大智慧破解版-大智慧策略投资终端破解版大智慧ace策略投资ai破解版

外盘崩盘+内部总龙头被查!今日及未来几天调整压力巨大

[复制链接]
发表于 2020-9-22 09:05:04 | 显示全部楼层 |阅读模式

外盘崩盘+内部总龙头被查!今日及未来几天调整压力巨大》:内外多重重磅利空同时出现,将让今日乃至本周未来几天的A股遭受巨大的调整压力。
外部,美国披露多家国际大行涉及数万亿美元洗钱的文件,以及欧洲的二次疫情,导致欧美股市全线暴跌血流成河。预计势必将拖累A股跟跌——虽然A股在抗跌能力上会显著好于欧美股市。
内部,证监会表态对“天山生物”等近期疯狂炒作的股票,有关异常交易立案调查。监管明确发出了加大对妖股打击的信号,市场的活性将进一步受到明显抑制。这将本身就流动性出现问题的A股雪上加霜。
简单说,内外利空同时夹击A股,暂时必须避险!
此外,《IPO创十年新高才是A股仍被忽略的最致命中期利空!》——持续的扩大IPO已经对股市的流动性造成越来越大的负面影响,极大地对冲了相对宽松货币政策环境对A股的有利一面。
当前可见的抽血风险是,几个吸血巨无霸节后将上市,包括科创板的蚂蚁集团、创业板的金龙鱼等等。21日中有消息说蚂蚁集团将把ipo融资目标提高到350亿美元,这可是2400亿人民币啊。要知道,上周三的时候沪市一天也才成交了2400亿——回顾上次中芯国际上市,大盘那几天,完全是一篇腥风血雨,满头绿光,不知各位还记得否?别的不一定,但是可以确定的是,蚂蚁、金龙鱼上市大概率要把大盘砸个大窟窿。
而实际上,统计显示,截至9月17日,A股今年已经有262家公司IPO,远超过去年全年的203家,创近3年新高,距离被称为“IPO大跃进”的2017年还差176家。如果按7月后的发行速度,今年IPO总量有望创近十年新高。而截止9月末初的IPO募集资金总额为3121.33亿元,已经创下过去10年新高。
但在下饺子一样的排队上市情景,以及越来越长的拟上市企业名单背后,泡沫正在滋生,风险正在酝酿,韭菜收割机开始启动。A股的大股东们正疯狂借机逢高减持
目前,暂时市场还没有清晰地感受到如此疯狂印股票对A股流动性格局的冲击。毕竟,在今年疫情冲击经济的背景下,海外及国内的货币政策始终保持着偏宽松的状态,有利于股市流动性。但量变终究是会引起质变的。基本上可以预料的是,在今年剩下的三个月,IPO加速发行的节奏并不会有什么变化,甚至有可能进一步加速,这终将会对A股现在的流动性格局形成更新的逆转。而一旦这种宽松流动性预期逆转,对股市将至少是中期的、决定方向的关键利空!



                           catbg01.gif                  博览视点
catbg02.gif                  



外盘崩盘+内部总龙头被查!今日及未来几天调整压力巨大                 
【研究员】:大双
结论:内外多重重磅利空同时出现,将让今日乃至本周未来几天的A股遭受巨大的调整压力。 外部,美国披露多家国际大行涉及数万亿美元洗钱的文件,以及欧洲的二次疫情,导致欧美股市全线暴跌血流成河。预计势必将拖累A股跟跌——虽然A股在抗跌能力上会显著好于欧美股市。 内部,证监会表态对“天山生物”等近期疯狂炒作的股票,有关异常交易立案调查。监管明确发出了加大对妖股打击的信号,市场的活性将进一步受到明显抑制。这将本身就流动性出现问题的A股雪上加霜。 简单说,内外利空同时夹击A股,暂时必须避险!

