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短线现明确见底信号,今日高开几率大

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发表于 2020-9-14 08:56:31 | 显示全部楼层 |阅读模式

【本期主编】:柏双


短线现明确见底信号,今日高开几率大!》:上周市场呈现较多见底信号,而周末利好较多,官媒也给股市撑腰了,本周可能展开一轮修复的行情!尤其今日(13日)高开概率偏大。
整体看,近期大盘下跌原因:一是美股大跌;二是市场担心货币政策收紧,让前期很多白马、机构抱团取暖股全线大跌;三是某报发布对创业板炒作不当言论引发踩踏事件。但上周五(10日)终于全线反弹,而成交量异常惨淡,两市合计仅6845亿元。多数分析认为,这个位置缩量是好事,说明做空力量开始衰竭,行情距离底部已经不远了。迹象一是,新股不败传说被打破了。二是,倒逼IPO降速了。可以作证短调结束的迹象还有,趁中小盘成长股大幅调整之机,北上资金逆市抢筹。A股流动性格局有好转迹象。
除了市场本身出现的见底特征,更重要的是,《政策面全面转向!从风险提示转向直白喊抓反弹
中纪委官网发布了重要消息——宣布对深交所20余位领导干部以及重要岗位人员,一对一约进行约谈!而且明确表示,目的就是要“护航注册制,不能让一些人净瞎折腾了”。而纪检部门约谈金融监管层的隐含之意也很清晰了:维护资本市场稳定大局,D媒也要讲政治,金融监管层更要想清楚该怎么做才能挽救投资者信心,能知错就改,姑且也算一种利好吧!
证券时报则发表评论文章,说“暴跌后抢抓反弹的四大方向”——这都给你投资方向了,就差拿着账户替你操盘,老乡们快回来吧。
此外,9月13日,国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》,周一看大金融能否表现一下!
而如本周真的反弹,我们要强调,只要是优质股票,前期跌的越多,现在反弹回血还是会很快。尤其是刚获批的科创50基金,底层基本都是科技+医药股,这对近期主跌的整个科技医药板块都是利好,指数也将迎来重要支撑!但垃圾股还是省省心。本周天山生物要出来,牌后大概率要凉了,因为它如果不大跌,监管层不会轻易转变打压的态度。
但反弹能持续多久,现在无法定论,因为9月15日很关键,美股及9月15日美联储的动向以及华为和TIKTOK的命运都存在不确定性。
8月金融数据超预期,但难构成中期支撑,短期反弹看3350》:对于海外市场,我认为美股很可能是又出现了一个重要的中期顶部,请注意,美股上周所经历的几场单日暴跌,其力度和给市场带来的恐慌程度并不亚于今年3月份,故我们最好不要轻易寄望美股很快就能见底并卷土重来。
虽然美股对A股是间接影响,但美股涨,A股不轻易跟涨,甚至是下跌,而美股大跌,A股几乎都会跟跌,甚至跌得比美股还猛。从这一点来说,美股就是一个“雷”,短期这个“雷”没被排除之前,对于A股这种缺乏实锤、扎实利好逻辑支撑的反弹行情,我们还是要看得谨慎些。



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8月金融数据超预期,但难构成中期支撑,短期反弹看3350                 
【研究员】:考股砖家
结论:8月金融数据的超预期利好可能会让股市短线再反弹一段,但对于反弹的力度和高度我并不看好。7月金融数据大幅不及预期,当时市场“吓了一跳”,但由于只是单月数据首次出现这种转变,倒也没有对市场情绪产生持续性的影响,从8月金融数据来看,不管是新增信贷数据还是社会融资规模,都是超预期的,但我更看重的还是新增信贷数据,这是股市的源头活水,而社会融资规模增幅比较大的是政府净融资和股市IPO,8月份IPO的规模超过1000亿,反倒是对股市资金面不利。 对于海外市场,我认为美股很可能是又出现了一个重要的中期顶部,请注意,美股上周所经历的几场单日暴跌,其力度和给市场带来的恐慌程度并不亚于今年3月份,故我们最好不要轻易寄望美股很快就能见底并卷土重来。虽然美股对A股是间接影响,但美股涨,A股不轻易跟涨,甚至是下跌,而美股大跌,A股几乎都会跟跌,甚至跌得比美股还猛。从这一点来说,美股就是一个“雷”,短期这个“雷”没被排除之前,对于A股这种缺乏实锤、扎实利好逻辑支撑的反弹行情,我们还是要看得谨慎些。

