《应对CPTPP的负面冲击：RCEP就是一个亚洲经济体再循环战略》：根据美国彼得森国际经济研究所的模型预测，CPTPP将使中国的GDP下降0.04%，福利水平减少100亿美元；货物贸易出口额下降0.2%，减少90亿美元。如果CPTPP扩容，将印尼、菲律宾、韩国和中国台湾地区吸纳为成员，将使中国GDP下降0.2%，社会总福利水平减少530亿美元；货物贸易出口额下降0.9%，减少440亿美元，对中国的负面影响将成倍增长。但是如果RCEP生效，中国能够实现对CPTPP战略对冲，大幅降低贸易转移带来的损失，甚至在电子等产业领域获得较为明显的经济收益，而且RCEP的成员方范围越大，获得的总体收益就会越显著。 RCEP本身就是一个亚洲经济体再循环战略，将制造都留在亚洲同时，也必将提升亚洲的科技研发能力，逐渐形成以亚洲为主的产业链，这或许是一个亚洲走向共同繁荣的必经之路。 从10月进出口数据来看，东盟已经成为中国第一大贸易伙伴，与东盟贸易总值3.79万亿元，增长7%；欧盟为第二大贸易伙伴，与欧盟贸易总值为3.62万亿元，增长3.5%；美国为第三大贸易伙伴，中美贸易总值为3.2万亿元，增长3.9%。 RCEP将构造全球化新格局，北美、欧盟、亚洲，将呈现三足鼎立新态势，并且全球制造业将进一步向亚洲集中，RCEP将成为全球经济新的增长极。 从需求端来看，原先美国是一家独大，但由于近年美国不断实施“美国优先”政策、加大逆全球化，使得美国作为全球需求中心的地位被削弱，而以德法为主的欧洲，和以中国为主的亚太，地位逐渐提升。 《RCEP“一带一路最东端整合完成”，再整“最西端”中欧投资协定》：RCEP的签署，一带一路最东端整合初步完成，下一代产业分工格局初步成型，世界经济新的发动机组装完毕，世界将开始呈现中美双核格局，美国围堵中国的计划宣告失败。 有了RCEP，下一个就是中欧投资协定，貌似也要在年内签署。如果搞定了RCEP，又搞定了欧洲，那么被孤立的就是孤悬海外的美国了。 就算是拜登上台，恢复了TPP，对其他国家吸引力也没那么大了，对中国影响也可以忽略不计了。再次感谢川建国同志的丰功伟绩！
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RCEP不是“救市良药”，债市风暴仍将持续冲击市场预期
【研究员】：田文
编者按：虽然隔夜海外市场恢复上涨，但笔者对A股四季度行情仍然坚持“谨慎”的立场，关键原因仍然在于国内已经形成的“强监管+收货币”格局，使得一段时间内，所谓的“结构性行情”将更多凸显其“结构性当中‘不利因素’”的一面，此前的“十四五规划”也好，深圳、浦东的“庆典”也罢，都不可能在即期改变市场内部的“不利预期”，加上即期债市风暴不断，因此，即使考虑到RCEP的“长期利好”也最多是给“长线投资人”坚定了信心，但估计仍然难以改变短期市场的“低迷”态势！
【博览财经分析】虽然隔夜海外市场恢复上涨，但笔者对A股四季度行情仍然坚持“谨慎”的立场，关键原因仍然在于国内已经形成的“强监管+收货币”格局，使得一段时间内，所谓的“结构性行情”将更多凸显其“结构性当中‘不利因素’”的一面，此前的“十四五规划”也好，深圳、浦东的“庆典”也罢，都不可能在即期改变市场内部的“不利预期”，加上即期债市风暴不断，因此，即使考虑到RCEP的“长期利好”也最多是给“长线投资人”坚定了信心，但估计仍然难以改变短期市场的“低迷”态势！ 15日，东盟十国以及韩国、日本、澳大利亚、新西兰、中国正式签署“区域全面经济伙伴关系协定”（RCEP）。 