                                 
【博览财经分析】内外多重重磅利空同时出现,将让今日乃至本周未来几天的A股遭受巨大的调整压力。
外部,美国披露多家国际大行涉及数万亿美元洗钱的文件,以及欧洲的二次疫情,导致欧美股市全线暴跌血流成河。预计势必将拖累A股跟跌——虽然A股在抗跌能力上会显著好于欧美股市。
内部,证监会表态对“天山生物”等近期疯狂炒作的股票,有关异常交易立案调查。监管明确发出了加大对妖股打击的信号,市场的活性将进一步受到明显抑制。这将本身就流动性出现问题的A股雪上加霜。
简单说,内外利空同时夹击A股,暂时必须避险!
外部,欧美股市再现崩盘仍不免拖累A股,虽然我们更抗跌
21日的隔夜欧美股市交易时间,全球股市突然崩盘,血流成河,欧洲股市完全是崩溃式走势,美国股指期货垂直暴跌,这注定是一个让全球投资者无法安眠的夜晚。
欧洲股市21日大幅低开,然后一路大跌,欧洲斯托克指数跌幅超过4%,英国富时指数跌幅超过4%,德国股市指数跌幅超过4%,法国股市指数跌幅超过4%。
美国股市也同样风声鹤唳,道琼斯股指期货大跌超过2%,纳斯达克股指期货和标普500股指期货同样大跌,美股开盘后暴跌,道琼斯指数暴跌超900点。
不仅仅股市大跌,最让人吃惊的是黄金价格也暴跌,纽约黄金盘中一度跌破1900美元,而伦银更是一日暴跌8%。按理来说,美股、欧股暴跌,贵金属会成为避险投资品,然而这一次恐慌情绪已从股市蔓延到了黄金,连黄金白银都没有避免大跌的命运,这实在反映了市场的恐慌情绪之浓。
同时,原油价格也大跌,纽约原油价格大跌超过5%,只有39美元一桶了,而原油市场的大跌,主要来自对于实体经济的担心,一旦欧美经济陷入大衰退,实体经济受到重创,对于原油的需求就不足,因此出现大跌。
1600734590896513.jpg
分析指出,欧美股市之所以如此暴跌,一个重要原因是美国金融犯罪执法网络局2500多个机密文件遭泄露,这些文件里有一些让人意想不到的内容——很多国际大行为犯罪分子洗钱,在世界各地转移赃款。
而且这些国际大银行洗钱规模太大了,仅在1999年到2017年间,涉及可疑洗钱规模就超过2万亿美元,里面涉及到的银行有汇丰银行、渣打银行、摩根大通银行、德意志银行、纽约梅隆银行等,都是欧美鼎鼎有名的大行。
这个消息被泄露后,欧美的银行股开始了暴跌,一泻千里,其中汇丰银行、渣打银行的跌幅都超过了5%,这带动了欧美股市的大跌,而这些银行受到这样的负面冲击,又使得银行不得不收紧流动性,这使得市场雪上加霜。
除此之外,还有一个最重要原因,那就是欧美疫情失控了。欧美国家对新冠肺炎第一波疫情都没有控制好,现在随着秋天来临,气温降低,第二波疫情更加凶猛,这让欧美国家对此惊慌失措。
包括英国、法国、意大利、西班牙都迎来了第二波疫情的高峰,其中英国这几天病例增长很猛,每天新增新冠肺炎疫情病例超过了4000,而且英国根本没有更好的防疫措施。而法国累计确诊病例突破了45万例,这几天法国的新冠肺炎疫情新增病例已经是欧洲最多,这样发展下去,法国也要陷了。
这让整个欧洲都笼罩在血雨腥风之中,没有人知道第二波疫情的最高峰在哪里,到底会持续到什么时候,会有多少人死亡。在如此严峻的情况下,英国、法国、意大利、西班牙政府有关部门表示,为了防止第二波疫情高峰,只能重新进行社交隔离,如果继续恶化的话,不排除采取封城的最严厉措施。
这个消息公布后,立刻引发了欧洲股市的暴跌,一旦采取封城,那么意味着整个经济的停摆和休克,这必然导致经济的严重衰退,对股市形成重大冲击,但是欧洲国家有选择吗?生命和经济,选择哪一样?
不仅仅欧洲国家深陷重灾区,美国也同样如此,在疫情第一波中美国勇夺全球第一,确诊病例人数和死亡人数都在全球第一,特朗普政府也因此饱受批评,然而面对第二波疫情的到来,特朗普仍没有好办法。
特朗普一直心念念的新冠病毒疫苗将在11月3日,也就是美国大选到来前推出,但是美国医学家们都强烈反对,认为特朗普急忙推出新冠病毒疫苗是不负责任的行为,将会导致美国很多人的健康甚至生命受到严重威胁。
而与此同时,特朗普基于厚望、准备走特殊通道快速推出的一款疫苗,也在临床试验中遇到了严重的安全事故,至今仍然还在调查,没有重启试验,这让特朗普的疫苗计划受到了严重挫折。
在这种情况下,特朗普两次提到了全民免疫,想让全部美国人都感染新冠病毒,然后达到全民免疫,这个说法一提出,又遭到了炮轰,因为这意味着美国将死亡几百万人,甚至几千万人,这也让美国股市受到了严重的惊吓,毕竟全民免疫是一个伪命题,因为即使感染新冠病毒痊愈后,还可能再次感染,因为病毒一直在变异,而特朗普提出这种说法,意味着无数美国人的生命可能失去,因此市场为之崩溃。
好在,分析认为,相比第一次新冠肺炎疫情到来时欧美股市的股灾惨状——尤其是美股更是四次熔断,创下史无前例历史——虽然美欧股市在第二波新冠肺炎疫情冲击下,仍将受重创,但会比第一波疫情的时候好很多,原因就在于美联储和欧洲央行已经开启无限量化宽松,也就是无限印钞,这使得欧美股市尽管陷入了困境,但还在用货币鸦片提振精神。
尤其是,A股的抗跌能力比第一次疫情到来时要强很多。一个是,对于中国经济和中国股市,中国的银行合法合规,也没有为国际上的犯罪分子洗钱;二是中国新冠肺炎疫情控制得很好,也没有所谓第二波疫情高峰的到来,中国已成为全球最安全的避风港。