                                 
【博览财经研报】上周A股再次经历了短期杀跌“风暴”,尤其是9月9日和9月10日,个股亏钱效应比今年3月份还惨,毕竟现在创业板涨停板扩大后,市场波动明显增大。
9月11日,股市终于迎来了反弹,那么这个反弹行情到底成色如何,持续性怎样,本周行情稳不稳,机会在哪里?
我们还是要从当前股市的几个关键影响因素入手进行讨论,首当其冲的是国内的货币流动性及货币政策导向,其次是正在酝酿中的重磅产业政策,还有就是海外市场股市表现,尤其是美股的动态。先说主要的结论:
1、上周我曾提出一个明确的观点——《A股优质资产集体“坍塌”,流动性行情的终结!》,放眼望去,那些优质的高位白马股短期跌幅颇大,这是机构抱团“最后的堡垒”,A股优质资产高位大跌,这是一个性质的转变,反应的是流动性的增量供给并不足以再支撑他们的市值继续膨胀
2、8月金融数据的超预期利好可能会让股市短线再反弹一段,但对于反弹的力度和高度我并不看好。7月金融数据大幅不及预期,当时市场“吓了一跳”,但由于只是单月数据首次出现这种转变,倒也没有对市场情绪产生持续性的影响,从8月金融数据来看,不管是新增信贷数据还是社会融资规模,都是超预期的,但我更看重的还是新增信贷数据,这是股市的源头活水,而社会融资规模增幅比较大的是政府净融资和股市IPO,8月份IPO的规模超过1000亿,反倒是对股市资金面不利。
3、对于海外市场,我认为美股很可能是又出现了一个重要的中期顶部,请注意,美股上周所经历的几场单日暴跌,其力度和给市场带来的恐慌程度并不亚于今年3月份,故我们最好不要轻易寄望美股很快就能见底并卷土重来。虽然美股对A股是间接影响,但美股涨,A股不轻易跟涨,甚至是下跌,而美股大跌,A股几乎都会跟跌,甚至跌得比美股还猛。从这一点来说,美股就是一个“雷”,短期这个“雷”没被排除之前,对于A股这种缺乏实锤、扎实利好逻辑支撑的反弹行情,我们还是要看得谨慎些
4、从技术面来看,上证指数7月份以来的这一轮行情主要的控盘均线是30日均线,7-8月3次重要的调整都是依托这条均线企稳,上周的快速杀跌的启动点就是上周一大阴线跌破了30均线,目前的位置之所以短线止跌,是60日均线的支撑,60均线现在还是向上的状态,虽然被短暂跌破,但对行情还是有支撑的,这个支撑的力量应该能够去反抽30均线。所以,本周行情有望延续反弹态势,但很可能是缩量弱反弹,反弹预期目标为30日均线,3350点附近。
大盘弱反弹,个股结构性机会,还是这样的格局。
国外:印度疫情在加速爆发,美股最大的麻烦是新的刺激方案难通过
先谈国际方面的问题。
印度已经被认为是疫情的重点受灾区,虽然在总数上印度的感染者人数还没有美国多,但是印度感染总数也达到了第二,总的确诊人数也已经突破400万,超过巴西,仅次于美国。更为重要的是,印度如今的增长势头非常凶猛,可以用爆发之势来形容,让疫情同样汹涌的巴西和美国都“相形见绌”。
印度疫情加速爆发的影响可以从2个方面来看:
一方面,加剧其国内经济形势恶化,印度顶过第一波疫情高峰已算是“有如神助”,但这第二波高峰来势汹汹,医疗资源那么发达的美国都被新冠病毒重挫经济,印度的医疗资源和经济水平那跟美国没得比,但印度可是人口大国,疫情扩散的影响难以估量。
另一方面,越是其国内经济形势恶化,各种矛盾突出,“甩锅”和无端的“敌意”反倒更甚,所以西部地区的问题我认为还是有变得更紧张的可能,虽然上周举行的中印两国外交部长措施达成了几点共识,但这种初步的意向性共识可能经不起考验。
因此,地缘风险依然是一个隐患,对A股来说,军工板块时不时还是会一些消息发酵进行炒作,不过对股市整体影响有限,除非风险进一步扩大
对于美股来说,现在面临诸多麻烦,做大的麻烦就是新的刺激方案难以通过。
市场普遍期待的财政刺激法案却再度陷入僵局。当地时间9月10日,由共和党提出的新版纾困法案在参议院闯关失败。投票结果为52票赞成,47票反对,未能达到所需要的60票门槛。这场大跌给狂热的市场下了场降温雨,市场情绪的降温导致投资者疯狂套现。透过短期的恐慌情绪背后,估值高企的美股已面临重重风险。
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从基本面角度看,美国经济受新冠疫情拖累,现在还没有走出低谷,支撑美股一路上涨的就是流动性,8月底,美联储主席对于平均通胀率目标的政策阐述一度让市场“摸不着头脑”,市场对于美联储是否维持超宽松的政策将信将疑,但事实上美联储已经开始控制资产负债表扩张的速度了。也就是货币政策方面,增量流动性边际扩张速度开始放慢,对股市预期是利空影响。
真正给美股一记重锤的是新版纾困法案没能在参议院顺利过关。货币政策和财政政策方面,美股都面临流动性吃紧的压力,这足以令高位悬空(缺乏扎实基本面支撑)的美股酝酿发生中期转折
