《指数量价齐升，第二轮行情渐入佳境！》周一（4月1日），在多重利好提振下，大盘再度上演逼空上涨行情，沪指跳空大涨2.5%，一举突破年内高点。两市热点题材多点开花，区块链、猪肉、软件等板块涨幅居前。个股普涨格局再现，超170只个股涨停。沪深两市成交量重回万亿水平，市场做多热情继续回升。
整体来看，经过近一个月的震荡整固，目前三大股指已重返修复的轨道。从日线级别来看，沪指5日均线拐头向上，叠加成交量的配合，后市有望开启第二轮反弹行情。不过沪指近两个交易日涨幅已近6%，上行动能消耗过快，短期可能有冲高回落的风险，但总体上无碍中期行情的演绎。操作上注意规避强势股回调风险即可。
短期经济数据的超预期回暖是支撑市场反弹的重要逻辑之一。3月制造业PMI重返荣枯线之上，并创下近5个月新高。历史上看，社融放量到经济改善可能有3个月左右的滞后，效果在二季度可能体现更明显，短期经济下行压力阶段性减弱，这也直接驱动了周期股的反弹。
随着4月中增值税集中缴税的阶段即将到来，同时，4月有3665亿MLF到期，整个二季度总计还有接近1.2万亿MLF到期，二季度市场流动性缺口仍大。市场普遍认为，4月下旬进行降准的可能性很高，也很有必要。这将进一步强化市场流动性改善预期，成为市场中期向上的重要支撑。
总之，大盘近两个交易日涨幅较大，市场上行动能消耗过快，短期可能有冲高回落的风险，需要注意强势股的震荡风险，但总体上无碍中期行情的演绎。年报及一季度密集披露窗口，积极拥抱经营稳健的高景气品种。策略上留意科技股（软件、芯片、创新药）、周期、券商、一带一路等相关主题。
每日复盘
周二情报精选
政经证金
【新闻联播】
●领导层会见新西兰总理
●领导层会见“元老会”代表团
●深化增值税改革系列措施1日起实施
●国新办：我国对芬太尼类物质实施整类列管
【重要消息】
●中国3月财新制造业PMI重回荣枯线上方，创8个月新高
●中美贸易谈判顺利进展，实质结果仍存不确定性
●国务院：逐步将横琴建设成为国际休闲旅游岛
●澜起科技等3家企业科创板IPO申请获受理
●证监会：与法国金融市场管理局签署《金融领域创新合作谅解备忘录》
●中证协：区域性股权市场要准确把握市场发展定位
●新华时评：擦亮“科创”招牌关键在市场
行业概念
1、首批区块链备案名单公布 影子股掀起涨停潮
概念股：恒生电子（600570）、精准信息（300099）
2、冰雪产业再收政策礼包 行业有望迎来风口
概念股：中体产业（600158）、探路者（300005）
3、联通eSIM业务拓展至全国 万物互联时代加速开启
概念股：天喻信息（300205）、高鸿股份（000851）
4、3月PMI超预期反弹 短期经济下行风险降温
概念股：华创阳安（600155）、中国银河（601881）
5、国务院原则同意《横琴国际休闲旅游岛建设方案》
概念股：华发股份（600325）、岭南控股（000524）
6、3月重卡销量破14万辆创新高，解放、东风、陕汽排前三
概念股：三一重工（600031）、徐工机械（000425）
7、生态环境部等五部委印发地下水污染防治实施方案，完善地下水污染防治规划体系
概念股：上海洗霸（603200）、博世科（300422）
个股情报
新股：迪普科技、博通集成
可转债申购：海环转债、亚药转债
可转债上市：博彦转债、绝味转债、视源转债
晚间私募传闻：
四川九洲：与华为合作的产品主要为光通信终端产品
联创电子：为华为mate20系列的前置手机镜头供货
航天发展：子公司在5G通信技术方面正处于论证调研阶段
涪陵榨菜：网上销售如火如荼 电商渠道增速较大
定增&重组
凌钢股份：拟公开发行不超8亿元可转债
业绩与分红
泰禾集团：2018年度拟10转10派2.2元
药石科技：2018年度净利润同比增长98.52% 拟10转3派2元
安诺其：2018年度净利润同比增长63% 拟10转3派1元
普利制药：2018年度净利润同比增长84% 拟10转5派2.1元