实际上,21日晚欧美股市崩盘,但中国的人民币离岸汇率却一直上涨,真的是东边日出西边雨,风水轮流转,如今到中国!
当然,鉴于当前全球资本市场还是更多看欧美市场动向,所以欧美股市的大跌对A股的拖累仍是不能忽视。
内部,监管层对炒作天山生物立案,发出强监管最强音
9月21日晚间证监会表示,近期,“天山生物”等股票价格短期异常波动,市场高度关注。近日,证监会已对有关异常交易立案调查。下一步,证监会将在全面调查的基础上依法处理,切实维护市场健康稳定发展。
针对证监会对有关异常交易立案调查一事,天山生物负责人表示,由于调查工作是由证监会牵头,调查主体是“异常交易行为”,而非公司本身,因此公司暂不做回应,也不便给出回应。
在我们看来,这发出了明确的强力抑制市场炒风的信号。
据悉,因600头牛疯涨的“妖王”在近期牛肉价格大涨的前提下,天山生物的全资子公司此前采购了596头牛开展肉牛育肥业务。而虽然有牛肉的引进,但天山生物并无基本面支撑,财报显示,今年上半年公司实现营业总收入11016.36万元,同比增加77.75%;净利润在同比减亏58.91%的情况下,仍然亏损764.79万元。
但就在这种情况下,8月19日至9月8日,天山生物累计涨幅494.51%,累计换手率283.71%,期间5次触及股票交易异常波动,1次触及股票交易严重异常波动。在此期间天山生物也两次被深交所要求停牌核查,从9月9日至今,公司股票一直在停牌之中。
另外,在停牌核查期间,天山生物还传出配资风波。主要来自于其实控人李刚及李刚控制的上海智本正业投资管理有限公司。李刚持有智本正业98%的股权。智本正业官网介绍,该公司是经中国证监会核准的股票配资证券投资咨询机构,主要从事证券软件研发、金融信息服务等业务,是国内领先的互联网股票配资平台,是一家专注于股票投资、金融服务、及资产管理的专业机构。值得注意的是,智本正业提供股票配资服务,杠杆在2到12倍之间,最牛的VIP会员配资杠杆可达12倍,最高可配2000万元。
对于配资传闻,天山生物在9月11日即火速回应,称“上述传闻均为不实传闻”,公司控股股东一直从事农业投资管理,从未从事过股票配资业务。并在9月16日在深交所互动易平台回答投资者提问称,实控人李刚旗下的“智本正业”从未做过配资业务。
而天山生物并非证监会立案调查的唯一对象。在天山生物的带动下,近期创业板刮起了一阵“妖风”。单在9月9日被深交所要求停牌核查的就有3家,除了天山生物还要豫金刚石、长方集团等创业板股票。这3只股票均在创业板注册制涨跌幅限制放宽到20%之后短期出现巨大涨幅,成为A股市场中的绝对“明星”股。豫金刚石8月初只有2.24元,9月8日涨至6.64元,涨幅高达196%;长方集团8月初2.62元,到9月8日涨至8.3元,涨幅高达217%。这两只股票目前也在停牌之中。
值得注意的是,这些股票均是缺乏基本面支撑且市值较小的股票。豫金刚石2020上半年实现营业总收入2亿,同比下降62.9%,降幅较去年同期扩大;净利润-3.6亿,上年同期为4738.7万元;
长方集团2020上半年实现营业总收入5.6亿,同比下降31.9%;净利润-3375.3万,上年同期为4094.1万元。
在打击炒作的影响下,虽然创业板指也一度出现大跌,并带动A股市场整体下跌。但很明显炒作之风还在继续,一位小型私募人士在天山生物被停牌核查后曾表示:“他们(游资)又去了创业板次新股。”其中卡倍亿就是其中的代表,9月11日至9月16日,卡倍亿连续涨停,4个交易日涨幅翻倍,从9月11日以来的7个交易日卡倍亿涨幅达到142.88%。卡倍亿也被称为又一个“天山生物”。但对于传言的特斯拉概念股,卡倍亿也在近期回复问询函时表示,新能源汽车线缆及铝线缆销售收入对公司整体经营业绩的影响均较小,特斯拉相关业务对公司经营业绩影响较小。并对公司涉及特斯拉概念直言有失偏颇,呼吁审慎投资。
也就是说,尽管天山生物等妖股此前多次被深交所停牌核查一定程度有所抑制炒作情绪,但并没有达到根本目的。有必要进一步加大监管力度。
实际上,在21日之前,上周五证监会就已经表达了要提升监管督查力度的表态。当日,证监会在时隔7个月重启现场发布会时,立马便挥出监管“实锤”。官宣此前连续大涨的王府井内幕交易“实锤”。
证监会新闻发言人常德鹏9月18日通报了吴某某等人涉嫌内幕交易“王府井”股票案的情况。证实吴某某等人在重大事件公告前获取内幕信息并大量买入“王府井”股票,获利数额巨大,涉嫌构成内幕交易。证监会将依法追究相关当事人的违法责任,涉嫌犯罪的,及时移送公安机关追究刑事责任。
证监会发言人还在9月18日表示,内幕交易是资本市场的“顽疾”,严重破坏公平交易原则,侵害投资者合法权益。2019年修订的证券法显著提高了包括内幕交易在内的证券违法违规成本。证监会将全面落实国务院金融委关于对资本市场违法行为“零容忍”的工作要求,着力构建行政处罚、刑事追责、民事赔偿等全面化、立体式的追责体系,持续加大对内幕交易、财务造假等违法行为打击力度,切实维护资本市场秩序,保护投资者合法权益。
简言之,监管层实际上在上周就开始进一步升级监管,本周一天山被查,只是更具标志性罢了。
综上,今日乃至本周未来几天A股短调压力极大,需要降仓避险!


