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世界格局深刻变动：中美俄三边“洗牌”》：近来，世界格局已经发生深刻变动：特朗普在和俄罗斯拉关系同时，推迟向日欧征收汽车关税，并豁免加拿大和墨西哥的钢铝关税，他在缓和到处树敌的做法，集中力量对付主要对手。而博弈的另一方也在全力避免双边关系在政治、经济、技术和人文交流等方面走向全面脱钩或者“完全割裂”。据卫星通讯社圣彼得堡6月7日报道：中国领导人在此次圣彼得堡国际经济论坛全会上发言时表示，相信美国总统特朗普不愿意看到中美关系完全割裂。而此次圣彼得堡国际经济论坛期间，中俄合作达成了一系列重要成果——经济上包括两国在能源、航天领域的合作，以及华为在俄罗斯建设5G、阿里巴巴在俄罗斯建设电子商务等诸多方面；政治上，普京当前在一系列对美博弈议题上的立场，几乎都得到了中国支持；在领导人个人关系方面，普京更是一再强调他和中国领导人密切的私人关系。整个氛围在国际媒体看来，是中俄在联手对美，起码方向上是这样了。 《科创板“拉动”创业板？一场游戏一场梦……》：6月11日，A股难得的暴涨一把，算是消解一哈此前一个多的晦气！更难得的是，创业板大涨近4%，难免流入浮想联翩…… 但笔者认为——与其说，科创板的“高歌猛进”，带动了创业板的触底反弹；不如说，《“北上资金”再次成功完成一轮“高抛低吸”》！过去六个交易日，在内地资金还在“怕东怕西、畏首畏尾”的时候，北上资金突然“燥”了起来，持续处于“买买买”的节奏当中，6天净买入金额达244亿元，11日再度大买近70亿元。 而所谓的“科创板红利”在此时此刻，不过是又一件T台秀上的“比基尼”：穿两天，得扔（要及时“换季”呗，如今A股“喜新厌旧”的节奏，一点也不比时尚界迭代的频率低，否则，只顾着耍酷当“钢铁侠”，一不小心就可能变成“接盘侠”）……至于“专项债”算不算“大放水”，三季度基建是否会“雄起”，那都不关6月A股的啥事，权当“上涨”之后的自我解惑；倒是“人民币爆打空头的跳涨”，以及海外股市的普涨，有可能是刺激A股股民愿意跟随北上资金起舞的“欢乐颂”；但这支插曲能够唱几天，也真难说……
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世界格局深刻变动：中美俄三边“洗牌”
【研究员】：田文
编者按：近来，世界格局已经发生深刻变动：特朗普在和俄罗斯拉关系同时，推迟向日欧征收汽车关税，并豁免加拿大和墨西哥的钢铝关税，他在缓和到处树敌的做法，集中力量对付主要对手。而博弈的另一方也在全力避免双边关系在政治、经济、技术和人文交流等方面走向全面脱钩或者“完全割裂”。据卫星通讯社圣彼得堡6月7日报道：中国领导人在此次圣彼得堡国际经济论坛全会上发言时表示，相信美国总统特朗普不愿意看到中美关系完全割裂。而此次圣彼得堡国际经济论坛期间，中俄合作达成了一系列重要成果——经济上包括两国在能源、航天领域的合作，以及华为在俄罗斯建设5G、阿里巴巴在俄罗斯建设电子商务等诸多方面；政治上，普京当前在一系列对美博弈议题上的立场，几乎都得到了中国支持；在领导人个人关系方面，普京更是一再强调他和中国领导人密切的私人关系。整个氛围在国际媒体看来，是中俄在联手对美，起码方向上是这样了。
