马爸爸“破口大骂银行领导”？

马爸爸“破口大骂银行领导”？你又想多了……                 
【研究员】：田文
编者按：已经“退休”的马爸爸，只“退出”了“日常管理”，却投入到了更为高大上的“思想工作”当中，这不，这一次在“外滩金融论坛”上的“锋芒毕露”，再次让各大“营销号”找到了“10万+”的卖点，一篇篇类似《马云“ 破口大骂银行领导 ”！》的标题党混迹网络…… 只要仔细看看马爸爸的讲话全文就不难发现，马爸爸的这番“经验之谈”，虽然“振聋发聩”，甚至有些“颠覆‘传统金融常识’的三观”（比如一再被刷屏的“银行当铺论”），而且确实也涉及到近年来在金融“去杠杆、防风险”当中出现的“过度监管、遏制创新”的问题（比如，中国金融没有“系统性风险”，因为中国金融根本就“没系统”；要政策专家，不要文件专家；有些“防风险”最终就是“自己没风险、本部门没风险，但整个经济、金融市场则承担无法创新的风险”），但作为在“中国特色市场经济”当中摸爬滚打、“久经考验”的“民营企业家”，其“ZZ常识、ZZ站位”绝不亚于“万科的老王”，更是那些营销号的段子手们不可能比拟的！

                                 

【博览财经分析】中国的银行还是当铺思想，影响了很多企业家；

中国金融“没有系统性风险”，因为中国金融基本上“没有系统”；

有人认为马爸爸僭越了，肆意评价中国金融系统，也有人说搞IT起家的不懂金融；

据说，一位与会对冲基金经理的评价是：现场没几个人拍手鼓掌，我是直摇头……

……

已经“退休”的马爸爸，只“退出”了“日常管理”，却投入到了更为高大上的“思想工作”当中，这不，这一次在“外滩金融论坛”上的“锋芒毕露”，再次让各大“营销号”找到了“10万+”的卖点，一篇篇类似《马云“ 破口大骂银行领导 ”！》的标题党混迹网络……

只要仔细看看马爸爸的讲话全文就不难发现，马爸爸的这番“经验之谈”，虽然“振聋发聩”，甚至有些“颠覆‘传统金融常识’的三观”（比如一再被刷屏的“银行当铺论”），而且确实也涉及到近年来在金融“去杠杆、防风险”当中出现的“过度监管、遏制创新”的问题（比如，中国金融没有“系统性风险”，因为中国金融根本就“没系统”；要政策专家，不要文件专家；有些“防风险”最终就是“自己没风险、本部门没风险，但整个经济、金融市场则承担无法创新的风险”），但作为在“中国特色市场经济”当中摸爬滚打、“久经考验”的“民营企业家”，其“ZZ常识、ZZ站位”绝不亚于“万科的老王”，更是那些营销号的段子手们不可能比拟的！

◆这不，就在马爸爸讲话的“开场白”当中，人家就已经“轻车熟路”的做好了“免责申明”（尤其是标红之处）——

2013年，也是在陆家嘴，我跑到外滩金融峰会发表了一通互联网金融的异想天开的观点。七年过去了，今天我作为非官方的、非专业人士，又来到了外滩峰会。

今天要不要来讲，坦白说我也很纠结。但是我想我们这批人，有一个东西是责无旁贷的，就是为未来思考的责任，因为这个世界虽然留给我们的发展机会很多，但是关键性的机会只有一两次，现在就是到了最关键的时刻。所以我想我还是要讲一讲我自己的一些想法，这些想法，是我们自己十六年实践经验总结出来，加上担任联合国数字合作高级别小组联合主席和联合国可持续发展目标倡导者期间，跟全世界的学者、专家还有实践者认真探讨交流得出的。我想我反正已经退休，就畅所欲言一下，分享三个观点，供大家参考，可能不成熟，讲得不对，贻笑大方，大家估且一听；

……

◆接着，马爸爸就教你啥叫“洋为中用、古为今用”——

亚洲金融风暴发生，巴塞尔协议讲的风险控制越来越受重视，到后来变成了一个风险控制的操作标准，现在的趋势越来越象是全世界变成了只讲风险控制，不讲发展，很少去想年轻人的机会、发展中的国家机会在哪里，这其实是导致今天世界的很多问题的根源。

我们今天也看到巴塞尔协议本身也让欧洲的整体创新受到了很大的限制，特别是金融数字化方面。

巴塞尔比较象一个老年人俱乐部，要解决的是运转了几十年的金融体系老化的问题，系统复杂的问题。

但是中国的问题正好相反，不是金融系统性风险，而是缺乏金融生态系统的风险。

中国的金融和其他刚成长起来的发展中国家一样，在金融业是青春少年，还没有成熟的生态体系，没有完完全全的流动起来，大银行更像是大江大河和血液的主动脉，但是我们需要湖泊、需要水塘，需要小溪小河，需要各种各样的沼泽地，缺少了这些生态系统，我们才会涝的时候涝死，旱的时候旱死。

所以今天我们国家是缺乏金融系统的风险，不是金融系统性风险。这是两个完全不同的病，就象老年痴呆症和小儿麻痹症，症状看起来很象，其实差别很大，如果小孩子吃了老年痴呆的药，不光会得老人的病，还有很多见都没见过的病会冒出来。这个巴塞尔协议就是考虑治系统老化、过度复杂的老年人的病的，我们要思考的是跟着老年人我们要学什么？要知道老年人关心的是离医院近不近，年轻人关心的是有没有学区，是完全的不同体系的思考。