中金公司研报指出，鉴于成本及外贸等因素，长期产业链转移至东南亚国家的趋势仍将延续，但是中国作为最大的纺织品生产国及出口国，纺织制衣产业链在全球纺织出口国中最为完善，上游纤维、中游面料辅料和下游服装产业均有集群布局；受本次新冠疫情带来的不确定性催化，中国供应链的高稳定性也将被全球品牌客户日益重视。 兴业证券认为，中日首次达成双边关税减让安排，将极大强化本地区供应链的区域分工，增强市场对经济复苏的信心。 1.在当前贸易保护、新冠疫情和经济衰退三重冲击下，RCEP达成能够带来显著“贸易创造”效应。RCEP实施将会带来95%以上范围的关税壁垒、非关税壁垒和投资壁垒取消，极大促进以14亿人口的中国和6亿人口的东盟两大经济体为代表的亚洲经济发展潜力，有望成为疫情中后期全球经济复苏的最强引擎； 2.在当下信用债、金融监管加强等问题导致市场整体偏好下降背景下，中日首次达成双边关税减让安排，有望提振市场风险偏好。RCEP不仅有助于中国出口和投资，且超90%以上产品将达到零关税，将促进更多优质外国产品进入中国市场，特别是中日之间达成关税减让的历史性突破，将极大强化本地区供应链的区域分工，增强市场对经济复苏的信心。 3.再次重申，中国需要与世界经济产生更多的连接与交融，经济发展未来的前途在开放。借鉴日本、韩国、中国台湾地区，以及印度、巴西、南非等新兴经济体的经验，开放的红利，将使股、债、汇、房等中国优质资产价值长期得到支撑，其中最为受益的是股市，有望迎来历史上第一次“长牛”。在当下短期市场横盘整理，持久战下把握年末年初行情布局窗口期。 RCEP对中国的原材料供应和出口市场提供更大的保障 RCEP协定覆盖东南亚10个经济体+中国、日本、韩国、新西兰、澳大利亚，总计15个亚太国家（印度暂时不加入）。 RCEP达成后将覆盖世界近29%人口规模、超30%GDP总量以及28%左右的全球贸易量，成为全球规模最大的自由贸易协定。 在RCEP这个框架内，有世界上人口最多的两个国家（中国、印度），和世界上人口红利最突出的地区（印度、印尼等）；有世界第一（中国）、第三（日本）和第五（韩国）的制造业强国，加起来的工业产值全球占比超过50%；有世界第二（中国）、第三（日本）、第七（印度）和第十一（韩国）的经济体。 现在我们的消费在GDP中占比已经相当高了。所以在这种情况下，外部的经济交流，更多是对内部经济发展的补充。 RCEP是中国继续开放的一个证明，也是中国向外界继续开放的一个步骤。协议签订之后，对我们原材料的供应和我们的出口市场也提供了更大的保障。 博览财经注意到，此前东盟10国和中日韩新澳都有单独的自贸协定，这次的RCEP的变化在于—— 一方面，服务贸易和投资开放水平显著高于原有的“10+1”自贸协定。 区域外的投资者进入其中任何一个国家，就意味着进入所有15个国家，市场和空间大大增长，对投资的吸引力也大幅增长。 同时RCEP协议货物贸易零关税产品数整体上超过90%，且各成员国表示部门关税将立即降至零关税、其他十年内降至零关税。 另一方面，新增了中日、日韩两对重要国家间的自贸关系，这是日本首次与中韩两国签署贸易协定。 RCEP协定签署后，接下来RCEP各成员将各自履行国内法律审批程序，努力推动协定早日生效实施，领导人已责成各位部长加快国内批准程序，快的话，RCEP将于明年正式生效实施。 RCEP的“四股力量” ◆东盟10国：RCEP的主导，优势是人口红利，目的是承接制造业的转移，同时借助中日韩新澳扩大市场。 东盟10国按GDP规模排序分别是：印度尼西亚、泰国、新加坡、马来西亚、菲律宾、越南、缅甸、柬埔寨、老挝、文莱。 