【博览财经观察】博览财经注意到，近来，世界格局已经发生深刻变动：特朗普在和俄罗斯拉关系同时，推迟向日欧征收汽车关税，并豁免加拿大和墨西哥的钢铝关税，他在缓和到处树敌的做法，集中力量对付主要对手。 而博弈的另一方也在全力避免双边关系在政治、经济、技术和人文交流等方面走向全面脱钩或者“完全割裂”。 据卫星通讯社圣彼得堡6月7日报道：中国领导人在此次圣彼得堡国际经济论坛全会上发言时表示，相信美国总统特朗普不愿意看到中美关系完全割裂。 他表示：“我们和美国虽然现在有一些贸易摩擦，但中国和美国现在已经是‘你中有我，我中有你’。我也很难设想中美全部割裂开。我想，那种情况不仅我不愿意看到的，我们的美国朋友也不会希望看到。”他强调：“我的朋友特朗普总统，我相信他也不愿意看到。” 根据俄罗斯多家媒体的报道，此次圣彼得堡国际经济论坛期间，中俄合作达成了一系列重要成果—— 经济上包括两国在能源、航天领域的合作，以及华为在俄罗斯建设5G、阿里巴巴在俄罗斯建设电子商务等诸多方面； 政治上，普京当前在一系列对美博弈议题上的立场，几乎都得到了中国支持； 在领导人个人关系方面，普京更是一再强调他和中国领导人密切的私人关系。 整个氛围在国际媒体看来，是中俄在联手对美，起码方向上是这样了。 在这样的背景和时空环境下，中国领导人对美国特朗普的上述公开谈话和对特朗普的称谓，实际上是一种喊话，其内涵是十分丰富的，而且颇具象征意义。 …… 此前，本内参已经明确指出“中方对美国的忍耐已经到了一个临界点”，越来越多的声音指出，“必须打掉美帝的嚣张气焰”（同时官媒也开始对所谓的“投降派”、乃至“第五纵队”给与口诛笔伐）； 就在墨西哥“同意”与美国就移民问题“深度合作”（据说墨西哥答应在全国派6000名国民警卫队对非法移民“围追堵截”），以换取“豁免关税惩罚”之际，博览财经就已经强调“墨西哥的‘快速臣服’或让美帝‘被胜利冲昏头脑’，而加大对华的‘战略忽悠’”（其实，就在美墨新协议达成第二天，老特就又开始敲打墨西哥人“如有任何违背承诺的地方，关税仍将‘如期降临’”，乐于自我表现的老特，真是不放过任何“抢镜头、装硬汉、拉选票”的机会啊） 而就在外界普遍关注中美是否能够在6月的G20期间“进行高层交流”，以尝试给双方的博弈“降温”之际，被“墨西哥的臣服”冲昏头脑的老特，再次“骚操作”，居然在媒体上“威胁”称“如果不能进行首脑会晤，就增加更多的关税”云云，不知道这真是因为其是“政治素人、历史白痴”，不知道俺们对“近代史”的刻骨痛恨呢，还是“明知‘会面’的可能性低，干脆破罐子破摔，让自己在国内竞选当中继续充当‘硬汉英雄’吸引聚光灯”。 反正老特的这波操作，既给中美之间亟待进行的“正常交流”再添“不必要的麻烦”，也从一个侧面看出：当中方摆出“长期抗战，不急于在短期内达成协议、不给老特的国内选举加分、背书”的姿态之后，面临着国内选举压力这波美帝“走霸凌主义的当权派”，内心还是有点“捉急”了—— 别不按套路出牌啊，你得“配合”俺一起演啊，否则俺后面的选举剧本咋唱啊？ …… 呸呸呸，谁平白无故的给你当“陪练”？ 要俺“陪练”也行，“对价”得给足，符合俺们的国家利益的事，俺们才可能去干，否则，想也别想！ 对了，那个啥，俺们在此次“香会”上再次引用了，当年毛爷爷那句经典的“怼人用语”：打，奉陪；谈，可以（后面又创造性的加上了“欺，甭想”）。 …… 或许是考虑到一段时间以来确实“树敌太多”，老特开始有意“降低”与其他“对手”的博弈烈度，好集中精力“对付主要对手”，但如果此时“主要对手”却不打算“入戏”，这就太煞风景了：我都摆好POS，占好C位了，你咋能说不玩就不玩？ 于是乎，出现上述“不见面、就加税”的“巨婴”言论也就不足为奇…… 其实，对于中美之间的“竞争合作”，美国前总统吉米·卡特日前就“一语道破了真相”——“美国忙战争，中国重发展”。 当地时间9日，卡特表示“现任美国总统特朗普曾给他打电话”，声称自己担忧中国的发展超过美国。卡特则对特朗普表示，多年来美国忙于战争，而中国则致力于经济发展和改善民生。 卡特说，他在电话中告诉特朗普，中美1979年建交后，多年来美国花费大约3万亿美元投入持续不断的战争，而中国却将大量资金投入惠民项目。 卡特称：中国修建了18000英里长的高铁，美国有多少英里的高铁？今后20年我们会有多少英里的高铁？