热点狙击
周一主题精选
据媒体报道，8月12日，雄安新区临时党委副书记党晓龙在接受采访时表示，目前，中国电科、中国电子等中央企业和阿里巴巴、腾讯、百度、京东、奇虎360等互联网公司纷纷围绕人工智能、科技金融、网络安全、数字文创等未来产业在新区布局。新区将在高标准、高起点、高质量的信息通信基础设施保障下，培育形成创新研发、成果转化、配套完善的高端高新产业生态体系。
【陶瓷电容】陶瓷电容库存告急价格攀升 行业高景气持续
点评：业内认为，车用和智能手机用的高性能MLCC需求增长显著，数据显示，汽车、智能手机用量为3000多个，增长约5倍；电动汽车使用MLCC数量达到12000个，增长约20倍。三星、苹果以及中国高端智能手机扎堆下半年发布，机型多样化，MLCC容量还将会增加。由于日本被动元件大厂停产退出，产能转向利润更加丰厚的车用产品，目前MLCC供应持续吃紧，交货期延至3-6个月，供应不足状况将持续到2018年上半年。
根据中国兽药信息网数据，在农业部发文推广高致病性禽流感通知后，又有2家公司获得生产获得重组禽流感病毒（H5+H7）二阶灭火疫苗批文，分别是广东永顺生物制药、辽宁益康生物。此前哈药集团、乾元浩生物股份有限公司、肇庆大华农生物药品有限公司、哈维科及青岛易邦等共5家拥有新疫苗生产批文。
【新能源】新能源盛会不断 下半年锂电行情有望开启
点评：近年来，伴随着我国新能源汽车产销爆发式增长，与新能源汽车“休戚相关”的锂电池亦迎来“黄金时代”。受此影响，A股多家与锂电池产业相关的公司的业绩多数出现增长。根据统计数据显示，截至2017年7月31日，117家锂电池概念相关上市公司中，共有85家发布了半年报业绩预告，其中66家预喜，占比77.6%。下半年随着新能源车销量季节性旺季来临，预计2018年增速好于2017年，预计下半年新能源客车逐渐回暖，新能源乘用车与专用车实现较快增长，看好2017-2018年锂电池与材料产业链增长，下半年锂电行情有望开启。
新股：嘉泽新能、艾德生物、智动力、嘉城国际、双一科技、澄天伟业、纵横通信、创业黑马
军工：天海防务、华力创通
开板新股：南卫股份
重组：江粉磁材
【今日热点操作】无。
我们近期重点关注的板块有：雄安新区、上证50、创业板、白酒、预增、涨价、家电、特斯拉、医药、次新+、OLED。
不得不说，资源股虽然回落，但不同于前期纯概念炒作的牛股们，它们整体都有业绩和价格支撑，所以深度调整也只是暂时性的，只是短线掐灭了资源股的慢牛市而已。
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
优质白马业绩增速确定 家电行业下半年销售高峰不断
上半年家用电器行业市场整体运行向好，出口持续增长。上半年空调零售量同比增长了26.3%；洗衣机零售量1789万台,同比增长8.2%。今年1-6月份空调累计出口3595.7万台，同比增长13%；冰箱出口量1585.5万台，同比增长17.2%。
数据显示： 2017 年 6 月，空调截止阀内销 2304 万只，环比增长 1.5%，同比增长 56.6%； 2017 年 1-6 月内销量为 11197 万只，同比上涨 33.9%。空调四通阀内销 1059 万只，环比增长1.4%，同比上涨 69.2%； 2017 年 1-6 月内销量为 4899 万只，同比上涨44.5%。空调电子膨胀阀内销 490.8 万只，环比增长 2.5%，同比上涨 56.1%；2017 年 1-6 月内销量为 2234.4 万只，同比上涨 55.0%。（产业在线）6 月中国空调电机销量同比增长 29.0%。数据显示： 2017 年 6 月中国空调电机行业总产销量为 3211.9 万台，同比增长 29.0%，环比下滑 3.0%； 2017年 1-6 月累计销量 17143.7 万台，同比增长 20.7%。
传统的家电淡季因渠道商积极促销不再平淡， 奥维云网数据显示下半年以来已有 3 个明显的销售高峰：
（ 2） 7.28“苏宁万人空巷抢家电” 销售额约 1.7 亿元；
