热点狙击
周三主题精选
据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，今年1-7月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品82725台，同比涨幅101.3%。国内市场销量77814台，同比涨幅111.7%。出口销量4884台，同比涨幅14%。7月，共计销售各类挖掘机械产品7656台，同比涨108.9%。国内市场销量6993台，同比涨126%。出口销量659台，同比涨15.4%。
【草甘膦】草甘膦厂家封盘待涨 主产区迎新一轮环保督查
点评：业内认为，除新一轮环保督查对原料黄磷、草甘膦等供给形成压制外，针对京津冀区域的“2+26”城市冬季环保限产还将影响草甘膦原料甘氨酸供给。河北是国内甘氨酸主产区，产能占比近50%，去年下半年由于限产使得甘氨酸价格两个月内翻倍。总体看，下半年草甘膦产业链环保压力将持续提升且大概率超过去年，价格涨幅有望超过去年同期的50%。
2017世界机器人大会发布会今日举行。中国电子学会副理事长兼秘书长徐晓兰介绍，本届大会”将于8月22日至8月27日在北京亦创国际会展中心举行。来自全球顶尖高校、研究机构和机器人企业的300多位专家学者和企业领袖，将围绕机器人发展战略布局与政策导向、人工智能与机器人创新趋势、市场风向与机器人投资热点等话题展开探讨，助力机器人产业发展。
【共享汽车】两部委携手发布“共享汽车”新规 万亿级市场待分享
点评：共享汽车作为一种新兴的出行方式，开始受到越来越多消费者的青睐。机构报告预计，中国汽车共享出行用户直接需求将由2015年的816万次/天，快速增长至2018年的3700万次/天，市场容量也将有望由660亿元/年增长至3800亿元/年，潜在市场容量更有望达到1.8万亿元。
京东3C零售创新战略将于9日发布，涉及零售行业发展趋势、最新零售创新技术等方面。以亚马逊的Amazon Go为导火索，国内近期涌现出近十家无人店品牌，其中约4家完成A或A+轮融资，不乏上市公司产业资本的关注。蚂蚁金服技术试验室高级技术专家曾晓东表示，通过传感器和大数据信息，未来便利店甚至能对消费行为进行预测，为刚运动完的消费者推荐运动饮料。缤果盒子CEO陈子林表示，所有盒子的RFID费用远不到一个人的工资成本。
盘中主要热点题材
2、猪肉涨价：正邦科技、天邦股份、雏鹰农牧、牧原股份、金新农、益生股份、禾丰牧业、温氏股份
4、雄安：建投能源、河北宣工、启迪设计
6、其他
中报高送+次新：皮阿诺
超跌次新：能科股份
游戏：中文传媒
板块跟踪：资源到创业板题材的轮动能否成功切换
【今日热点操作】无。
周二最强的是猪肉，资源股做多动能有限畏高情绪浓厚，千年雄安不让炒一炒就被关，次新股没人点火也不敢点火，军工不知何时能熬出头，与他们相比，近在眼前有消息和基本面驱动并具备低位补涨属性的猪肉板块成为周二资金的追捧标的，我也顺便感受了一回雷军说的那句话，站在风口上，猪也能飞起来。但是猪肉板块属于非主流板块，周二算是偷鸡了一把，除了龙头以外其他持续性不看好，但是背后的逻辑还是值得关注的，那就是低位+涨价，看来短期主板市场关注仍会以涨价为主。
周期股第一轮行情启动于一季度末，终结于二季度初，持续时间较短，涨幅相对较小；第二轮行情启动于6-7月，持续时间较长，涨幅相对较大；第三轮行情于近期启动，短期内部分周期板块上涨幅度较大。
在这种背景下，长江证券将复盘年初至今周期股的三轮上涨行情，探究周期股上涨的动能能否持续。
从核心驱动因素看，目前市场对于经济增长的乐观预期并没有发生变化；2)从估值水平看，根据我们构建的相对PB-ROE估值体系，目前周期整体PB-ROE的偏离程度分位数为15.7%，说明相对于当前的ROE情况来看，目前周期股的PB仍然处于比较低估的区间。
核心逻辑如下：
首先，第一轮行情启动于一季度末，终结于二季度初，其核心驱动因素来源于市场对经济增长的预期差。当时市场对二季度经济增长预期较为悲观，但微观数据，如3月挖掘机销量创阶段性新高，同比增速达55.62%，显示经济增长实际尚好，这种预期差的存在，引致周期股迎来第一轮上涨行情。