在北京出生的婴儿的预期寿命比在华盛顿出生的婴儿多5年。中国预计将在不久的将来宣布中国不再有严重的贫困，中国已将其财富从东海岸向其他地方一路扩展，他们取得了快速的进步。 …… 作为一个佐证的是，5月份的中国外贸取得了一份“不错”的成绩单—— 海关总署6月10日公布的数据显示，5月份，中国货物贸易进出口总值2.59万亿元，增长2.9%。其中，出口增长7.7%；进口下降2.5%。 5月出口好于预期，尽管美国再度加码关税措施，当月的中国出口增速并未延续4月的下滑，而是出现了小幅回升，这在国际组织纷纷下调全年经济与贸易预期、多国经济出现放缓的背景下颇为不易。 但在中国主要贸易伙伴中，美国已由中国第二大贸易伙伴降至第三大贸易伙伴，受中美贸易摩擦的影响，2019年以来，中国对美进出口金额及占比降幅明显。前5月，中美贸易额占中国外贸总值的比重为11.7%，而在2017年，这一数字为15.2%。欧盟和东盟占我外贸总值的比重则分别达15.7%和13.5%。 海关指出，中国对美进口降幅远大于出口降幅，这说明美国对中国商品更具需求刚性。“中国对美出口以日用消费品和中端科技产品为主，虽然越南等国能形成一定替代，但后者体量太小，短时间内产业链难以形成大规模转移。而美国对华出口的工业品大都能从欧洲找到替代，农产品也能从拉美等地找到替代。” 据海关数据，今年1-4月，中国进口大豆2439万吨，同比下降7.9%，其中，自美国进口431万吨，同比下降70.6%；自阿根廷进口215万吨，同比增长了23倍。同期，中国进口猪肉77.4万吨，同比下降0.9%，其中自美国进口猪肉7万吨，同比下降53.6%；自西班牙、加拿大、英国、荷兰等国进口大幅增长，都超过了10%。 这其中感受最深的就是美国的农民—— 伊利诺伊州的豆农说，美国豆农耕耘了40年才获得了中国市场，他们不想成为美国错误政策的牺牲品。 另有美国农民说：“他们（那些制定贸易政策的人）根本不在乎农民，就让我们这么苦苦挣扎。” 美国农民的“艰难时刻”，在华盛顿决策圈里的一些人看来只是过眼云烟，还声称通过关税会让农民“短期痛，长期赢”。 但正如全美大豆协会董事会主席、艾奥瓦州的豆农约翰·黑斯多夫所说：“农村的情绪一天比一天糟糕，财政状况恶化，我们的耐心正在丧失。” 有些人辩称，贸易逆差是中国占了美国的便宜、加征的关税是中国在支付。但我采访过的美国经济学家，对此种逆差认知、关税逻辑嗤之以鼻——“能说出这种话的人一看就是没有经济学常识。”连白宫首席经济顾问库德洛在接受媒体采访时也承认，实际上是美国企业和消费者在支付关税，这会给美国经济造成打击。而纽约联邦储备银行作的研究是，加关税给每个美国家庭带来831美元的额外支出。
焦点透视
“北上资金”再次成功完成一轮“高抛低吸”
【研究员】：田文
结论：过去六个交易日，在内地资金还在“怕东怕西、畏首畏尾”的时候，北上资金突然“燥”了起来，持续处于“买买买”的节奏当中，6天净买入金额达244亿元，11日再度大买近70亿元。此外，近期股票ETF也出现加速抄底A股的迹象。据统计，在6月首周的4个交易日中，股票型ETF份额每日分别增加2.34亿份、11.25亿份、5亿份和6亿份。与此同时，不少公募基金也趁市场低位开始发行新产品。