从技术面角度来看,美股走的是“傻瓜型”的技术模式,为什么这么说呢,研究技术分析最基本的起点,就是趋势线,而美股这种慢牛走势,就是有非常明显的趋势线,趋势线一旦给大阴线跌破,行情就发生中期转折,今年3月份是如此,9月份的这次应该也是如此。所以,即便美股短期有超跌反弹,但从中期性质来看,大概率是转折了!
美股若中期见顶进一步确认,对A股来说断然不是好消息!
国内:8月金融市场超预期利好,但股市还是缺乏中期大利好支撑
论数据,金融数据对A股的影响力是排首位的,比GDP,CPI和PPI要重要的多。想必9月11日下午的拉升,也是有先知先觉的资金提前知晓金融数据了,但显然是小范围的,所以没法形成广泛共识,反弹也是没有起量。
8月M2同比增长10.4%,新增人民币贷款1.28万亿,8月社会融资规模增量为3.58万亿元,比上年同期多1.39万亿元。
超预期的主要是社会融资规模,人民币贷款同比多增1156亿元,这1.39万亿最主要是2个方面:
1、政府债券净融资1.38万亿元,同比多8729亿元;
2、非金融企业境内股票融资1282亿元,同比多1026亿元。
简单解读一下就是,政府债券发这么多,那肯定还是上项目,上工程,稳增长,稳就业最见效的就是这个,说明什么呢,兜底还是要兜的,你觉得这和4万亿有区别吗
4万亿是2年投资4万亿,并带动民间投资。现在是8月份1个月就净融资1.38万亿,以前1万亿是个很庞大的数字,现在1万亿已经是基本规模。
再还有,8月份IPO规模1282万亿,比去年同比竟多增了1026亿,IPO的规模很大,对股市总归不是好事。
9月11日还有一个消息,跟踪科创50指数的首批科创板50ETF产品正式获批,华夏、易方达、华泰柏瑞、工银瑞信基金等四家公司尝鲜“头啖汤”。
科创板跟很多人无缘,尤其是现在创业板也注册制后,我们一般都不怎么关注科创板了,科创板50ETF获批,也是配套科创板50指数推出的系统工程,提供一个指数化投资工具而已。所以,并不能据此认为,创业板50ETF获批就能为市场引来大量增量资金助推创业板反弹
对于央行在今年剩下的4个月货币政策宽松程度问题上,我的判断是谨慎乐观,不至于偏紧,但相对于上半年超常规的宽松程度,肯定是要调整的,从政府净融资和IPO的放量增长态势来看,直接融资成为支持实体经济的主要增量渠道,新增信贷规模并未显著大幅增长,以稳为主,但这恰恰是金融体系重要的源头活水。
因此,从流动性的角度,股市还是缺乏中期大利好支撑。至于,酝酿中的“十四五”规划,时不时地传出一些行业利好消息,比如第三代半导体,环保等,股市对此类消息的炒作都是短期,而不是中期。原因很简单,现在距规划正式推出时间还隔得比较久,规划是一个宏观的5年规划,具体落地实施和投资规模等都是未知数,现在只是“捕风捉影”的炒作。
技术面:当前格局有技术性反弹的需求
从技术面来看,上证指数7月份以来的这一轮行情主要的控盘均线是30日均线,7-8月3次重要的调整都是依托这条均线企稳,上周的快速杀跌的启动点就是上周一大阴线跌破了30均线,目前的位置之所以短线止跌,是60日均线的支撑,60均线现在还是向上的状态,虽然被短暂跌破,但对行情还是有支撑的,这个支撑的力量应该能够去反抽30均线。所以,本周行情有望延续反弹态势,但很可能是缩量弱反弹,反弹预期目标为30日均线,3350点附近
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9月11日的反弹,虽然有半导体板块强势领涨,但缩量是非常明显的,相比9月9日和10日的放量杀跌,反弹的成交量不及这2天的一半,这说明技术性反弹力度比较弱,市场共识不强,反弹依然是结构性行情。
明星股点评
(一)光伏:阳光电源、天能重工
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光伏产业是我国具有国际竞争优势的战略性、朝阳性产业,政策鼓励分布式光伏发展,刺激产业涌现新增需求。根据大摩9月8日发布的报告,预计中国将上调“十四五”可再生能源比例的规划,规划上调将大力推动国内光伏装机量。
  在创业板低价垃圾股的炒作遭遇强监管后,市场短期炒作的思路就是寻找有明确基本面逻辑支撑的题材和板块,围绕“十四五”规划受益的核心产业炒作是目前一个相对持续性较好的机会
(二)有色:章源钨业
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国家为保护和合理利用钨矿资源,对钨矿开采实行总量控制,配额生产。日前,工信部下达了2020年度第一批稀土开采、冶炼分离总量控制计划。
自今年7月以来,钨系列产品价格一直处于不断攀升的状态。从原料端的钨精矿开始,逐级传导至下游的粉末、碳化钨、仲钨酸铵(APT)等产品,实现了全产业链整体价格水平的提升。
该股长期滞涨,随着基本面的改善,股价从低位启动,上周大盘调整,此股更是逆势走强,短期资金关注度较高。