山鼎设计：2018年度净利润同比增长近三成 拟10派5元
赛轮轮胎：一季度净利预增50%
上海贝岭：2018年扣非后净利增长45%
浙江龙盛：2018年净利增长66% 拟10派2.5元
亿纬锂能：一季度净利润预增120%-150%
扬农化工：2018年净利增长56% 拟10派8.7元
通威股份：一季度预增50%-60%
上汽集团：2018年净利增长5% 拟10派12.60元
增持&减持
精研科技：股东亚邦创投拟减持不超2%股份
八菱科技：两股东拟合计减持不超7.14%股份
超讯通信：四位董监高拟合计减持不超1.4%股份
建研院：股东胡杨林丰益拟减持不超3.08%股份
悦达投资：控股股东拟6000万-1.2亿元增持股份
两市放量突破 沪指成功站稳3100点
【盘面要点回顾】
1、三大指数全天高开高走，呈单边上涨态势，沪指放量上攻大涨2.58%，成功站稳3100点，创业板指上涨3.98%。
2、两市板块普涨，分散染料、区块链、养鸡、国产软件、猪肉、冰雪产业等板块领涨。权重蓝筹再度放量上攻，题材热点活跃，个股普涨，两市成交量再破万亿。
3、二季度进入逆周期政策效果观察期，短期盈利增速大概率下行且缺少弹性，4月财报集中公布，关注盈利有望超预期的板块。流动性环境良好、宽信用趋势明朗，资金面对A股市场边际影响有望增大，需要更加关注外资和两融变化以及两者的配置方向。
【今日头条回顾】
事件：据新浪网，教育部已于近日印发通知，公布了2018年度普通高等学校本科专业备案和审批结果。呼声极高的人工智能专业被列入新增审批本科专业名单，全国共有35所高校获首批建设资格。专业代码080717T（T代表特设专业），学位授予门类工学。人工智能专业至此正式进入本科专业大家庭。
观点：
2018年4月，教育部发布《高等学校人工智能创新行动计划》，从扩大人才培养规模、提高人才培养质量、优化人才培养结构等方面进行系统部署。这次部分高校开设人工智能本科专业，既是这项政策的落实，也是顺应科技潮流、助力产业发展。
从政策层面来看，2017年7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划的通知》，首次从国家战略层面对人工智能进行了系统布局。自2017年起，人工智能已经连续三年写入政府工作报告，日前召开的中央全面深化改革委员会第七次会议审议通过了《关于促进人工智能和实体经济深度融合的指导意见》。由此可见管理层对推动人工智能产业发展的重视和决心，而未来两年政策推力有望加强。
从产业发展趋势来看，麦肯锡研究认为2030年人工智能可能为全球额外贡献13万亿美元的GDP增量（相较于2018年），人工智能足以比肩人类历史上前三次技术革命带来的影响。当前，世界强国均将人工智能作为国家战略并已出台相关规划。根据国内有关规划，到2030年人工智能行业将在中国产生10万亿的产业带动效益。
值得一提的是，根据2018年年末的中央经济工作会议精神可知，决策层首次将人工智能纳入了基础设施建设范畴，可以预见，在基建“补短板”的背景下，我国未来基建投资的侧重点将更多向科技产业倾斜，人工智能产业的发展步伐也会加快。
落脚到A股市场，国内人工智能终端应用产品丰富，计算机视觉、自然语言处理、机器人等技术正在与传统领域深入融合，目前来看安防、金融、汽车等行业落地最快。这些领域拥有核心技术的企业有望率先受益于人工智能浪潮。
【复盘总结】
观点：指数重回震荡修复
1.主线热点回归支撑市场情绪
2.热点与个股将加大分化
3.关注前期强势股企稳
题材方向：军工、区域概念、高送转
【涨停分析】
2019年4月1日，两市共183只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日增加96只。两市全天单边上涨，权重蓝筹继续发力推升指数量价齐升，沪指大涨2.58%，成功站上3100点，创业板指大涨3.98%。题材活跃，个股普涨。以下为部分精选涨停个股分析：