1967年东盟成立，截止目前： 1）东盟10国占地总面积447万平方公里，总人口超过6亿，且区域内环境相对稳定。 2）2018年，东盟十国GDP总和为2.94万亿美元，超过英国（2.82万亿美元）、法国（2.77万亿美元），位居世界第五，占中国GDP总量的21%。 东盟10国的特点就是巨大的人口红利，也就是廉价劳动力，而廉价劳动力是承接制造业产业链转移的天然优势。 所以RCEP签署之后，对东盟10国来说—— 一方面会加速中日韩制造业产业链向东南亚转移的趋势，尤其是劳动密集型产业。 另一方面，可以进一步拓宽域内农产品、资源品、旅游的市场。 ◆中国、日本、韩国：转移低端产业链，扩大中高端产品市场，加大产业资本输出。 对中国来说，中国的经济体量接近东盟总量的5倍，东盟已经成为中国第一大贸易伙伴，且增速最快，在这个GDP和贸易体量的支撑下，中国未来发展必然会大幅受益于RCEP协定。 受疫情影响，今年全球贸易萎缩，但我国与东盟经贸合作逆势上扬—— 1）前三季度双方贸易额达4818亿美元，占中国外贸总值七分之一； 2）双方贸易增速从二季度的5.6%上升到三季度的7.7%，远高于中国与其他伙伴贸易； 3）中国对东盟国家直接投资达107亿美元，同比增长76.6%。 就具体对东盟出口产品而言，家具，玩具，电机、电气、音像设备及其零附件、工业机械零配件、光伏产品等占比较高，这也是近期市场这些行业表现相对强势的主要原因之一，随着RCEP的签署，上述行业的需求也有望进一步提升。
与此同时，加入RCEP不仅将推动中日韩自贸区的谈判，也将加速中欧协定的实施。 配合一带一路战略国策，加入RCEP将使得我国深度融入亚太区域经济，进一步拓展海外需求，为发展双循环经济保驾护航，同时也进一步加速国内经济转型、迈向高质量发展。 对产业来说—— 1）RCEP的实施将大幅提升区域内的贸易活动，所以港口航运、跨境电商这类提供平台工具的企业将直接受益。 2）由于RCEP内部关税降低，一方面会加大国内优势产业比如消费电子的出口需求，另一方面，进口上游资源价格大幅降低，利好纺服、有色冶炼加工等产业链。 3）中长期来看，加入RCEP将使得中国进一步迈向价值链的上游，拥有核心技术的高端制造产业链将受益，而之前凭借廉价劳动力优势的产业将面临更加激烈的竞争。
日本、韩国自不必多说，而中国在改革开放40多年高速发展之后，自身也面临经济转型升级、高质量发展的需求。 一方面，要加大创新，不断往高端产业链拓展，提高产业附加值，同时拓宽市场；另一方面，人口红利逐渐褪去+环境保护的诉求，低端制造产业链必然要逐渐向外转移。 事实上，中国近些年已经在逐渐向东南亚转移低端产业链，同时加速发展高端制造业，加入RCEP则将进一步加速这个进程。 另外值得一提的是，此次RCEP是目前唯一一个，将中日韩三国包裹在同一框架下的自贸协议。 作为东亚最核心的三大经济体，中日韩三国GDP总量已经高达21.1万亿美元，与美国21.4万亿美元仅一步之遥，但受制于历史原因以及部分国家的阻挠，中日韩三国的深入合作一直难以落地。 但此次RCEP虽说是在东盟框架下的首次合作，但也是见证历史，同时也是开了个好头，为后续中日韩自贸区谈判奠定基础，中日韩自贸区谈判也有望加速推进。