                                 
                                           决策参考
                 



短线现明确见底信号,今日高开几率大!                 
【研究员】:大双
结论:上周市场呈现较多见底信号,而周末利好较多,官媒也给股市撑腰了,本周可能展开一轮修复的行情!尤其今日(13日)高开概率偏大。 整体看,近期大盘下跌原因:一是美股大跌;二是市场担心货币政策收紧,让前期很多白马、机构抱团取暖股全线大跌;三是某报发布对创业板炒作不当言论引发踩踏事件。但上周五(10日)终于全线反弹,而成交量异常惨淡,两市合计仅6845亿元。多数分析认为,这个位置缩量是好事,说明做空力量开始衰竭,行情距离底部已经不远了。迹象一是,新股不败传说被打破了。二是,倒逼IPO降速了。可以作证短调结束的迹象还有,趁中小盘成长股大幅调整之机,北上资金逆市抢筹。A股流动性格局有好转迹象 而如本周真的反弹,我们要强调,只要是优质股票,前期跌的越多,现在反弹回血还是会很快。尤其是刚获批的科创50基金,底层基本都是科技+医药股,这对近期主跌的整个科技医药板块都是利好,指数也将迎来重要支撑!但垃圾股还是省省心。本周天山生物要出来,牌后大概率要凉了,因为它如果不大跌,监管层不会轻易转变打压的态度。 但反弹能持续多久,现在无法定论,因为9月15日很关键,美股及9月15日美联储的动向以及华为和TIKTOK的命运都存在不确定性。