◆更进一步，马爸爸继续跟大家传授啥叫“提高ZZ站位”——

习主席讲过“功成不必在我”，我理解这句话讲的是一种责任，讲的是为未来、为明天、为下一代担当。

今天世界的很多问题包括中国，都只能用创新去解决；

但是真正的创新，一定是没有人带路的，一定需要有人担当，因为创新一定会犯错误，问题不是怎么样不犯错误，而是犯了错误之后能不能完善修正坚持创新。做没有风险的创新，就是扼杀创新，很多时候，把风险控制为零才是最大的风险。

当年的赤壁之战，曹操把船连起来的思考就是最早的航母的思考，但是一把火让中国一千年再也没有人敢去想航母这个事，这是一个错误消灭一个创新。

七八年前我提出过互联网金融，但我们一直强调互联网金融必须有三个核心要素：一是丰富的数据；二是基于大数据的风控技术；三是基于大数据信用体系。用这个标准衡量，就会看到P2P根本不是互联网金融，但是今天不能因为 P2P把整个互联网技术对金融的创新否定了，其实我们要想一想如果全国几千家P2P犯金融公司的错误，是不是我们其它地方出了问题？中国如何可能在几年内出现几千家互联网金融公司？这完全是不敬畏技术，P2P是一批打着互联网金融幌子，拿着合法牌照的骗子。

今天我们的监管确实很难。创新来自市场，来自基层，来自年轻人，对监管的挑战越来越大。其实监和管是两件事，监是看着你发展，管是有问题的时候才去管，但是我们现在管的能力很强，监的能力不够，好的创新不怕监管，但是怕昨天的监管，我们不能用管理火车站的办法来管机场，不能用昨天的办法来管未来。

监和管不一样，政策和文件也不一样，今天是这个不许那个不许的文件太多，政策太少。今天需要“政策专家”，而不是处长式的“文件专家”，制订政策是一门技术活，其实解决系统复杂性的问题，我可以提供淘宝的经历作为参考。当时淘宝的政策非常复杂，商家都看不懂，后来我们提出来，加一减三，你要加一条政策，就要减前面三条。我们现在的政策越来越多，导致的结果是谁都干不了什么事，谁干都可能出事情。

理论和系统是不一样的，专家和学者是不一样的，专家是干出来的，干得很厉害，但不一定会总结，很多学者是不具体干，但是能形成理论。只有专家和学者结合起来，只有理论和实践结合起来，才能真正去创新解决今天和明天的问题。我们需要来自实践的理论，不是来自办公室理论的实践，P2P是来自办公室理论的实践，它给我们的启发，不是否定互联网，而是不要再重复办公室理论的实践。

我觉得有一个现象，就是我们的一些处长，监管到后来，变成了自己没有风险，自己部门没有风险，但是整个经济有风险，整个经济不发展的风险。未来的比赛是创新的比赛，不仅仅是监管技能的比赛。我的理解，习主席说的执政能力的提升，是指发展了并且监管有序的发展，而不是监管了没发展。

◆最后，当一切“铺垫”做好，亮明了“ZZ站位”，马爸爸再来个“直捣黄龙”——

金融的本质是信用，我们必须改掉金融的当铺思想，依靠信用体系。

今天的银行延续的还是当铺思想，抵押和担保就是最当的当铺。这在当年也是很厉害的思想，没有抵押，担保这些创新，就没有今天的金融机构，中国经济40年来不可能发展到今天。

但是靠资产和抵押的体制会走两个极端，我这几年跟很多企业家交流，中国的金融当铺思想最为严重，要么是资产全押了出去，压力巨大；要么肆无忌惮贷款，不断加杠杆，负债搞的很大。有个段子可能大家都知道：你向银行借10万块，你有点慌；借1000万，你和银行都有点慌；借10个亿，你一点不用慌，银行会很慌。

抵押的当铺思想，是不可能支持未来30年世界发展对金融的需求的。我们必须用借助今天的技术能力，用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想，这个信用体系不是建立在IT基础上，不是建立在熟人社会的基础上，必须是建立在大数据的基础上，才能真正让信用等于财富。要饭也必须有信用，没有信用，连饭都要不到。

今天全球的金融体系必须改革，不然不仅仅是失去机会的问题，而是让世界会陷入混乱的问题，因为创新走在监管前面是正常的，但是当创新远远走在监管前面的时候，当创新的丰富度远远超过监管想象的时候，就不正常了，世界会陷入混乱。

需要强调的是，马云的这番慷慨陈词，被不少人视为是新金融对旧金融的“喊话”，引发舆论的热切关注，但绝非“一家之言”。

在10月25日的外滩金融论坛上，全国社会保障基金理事会副理事长陈文辉也旗帜鲜明地呼吁，传统金融要抓紧向新金融转变。

他表示：传统金融转型需要加大力度，要从“被动的效仿者变成主动的创新者，不要再等了。以另起炉灶式的方式进行革新，可能是比较好的。”

作为传统银行业和蚂蚁科技的双料股东，社保基金掌管者的这番表态引人深思。陈文辉在讲话中透露，社保基金是蚂蚁集团投资者，第一轮已经重仓了蚂蚁，现在也非常积极参与IPO，等待配售份额公布。

陈文辉以汽车行业为例，谈了造车新势力对于传统汽车行业的颠覆。并以此类比金融行业，指出“整个行业的技术路线改变了，逻辑改变了”。

他指出，传统金融的核心要素是资本，但是新金融的核心要素已经变成了数据，所以业务逻辑已经开始由“客户找钱”变成了“钱找客户”。防范风险的逻辑，从过去的防范变成了信任。因为有大量的数据，金融机构知道客户值不值得信任。

这也恰巧暗合了昨天马云的观点：应该“用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想”，“抵押的当铺思想，是不可能支持未来30年世界发展对金融的需求的。”