◆新西兰、澳大利亚：毫无疑问，可以出口更多农产品和资源品了。 新西兰是一个以农业为主的发达国家，鹿茸、羊肉、奶制品和粗羊毛的出口值皆为世界第一。 澳大利亚也是一个发达国家，核心就是出口矿产资源和羊毛。 新西兰和澳大利亚都是大洋洲国家，并且都属于“五眼联盟”，加入有中国参与的协定只能局限于经贸关系，所以新西兰和澳大利亚加入RCEP的核心诉求就是卖资源，尤其是澳大利亚的出口有一半依赖中国。 所以很多人说澳大利亚会搅了RCEP，但仅从贸易角度来说，加入RCEP对澳大利亚有着绝对的利益，所以在加入RCEP这方面，澳大利亚的表现也是一直很积极的。 （澳洲羊毛+中国布料+泰国成衣）×免税=贸易创造 该协定的初衷旨在形成区域内统一的规则体系，降低经营成本，减少经营的不确定风险。根据域内比较优势形成供应链和价值链，加速商品流动、技术流动、服务流动、资本流动，形成“贸易创造”效应。域内企业均可参与原产地的价值积累，对促进区域内相互贸易投资大有裨益。 以成衣制作为例，域外成衣进口要缴纳一定的关税，关税成本最终被分摊到消费者身上。而协定签署后，情况将有所改变。产自澳大利亚的羊毛可以免税进入中国，在中国织成布料后再免税出口到泰国制成成衣。这个过程中，鉴于协定的关税优势，成衣生产和运输的成本大大降低，在带动域内各国就业的同时，商家与消费者也能得到更多实惠。 电子商务机会多 中小企业壁垒少 该协定紧跟全球贸易发展趋势，纳入了很多全新的贸易形式，电子商务就是其中之一。除了电子商务，协定还包括知识产权、竞争政策、政府采购、中小企业等内容，超过世贸组织规定的范畴。 此外，对于消费者以及依赖域内国家进口原材料、零部件的企业来说，由于取消关税和非关税壁垒，成本大大减少，都会从中获益。消费者将能买到物美价廉的域内国家产品，而中小企业进入域内国家的“门槛”也将大大降低。在运行模式方面，协定中各国货物贸易的整体开放水平超过九成，远高于世贸组织各国的开放水平。而在投资方面，协定则采用更高效的负面清单的方式进行投资准入谈判。
焦点透视
应对CPTPP的负面冲击：RCEP就是一个亚洲经济体再循环战略
【研究员】：田文
编者按：根据美国彼得森国际经济研究所的模型预测，CPTPP将使中国的GDP下降0.04%，福利水平减少100亿美元；货物贸易出口额下降0.2%，减少90亿美元。如果CPTPP扩容，将印尼、菲律宾、韩国和中国台湾地区吸纳为成员，将使中国GDP下降0.2%，社会总福利水平减少530亿美元；货物贸易出口额下降0.9%，减少440亿美元，对中国的负面影响将成倍增长。但是如果RCEP生效，中国能够实现对CPTPP战略对冲，大幅降低贸易转移带来的损失，甚至在电子等产业领域获得较为明显的经济收益，而且RCEP的成员方范围越大，获得的总体收益就会越显著。 《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP），本身就是一个亚洲经济体再循环战略，将制造都留在亚洲同时，也必将提升亚洲的科技研发能力，逐渐形成以亚洲为主的产业链，这或许是一个亚洲走向共同繁荣的必经之路。 从10月进出口数据来看，东盟已经成为中国第一大贸易伙伴，与东盟贸易总值3.79万亿元，增长7%；欧盟为第二大贸易伙伴，与欧盟贸易总值为3.62万亿元，增长3.5%；美国为第三大贸易伙伴，中美贸易总值为3.2万亿元，增长3.9%。 RCEP将构造全球化新格局，北美、欧盟、亚洲，将呈现三足鼎立新态势，并且全球制造业将进一步向亚洲集中，RCEP将成为全球经济新的增长极。 从需求端来看，原先美国是一家独大，但由于近年美国不断实施“美国优先”政策、加大逆全球化，使得美国作为全球需求中心的地位被削弱，而以德法为主的欧洲，和以中国为主的亚太，地位逐渐提升。