                                 
                                           决策参考
                 



IPO创十年新高才是A股仍被忽略的最致命中期利空!                 
【研究员】:大双
结论:短线除了外部欧美股市因二次疫情和国际大行洗钱传闻导致的暴跌对A股的拖累,以及内部强化监管打击妖股的利空对A股的冲击。A股市场还有一个尚被很多投资者忽略的、钝刀割肉但其实影响更深远的利空是: 持续的扩大IPO已经对股市的流动性造成越来越大的负面影响,极大地对冲了相对宽松货币政策环境对A股的有利一面。 当前可见的抽血风险是,几个吸血巨无霸节后将上市,包括科创板的蚂蚁集团、创业板的金龙鱼等等。21日中有消息说蚂蚁集团将把ipo融资目标提高到350亿美元,这可是2400亿人民币啊。要知道,上周三的时候沪市一天也才成交了2400亿——回顾上次中芯国际上市,大盘那几天,完全是一篇腥风血雨,满头绿光,不知各位还记得否?别的不一定,但是可以确定的是,蚂蚁、金龙鱼上市大概率要把大盘砸个大窟窿。 而实际上,统计显示,截至9月17日,A股今年已经有262家公司IPO,远超过去年全年的203家,创近3年新高,距离被称为“IPO大跃进”的2017年还差176家。如果按7月后的发行速度,今年IPO总量有望创近十年新高。而截止9月末初的IPO募集资金总额为3121.33亿元,已经创下过去10年新高。

