政策礼包加速派送，指数会否加速上行？
在指数突破之后，市场向上空间能否就此打开，以及在情绪亢奋之下又有哪些忽视的隐忧，是接下来策略需要关注的重点。
情绪上的点火，是指数突破关键技术压力的关键。央行的适时降准为岁末提供流动性的效力足以让市场兴奋。同时，中美第一阶段协议有望在1月15日签署。美国特朗普总统可能还将亲自前往北京开启第二阶段的贸易磋商，大幅超出市场预期。中美贸易磋商的新进展对于市场情绪的修复有积极作用。
周末管理层的政策礼包继续派送。1月4日，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，提出多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。预计未来10年，理财的股票投资占比将逐步从目前2%左右提升至10%左右，成为A股市场的主流资金。
当前内外环境对行情修复依旧非常友好，有利于市场偏好进一步修复。不过，当前市场层面仍需要关注两个问题。
首先是一月的解禁高峰。2020年为近十年最大解禁规模的年份，其中1月又以6859亿解禁规模居全年最高水平。化解这一问题的关键在于市场能否激活更多的增量资金去对冲解禁带来的流动性消耗。其次是白马风格劣势。随着财报窗的来临，机构一定会带着放大镜去看涨幅过大的白马股，因此白马股的局部风险以及风格上的劣势需要引起重视。
总体来看，在管理层不断为市场情绪点火助力的背景下，市场震荡修复的格局能够继续延续，但市场修复的速度与空间取决于能否激活更多的增量入场，如果市场情绪只是短暂亢奋又迅速回落缩量，市场修复的速度就不能期待太高。策略上可以继续把握农业种植、传媒（游戏、营销）、新能源汽车、区域、周期股。
两融点将
洛阳钼业：一个月不到四次提价 钴价上涨周期确立
双融揭秘：603993 洛阳钼业 多空系数转负为正，钴价上涨趋势基本确立，相关上市公司的业绩有望迎来反转。 消息触发：据上海有色网数据，1月2日国内硫酸钴价格上涨每吨1000元，为去年12月下旬以来的第四次上调，目前均价每吨45500元，为一个多月以来新高。去年11月，嘉能可提前对旗下Mutanda进行停产维护，时间预计持续两年。作为全球最大的钴供应商，2018年嘉能可钴产量4.22万吨（其中2.73万吨来自于Mutanda），占全球供应的比重高达32%，此次关停意味着未来两年全球钴矿供应将明显减少。需求端方面，全球钴消费主要集中于电池领域。在电池领域中，消费级电池（含各种3C产品、电动工具等）和新能源汽车动力电池需求占比分别为43%和15%。考虑欧洲碳排放标准趋严，海外新能源汽车销量有望加速增长，国内新能源汽车因补贴退坡的影响也将逐渐减弱，叠加5G驱动3C领域对钴的需求增加，全球钴的市场需求将明显改善！去年8月嘉能可就已公告2020年起暂停全球最大钴矿Mutanda的生产，彼时钴价闻风上涨，相关上市公司股价也出现了探底回升。11月份嘉能可提前关停Mutanda进一步强化了钴价的上涨逻辑。考虑未来钴的供给和需求，钴价上涨趋势基本确立，相关上市公司的业绩有望迎来反转。
今日股事
重卡销量创历史新高 行业高景气有望延续
1、重卡销量创历史新高 行业高景气有望延续
据新浪网报道， 1月2日，第一商用车网发布12 月重卡数据，12月我国重卡销售约9 万辆，同比增长约9%；1-12 月累计销售约117 万辆，同比增长2.1%，创历史新高。
12月重卡销量延续了三季度以来的回暖趋势，显示出目前我国重卡行业景气度仍处于高位。行业层面来看，目前我国存量国三重卡中超85%为五年及以上车龄，随着国三重卡淘汰政策的拉动，存量重卡更新需求将持续释放。下游方面，去年1-11月我国基建投资累计增速3.5%，较前值有所回升，随着政策基调边际转松，后续仍有望对重卡销量形成支撑。
落脚到A股市场，中短期来看，国三重卡淘汰升级未来将推动行业需求平稳释放。叠加政策边际转松及治超加严，有望带动工程类重卡销量回暖，行业景气度仍有望维持高位。
相关上市公司：潍柴动力（000338）、中国重汽（000951）
2、2019年中国电影票房创新高 影视行业前景乐观
据搜狐网，国家电影局日前发布数据，2019年全国电影总票房642.66亿元，同比增长5.4%；国产电影总票房411.75 亿元，同比增长8.65%，市场占比64.07%；城市院线观影人次17.27亿。2019年新增银幕9708块，全国银幕总数达到69787块。
除了票房创新高，国产片的表现也可圈可点。数据显示，全年票房前10名影片中，国产影片占8部。全年票房过亿元影片88部，其中国产电影47部。不难发现，2019年国产影片精品迭出，类型丰富，引领了各重点档期，创造了显著的社会效益和经济效益。
落脚到A股市场，中长期来看，政策推动电影院建设，建设及运营电影院的企业直接受益。影视行业内容为王的趋势已然清晰，深耕内容，重视创新，拥有IP护城河或具备渠道优势的企业前景更加乐观。短期来看，2020年春节档临近，影视传媒板块有望迎来催化。
相关上市公司：光线传媒（300251）、横店影视（603103）
3、中东地缘局势再度升温，避险情绪催化油价大涨
据中新网，美国官员证实，疑与伊朗有关的巴格达机场袭击系美国所为。当地时间3日凌晨，三枚火箭弹落在伊拉克首都巴格达国际机场附近，爆炸造成至少8人死亡，12名伊拉克军人受伤。
近日中东地缘政治局势再度升温，由于本次空袭涉及到伊拉克，可能将中东局势进一步复杂化，受消息面催化，WTI原油和布油涨幅进一步扩大。
落脚到A股市场，国内油服市场受能源保供需求推动，整体景气度高于全球平均水平，未来受能源增产拉动，油服行业有望延续复苏势头。
相关上市公司：杰瑞股份（002353）、博迈科（603727）
4、农业农村部召开常务会议 农业板块有望迎来催化
据新浪网，农业农村部部长韩长赋日前主持召开常务会议，贯彻落实中央经济工作会议、中央农村工作会议精神，安排部署2020年农业农村工作。会议强调，紧扣打赢脱贫攻坚战和补上全面小康“三农”短板重点任务，突出保供给、保增收、保小康，扎实推进各项工作，坚决稳住农业农村发展好势头，发挥好“三农”压舱石作用。
保障粮食、生猪等重要农产品有效供给是2020年农业工作的底线。此外，2020年是全面小康的实现之年，是脱贫攻坚胜利收官之年，是全面完成“十三五”规划目标任务、研究谋划“十四五”规划之年。可以预见，各项政策的推力在今年有望加码，经济工作会议和农村工作会议的精神有望得到更加高效的贯彻和落实。
落脚到A股市场，决策层对促进农业生产保障农业供给的重视很可能会在2020年初的“一号文件”中具体呈现，土地流转、种业、农业机械和化肥等细分领域值得跟踪。短期来看，中美第一阶段经贸协议签署和“一号文件”发布时间都在近期，农业相关板块值得留意。
相关上市公司：隆平高科（000998）、神农科技（300189）
操作建议
周一两融操作建议
注：请注意仓位及风险控制，超过止损线请及时平仓。
| 
发表于 2020-1-6 09:16:39