【博览财经分析】根据美国彼得森国际经济研究所的模型预测，CPTPP将使中国的GDP下降0.04%，福利水平减少100亿美元；货物贸易出口额下降0.2%，减少90亿美元。如果CPTPP扩容，将印尼、菲律宾、韩国和中国台湾地区吸纳为成员，将使中国GDP下降0.2%，社会总福利水平减少530亿美元；货物贸易出口额下降0.9%，减少440亿美元，对中国的负面影响将成倍增长。但是如果RCEP生效，中国能够实现对CPTPP战略对冲，大幅降低贸易转移带来的损失，甚至在电子等产业领域获得较为明显的经济收益，而且RCEP的成员方范围越大，获得的总体收益就会越显著。 过去的全球化，基本上都是美国主导国际分工，美国负责高端技术研发和创新，德日韩等负责中高端制造，中国东南亚负责中低端制造。 从RCEP开始，以东亚（东盟-中国）为中心的一个新的国际分工体系即将诞生，世界经济中心将加速东移，中国的地缘优势将得到充分发挥。 一旦整合好了，那就是全球一半以上的大市场。就算是除去印度，也有将近30亿人。中国GDP和人口，都占据了RCEP的一大半，而且产业链完整度、科技水平都稳居第一。此外，其他国家的产业链都不完整，科技实力也不在同一档次，因此只能给中国做配套，只能做产业链中的某个环节。不过也各有优势，也会从RCEP中受益。 比如澳大利亚的铁矿和煤矿、新西兰的奶粉，韩国的芯片，日本的汽车和AV、马来西亚的橡胶，新加坡的转口贸易，泰国的旅游，菲律宾的香蕉，越南的低端制造业等等。 没办法，全世界目前只有三个国家对产业链起支配作用，一个是中国，一个是美国，俄罗斯和德国各占半个名额，其他国家只能给这些国家做配套。 因为现在的产业链越来越长了，工业化的门槛越来越高，世界经济最终还是要走向联合，也就是走向区域经济一体化，甚至全球化，目前面临的最大问题只是谁来主导的问题，中小国家想反全球化都没资格。 其实，《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP），本身就是一个亚洲经济体再循环战略，将制造都留在亚洲同时，也必将提升亚洲的科技研发能力，逐渐形成以亚洲为主的产业链，这或许是一个亚洲走向共同繁荣的必经之路。 从10月进出口数据来看，东盟已经成为中国第一大贸易伙伴，与东盟贸易总值3.79万亿元，增长7%；欧盟为第二大贸易伙伴，与欧盟贸易总值为3.62万亿元，增长3.5%；美国为第三大贸易伙伴，中美贸易总值为3.2万亿元，增长3.9%。 RCEP将构造全球化新格局，北美、欧盟、亚洲，将呈现三足鼎立新态势，并且全球制造业将进一步向亚洲集中，RCEP将成为全球经济新的增长极。 从需求端来看，原先美国是一家独大，但由于近年美国不断实施“美国优先”政策、加大逆全球化，使得美国作为全球需求中心的地位被削弱，而以德法为主的欧洲，和以中国为主的亚太，地位逐渐提升。 从供给端来看，原来主要是以美国为主的北美工厂，以及德国为主的欧洲工厂，现在随着RCEP的签署，以中国为主的亚洲工厂也将逐渐建立起来，在未来新一轮全球化进程中，全球制造业必然会加速向亚洲集中。 国际循环的两只“腿” 除了在加快与东盟国家关于RCEP谈判以外，我国也在加快推进中欧投资协定、中日韩自由贸易等多项谈判。 首先，亚太地区除了RCEP之外，中日韩自贸区也在加速推进。 中日韩三国领导人峰会上提出中日韩自由贸易区的设想，但由于中日、中韩、日韩之间的历史原因，中日韩自贸区始终未能成行。 由于中日韩都参与了RCEP协议，因此，RCEP协定签署完成，将为后续中日韩自贸区谈判奠定基础，中日韩自贸区谈判也有望加速推进。 其次，中欧投资协定年内有望完成谈判。 2020年9月14日，中欧双方领导人举行会议，正式签署了《中欧地理标志协定》，并宣布将加快中欧投资协定谈判，争取年内完成谈判。 