逾五成

【定增&重组】

益生股份：终止重大资产重组

迪马股份：终止近11亿元定增计划

*ST嘉陵：重组拟置出现有业务 注入特种电源业务

司太立：重组拟收购关联方海神制药

绿庭投资：重组拟揽入两家地产公司股权

【其他事项】

千山药机：高管所持股份可能被平仓其他事项

珠江控股：拟更名为“京粮控股”

优博讯：公司区块链技术未形成产品销售

【重大事项】

兆新股份：筹划购买新能源材料 股票停牌

山西汾酒：控股股东拟转让公司部分股权引入战投

华仁药业：拟每10股配售2股 配股价3.56元/股

网宿科技：未与腾讯就股权合作事项进行过洽谈

周一复牌：网宿科技、朗科智能、量子高科

周一停牌：兆新股份

                                 
                                            慧眼识金
                 



复盘：慢慢看到风险                 
                                 

【盘面回顾与展望】

26日，盘面属性：活跃。活跃度>25日（极活跃>活跃>无趣>萎靡>极萎靡）

早盘：超跌概念（涨停：千山药机）=>房地产概念（涨停：世荣兆业）=>次新股概念（涨停：翔港科技）=>传媒概念（涨停：蓝色光标）

午盘：云计算概念（涨停：三五互联）=>次新股概念（涨停：宣亚国际）

涨停家数：23家

放量板：16家

跌停板：7家

涨幅大于5%的个股：61家

跌幅大于5%的个股：35

点评：市场上周在快速冲高后展开横盘震荡，50依旧不改强势，创业板权重也有补涨的意思。题材炒作因为监管和龙头调整的原因，上周基本没有像样的持续性题材出现，资金四处寻找割肉盘，002676，300216，002839，603363，603329等都是上周不错的接血吃肉的例子。本周看这类股能否走出新的高度，如若只能继续轮动低位，市场的人气将持续转弱，最后只能看50独自落幕了。

【热点板块分析】

次新股概念

点评：次新股还是有零星的表现，上周四炸板的603329，603363上周五都有一定幅度的反包，可见当下市场追高吃面概率大，接割肉盘才是挣钱王道。在600903确定见顶之后，次新股短期的炒作浪潮会有所下降，需要关注业绩和基本面来配合炒作了。

创业板概念

点评：300058早盘算是创业板一只独秀，但未能带动板块效应，午后300017公告腾讯入股后停牌，市场开始发酵炒作相关云计算概念股。不过周五创业板总体还是偏弱，50显得更强势无疑。

【其他涨停个股】

海辰药业：庄股。

永吉股份：这个应该是助攻300612来的，封板要比前者强。

蓝色光标：创业板概念。暂时来看是创业板的之一，但周五封板偏烂缺少助攻。

正虹科技：年报概念。公司公告2017年净利润1400.00万元至1800.00万元同比增长591.53%至789.11%。

蓝晓科技：碳酸锂六连板。本周一就新高了，算是一月份收尾的牛股了吧。

红墙股份：超跌概念。前期炒作过雄安，上周五属于某事件刺激也同时属于超跌，佛山封的独食板。

千山药机：超跌概念。早盘快速换手冲板，尾盘竞价有大单砸盘，本来是个不错的好板，可惜晚间回报高管所持股份可能被平仓偏利空。

北特科技：N字板，填权概念。前期曾配合炒作填权概念。

世荣兆业：港股地产大热，跟风港股炒作。

哈空调：混改概念。公司前期公告大股东再谋转让控股权哈空调三试“混改”。

成飞集成：锂电池概念。回报显示机构主买。

                        

价值掘金：资金四处寻找割肉盘                 
                                 

【今日个股操作】无。

【持仓股动向】

【收益曲线】

【历史回顾】

【操作纪律】

1、强制止损：5%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

4、买入规则：原则上，开盘价即可买入；碰到特殊情况，视情况自行调节。高开幅度大于5%，视为无效调入，不予以操作。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

6、深套之后，解套卖出第一原则。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%与20%之间切换），百元以上标的，我会事先做安排。

                                 
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碧水源：投资收益丰厚，业绩持续增长                 
                                 

★催化剂:投资收益丰厚， 业绩维持增长趋势。 公司预计 2017 年度实现归母净利润 23.1－26.8 亿元，同比增长 25-45%， 业绩基本符合预期， 其中非经常性损益约为 2.2-2.6 亿（主要为盈德气体及良业环境的投资收益）， 若取其中位数计算，则公司扣非后净利润约为 20.7-24.4 亿，同比增长 12.1%-32.2%， 扣非后净利润增长与公司执行订单的增加有关。

★核心逻辑：外延动作频频， 加速全产业链布局。 公司 2017 年外延动作频频， 先于去年 6月收购冀环公司、 定州京城环保 100%股权及良业环境 70%股权后， 又于去年12 月取得中兴仪器 40%股权、 德青源 23%股权。 目前公司的环保产业链已经延伸至环境监测、危废治理以及生态照明领域，公司的综合治理能力不断提升， 在项目订单难度加大及对公司运营能力要求提升的背景之下，公司的综合优势不断凸显。

在手订单超 400 亿， 奠定业绩增长基础。 公司订单获取能力突出， 据公告显示， 截至 2017 年 3 季度末，公司新增订单总额约 416.1 亿（2016 年同期新增订单总额约 205 亿），其中已经签订合同 248.9 亿，尚未签订合同 167.2 亿，公司在手订单充足， 为业绩的增长奠定了坚实基础。