【博览财经分析】过去六个交易日，在内地资金还在“怕东怕西、畏首畏尾”的时候，北上资金突然“燥”了起来，持续处于“买买买”的节奏当中，6天净买入金额达244亿元，11日再度大买近70亿元。但同期，据wind数据显示，A股市场的主力资金却在大幅撤离，直到11日才有约12.3亿的净流入，这还是在北上资金大举买入近79亿的基础之上实现的。 好在股票ETF近期开始加速抄底A股。据统计，在6月首周的4个交易日中，股票型ETF份额每日分别增加2.34亿份、11.25亿份、5亿份和6亿份。 与此同时，不少公募基金也趁市场低位开始发行新产品。 光大证券表示，沪指虽在横盘后跌破测算的2900点估值均衡点，但从交易心理看，均衡应是现实的标尺而非现实本身，市场涨跌从未止步均衡，趋势外推跌破均衡后才可能出现拐点。随着月底的临近，风险偏好受压制也接近尾声，变局将近，买点也将近。 国泰君安证券推荐两条配置主线：一是优选进攻风格。风格向消费和成长轮动过程之中，消费看好盈利-估值性价比高的家电/食品饮料、中观景气度高的猪、鸡、白糖，成长看好政策扶持、自主可控的通信、计算机；二是兼顾稳健防御风格。看好低估值、稳盈利的银行、保险等领域。此外，在主题层面，推荐政策方向确定、节奏上有可能超预期的燃料电池、车联网和国企改革。
科创板“拉动”创业板？一场游戏一场梦……
【研究员】：田文
结论：6月11日，A股难得的暴涨一把，算是消解一哈此前一个多的晦气！更难得的是，创业板大涨近4%，难免流入浮想联翩…… 但笔者认为——与其说，科创板的“高歌猛进”，带动了创业板的触底反弹；不如说，北上资金“高抛低吸”，再次成功！ 而所谓的“科创板红利”在此时此刻，不过是又一件T台秀上的“比基尼”：穿两天，得扔（要及时“换季”呗，如今A股“喜新厌旧”的节奏，一点也不比时尚界迭代的频率低，否则，只顾着耍酷当“钢铁侠”，一不小心就可能变成“接盘侠”）……至于“专项债”算不算“大放水”，三季度基建是否会“雄起”，那都不关6月A股的啥事，权当“上涨”之后的自我解惑；倒是“人民币爆打空头的跳涨”，以及海外股市的普涨，有可能是刺激A股股民愿意跟随北上资金起舞的“欢乐颂”；但这支插曲能够唱几天，也真难说……
【博览财经研报】别跟我扯啥“趋势转变”，不过是（5月底开始加仓的北上资金又一次）从“高抛”到“低吸”这一“变奏”的“现在进行时”； 据说11日北上资金“买了”70亿，且看看部分媒体是怎么吹捧11日的暴涨的—— …… 6月11日，A股难得的暴涨一把，算是消解一哈此前一个多的晦气！ 如果此前一个多个月，坚决执行“越跌越买”的策略，此时，应该可以“小赚一把”，也为今后的操作，打下更好的基础。 更难得的是，创业板大涨近4%，难免流入浮想联翩…… 但笔者认为—— ◆与其说，科创板的“高歌猛进”，带动了创业板的触底反弹； ◆不如说，北上资金“高抛低吸”，再次成功！ 而所谓的“科创板红利”在此时此刻，不过是又一件T台秀上的“比基尼”：穿两天，得扔（要及时“换季”呗，如今A股“喜新厌旧”的节奏，一点也不比时尚界迭代的频率低，否则，只顾着耍酷当“钢铁侠”，一不小心就可能变成“接盘侠”）…… 至于“专项债”算不算“大放水”，三季度基建是否会“雄起”，那都不关6月A股的啥事，权当“上涨”之后的自我解惑； 倒是“人民币爆打空头的跳涨”，以及海外股市的普涨，有可能是刺激A股股民愿意跟随北上资金起舞的“欢乐颂”； 但这支插曲能够唱几天，也真难说…… 手握“带血筹码”的北上资金，恰好抢到了反弹的“C位” 笔者之所以此时仍然“不敢看好”，究其原因，无非是看不到“逆转”的迹象—— 不说“久盘必跌”吧，想要真正实现“久盘转涨”的“大逆转”，必须得有“意外的力量”介入，打破既有的“平衡”。 而从当前市场上的分析看，不是把“科创板提速”当做“恩主”（谈科技创新的改革红利），就是把“高层大动作”当做“法旨”（谈“央行净投放7000亿”、大规模“专项债”等所谓的“刺激政策”）。 确实，笔者也是因为上述两点对2019年A股中长期趋势始终保持“相对乐观”的； 但“屌诡”的是，也恰恰是因为上述两点，笔者却很难认同“6.11暴涨”，是上述两大因素的功劳！ 毕竟，按照笔者既有分析框架，作为推动行情中长期上涨的“两大主导逻辑（改革红利+经济复苏）”，很难当做解释（或曰促动）短期行情涨跌的主因！ 