加快推进RCEP、中欧投资协定谈判、中日韩自贸区谈判，是我国推进双循环经济体系建设的关键所在，与亚太地区、欧洲地区加强经贸合作，将成为我国发展外循环经济的两只“腿”。 第一，站在内部来看，从两会到730会议，再到十四五规划，双循环已经成为经济发展的关键词。在两个“百年”的大背景下，打造国内国际双循环将成为国内战略大方向。而双循环不仅仅是以国内大循环为主体，还要求深化对外开放，使得国内市场和国际市场更好地联通、促进。 第二，站在外部环境来看，过去几年，特朗普政府以“美国优先”战略为主导，对我国多项出口产品加征关税，我国对美出口承压。 虽然拜登上台后可能会取消关税，但在经贸关系上，拜登政府不会坐视美国在亚太的地位逐渐被取代，可能会尽快返回美国原来在亚太地区主导推动的TPP贸易协定，并且通过日本澳大利等国家延缓RCEP达成协议，同时重启与欧洲的TTIP贸易协定，达到从跨太平洋的TPP贸易协定和跨大西洋的TTIP贸易协定两方面联合挤压中国与世界经贸联系的目的。 总之，加强加快与亚太地区、欧洲地区的贸易合作，不仅仅是为了进一步推进中国自身经济高质量发展，也是为了主动突破美国的限制。 从地图来看，亚太（主要东盟）、欧洲地区也是我国发展“一带一路”战略国策的核心地区。 RCEP可以有效应对来自CPTPP的负面影响 作为2019年开始生效的亚太区域内另一个巨型自由贸易协定，CPTPP不仅包括了加拿大、墨西哥、智利、秘鲁等域外国家，也涵盖了新加坡、文莱、马来西亚、越南等亚洲经济体。 由于CPTPP采取高标准贸易规则，设置了较高的加入门槛，CPTPP使得包括中国在内的区域内未加入的经济体，遭受了CPTPP引发的排他性贸易转移的负面影响。 以CPTPP“原产地规则”为例，CPTPP沿用TPP“纺纱前沿”原产地规则，要求纺织品从原料到加工制造都在CPTPP成员经济体内进行，否则无法享受CPTPP关税优惠。因此，在CPTPP的原产地规则的约束下，中国的纺织品服装出口（加拿大等CPTPP国家进口的家具玩具制品、纺织品及原料、鞋靴伞等轻工产品的最大进口来源为中国），不仅受到享受低关税优惠的CPTPP成员经济体越南等国家的强烈冲击，而且囿于CPTPP所谓“纺纱前沿”原产地规则，中国对越南等国CPTPP经济体的纺织原料或中间品出口也都受到阻碍，一些中国企业甚至不得不对外转移，在越南或者其他CPTPP经济体内设厂生产。可见，CPTPP不仅冲击中国的纺织最终品出口，其“原产地规则”也“人为”打断了地区生产网络，影响了中国纺织原料和中间品的出口。 与此类似，CPTPP在汽车行业也制定了较为严格的原产地规则，不仅需要满足区域价值成分门槛，还需要同时满足特定加工程序或使用要求，严苛的汽车原产地标准扰乱了各经济体原有比较优势，中国的汽车零部件出口也遭受影响。 可见，由于CPTPP的排他性和贸易转移效应的影响，中国的国际经济利益受到了侵蚀。RCEP的达成有望再次通过包容性的制度弥合碎片化的地区架构，防止CPTPP对亚洲区域经济一体化的制度性分割。相关研究显示，CPTPP将导致参与协定的部分亚洲国家产品挤占中国出口市场份额，但RCEP为中国带来的经济收益可以抵消这些损失。
RCEP“一带一路最东端整合完成”，再整“最西端”中欧投资协定
【研究员】：田文
结论：RCEP的签署，一带一路最东端整合初步完成，下一代产业分工格局初步成型，世界经济新的发动机组装完毕，世界将开始呈现中美双核格局，美国围堵中国的计划宣告失败。 有了RCEP，下一个就是中欧投资协定，貌似也要在年内签署。如果搞定了RCEP，又搞定了欧洲，那么被孤立的就是孤悬海外的美国了。 就算是拜登上台，恢复了TPP，对其他国家吸引力也没那么大了，对中国影响也可以忽略不计了。再次感谢川建国同志的丰功伟绩！