再者，第三轮行情受益于近期的环保限产，其实质在于，基本面尚好的情形下，供给收缩使得市场对业绩可持续的预期有所加强，引起周期股估值进一步修复。对于周期品而言，需求始终主导价格变化的方向核心变量，而供给决定其涨跌的幅度。当前在需求尚好的情形下，环保限产引起部分周期行业供给收缩，市场对周期行业基本面的预期向好，对业绩可持续不强的担忧进一步减弱。
对于周期股未来是否仍具有配置价值，分两个维度讨论：
2)当前周期股的估值是否还有提升空间。
长江证券认为，目前整体来看，行业配置应该趋于均衡。根据龙头数据来看，前期大部分低于历史估值中位数的周期行业目前已经接近甚至高于历史中位数情况，而且整体来看，前期消费与周期行业估值的显著差异目前已经趋于均衡。因此长江证券认为，前期周期的显著估值修复行情或告一段落。
电影行业大盘持续回暖，行业回暖最受益院线龙头。7月总票房共计50.34亿，较去年同期增长11.52%。《战狼2》7 月27 日上映，根据艺恩数据，截止8 月8 日，累计票房达36亿元，已经超越《美人鱼》创造的总票房记录和国产电影票房纪录。作为今年目前国产片中表现最亮眼的一部电影，市场普遍预测其最终票房有望超过40 亿元。电影的爆红，对保底方北京文化而言，将带来约1.5 亿元左右的业绩增厚。
据了解，下周将有《心理罪》、《鲛珠传》、《侠盗联盟》等多部国产片上映。其中，《心理罪》由和力辰光等公司联合出品。申万宏源研报预计，在《战狼2》的带动下，随着新片上线，下周电影市场有望维持高热度。
传媒行业中报业绩亮眼。数据统计发现，截至7月12日，传媒行业已有50家公司公布了中报业绩预告，其中，近3年(2014年至2016年)归属母公司股东的净利润复合增长率超20%且中报业绩预喜的公司有26家，占行业内已披露中报业绩预告公司的52%。
从中报业绩角度来看，上述26家公司中，中南文化(250%)、天神娱乐(177.27%)、东方网络(171.78%)、世纪华通(157.32%)、平治信息(132.7%)、跨境通(120%)、巨龙管业(115.75%)和骅威文化(100%)等8家公司预计2017年上半年净利润同比增长翻番
个股方面，广发证券建议持续关注：
分众传媒：公司是领先的生活圈媒体平台型公司，占据主流消费人群的必经场景，持续受益消费升级和广告主预算迁移。预计公司17~18 年净利润55 亿、65 亿，对应EPS 为0.63 元、0.74 元，当前股价对应PE 分别为14 倍、12 倍。短期因减持因素影响投资者情绪，长期仍具配置价值。
风险提示：传媒板块系统性风险，进口片票房表现低于预期。
短期下游需求回升 南方地区猪价加速上涨
生猪作为我国最大的农业品种，市场规模早已超过万亿元，产业链自上而下涉及饲料、防疫、饲养、屠宰、流通等领域。
从目前情况看，北方和南方同步上涨，且价差较小，主要处于7.2-7.3元/斤范围；供需格局基本一致，均处于紧平衡状态。其中，南方地区猪价上涨速度较快，广东等地瘦肉型猪的出栏均价突破15元/公斤。8月7日，温氏集团上调广东区收猪价格，每公斤价格比7月底上涨1元左右。
一是今年上半年全国范围内严格落实新《环保法》要求，政府对不符合环保要求的生猪养殖场所进行了政策性拆迁处理，大量生猪和能繁母猪在上半年被集中抛售和处理，以至近期猪源供应大幅减少；
三是8月份处于大中专升学宴的高峰期，猪肉需求将有所增加，进一步提升生猪价格上涨预期。
发改委此前发布的《上半年生猪价格情况及后期走势分析》显示，2017年下半年，生猪供应由偏紧向相对宽松方向转变，市场下行压力较大。季节性和节日因素将对猪价上涨有所拉动。秋冬是猪肉消费旺季，传统节日相对集中。尤其是年底前后，南方居民制作腊肉，肉制品加工企业加大备货，市场需求将明显增加，将带动生猪价格出现一定程度上涨。预计四季度消费需求增加，猪价出现阶段性小幅反弹。
猪肉概念相关个股：
顺鑫农业：公司在肉类产品上处北京市场领导地位，拥有年屠宰能力达300万头的自动化生猪屠宰加工生产线，是目前国内单厂生猪屠宰量最大的生产企业。