                                 
【博览财经分析】短线除了外部欧美股市因二次疫情和国际大行洗钱传闻导致的暴跌对A股的拖累,以及内部强化监管打击妖股的利空对A股的冲击。A股市场还有一个尚被很多投资者忽略的、钝刀割肉但其实影响更深远的利空是:
持续的扩大IPO已经对股市的流动性造成越来越大的负面影响,极大地对冲了相对宽松货币政策环境对A股的有利一面。
当前可见的抽血风险是,几个吸血巨无霸节后将上市,包括科创板的蚂蚁集团、创业板的金龙鱼等等。21日中有消息说蚂蚁集团将把ipo融资目标提高到350亿美元,这可是2400亿人民币啊。要知道,上周三的时候沪市一天也才成交了2400亿——回顾上次中芯国际上市,大盘那几天,完全是一篇腥风血雨,满头绿光,不知各位还记得否?别的不一定,但是可以确定的是,蚂蚁、金龙鱼上市大概率要把大盘砸个大窟窿。
而实际上,统计显示,截至9月17日,A股今年已经有262家公司IPO,远超过去年全年的203家,创近3年新高,距离被称为“IPO大跃进”的2017年还差176家。如果按7月后的发行速度,今年IPO总量有望创近十年新高。而截止9月末初的IPO募集资金总额为3121.33亿元,已经创下过去10年新高。
1600734713412942.jpg
尤其是港股,受益于新经济公司上市制度改革,以及中概股回港二次上市,港股正在迎来一大波上市公司。仅今年二季度,港股的IPO募资额,已经超过了去年前三个季度。
目前,暂时市场还没有清晰地感受到如此疯狂印股票对A股流动性格局的冲击。毕竟,在今年疫情冲击经济的背景下,海外及国内的货币政策始终保持着偏宽松的状态,有利于股市流动性。但量变终究是会引起质变的。基本上可以预料的是,在今年剩下的三个月,IPO加速发行的节奏并不会有什么变化,甚至有可能进一步加速,这终将会对A股现在的流动性格局形成更新的逆转。而一旦这种宽松流动性预期逆转,对股市将至少是中期的、决定方向的关键利空!
券商用“大爆炸”形容当前的IPO热潮
国泰君安投行部的一位员工,用“大爆炸”来形容这次IPO热潮。过去,他和接触的企业客户谈论更多的是并购重组,但现在,客户最关心的是上市。
不少刚刚拿完A轮甚至天使轮融资的企业,都有了直接上市的计划。一些只有一款产品、尚未获批的生物医药企业,都开始筹备上市。“大家的热情全在上市上面,即便它可能只是一家创业公司。”
长江证券承销保荐部的一位员工透露,为了应对今年的IPO火热行情,他们部门扩招了三分之一,且还在持续招人。
IPO业务多得做不完,券商都在连轴转。一位国际投行负责承销业务的高管,最近两个月的行程是这样的:“每天都在转城市,差不多一天一个城市,白天交通,晚上应酬。”
而且今年的一个不同局面是:两年前新股IPO集体破发的惨状还历历在目,比如当年的明星项目小米,直到上个月才重回发行价,投资人被套了两年才解套。但如今,IPO的新股大部分都是大涨。
在加速IPO的背后,大股东们正疯狂借机逢高减持
但在下饺子一样的排队上市情景,以及越来越长的拟上市企业名单背后,泡沫正在滋生,风险正在酝酿,韭菜收割机开始启动。
美股方面,亚马逊创始人贝索斯,也在八月亚马逊提交的一份文件中称,要在每股3102-3183美元之间,减持公司100万股股份,套现约30亿美元。
特斯拉最大外部股东BG,在高点减持特斯拉股票套现,消息出来后特斯拉股价创五个月最大跌幅。
而在A股市场,这种逢高减持更加疯狂——
海康威视第二大股东龚虹嘉,在过去4个月,减持套现超过30亿元。
美的董事长方洪波,也通过大宗交易减持套现超过13亿元。
亚光科技更是出现清仓式减持,控股股东计划减持比例高达25%。
9月中旬,小米联合创始人、副董事长林斌出售3.5亿股小米股票,套现金额最高达10亿美元。
一位二级市场证券分析师明确表示,现在很多公司的股价都太高了,透支了未来的预期,但大部分人并不是出于价值投资去参与这个游戏,“这个时候不套现,难道要等到熔断的时候?”
实际上,那些近乎疯狂的IPO打新,在散户蜂拥进场后,股价也开始出现断崖式下跌。
7月16日,中芯国际在A股科创板上市,这家承载了很多人国产芯片希望的公司,上市首日股价上涨202%,成为A股十年以来最大IPO。不少半职业散户在IPO首日以高于90元/股的价格买入,但随后两个月股价一路狂跌,如今已经接近腰斩。
显然,IPO的热潮一浪高过一浪,但散户正在跑步成为接盘侠。当实验室里的科学家都开始炒股,那说明市场已经极度狂热了。
对于涉世未深的年轻人而言,这是他们从未见过的光景。一面是尚未修复的疫情创伤,另一面是高歌猛进的IPO大潮,以及前所未有的赚钱机遇。
但越来越多的人开始忘了,现在的疯狂发新、炒新,本质上就是击鼓传花的游戏,最终游戏何时会结束,到底谁来接盘,并不是由散户说了算的。
而当散户认清这个现实时,股市恐怕已经飞流直下了!