互联网和电商的发展有利于信息到达和订单处理，家电的销售模式也由围绕传统节日的促销会战转变为以日为单位的小型促销突击战，集中于传统节日的销售旺季也正逐步分散化。 随着 8 月家电销售大幕拉开， 日度小型促销战将层出不断， 随后金九银十、国庆、双十一、双十二等大型促销也将接踵而至， 2017 下半年的家电市场值得期待。
我国大家电保有量还有提升空间，我国城镇地区空调、冰箱和洗衣机每百户的保有量分别为 115 台，94 台/百户和 92 台/百户。从横向对比发展水平上看，我国空调保有量仅相当于日本 20 世纪 80 年代左右水平。 根据对不同品类需求拆分测算，家电子行业中，空调、厨电仍有较大的成长空间，洗衣机和冰箱则已经进入更新需求占主导的阶段。厨电仍有近 130%的增长空间，空调仍有超 50%的增长空间。从房地产的拉动作用来看，拉动作用最明显的品类分别为厨电（68%）和空调（40%）
2017 年上半年公募基金家电持仓总市值为568.86 亿元，持股总市值17379.08 亿元，家电股持仓占比为3.93%。广深地区公募基金家电持仓最多，总市值达228.56 亿元，在三地公募基金家电持股总市值中占比40.18%。分地区来看，广深地区共26 只公募基金持股总市值达5821.46 亿元，家电持股总市值为228.56 亿元，家电持股与持股总市值占比达3.93%。易方达、广发基金与南方基金家电持股市值最高，分别达53.08、35.04、34.05 亿元；上海地区共43 只公募基金持股总市值达6791.98 亿元，家电持股总市值为204.89 亿元，家电持股与持股总市值占比达3.02%。汇添富、富国、国泰基金家电持股市值最高，分别为73.93、24.00和12.37 亿元；北京地区共23 只公募基金持股总市值达4637.64 亿元，家电持股总市值为134.72 亿元，家电持股与持股总市值占比达2.91%。嘉实、华夏和银华基金家电持股市值最高，分别为67.64、27.01和8.18 亿元。
家电行业基本面稳健（空调销售火爆+地产销售乐观），估值和利润增速良好匹配（多数龙头 17 年 PEG 小于 1）。价值的轮动不等于风格的切换，真正的价值股将长期受到追捧,国金证券看好低估值稳健增长的白电龙头和高成长的厨电龙头，推荐格力电器、美的集团、青岛海尔、小天鹅 A、老板电器、华帝股份；长期看好受益消费升级的小家电板块，推荐飞科电器、莱克电气、苏泊尔。
新能车行业利空已基本出尽 产销有望逐步走高
目前新能源汽车行业利空已基本出尽，今年以来在政策的呵护下产销环比持续改善。随着推荐目录的陆续发布，以及主要省市地补政策的陆续出台，下半年新能源汽车发展将持续向好，产销有望逐步走高。
2017 年 7 月 31 日，工信部发布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录（ 2017 年第 7 批）》相关车型及主要参数， 包含 88 家企业共计 282 款车型入围。其中乘用车 41 款（纯电动车型 38 款， 插电混动车型 3 款），客车 153 款（纯电动车型 123 款， 插电混动车型 30 款），纯电动专用车 88 款。
政策端：资金补贴等政策支持是前期市场培育所必需，市场化竞争是趋势；供给端：国内外主流企业纷纷布局，未来供给端产品多样化是趋势，竞争将加剧，优势企业胜出是规律；需求端：“爆款”产品才是真正王道。
渤海证券预计2017 年动力电池行业产能达100Gwh，远超实际需求，从前六批新能源汽车的推荐目录情况来看，三元电池占乘用车和专用车比重较大且逐步上涨，磷酸铁锂电池仍在客车占主流。由于客车补贴退坡较多，乘用车和专用车的增长潜力更大，而由于新的补贴政策将能量密度和补贴系数相结合，2017 年预计高能量密度的三元电池将有较大增长空间。
华金证券认为动力电池的旺季已到来，随着推广目录的每月常态化下发，预计新能源车的产销量将逐月攀升，继续推荐：产业链龙头（国轩高科，大洋电机，东方精工、天齐锂业，先导智能，创新股份）：乘用车放量拉升高能量密度电池的应用，推荐三元锂电及材料标的（当升科技，杉杉股份，赣锋锂业，格林美，亿纬锂能，科恒股份）。
发表于 2017-8-14 08:22:02