                                 
【博览财经分析】上周市场呈现较多见底信号,而周末利好较多,官媒也给股市撑腰了,本周可能展开一轮修复的行情!尤其今日(13日)高开概率偏大。
整体看,近期大盘下跌原因:一是美股大跌;二是市场担心货币政策收紧,前期很多白马、机构抱团取暖股全线大跌就是这个原因;三是某报发布对创业板炒作不当言论引发踩踏事件。尤其上周是8月份以来的首次全面大跌。投资者担惊受怕了四天(其中两天是暴打),在周五(10日)终于是全线反弹,给了大家一颗糖吃!消费医药科技等前期热点板块集体异动,很多低价股也反弹了,给大家回了点血。
但上周五(10日)的成交量异常惨淡,两市合计仅6845亿元;创业板只有2156亿元,较前几天惊人的4000亿,直接被腰斩了!所以这个回血更像是“老乡别走”的呐喊。但多数分析认为,这个位置缩量是好事,说明做空力量开始衰竭,行情距离底部已经不远了。
一是,由于市场泥沙俱下,新股不败传说被打破了。最近上市新股有6只破发,包括创业板注册制第一股锋尚文化。瑞联新材、凯赛生物更是破发20%,有中签瑞联新材没早卖的,表示“中10签可能要亏6W”,又被市场教育了一次!
二是,市场人气惨淡,新股批量破发,也倒逼IPO降速了。上周五(10日)晚主板发了4家,加上2家创业板,3家科创板,上周总共是9家!难得一次少于10家——当然数量也不少了。
A股流动性格局有好转迹象
可以作证短调结束的迹象还有,趁中小盘成长股大幅调整之机,北上资金逆市抢筹。特别是上周四、周五北上资金连续净流入A股。其中,上周五(10日)净流入12.91亿元,其中覆盖创业板的深股通净买入23.73亿元。上周北上资金累计净流出A股5.83亿元,相比上上周流出幅度大大缩减,其中沪股通合计净卖出35.16亿元,深股通净买入29.33亿元。从持股来看,北上资金重点加仓目标是中小创板块,特别是回调幅度较大的创业板,成为北上资金逢低抢筹的重要标的,部分个股股价甚至走出“V”字反弹。据悉,上周增幅前7位均为中小创个股,前10股中有8只为中小创个股,前20股中有16只为中小创个股。仅观察创业板个股,增幅前7股中有6只为创业板个股,前30股中有超过一半属于创业板。
此外,9月11日,跟踪科创50指数首批科创板50ETF产品正式获批,华夏、华泰柏瑞、工银瑞信、易方达基金等四家公司尝鲜“头啖汤”。这意味着,投资者将正式迎来科创板指数投资的“新时代”!散户终于可以不用50万门槛,1000块就能投资。业内预计将在9月22日启动发行,并掀起新一轮“发行大战”。分析认为,科创板公募基金落地,预计能带来百亿增量资金,利好科创50!对科技股也是利好。因为创业板注册制的抽血效应,最近科创板有点惨。但蚂蚁集团、京东数科都上科创板,说明它定位是中国的纳斯达克。未来国内的头部科技公司,可能都会优先科创板!所以科创板必须要活跃起来,吸引大户进来接盘!虽然创业板低价股炒的欢,但如果缺少好公司,未来竞争力反而堪忧。
另外,在宏观流动性方面,上周央行连续三日在公开市场上净投放逆回购资金,累计净投放2200亿元。而上周五盘后央行公布的金融数据显示,8月社融达到惊人的3.58万亿,比预期多了整整1万亿,这是非常罕见的。普遍观点认为,8月社融数据超预期说明货币环境并未明显收紧。比如瑞银首席中国经济学家汪涛分析指出,预计在2020年余下时间,央行将维持支持性宏观政策立场,但进一步宽松动力不高。信贷增速可能会进一步小幅加快,然后在第四季度放缓。
这么多钱流出来,即便据说大部分被用在地方政府投资上去了。但其中的部分外溢还是对股市有利。
中信证券认为,9月资金面压力不大,资金利率中枢将边际下降。9月流动性可能呈现“两头松、中间紧”的状态。从过去三年数据看,下半年财政支出同比增加月份主要集中在9月和12月。今年财政支出剩余额度要远大于以往年份,下半年每月财政支出可能均会多于以往。国金证券表示,预计9月流动性整体较充裕。华创证券认为,在当前货币政策强调“总量适度”基调下,央行8月已进行较大规模逆回购投放,在9月逆回购操作方面或有小幅增量净投放。
总之,就本周而言,反弹概率似乎较高。尤其今日(13日)高开概率偏大。
而如果本周真的反弹,那我们要强调的是,只要是优质的股票,前期跌的越多,现在反弹回血还是会很快。尤其是刚获批的科创50基金,底层基本都是科技+医药股,这对近期主跌的整个科技医药板块都是利好,指数也将迎来重要支撑!但垃圾股还是省省心。本周天山生物要出来,牌后大概率要凉了,因为它如果不大跌,监管层不会轻易转变打压的态度。
但反弹能持续多久,现在无法定论
一则是,过去一周美股市场中信息技术板块代表的科技股市值蒸发5535.8亿美元,合计近4万亿元人民币。分析人士认为,面对科技股持续调整,市场寄望美联储出手挽回局面,本周美联储11月大选前最后一次货币政策会议9月15-16日召开。如果美联储表态不能满足市场需求,美股市场可能继续动荡,是会对A股形成传染的。
二是,尽管本月已有所回调,但科技股仍过于昂贵。而9月15日对A股科技股是个关键日子。
因为华为(禁令)和TikTok事件,截止时间都是9月15号。据外媒最新消息,华为旗下海思近日大手笔包货运专机,赶在9月14日之前运回所有芯片,以缓解面临的芯片危机!而备受瞩目的苹果秋季发布会9月16日凌晨1点举行,苹果或将发布耳机、其他可穿戴设施和硬件,这是要抢份额的意思(但iPhone 12大概率会延期)。而为了彻底杀死华为,美帝又出新招了,英伟达准备400亿美元报价收购软银旗下ARM公司。这意味着,华为不但芯片不能生产,芯片架构(设计)都有断供的风险,简直是九死一生啊。
对此,华为做了最坏的打算,打出了“鸿蒙”这张牌进行应对。所以科技股本周到底会怎么表现,可以说也非常让人好奇了——当然,从长远来看,华为的不确定性似乎更多。据说明年华为只计划生产5000万部,只有今年的四分之一,因为芯片不够用了。华为目标是挺过去5年,等到国产芯片的“救星”,不知消息是否属实,但听着实在有一种莫名悲壮。
如果消息属实,这对明年全球及中国消费电子市场的冲击会很大。由于华为国内份额占一半,明年1.4亿部份额要让出来,就看小米、vivo能不能接住;不然又便宜苹果了。对A股上市公司来说,这可能意味着华为概念还得释放风险。大家开始要转而抱紧苹果的大腿,在9月和10月有两场发布会,消费电子估计还能炒——
当然,也不能忽视中国可能做出反制美国、制裁苹果的可能。由于9月15日华为和tiktok都面临终审不确定性还是很多,预计整周估计是先扬后抑。