                                 
                                           投资参考
                 



科创50ETF是否值得申购?谈两点另类看法                 
【研究员】:三水
对于科创50指数,我们是有信心的,主要因为,其编制方法就是为炒中线波段准备的。该指数是成份指数,而不是综合指数,意味着无需纳入所有股票。该指数选股标准,强调的是中长期交易活跃度、换手度、盘子大小,因此中长期交投充分、市场认可度较高的个股均会被纳入指数。而那些中盘偏大盘,交易却不活跃的标的,会被T出指数,避免了类似上证指数的权重股交投不活跃、不上涨的问题。

                                 
博览财经研报】科创50ETF将在22号开始申购,市面上对于是否值得投资说法较多,多半是聚焦于科创板前景,忽视了指数本身特征、时点节奏、ETF申购进度三个方面的问题,在此我们谈两点更贴近交易的看法。
科创50ETF是否值得投?
这个问题可以分解成两个问题。
第一,科创50ETF指数能否看好后市表现?
ETF都是严格跟踪指数走势,所以科创50ETF中期能否走好,只用看科创50指数能否走好即可。
对于科创50指数,我们是有信心的主要因为,其编制方法就是为炒中线波段准备的。
注意一下科创50指数一些信息。指数代码为000688,以2019年12月31日为基日,基点为1000点。其样本股选择的池子标准为:
1、上市时间超过6个月;待科创板上市满12个月的证券数量达100只至150只后,上市时间调整为超过12个月;
2、上市以来日均总市值排名在科创板市场前5位的,定期调整数据考察截止日后第10个交易日时,上市时间超过3个月;
3、上市以来日均总市值排名在科创板市场前3位,不满足条件ii,但上市时间超过1个月并获专家委员会讨论通过。
具体的样本股选择:
(1)对满足上述标准的证券按过去一年的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后10%的证券作为待选样本;
(2)对待选样本按照过去一年的日均总市值由高到低排名,选取排名前50的证券作为指数样本。同时,单个样本权重不超过10%,前五大样本权重合计不超过40%。
根据规则,科创50样本股每季度调整一次,样本调整实施时间为每年3月、6月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整数量比例原则上不超过10%。当标的股被退市时,将临时调整,予以剔除。
我们认为,这样的指数编制,对于后续相关指数投资板块大盘成长股,是非常有利的。
从指数编制规则来看,该指数是成份指数,而不是综合指数,意味着无需纳入所有股票。该指数选股标准,强调的是中长期交易活跃度、换手度、盘子大小,因此中长期交投充分、市场认可度较高的个股均会被纳入指数。而那些中盘偏大盘,交易却不活跃的标的,会被T出指数,避免了类似上证指数的权重股交投不活跃、不上涨的问题。
从当前科创50的50只股票行业分布来看,主要是信息技术、电子芯片、医药医疗,科创属性确实足。
1600657347861183.png
至于吉利汽车为什么也能申请上科创板,这个就是后话了,反正中国通号也能上。
第二,现在这个时间点,是不是认购科创50ETF基金的好时候?
首先,这个基金发行节奏是怎样的?现在申购,近期开始建仓,什么时候能上市、在二级市场卖出?
估计科创50ETF申购会在一天时间内就消灭掉所有额度,很快就会开始封闭期,封闭建仓一个月差不多上市。由于科创标的整体流动性还可以,其实很快可以完成建仓。也就是说,科创ETF密集建仓的时候,应该是10月10中旬。
目前来看,科创50指数整体相对位置处于比较低的水平,相较上证指数而言,其近期调整幅度较大,已经接近超跌,随着上证指数反弹,估计科创板会展现出较大价格弹性。
1600657358669512.png
从价格分位数来看,科创50的50只股票与上市以来最低价相比,价格分位平均在60%左右位置,其中首批多家上市公司,例如沃尔德、晶辰股份,价格分位在20%出头位置,整体是比较超跌的。因此科创50ETF上市后,有利于这些标的“雨露均沾”出现一定程度反弹。
因此现在通过认购,在10月初进场科创板,初步认为,节奏上是合适的。
此外,从解禁角度来看,科创板这两年解禁压力确实非常大,但下半年解禁量比较适中,大一点的基本只有金山办公11月18号的229亿解禁。其它大解禁多在2021年7月。
事实上,从科创50指数推出到ETF上市,ETF基金按照市值占比配置的基础要求,正巧与市场融资表现的诉求相契合,减缓了上市减持对于相关公司的冲击影响,更加有助于平抑市场的非理性波动,因此指数推出的节点大概率也是斟酌之后的决定。
四只基金选哪只?
科创50ETF有四只基金都是明天认购。
1600657365492381.png
优先考虑华夏和华泰,因为认购手续费比较低。预计这四只基金在开始阶段流动性都会很好,这使得四只在上市初期不会有太大区别,因此在华夏和华泰申购不到的时候,其实也可以考虑另外两只。


                        