【博览财经观察】RCEP的签署，一带一路最东端整合初步完成，下一代产业分工格局初步成型，世界经济新的发动机组装完毕，世界将开始呈现中美双核格局，美国围堵中国的计划宣告失败。 有了RCEP，下一个就是中欧投资协定，貌似也要在年内签署。如果搞定了RCEP，又搞定了欧洲，那么被孤立的就是孤悬海外的美国了。 就算是拜登上台，恢复了TPP，对其他国家吸引力也没那么大了，对中国影响也可以忽略不计了。再次感谢川建国同志的丰功伟绩！ （一）世界第一大自贸区诞生 RCEP是一个高水平的自贸区协定，相比WTO，进一步降低了关税，消除了内部的贸易壁垒，扩大了服务贸易，加强了知识产权保护等。 一旦成了，这个区域就成了一个统一大市场，资源、商品、服务、人才、资本、技术等要素，在区域内流通将会更加便捷，本地区优势互补，经济活力更强，相对于域外更有竞争力。 RCEP（人称二胖）由东盟十国发起，邀请了中、日、韩、澳、新、印共同参加，总共16个国家，一旦成功，将是世界第一大自贸区。 因为这个区域覆盖了35亿人口（将近世界一半），GDP总量超28万亿美元（占全世界的33%），而且这个区域经济活力最强，增长潜力最大。 更恐怖的是这里的制造业，这里的制造业占据了世界的一半以上，光中国的制造业占据了世界的三分之一。 需要注意的是，RCEP中的中国，并不完整，因为中国台湾不包含在内，因此RCEP又被称为环台湾省经济带、环台湾省自由贸易区。
（二）感谢川建国的多次助攻 对于中国，这个有特别的意义。因为奥巴马时期为了围堵中国，在WTO之外另拉了一个群叫TPP，这个群最大的特点是，环太平洋地区除了中国谁都能加入。 这个TPP要是搞成了，经济占全球的40%，加上跨大西洋的TTIP，两个群将占全世界经济的60%以上，这样就成功把中国孤立在剩下的40%中了。 说实话，当时我还真有点担心，被孤立的感觉不好受，一旦奥巴马搞成了，中国的经济以及国际环境将会受到沉重打击，因为周边的小伙伴们与美国实现了紧密捆绑。 TPP类似于当年的大东亚共荣圈，只是变成了美国主导的环太平洋共荣圈，模糊了国家边界，对内淡化了主权，基本上都成了美国的经济仆从。 如果TPP搞成了，无疑美国受益最大，尤其是美国的资本家们，他们可以获得更加廉价的劳动力、更加廉价的资源，可以摧枯拉朽般倾销商品。 如果TPP搞成了，美国政治上受益也不小，可以实现对中国周边国家和地区的经济捆绑（利益捆绑），最大程度降低中国在该地区的影响力，进而实现对中国的围堵和遏制。 比如日本，日本为什么积极加入TPP，前提是日本认准了美日关系牢不可破，也就是美国这个爹，我认定了。 为此安倍顶住压力，宁肯牺牲掉经济自主权，宁肯牺牲掉农民的利益，也要加入TPP。日本觉得傍上美国至少弄个二把手当当，美国吃肉，自己可以喝汤。 结果戏剧性的一幕出现了，在TPP眼看就要成的时候，川建国同志横空出世，不辱使命，上任第一天就退群了。 剩下的群员顿时懵逼了，因为群主没了。为此安倍多次飞赴美国劝说川建国，但是他低估了川建国的党性。智利还灵机一动，邀请中国进来当群主。 为了应对TPP，中国当时的应对策略有三个：第一是一对一的双边自贸谈判，第二是一带一路倡议，第三就是RCEP协议谈判。这个RCEP最大的特点就是没有美国。 这三种策略有重叠的部分。比如中国和很多国家都有双边自贸协议，还比如东盟十国和韩国也都加入了一带一路倡议，其中东盟十国还是海上丝绸之路的重中之重。 需要注意的是，如果有了TPP，那么RCEP对各国的吸引力也不大。但是没有了TPP，大家只能谈RCEP了，所以川建国同志不仅仅搅黄了TPP，还助攻了RCEP。