                        

政策面全面转向!从风险提示转向直白喊抓反弹                 
【研究员】:大双
结论:除了市场本身出现的见底特征,更重要的是,政策面上直接发出抢反弹号召了。 中纪委官网发布了以下重要消息——宣布对深交所20余位领导干部以及重要岗位人员,一对一约进行约谈!而且明确表示,目的就是要“护航注册制,不能让一些人净瞎折腾了”。而纪检部门约谈金融监管层的隐含之意也很清晰了:维护资本市场稳定大局,D媒也要讲政治,金融监管层更要想清楚该怎么做才能挽救投资者信心,能知错就改,姑且也算一种利好吧!  证券时报则发表评论文章,说“暴跌后抢抓反弹的四大方向”——这都给你投资方向了,就差拿着账户替你操盘,老乡们快回来吧。 此外,9月13日,国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》,周一看大金融能否表现一下!

                                 
【博览财经分析】除了市场本身出现的见底特征,更重要的是,政策面上直接发出抢反弹号召了。
上周政策面的画风是这样的——
新华社评论:在创业板试点注册制落地初期,这种炒小炒差的“歪风”容易形成恶劣的示范效应,不利于各项改革措施的平稳运行及资本市场健康稳定发展。此风绝不可长,监管部门该出手时就要出手。对市场“不干预”的同时,监管一定会对市场乱象保持“零容忍”的高压态势,交易所密集出手已经释放出了鲜明的信号。
央视财经:“天山生物”的爆炒提醒我们,在深化资本市场改革的过程中,交易制度的进一步完善尤为重要,在加强上市公司监管以及投资者教育的同时,建立适度的做空机制,对冲市场风险,也是长牛慢牛的必要的技术条件。A股的市场化改革一步步向深度推进,中国资本市场也将在改革完善中走向成熟。
深交所:9月7日至11日,本所共对96起证券异常交易行为采取了自律监管措施,涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形;对创业板近期涨幅异常的低价股持续进行重点监控,并及时采取监管措施;共对5起上市公司重大事项进行核查,并上报证监会3起涉嫌违法违规案件线索。
但到了周末,局面为之大改!
中纪委官网发布了以下重要消息——宣布对深交所20余位领导干部以及重要岗位人员,一对一约进行约谈!而且明确表示,目的就是要“护航注册制,不能让一些人净瞎折腾了”。
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分析指出,金融圈这几年“打虎”,今年10名金融干部受处分了,有银行的,金融企业、金融监管机构的,但愣是没有看到证监系统有任何一个人;这次派驻的纪委干部到村里,哪怕能揪出2只小老虎,对A股也是利好。而且,个人以为,一定程度上,纪检部门约谈金融监管层也有重新稳定舆情对政策维护行情的态度的意思——
据小道消息说,新华社刘慧那篇导致上周市场大跌的《坚决遏制炒小炒差》,其实是交易所直接给稿子让记者发的。而在引起财经舆论的强烈质疑后,某社内部已开始反思了,规定不能乱发股市评论!
而纪检部门约谈金融监管层的隐含之意也很清晰了:维护资本市场稳定大局,D媒也要讲政治,金融监管层更要想清楚该怎么做才能挽救投资者信心,能知错就改,姑且也算一种利好吧!
实际上,经过连续下跌后,A股大部分个股都积累了较大的跌幅,包括不少优质股受到牵连。所以,似乎市场对短线的观点又开始好转——毕竟,近期的调整主要是政策面发出窗口指导(禁止炒差炒低)后,强化了市场本身的恐高心理,但从股市的经济基本面和流动性格局来看,并没有发生什么变坏的迹象。现在市场并不缺钱,只是有些人太坏,总想砸盘等着重新发牌呢,只有韭菜被玩的团团转。
证券时报则发表评论文章,说“暴跌后抢抓反弹的四大方向”——这都给你投资方向了,就差拿着账户替你操盘,老乡们快回来吧。
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这次敢于高调纠偏,或许有高人指点,表达的意义也非常直白!A股投资者都知道,喉舌的观点一般都代表了某些意志,据说某社还召开了闭门会议,会上集体反思了!
可见现在监管层对止跌的急迫!
此外,9月13日,国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》,提出申请设立金融控股公司,实缴注册资本额不低于50亿元,且不低于所直接控股金融机构注册资本总和的50%。未经央行批准,不得登记为金融控股公司,不得在公司名称中使用“金融控股”、“金融集团”等字样。同日,央行正式对外发布《金融控股公司监督管理试行办法》,自2020年11月1日起施行。
分析指出,在酝酿一年后,金控公司管理办法“靴子”落地了!有几个新规,注册资本规模的限制,控股机构不得反向、交叉持股,央行批准才可使用“金融控股”名称等,准入门槛高了很多。
之前什么XX系,什么金融控股集团,实在太多了,搞出各种幺蛾子,以后会受到严厉监管。这个决定通过后,国内金融改革有望加速推进,也将刺激市场炒作的兴趣。涉及金融控股公司及相关上市公司,接下来可能有合并或重组潮。尤其是券商和中小银行的合并预期,关注小券商、小银行股的表现。
总之,这个事预期很久,现在落地了,这对本周反弹也是有利的。周一看大金融能否表现一下!