股价套利的最重要手段就是技术分析,当然题材分析、基本分析与主力分析也具有不可或缺的辅助作用。技术分析是一项综合的实战技术,要成为真正意义上的技术高手,必须能够灵活混合运算各种有目的的概念,还得有足够的实战经验积累。下面是部分技术高手多年来总结的经验,甚至被职业操盘手奉为实战铁律,从中能够悟到技术分析的真谛。
个股的即时量能情况预示着目标股的当时死活,连续堆积量能与间隔时间不长的接连量能攻击是活跃股的标志,只有活跃股才能套利成功,没有量能的非活跃股带给人们除了亏损还有沮丧。
3、反击形态的重要性
4、筹码集中股的异动 筹码集中股是大黑马的重要胚胎,其异动带来的股价波动往往具有连续性与宽幅性。在股市中对于筹码集中的股票过于漠视,简直是一种对资金增值的犯罪。
筹码集中股的异动最常见方式是开盘跳动,盘中反击,大单吞吃,首冲大阳线,配合题材的强势。对于筹码集中股的研究在中线上注意能量潮、筹码分布与均线聚集,在短线跟踪上注意买卖盘的趋向性,对于已经异动的筹码集中股无疑是需要重仓买进或者果断清仓的。 (选自高手高手操盘日志)
盘面风云
白酒行业成长趋势愈加凸显 次高端龙头性价较高
对于近期白酒的上涨行情，业内人士表示，主要得益于以下三点：
第二，名酒陆续提价，行业品牌分化，成长趋势愈加凸显，中长期价格趋势料将稳步上行，白酒板块提升空间大；
前段时间有消息称，“飞天茅台”价格猛涨，导致其空瓶回收都要几百块钱。而那段时间，贵州茅台股价连续上涨，市值突破了6000亿元大关，由此可以看出市场对茅台这类高端白酒的热情。另外人们对茅台的信心大增，让市场对整个高端白酒行业发展一致看好，也带动了最近白酒行业的暴涨行情。
中银国际证券分析师汤玮亮表示，2017年白酒交出靓丽中报几成定局。尽管3季度茅台出货速度可能加快，但从茅台公司对价格的态度判断，下半年价格可稳在1300元以上，预计其它白酒将陆续上调出厂价和批零价。
国联证券分析师王承认为，从业绩和估值两方面来看，中报的陆续披露证实了业绩的高增长和超预期，与此同时，白酒板块的估值并没有达到泡沫化的程度，尚处在合理区间，行业龙头持续向好态势不会改变，因此持续推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖。今年以来，二线白酒显示出高弹性，较低的基数引发了较高的增速。未来持续看好具有弹性的二线白酒：山西汾酒、水井坊、酒鬼酒、口子窖。
二季度券商操作动向浮出水面 重仓股普遍表现欠佳
具体看，券商二季度新进宏达矿业、齐心集团和南京化纤3只股。数据显示，中信建投二季末持有宏达矿业692.63万股，占公司流通股比1.75%，国信证券新进持股齐心集团和南京化纤分别占其流通股比例为1.10%和1.25%，持股数量为411.66万股和383.53万股。从持股比例看，红宝丽券商持股比例为3.87%居首。红宝丽中报显示，截至上半年末，太平洋证券以新进持股2042.60万股，挤身公司第三大流通股东。回天新材紧随其后，券商持股比例2.17%，截至二季末，长江证券以持股557.98万股，列公司第七大流通股，其他公司券商持股比例均不到2%。持股市值方面，券商持有圣农发展市值达1.65亿元居首。数据显示，中泰证券持有1111.67万股，与一季度相比没有任何变动；不过持股市值减少4136.15万元，换言之，二季度至今圣农发展让中泰证券亏了4000多万元。此外，券商持股过亿元的还有通策医疗、红宝丽和海伦哲。增减持上，二季度券商增持红宝丽、通策医疗、光一科技和今天国际。减持方面，目前己披露半年报公司中，没有遭券商减持。
从相关个股走势看，券商持有股普遍表现不佳。据统计，券商重仓持有11只股中，仅有回天新材二季至今跑赢同期大市，其他个股均跑输大市。其中，今天国际、光一科技、齐心集团、通策医疗、三维工程、宏达矿业、南京化纤和红宝丽8只股二季度以来累计跌幅分别达到19.38%、18.64%、18.53%、16.33%、14.81%、12.60%、12.15%和10.02%。值得一提的是，红宝丽、通策医疗、光一科技和今天国际在二季度获得增持，由此，券商在二季度对这4只股进行“补仓”。中泰证券一季度就持有三维工程645.54万股，在二季度持股没有变化，不过二季度来持股市值缩水806.92万元。
发表于 2017-8-9 08:11:58