这也就是为何笔者要强调“更多要归功于‘北上资金’的‘翻云覆雨、高抛低吸’”的原因！ 换言之，在笔者看来，持续低迷的A股，需要一个“释放自我”的平台，而所谓的“科创板提速+经济刺激政策”，正好给了这个“舞台”，而“绸缪已久”，手握“带血筹码”的北上资金，恰到好处的抢到了这个“C位”而已！ 只不过，俺们谁也不知道，今天“抢筹”的北上资金，在达成了短暂的“技战术目标”最后，还会否继续“当解放军”？ 抑或是又一次的“阶段性获利目标达成”之后，立马“鲤鱼抛却金钩去，摇头摆尾再不来”？ 这也不是人家第一次这么玩了…… 从“低吸”到“高抛”，且看“妖孽化”的“北上资金”这次咋玩？ 中长期看好的基本判断没变； 短期是否已经“好转”，从积极的角度说，目前还只能“有待观察”； 从审慎的角度说，这可能是又一次“低吸高抛”的机会（如果您在5.6 /5.17暴跌的那几天已经“抄底”的话；又或者，您像北上资金一样“嗅觉灵敏、资金充裕”，在此前一个月的盘整当中，一直在默默的“吸食‘带血的筹码’”）！ 或许今后两天，市场还可能再“挺几把”，如果是那样，则需要观察“是否改变短期走势”的“标志性事件”出现（也就是有什么新动向足以让市场心态彻底转变4月下旬以来的悲观预期）？ ◆记得彼时，所谓的“负面因素”，一个是“贸易战”卷土重来，甚至变本加厉，伤害了市场信心； ◆一个是，宏观政策“悄然转向”，不再积极做“数量型”的增量，而转向“质量型”的发展，最直接的，就是“降准预期”不断被打脸； 如今，第一个方面，不多说，看看老特、及其“马屁精”蓬佩奥的嘴脸，就知道，一时半会，还有得“玩”； 至于，第二个方面，全球陡增“降息”思潮，会否影响国内货币政策，对此，笔者认为，看看最近几次国务院的行动（一次谈“双创”，一次谈“东北振兴”，加上稍早前的“就业小组”），均没有涉及所谓的“货币政策问题”； 而央行行长易刚虽然在“外宣”时强调了“我们的政策工具‘很丰富’”，但既没有呼应时髦的“降息风潮”，也没有涉及“老生常谈”的降准故事；虽然再次“出其不意”的打爆了“人民币空头”，顺带着给A股打了一针“鸡血”，但笔者仍然看不出有关方面“有在货币政策上‘动脑筋’”的征兆。 市场自嗨除外…… 因此，总结而言，6.11大阳线，对笔者5月以来的既有研究与操作框架而言，不过是从“低吸”（此前“越跌越买”）演绎为“高抛”（如果连续反弹，就得考虑“逢高减仓”了），而前瞻指标，就是日益“妖孽化”的“北上资金”……
决策参考
美打压或致5G标准分裂，但中国有望借终端优势逆袭
【研究员】：大双
结论：11日，在大盘普涨之下，5G概念表现中规中矩。但自工信部宣布5G提前一年进入商用之后，5G行业的整个投资逻辑和投资规模预期都被大大的提前和放大了，5G概念已经成为A股最热门的概念之一。 当前5G行业面临的一个负面预期是，美打压华为或致全球5G标准制定体系破裂，有可能被分化成两个体系。但对中国而言，更有利的一面是，华为的5G标准即使不被全球通信协会采用，但依然依靠国内市场和非洲市场，还有部分欧洲的庞大人口成为全球主流通信标准。甚至是一带一路的所有国家，都将支持华为的5G标准。即使美国能获得全球60多个盟国的支持，但难免失去一半的全球市场。以后国际的通信市场，将以楚河汉界为区分，东西方各分走一半的市场。 可以看到，在工信部宣布5G提前一年商用后，国内有关5G上下游企业都随机公布了在5G行业上的投资和采购招标“大幅提升和提前”的动作。机构指出，电子行业有望在19年Q2环比Q1复苏，预计19年年中各安卓头部厂商密集发布5G概念机，实际的5G换机潮有望在运营商的推动下在2020年启动。