价值掘金
市场持续回暖，这一板块弹性或超预期！
【题材前瞻】 券商 政策评估：★★★★☆ 随着一季度指数上涨，市场交投活跃度大幅提升，股权质押业务将得到明显纾缓，减值存在冲回的可能，券商业绩将展现出市场弹性，一季报有望表现抢眼。 市场评估：★★★★☆ 市场回暖，前期主线有望继续领跑。 强势龙头：中信证券（600030） 公司2018年业绩显著优于行业水平，未来的业务发展稳中求进。一方面，公司业务布局全面且领先行业，发展增长会更加稳健；另一方面，公司作为投行龙头积极参与科创板推进，有望显著受益。同时稳步推进收购广州证券事宜，外延扩张提升市占率，龙头集中度进一步提升。 操作策略：东北证券戴绍文在《券商龙头熊市中进行了怎样调整》（2019-03-23）一文中给与买入评级。预期价格为32.24元。 风险提示：系统性风险对公司估值的压制；科创板推进不及预期。
【金股池】 【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
这份引爆区块链的名单，有何深意？
3月30日，国家互联网信息办公室正式发布第一批境内197个区块链信息服务备案编号。受此提振，周一（4月1日），区块链板块掀起涨停潮。 国盛证券认为，此次备案是监管部门依法对区块链行业进行规范的行政措施，区块链行业逐步进入规范轨道。以供应链金融和数字身份为代表的应用有望快速发展、推进落地。 投资观点： （1）监管政策持续升级，行业逐步进入规范轨道（国盛证券《首批信息服务备案发布，监管规范助力行业发展》-20190331） 此次备案是监管部门依法对区块链行业进行规范的行政措施，同时体现了监管对区块链行业发展的鼓励，区块链行业逐步进入规范轨道。 自2016年以来，区块链行业在急速中扩张，同时带来诸多混乱和问题。对于数字货币自身、交易所和各类融资方式的监管定位和法规更新是区块链在全球各国都面临的首要难题。根据链得得统计的数据，全球对数字货币的监管升级和规范化成为2018年的主基调。在区块链发展较为迅速的中国、美国、日本和韩国等几个国家，都伴随行业的快速发展而积极调整政策，整体呈现严格监管、鼓励发展的主基调。同时区块链与5G、AI和大数据的结合也得到了各国当地城府的重视与大力支持。 （2）联盟链打出头阵，巨头抢滩区块链高地（国盛证券《“链”接场景，开启数字产权新时代》-20190328） 由于联盟链兼具监管友好和切合市场团体内部痛点需求等特点，联盟链在低调务实中落地，与政府、传统机构可以快速开展合作。2018年8月10日，全国首张区块链电子发票在深圳实现落地，这是全国范围内首个“区块链+发票”生态体系应用研究成果。联盟链的率先打出头阵，积极推动区块链在实体经济市场中的应用。 过去两年，区块链不仅仅是“币圈”的游戏，各路IT和互联网巨头都在紧锣密鼓地低调布局区块链项目的开发。 一方面，随着区块链、人工智能和5G等信息技术的崛起，整个互联网加速由巨头互联网公司中心走向分布式和去中心化。以Facebook为代表的互联网巨头正主动拥抱趋势，区块链已深刻地重构互联网和财富世界。 另一方面，摩根大通高调宣布成为第一家成功创建并测试锚定法币的数字货币（JPM Coin）的美国银行。这吹响了传统金融机构加速“上链”的号角，区块链对传统世界并非颠覆，现实中更多是融合。 （3）下一个引爆点：供应链金融、数字版权、数字身份（国盛证券《“链”接场景，开启数字产权新时代》-20190328） 区块链适用的场景需具备以下条件：1）有用户群体；2）有共识规则；3）更适宜于数字虚拟世界，避免线上线下映射的不可控性；4）有价值交换诉求。结合现实应用场景，供应链金融、数字版权、数字身份（个人身份、生物基因特征）等场景对加强社会管理、提升企业运行效率更为重要，有望更早落地。 相关标的（国盛证券《“链”接场景，开启数字产权新时代》-20190328）：易见股份、金证股份、海联金汇、恒生电子、先进数通、安妮股份。