                                 
                                           焦点透视
                 



券商齐喊“短期调整已结束”,号召抢反弹                 
【研究员】:大双
结论:而就在周末,有券商也明确喊出了短期调整已经结束的观点。 国盛证券策略团队发布观点称,本轮调整中科技、消费等机构重仓股回撤幅度较大,并非景气度或者产业方向发生调整,而是在于短期风险偏好冲击,当前其调整已接近尾声。后续在宏观流动性不会出现系统性收紧,同时以公募基金为主导的机构增量持续入市、股市流动性充裕之下,当前市场大逻辑并未发生变化,符合机构审美的白马龙头也将持续获得机构资金趋势性增配,继续看好机构牛、结构牛,利用调整机会配置优质资产。 8月末喊涨9月、但在上周有所回收(换成说9月中下旬开始涨)的中信证券,也重新鼓舞起信心。其表示,三大突发扰动叠加带来短期风险已充分释放,三类资金将从紊乱逐渐重归常态,并合力带动增量资金入场;中美扰动预期底部将确立,国内基本面修复预期将强化,A股将开启一轮中期慢涨的窗口;预计本轮上行行情类似今年2季度,慢牛缓慢上行持续数月。 个人以为,机构重新喊涨还有部分原因,是刚公布的8月部分经济数据佐证复苏持续。