结构机会:三利好推动新能源车继续为短中线热点                 
【研究员】:大双
结论:上周新能源汽车板块表现亮眼,而从本周的消息面看,多重新利好的聚集,有望让其继续成为市场的一大热点。 一个是,9月22日是特斯拉“电池日”,这场号称“汽车界的苹果发布会”在新能源汽车领域备受多方瞩目。预计此次发布会上将特斯拉将公布研发的最新“大电池”,其将具备惊人的“电池技术突破”。 二是,备受关注的恒大汽车再传重磅进展。恒大汽车在港发布公告称,建议发行人民币股份及于上海证券交易所科创板上市。此前不久,恒大汽车才刚刚获得了腾讯、阿里等大佬的40亿共同注资。 三是,政策面上将新能源汽车的技术范畴进一步扩大,产业规模将暴增。近日,国家新能源汽车创新工程项目专家组组长王秉刚在全球新能源汽车供应链创新大会上透露,2.0版“节能与新能源汽车技术路线图”已通过专家评审,王秉刚指出,最新的新能源发展技术路线图的总体目标是2035年节能汽车与新能源汽车约各占50%,汽车产业基本实现电动化转型。 总之,鉴于上述利好既涵盖技术又包括政策,还有融资动作,对投资者是具有全方位刺激的。