★估值分析： 公司为水治理龙头， 环保产业链不断完善，且公司运营能力强， 在手订单充足， 业绩有望持续增长，我们预计公司 2018、 2019 年实现归母净利润 34.8 亿、 46.5 亿，对应估值分别为 15X、 11X， 维持 “买入”评级。

风险提示： 项目建设进度不达预期、行业竞争加剧风险

                                 
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上市公司大单资金持续流入揭秘                 
                                 

                        

TCL集团：通讯业务有望在2018年大幅改善                 
                                 

                        

机构评级：一周最具上涨潜力20股                 
                                 

博览财经大行研报平台统计，近一周112股有机构给予买入评级，其34股明确上涨上升空间。其中捷成股份目标涨幅最大，预计目标价为17元，涨幅81.43%，澳洋顺昌紧随其后，预计目标价为15.6元，涨幅71.81%。

捷成股份（300182）技术+内容双轮驱动增长。所属板块：北京板块、创业板综、创业成份、股权激励、融资融券、软件服务、深成500、深港通、深股通、中证500。

澳洋顺昌（002245）LED外延片和芯片建设项目获得政府补助。所属板块：LED、长江三角、创投、江苏板块、交运物流、深成500、深港通、深股通、预盈预增、转债标的、锂电池。

                                 
                                           交易问道
                 



钢铁般的交易心态是怎样炼成的？                 
                                 

每一个市场都有其游戏规则和必然命运，介入任何一个市场最重要的是了解所有参与者。

合理的心理预期

交易之前要有一个对未来的整体预期，包括市场预期和标的心理预期。市场预期指对市场所处的位置和未来的方向有一个较为明确的目标，标的预期是指该标的在当前位置下的交易机会和风险状况。如果没有以上心理基础，则一切都无从谈起。

例如，2014年上半年，国内股市仍旧低迷，但大盘权重股实际上已在3—4月见底企稳，我们对市场的整体预期是趋势向多，碎步、慢爬、频繁盘整，相应在策略上，我们摒弃无所作为和急功近利的心态，轻仓逢低做多股指期货并中期持有。7月股市走出底部，更验证了我们的预期符合市场大方向，于是我们果断加仓股指多单并一直持有，终于在坚守半年之后迎来了一波达60%的涨幅，收益颇丰。随后在2015年1月初，我们预期市场短期过热，回调压力渐增，故选择轻仓做空，在1月下旬和2月初的回调中陆续兑现预期，获利了结。之后市场走势在我们的预期之外，于是在心理调整阶段，我们离场观望，直到3月初确信市场重拾升势，才重新入场做多。

虽然我们未能完全踏准市场节奏并且做到盈利最大化，但心理预期合理，基本符合市场大方向，从而避免了贪婪、纠结和恐惧，远离意外风险，取得了预期收益。

豁达的交易心态

实盘操作是交易心理的核心考验阶段。整个交易过程应该是：从容建仓、耐心等待、理性分析和果断操作。在交易中，遇到问题先要控制好心态和情绪，不过很多交易者并非如此，因为急切、担忧、贪欲、恐惧，他们的交易计划常常“变形”，最终浪费了大量的时间和精力，效果却不好。

总结交易过程，多数交易者常出现以下心理问题：

一是过分投机心态严重。投资是财富增值的过程，但是不少人把其当成暴富的捷径，从而使投资变成了赌博。

二是放弃了熟悉的品种，盲目跟风和与他人攀比，不能坚守交易原则。

三是交易计划常常更改。标的物稍一波动，便不时进行调整，结果使心态变坏。

四是注意力过分放在盈亏上而忽视了交易本身。只有尊重标的走势，并且制订出相应对策，才可能把交易做得更好，否则就会因为急躁或者压力，经受不住波动而仓促出局，从而错失良机或不能果断止损。

五是不能独立思考，过分从众。真理往往掌握在少数人手里，要独立思考和判断。

六是不能顺势而为。一些交易者生搬硬套地使用“他人恐惧我贪婪”的投资逻辑，刻意在大涨时看跌、大跌时看涨。但一般来说，不管是大涨还是大跌最终都守不住利润，陷入自己设置的思维漩涡里而不能自拔。

七是耐不住寂寞，见异思迁。在一轮趋势行情中，大多数标的都有自己的预期和节奏，只要趋势未变，技术面支持，就尽量不要频繁切换标的。

八是片面追求确定性和完美性。交易本身充满各种可能性，大多数人能做的只是尽可能提高确定性，过分追求完美则得不偿失。交易本身是一个不断修炼的过程，过分追求完美会导致心理上产生挫败感，直接影响正常的判断和分析。

严格的操作纪律

一般来说，交易者都有自己的操作纪律，但关键还要看其执行力。交易者操作之前，都应该对自己的心理预期设上限和下限，达到上限至少要部分止盈，留下部分仓位观望并随时出局；跌破下限则坚决止损出局，之后作为旁观者再对行情仔细评估和分析，择机再次进入。最忌不断修正自己的心理预期下限，8最终却发现结果远超自己最初的预期，从而陷入更大的被动。

总之，实盘交易的全过程就是不断分析、修正和执行的过程，其间交易的时间不多，更多的是跟踪和忍耐。这是一个综合考察心态、考验人性的过程，交易者的各种习性在交易过程中都会被展现无遗和放大。只有不断学习和总结经验教训，不断历练，克服人性的思维共性和心理弱点，才能成为一个优秀的交易员。

                                 
                                           投资日历
                 



第二届新年造船、海工和配套机会分析2018上海国际论坛                 
                                 

第二届新年造船、海工和配套机会分析2018上海国际论坛将于1月30日在上海举行。本次论坛将客观地、较全面、系统地探讨2018新造船机会以及液货船、客轮和特种船等新项目建造及配套机会。