                                 
【博览财经分析】而就在周末,有券商也明确喊出了短期调整已经结束的观点。
国盛证券策略团队发布观点称,本轮调整中科技、消费等机构重仓股回撤幅度较大,并非景气度或者产业方向发生调整,而是在于短期风险偏好冲击,当前其调整已接近尾声。后续在宏观流动性不会出现系统性收紧,同时以公募基金为主导的机构增量持续入市、股市流动性充裕之下,当前市场大逻辑并未发生变化,符合机构审美的白马龙头也将持续获得机构资金趋势性增配,继续看好机构牛、结构牛,利用调整机会配置优质资产。
8月末喊涨9月、但在上周有所回收(换成说9月中下旬开始涨)的中信证券,也重新鼓舞起信心。其表示,三大突发扰动叠加带来短期风险已充分释放,三类资金将从紊乱逐渐重归常态,并合力带动增量资金入场;中美扰动预期底部将确立,国内基本面修复预期将强化,A股将开启一轮中期慢涨的窗口;预计本轮上行行情类似今年2季度,慢牛缓慢上行持续数月。
安信证券则表示,A股牛市并没结束,当前阶段属牛市中的震荡整固期。中短期“复苏牛”三大核心逻辑——全球流动性宽松、中国经济复苏趋势占优、A股配置吸引力占优,仍未被破坏。在市场短期连续下跌后,市场风险偏好修复需一些时间和外部事件催化,但从盈利面与流动性组合看,预计A股进一步调整空间有限,当前震荡调整期也是逢低布局机遇期。
个人以为,机构重新喊涨还有部分原因,是刚公布的8月部分经济数据佐证复苏持续。
海关统计,今年前8个月,我国外贸进出口总值同比下降0.6%。其中,出口同比增长0.8%,进口同比下降2.3%。8月,我国进出口总值同比增长6%,其中出口同比增长11.6%,进口1.23万亿元,同比下降0.5%。券商机构认为,海外经济恢复扩散,推动出口保持较高增速。8月进口小幅回落是因海外供给体系有一定改善,但仍处于较低水平。同时,进口数据回落与价格因素也有一定关系。贸易顺差虽环比略降,但后续几个月仍有望维持较高水平。
浙商证券首席经济学家李超认为,出口强势主要是中国经济领先性企稳抢占先机,两个大循环发挥供给优势利好出口,海外供需错位修复,短期利好我国出口,两个大循环对行业利好继续显现。考虑出口持续强劲表现,进口数据适当回升,预计三季度贸易顺差与二季度可能较接近,保持在1万亿左右较高水平,将对三季度经济增长形成较强拉动作用。
中国银行研究院甚至预计表示,下半年经济增速有望回升至6%常态化水平。
但券商对A股中期热点分歧仍较大:科技股OR绩优股谁称王?
海通策略则强调中长期的科技股为主的结构性牛市要到一年半或2年后才会结束。其认为,随着5G技术成熟应用、新能源汽车推广,科技产业链将按照设备硬件-内容-软件-应用场景依次展开,展望未来的一年半到两年,即这轮牛市的终点,科技仍是产业主线,基本面将更强,如计算机、新能源产业链等。站在当前时点,往后看到年底,我们认为需兼顾经济复苏逻辑,创业板牛市3浪已走完大半程,而主板牛市3浪仍在进行中,疫情冲击过去后主板基本面正在逐步改善,行情有望从早周期向后周期板块蔓延。
可以佐证科技主线地位不变的迹象有,11日,中央召开科学家座谈会并发表重要谈话!强调面向国家重大需求,面向人民生命健康,不断向科学技术广度和深度进军,要“组建一批国家实验室,形成我国实验室体系”。7位大家耳熟能详的科学家先后发言,在《新闻联播》播放近9分钟。
可以说,经历了华为被打压,上百家中国公司被美帝拉黑,教育、科技从未如此被重视!我们比任何时候都需要自主科技,来掌控自己的命运。这也是“十四五”的定调会议,中央又一次开门问策,必将带来深远的影响。
主要是炒作第一波为主,比如周五光伏高潮后,再去追就没啥价值了!
但就今年9月和四季度而言,市场分歧还是比较大。有观点认为,四季度风格切换肯定会发生,但不会那么剧烈。
9月份的题材机会,主线是十四五规划炒作,目前已经有三个领域了,第三代半导体,战略金属,光伏风能,后面还会有新的消息出现。
但也有观点认为,金融地产汽车家电基建等投资主导的板块,机会将大于处于估值高位的消费医药了!——因为数据显示,8月政府债券净融资1.38万亿,同比多8729亿元,这可能代表了政府在狂发债,而地方政府发债一般的目的都是要大搞投资。因此可以判断,尽管高层大喊内循环,但下半年国内经济的复苏,主力军或许并不是内需消费,而是政府主导的投资,这对股市也影响重大。因此四季度配置股票,可以多关注受益信贷扩张的顺周期行业,比如金融地产汽车家电基建这些,机会大于高位的消费医药!
其实这种分歧也是正常的。毕竟,市场观点众说纷纭本就是市场化的基本特征,尤其预测时间较远时,市场的逻辑偏差就会更大。
所以更通俗的机构观点是给出开放式答案,强调根据不同市场条件作出不同策略。即,关注的市场逻辑因素上,主要考虑三种情况,一是经济恢复,二是流动性,三是中美的摩擦。如果经济恢复加快、流动性收紧,中美摩擦缓和,那么金融地产会有一波趋势行情。但反过来的话,消费医药两大防御板块还会走高!
最大的变数是科技股,从时间和空间看,科技调整还没到头。但随着华为禁令即将升级、苹果新产品发布会,科学家座谈会的召开...科技股会迎来分化行情,部分板块和个股有望走牛。




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