                                 
【博览财经分析】上周新能源汽车板块表现亮眼,而从本周的消息面看,多重新利好的聚集,有望让其继续成为市场的一大热点。
一个是,9月22日是特斯拉“电池日”,这场号称“汽车界的苹果发布会”在新能源汽车领域备受多方瞩目。预计此次发布会上将特斯拉将公布研发的最新“大电池”,其将具备惊人的“电池技术突破”。
二是,备受关注的恒大汽车再传重磅进展。恒大汽车在港发布公告称,建议发行人民币股份及于上海证券交易所科创板上市。此前不久,恒大汽车才刚刚获得了腾讯、阿里等大佬的40亿共同注资。
三是,政策面上将新能源汽车的技术范畴进一步扩大,产业规模将暴增。近日,国家新能源汽车创新工程项目专家组组长王秉刚在全球新能源汽车供应链创新大会上透露,2.0版“节能与新能源汽车技术路线图”已通过专家评审,王秉刚指出,最新的新能源发展技术路线图的总体目标是2035年节能汽车与新能源汽车约各占50%,汽车产业基本实现电动化转型。
总之,鉴于上述利好既涵盖技术又包括政策,还有融资动作,对投资者是具有全方位刺激的。
特斯拉电池日将另有惊喜,“无极耳”或掀新炒作风潮
近日,电动汽车垂直媒体Electrek独家披露了特斯拉Roadrunner研发的最新“大电池”,其直径为当前特斯拉Model 3搭载的“21700”电池的两倍,被认为或将显著提高特斯拉电池容量,同时降低生产成本,提高生产效率。
同时,从Electrek公布的“大电池”图片上,除了大小的差异外,还可以清晰地看到其与普通锂电池的更大不同——在电池的两端,不再有凸起的极耳,而是完全光滑的平面。根据随后众多电池行业从业者与分析师的评述,相较于“大电池”,“无极耳”或许才是特斯拉此次电池日的隐藏“惊喜”。
1600734805849351.jpg
平安证券报告指出,无极耳电极工艺主要从三个方面改善电池的循环寿命以及其他性能
1)电流移动路径缩短减小内阻。该工艺可使电流移动的最大距离缩短到5%-20%,内阻减小 5-20倍。
2)显著降低电流偏移现象。该工艺使得内阻降低,电流的分布更加均衡,因此能够避免过电位的产生,改善电池寿命。
3)产热和散热能力得到显著改善。在产热方面,由于内阻降低,产生的热量也减少。在散热方面,无极耳电极中的导电涂层与电池端盖的有效接触面积达到100%,使得散热能力提升。
此外,根据专利文件介绍,通过这种设计,特斯拉可以在电池生产过程中省去极耳的焊接过程,既提高了效率,也降低了因焊接而带来的更高的不良率。
据悉,该技术对于降低电池制造成本来说至关重要,或将帮助特斯拉一举将电池成本压缩至100美元/千瓦时。根据测算,这将使得Model 3/Y电池包成本区间下降至为5200-7500美元。
另外,制造这些“饼干盒”电池所需的工厂面积,将只有目前内华达工厂生产电池所需的30%。同时因为这些电池的能量容量要高得多,总体产能输出会大得多,而不需要扩大工厂面积。据测算,产量可以从68组/天增加到720组/天,足足提高十几倍。
总之,特斯拉即将发布的大电池可能给新能源汽车产业带来巨大的技术创新激励。
最新政策扩大了新能源汽车的界定范畴,行业规模大幅扩增
根据最新政策,中国新能源汽车技术路线的最大变化在于,政策对“混合动力”松口,提出混合动力是内燃机汽车最有效的节能技术,积极推动传统汽车实现“混动化”,包括新能源汽车与传统汽车全国采用“电驱动”技术,用“全面电驱动计划”代替“禁燃时间表”更符合中国国情。
业内专家指出,全面电驱动化将高度融合节能汽车与新能源汽车的产业链。全面电驱动化“消除了传统汽车与新能源汽车的技术体系界限”,有望构筑中国汽车产业的新的整体技术架构与产业链布局。但他同时肯定了我国仍然会坚持纯电驱动战略取向不动摇。
此前,混合动力汽车技术在新能源汽车相关政策中少受关注,纯电动汽车才是此前市场关注的焦点。比如在部分限牌城市,PHEV(插电混合动力汽车)和HEV(混合动力汽车)车型不在政策鼓励范围内。但越来越多的消费者正在选择混合动力,8月新能源汽车产销同比增长17.7%和25.8%。而在新能源汽车主要品种中,纯电动和插电式混合动力汽车产销环比和同比也均呈增长。
1600734833589994.jpg
西部证券观点认为,HEV电池未来可期。按照路线图预测,2025年我国EV(纯电汽车)和PHEV占总销量的15-25%,2030年这一比例将达到30-40%;2035年提升至50-60%。HEV路线要对电池和发动机进行合理搭配,且为高倍率电池,技术壁垒较高,市场格局较好。其关注相关产业已有布局的欣旺达、恩捷股份——它们股价均已站上年内新高。
恒大汽车可能成为A股新概念
近年来新能源汽车势头只增不减,恒大也开始了造车之路。对于恒大汽车的投资,许家印从不吝啬。许家印曾透露,恒大计划在造车业务上三年投入450亿元,分别在2019年投资200亿元、在2020年投资150亿元、在2021年计划投资100亿元。
目前新能源汽车业务尚未盈利,但恒大汽车的资金投入仍源源不断。恒大汽车CFO潘大荣在中期业绩发布会上表示,2019年恒大汽车在新能源汽车方面的投入为149亿元;2020年上半年投入30亿元,主要是包括股权收购、研发支出等,下半年预计投入27亿元,主要股权收购。2021年全年预计投入90亿元,包括工厂建设、土地和研发方面。
为凸显新能源汽车的主营业务地位,8月20日,恒大健康宣布更名为“恒大汽车”。8月3日,恒驰首期6款车发布。
恒大汽车集团总裁刘永灼在发布会上表示,恒大汽车正在筹建恒驰汽车展示体验、销售、维保修售后服务三大中心,包括36个恒驰展示体验中心、1600个恒驰销售中心、3000个自建及授权维保修售后服务中心,建立汽车销售渠道和售后服务网点。
而在9月15日,恒大汽车宣布,对外配售40亿港元新股,短时间之内就获得腾讯,滴滴,云锋基金等业界大拿的认购,显然,恒大汽车已经获得了顶级投资者的认可。恒大汽车的此番动作,也再次证明了许家印对于新能源汽车行业龙头的决心。
据恒大汽车方面透露,上海和广州的生产基地已进入设备安装调试阶段,恒驰汽车明年上半年实现试生产,明年下半年量产。按照恒驰方面的介绍,上海、广州两大基地均按照工业4.0标准建设,装配智能机器人2545台,恒驰宣称,“采用世界最先进的装备、世界最先进的工艺,实现世界最先进的智能制造”,目前全线进入设备安装调试阶段,全面达产后能做到每分钟生产1辆车。目前,基地暂时使用旧车型零部件进行调试,未来将生产恒驰系列车型。
得益于丰富的产品线和强大的量产能力,恒大汽车被业内视为特斯拉的劲敌。分析人士指出,随着“大佬们”联手入股,恒大造车进程无疑将进一步加速,助力恒驰全面抢占市场。
对A股而言,恒大汽车这一系列动作将在新能源汽车概念内再制造出“恒大汽车概念股”。
以下为恒大汽车相关概念股:三花智控、高盟新材、万丰奥威、骆驼股份、鹏翎股份、万安科技、祥鑫科技、天奇股份、阿尔特、京威股份、常熟汽饰、福耀玻璃。




回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

( 公安备案号 14010802080054 工信部备案: 晋ICP备16001374号-1 )     

GMT+8, 2020-10-29 03:35 , Processed in 0.185420 second(s), 10 queries , File On.

快速回复 返回顶部 返回列表