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
一季度增长喜人，静待苹果新品和 5G 建设！
战略方向：公司设立之初主要生产电脑连接器产品，包括台式电脑连接器及笔记本电脑连接器，并专注于生产附加值高的电脑内部连接器，受益于 PC行业的快速放量，公司台式电脑连接器占据全球 20%份额。 公司上市之后，不断通过定增和外延并购的方式积极拓展业务，布局新兴领域。一方面，公司不断拓展连接器下游应用领域，陆续进入国内、国际大客户产业链。在外延并购的历史中，收购昆山联滔首次切入苹果产业链是公司发展历程上浓墨重彩的一笔，目前公司已导入 A 客户 Lightning/转接头、Apple Watch 无线充电、Airpods 无线耳机、LCP天线、无线充电接收端、线性马达等领域。另一方面，公司积极布局新兴领域，通过并购成功卡位 FPC、电声器件、音视频模组及光学领域，实现产业链横向拓展，为未来业绩增长创造新动能。 投资要点： （1）受益苹果手机技术替换，无线充电静待爆发（东北证券） 我们判断公司无线充电业务将在 2019 年迎来增长：公司在无线充电领域布局良久，专注于 无线充电产业链中的模组制造环节，是国内仅有的几个打入到苹果无 线充电环节的企业；目前公司无线充电业务主要应用在苹果手表中， 受制于 iwatch 销量，营收规模较小，而目前 8/8P/X 系列采取的是 FPC 绕线方案，后续由于充电速率以及发热问题，大概率在 Xs/Xs Max/XR 将采取铜线圈方案，考虑到公司在 iwatch 中的良好表现，有望率先取 得苹果手机订单。 （2）受益 AirPods 2 出现，蓝牙耳机营收有望翻倍（安信证券） 我们判断公司蓝牙 耳机营收有望翻倍：蓝牙耳机之前受苹果取消耳机孔、AirPods 出现 等因素影响，在 2017 年和 2018 年迎来了爆发式增长，而苹果下一代 耳机在音质、续航方面相较一代有更高的提升，GFK 预计 2019 年销 量有望达到 4400 万台，同比增长 70%；公司自 2017 年起成为 AirPods 一供，专注模组代工环节，受益于新品出现，业绩有望翻倍。 （3）压注 LCP 天线，5G 将迎大发展（东北证券） 目前 5G 天线方案主要有 LCP 和 MPI 两种方式，国内倾向于 LCP 方面，主天线基本是 LTCC，但传输、 传导和系列的连接基本还是选择 LCP 方案，国外受产能限制，前期可 能倾向于 MPI 方面。公司之前布局 LCP 天线业务，产能、技术等方 面已十分成熟，无论是国内 5G 建设还是补充国外产能不足的问题， 增长空间都巨大。 核心逻辑（东北证券）：预计公司 2018-2020 年 EPS 分别为 0.66、0.84、 1.17 元，对应 PE 分别为 35.19、27.60、19.96 倍。维持“买入”评级。
热点聚焦
国债期货低开低走，留意二季度降准窗口
※经济数据 1、据财新网，中国3月财新制造业PMI录得50.8，较2月回升0.9个百分点，是自去年12月来再度站上荣枯线，创八个月新高。 评估：随着货币政策的定向调整以及政府努力纾困民营部门，国内宽信用的效果正在逐步显现，叠加海外风险降温，制造业形势在3月有明显复苏，短期经济下行风险减弱。展望后市，为了稳增长，政府或将提高财政赤字率、增加基建投资的资金来源、多次降准，并出台更多减税降费措施。具体到A股上，随着政策逐渐积累，将持续改善风险偏好，中长期的向上行情可期。 2、据华尔街见闻， 2019年3月份，我国重卡市场共约销售各类车型14.4万辆，环比上涨85%，同比上涨4%，刷新了重卡市场月销量的历史新高。 评估：近期国家和地方固定资产投资密集公布，带动工程机械和重卡市场新车需求。在国三燃油车淘汰及基建投资带动下，本轮重卡的持续性有望超出市场预期，行业有望保持较高景气度，重卡产业链依然值得关注。