【博览财经分析】11日，在大盘普涨之下，5G概念表现中规中矩。但自工信部宣布5G提前一年进入商用之后，5G行业的整个投资逻辑和投资规模预期都被大大的提前和放大了，5G概念已经成为A股最热门的概念之一。 事实上，6月10日5G概念板块中有17只个股涨停。而今年以来5G概念板块涨幅达28.48%，远远跑赢今年以来14.36%的大盘涨幅。 而统计发现，券商近期调研5G相关公司的数量和频次直线上升。仅1个月时间，券商就“拜访”了27家5G相关公司，调研频次达119次。 可以看到，在工信部宣布5G提前一年商用后，国内有关5G上下游企业都随机公布了在5G行业上的投资和采购招标“大幅提升和提前”的动作： ★打通各个智能终端应用的华为“鸿蒙”系统被爆在多国注册商标。更有消息称华为新款操作系统在海外市场被命名为“Oak OS”，或在今年八九月份就能推出，这比之前华为公布的今年秋或明年春又进一步提前！ ★中国移动已经启动了2019年5G一期无线工程设计及可行性研究服务集采招标工作，项目预估金额超过387亿元。而原本中国移动在2018年年报中公布的数据是，今年在5G方面的投入不会高于172亿元，现在大幅提速了一倍！另外，6月11日，中国移动子公司向4家国产手机厂商采购8100台5G手机，这是今年以来中国移动获得商用牌照后的第一单5G手机采购，也是规模最大的一单——可以预料其他三大电信企业也会随之跟进！ ★此外，还有：工行推出5G智慧网点；苏宁联合联通成立5G智慧实验室…… 机构认为，根据运营商资本支出估算，目前中国或将在 2019 年实现10万或更多的5G基站建设。 华创证券指出，电子行业有望在19年Q2环比Q1复苏，预计19年年中各安卓头部厂商密集发布5G概念机，实际的5G换机潮有望在运营商的推动下在2020年启动，参考整个5G建设周期的路径：5G通信设备->5G终端->5G内容创新，考虑到资本市场的提前量以及中报预告催化，我们认为2019年Q2电子板块龙头有望进入战略配置阶段——实际上，也就是现在！ 中国企业及资本市场看多5G的逻辑是这样的 众所周知，5G通信标准的制定，决定了下一次工业革命是以哪个通信标准为主。也就是谁制定了5G标准，谁就将引领下一次工业革命。诚然，当前5G行业面临的一个负面预期是，美打压华为或致全球5G标准制定体系破裂，有可能被分化成两个体系。负责制定5G标准的3GPP警告称，美国将中国电信设备制造商华为列入黑名单，可能会对让5G出现两个标准—— 因为，华为和其他中国集团已经在标准制定方面发挥着主导作用。华为高管乔治·迈尔在3GPP领导着制定技术规格的三个部门之一。这家总部位于深圳的公司还拥有比其他公司更多的5G标准必要专利。美国对华为的限制，让3GPP崩溃的风险很高。在此情况下，可能让全球都将分为两个通信体系。 但对中国而言，更有利的一面是，华为的5G标准即使不被全球通信协会采用，但依然依靠国内市场和非洲市场，还有部分欧洲的庞大人口成为全球主流通信标准。甚至是一带一路的所有国家，都将支持华为的5G标准。即使美国能获得全球60多个盟国的支持，但难免失去一半的全球市场。以后国际的通信市场，将以楚河汉界为区分，东西方各分走一半的市场。 实际上，华为被封杀的缘起就是，此前的3GPP会以上，大家还试图达成一个全球5G标准，在同样的5G标准下运营。不过在后面一系列5G会议，由于华为技术的强大，如果按照技术优先规则，最后采用的5G标准必然是华为的。结果美国发现按规则走，注定要输给华为的情况下，就掀了桌子，用违规手段封锁华为，给华为安上莫须有的罪名，然后就有了现在一系列封锁断供华为的事件，甚至无耻地把华为的技术包裹违法截取到美国。 无奈之下，中国突然决定5G提前商用。这意味着中国科技界在面临美国全面封锁的情况下，孤注一掷的走上全面自主研发之路。这也就意味着，中国将不再管什么国际标准，而是按照自己的标准建设5G。 但这更意味着美国想彻底打压中国进入第四次工业革命的梦想破灭了，要知道量子计算技术还有七年面临商业应用，5G通信在2020年开始进入全面商用阶段，这标志着第四次工业革命的两大技术难题已经被突破，智慧革命毋庸置疑的实现。 