※政策风向 1、据新华社，中共中央办公厅、国务院办公厅日前印发《关于以2022年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见》，提出力争到2022年，我国冰雪运动总体发展更加均衡，冰雪产业蓬勃发展，产业规模明显扩大，结构不断优化，产业链日益完备。 评估：2019年1月，体育总局、发改委印发《进一步促进体育消费的行动计划（2019—2020年）》里面明确提出，要研制《冰雪装备器材产业发展行动计划》。此次，中共中央办公厅和国务院办公厅联署发文，支持冰雪产业的发展，也有望进一步推动全社会资本投入冰雪产业发展的热情。而随着北京冬奥会临近，中国冰雪产业迎来前所未有的发展机遇。 2、据证券时报，国家网信办公开发布第一批共197个区块链信息服务名称及备案编号。包括百度、金山、腾讯、京东、蚂蚁金服等企业旗下区块链产品均在列。 评估：此次第一批备案名单发布，不仅使得这些区块链服务提供商有了合法的经营身份，还有利于推动我国区块链产业快速发展。目前来看，区块链正在走出刚兴起时的炒币泡沫，而在政府及大企业的推动下逐渐务实落地。区块链作为互联网的下一个高地，巨头不会缺席。具体到A股上，区块链行业中涉及数字产权，包括供应链金融、版权交易和数字身份（身份信息、生物基因特征等）等细分领域发展更加迅速。
※关联市场 1、周一，沪指跳空大涨2.5%创年内新高，两市成交量重返万亿。 评估：大盘近两个交易日涨幅较大，市场上行动能消耗过快，短期可能有冲高回落的风险，需要注意强势股的震荡风险，但总体上无碍中期行情的演绎。年报及一季度密集披露窗口，积极拥抱经营稳健的高景气品种。策略上留意科技股（软件、芯片、创新药）、周期、券商、一带一路等相关主题。 2、据华尔街见闻，4月1日，中金所10年期国债期货跌0.46%，创近三个月来最大单日跌幅，10年期国债活跃券收益率上行逾5bp。 评估：从流动性看，短期货币宽松预期有所降温。一方面，3月PMI大幅改善，创下八个月新高，市场对未来经济触底回升的预期有所升温；另一方面，央行在公开市场投放较为谨慎，操作降频缩量，彰显出不希望出现市场给予流动性过于宽松的预期。但值得关注的是，考虑到4月月中增值税集中缴税的阶段即将到来，同时，4月有3665亿MLF到期，流动性缺口仍大，二季度降准预期仍存。
备注:
以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！
机密爆料
两市机构资金合计净流入110.39亿元
4月1日，截止收盘，两市机构资金合计净流入110.3893亿元，61个行业中有38个行业呈现净流入状态。
其中，机构重点增持：有色金属（18.6亿）、软件服务（17.8亿）、通讯行业（11.5亿）、家电行业（10.4亿）、电子元件（9.98亿）；
机构重点抛售：券商信托（-21.2亿）、工程建设（-3.31亿）、食品饮料（-2.69亿）、医药制造（-2.30亿）、酿酒行业（-2.12亿）；
个股方面，4月1日机构净流入前五的股票分别为：东方通信（6.15亿）、美的集团（5.81亿）、中国重工（4.75亿）、海康威视（3.35亿）、鲁西化工（2.71亿）；
机构净流出前五的股票分别为：金风科技（-2.57亿）、山西证券（-2.41亿）、西安银行（-2.08亿）、中信建投（-2.06亿）、招商银行（-1.84亿）。
扬农化工2018年净利同比增长55.73%
机构评级：一周最具上涨潜力20股 据博览财经大行研报平台统计，近一周有1163只股被机构给予买入评级，其中65股被给予明确上涨上升空间。其中宝钛股份目标涨幅最大，预计目标价40元，涨幅74.29%；麦达数字紧随其后，预计目标价12.18元，涨幅64.37%。
投资日历
4月2日投资日历
大智慧破解版
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发表于 2019-4-2 08:52:47