在第四次工业革命来临时，全球原有经济生产规则都会面临一次洗牌，通过打击华为把中国洗出第四次工业革命大门之外，至少通过打击华为，能延缓中国进入第四次工业革命的时间，这是美国所图谋的主要因素。 现在如果继续打压，那全球两个标准，美国半导体至少失去几万亿美元的市场，这对有着全球利益的美国企业简直就是个灾难。 所以，在华为强势反击之后，国外已经彻底炸锅了，美国电信股全面崩盘，半导体企业的股价也出现大规模下跌。在国外的论坛上，歪果仁纷纷感叹，中国的企业也全部疯了，跳过试运营直接进行商用。 通信行业专家指出，发放5G商用牌照，意味着中国会建起3张5G网络。初步估计，3年内会建设超过300万个5G基站，5年内将达到600万个，这会是世界上规模最庞大的3张5G网络，至少占世界5G基站总量的一半。 这也将大大带动全球5G建设提速，影响世界5G网络部署的品质以及造价。分析认为，我国较快建设起5G网络，会对世界形成示范效应，引发世界范围内提速和建设5G高潮，从而帮助中国企业打破封堵，在世界范围内取得优势地位——这也成为A股市场5G板块越来越受到认可的一个重要逻辑。 而面对形势的变化，前一刻还在封锁中国的西方半导体阵营，立刻就分裂成了两部分： 高通立刻表态：全力支持中国5G商用部署。 前一刻还利用ARM封杀华为的英特尔，也马上站出来认怂，说我们很高兴看到英特尔在中国5G网络部署中扮演重要角色，并将继续与中国的科技产业生态拓展合作，支持5G不断发展”。 5G的另一个标准提供商爱立信也改口，表示已为中国5G部署做好准备，始终与三大运营商保持友好合作。 之前有点摇摆的联发科也表示：全力支持国内5G商用部署。 封杀华为的科学家在科学界的审稿权利的IEEE也全球解除了限制。 中国在5G相关行业标准协会中的地位也全部得到了恢复。 实际上，不仅美国有关企业已经纷纷投降——美国白宫高官也已经认怂，表示“伤不起”。 美国白宫行政管理和预算局（OMB）代理局长拉塞尔·沃特，在致副总统迈克·彭斯及9名国会议员的信中，要求延后实施对中国电信设备厂商华为产品的限制措施。 据路透社报道，沃特信中要求针对华为销售业务的部分限制延后两年实施，因为这样可以减轻采用华为技术的美国企业负担。沃特指出，对华为的限制措施，将造成对美国政府销售的供应商数量“大幅减少”。报道指出，信中请求针对政府承包商的采购华为设备限制措施4年后再施行，而不是两年后展开。延后实施将让业者“有更多时间仔细思考潜在冲击及可能的解决方案”。信中提议的调整措施还包括，为供应商举行更多公共论坛，提升对限制措施相关议题的关注。 尽管美国副总统彭斯发言人目前未回应置评请求，但已经说明中国5G技术已经全球产业链中的实力了。 总之，5G行业板块在掺杂着作为贸易争端的重要胜负手、中国高科技自主化核心以及抢占下一次工业革命制高点等关键要素推动下，未来可能会给市场带来更多惊喜。 当然，要注意到“5G的网络部署是一个逐步的过程，建设一张完善的移动网络一般需要数年的时间。所以从节奏上，今年还是以炒概念预期为主，而5G有关概念的业绩确认要到明年才能看到。分析指出，今年很难出现5G用户数量的爆发。规模化增长可能要等两个时间节点，一个是明年第一季度，一个是明年第四季度。 即，明年一季度，5G手机的价格可能会更便宜，同时也不会轻易的断货，用户使用意愿更强；而在明年四季度，5G技术进一步成熟，基站覆盖面积进一步增大，5G手机可能会降至一个更合理的价位，彼时5G用户的数量将迎来另一个爆发点。大智慧破解版
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发表于 2019-6-12 08:55:40