（三）印度退出后中国成主导 2019年11月，RCEP协议基本达成，只待签字。当时有个重大变故，那就印度突然退群，莫迪说不符合印度利益，蛋总认为原因如下—— 第一，印度的政治制度使然。印度的工业化水平比较低，有大量的小商业和手工业从业者，如果突然加入了开放程度很高的RCEP，那么受到的冲击是必然的。 别忘了，印度标榜世界上最大的民主国家，那么这么多人受到冲击，就等于失去了一张张选票，这对于莫迪来说无异于政治自杀。 第二，印度的国情使然。印度没有像中国一样，在建国之初就建立一套完整的工业体系；也没能像中国一样，扫盲并普及义务教育；也没能像中国一样，有大规模搞基建的传统和能力。 第三，面对中国，莫迪戒心重重。莫迪其实野心很大，一心要跟中国平起平坐，也要像中国一样，打造独立自主的工业体系，成为世界工厂。 但是加入RCEP，意味着开放印度13亿人口的大市场给中国，虽然可以承接中国部分产业转移，但是并不想纳入到中国的产业体系中去。 当年天朝可是韬光养晦，俯下身给美帝装孙子，受了多大委屈，干得都是美国看不上的脏活累活，几亿件衬衫才能换一架飞机。 但是印度做不到，无法接受中国在RCEP中的核心地位，在中国面前不但不装孙子，还装大爷，炒作克什米尔问题。 归根结底，印度历史上没有卧薪尝胆的故事，也没有多少像中国那样的伟大著作，比如《老子》《庄子》《孙子》，以及合订本《老庄孙子》。 用局座的话来说，印度得了美国的病，却没有美国的命；莫迪得了特朗普的神经病，却没有特朗普的硬命。不愿意从最基础的做起，印度梦只是个梦。 印度退出，中国有利有弊。弊的一面是，我们可能会失去一个13亿人的大市场，说实话，我还是挺馋这13亿人的（不是身子）。 利的一面是，我们少了一个国际扶贫对象，减轻了国际扶贫负担。低端产业可能会向低成本区域转移，在印度敌视中国的大背景下，我们干嘛要培养一个潜在的对手呢。 另外，当年东盟拉印度进来，其中一个不可告人的目的，就是平衡中国的影响力。现在印度退出，简直是给中国腾地方。 印度的退出说明了一个问题，在这个世界上，不是任何一个国家都能像中国一样，有强大的历史机遇捕捉能力。 中国当年为了入世，可以说是下了大决心，排除了一切阻力，甚至不惜背负骂名，这就是历史担当。现在证明当时的决定是非常英明神武的，入世后中国经济可以说是突飞猛进。 当年不光我们觉得入世是引狼入室，狼也这么认为。他们最初认为屋子里都是小肥羊，进来以后就是一阵狂追，追着追着发现形势不对，那些羊被训练成了老虎…… 印度善于错失良机，该革命的时候不革命，该开放的时候不开放（1991年改开），该加入RCEP的时候退却了。 为啥说印度该加入RCEP呢？当前阶段，低端产业可能要面临一次转移。随着中国向制造业高端爬升，中低端制造业会出现一定的转移，印度这时候参与正逢其时。 虽然说加入RCEP，对国内的企业是一种压力，但是你不加入，就不能倒逼国内企业进步，不进步就永远不能参与世界市场竞争。 印度不加入RCEP，等于把一部分国际投资者拒之门外，也不能发挥13亿人口的优势。如果不能人口负担转化为人口红利，那么印度很可能陷入到马尔萨斯人口陷阱里。 虽然说，2019年11月RCEP谈判结束，但是我并不敢高兴太早，因为只要没有签字生效，就存在很多变数，正所谓——夜长梦多。 直到前几天，我还不敢高兴，生怕出什么岔子。大家回忆一下，为啥拜登还没确定当选，就宣布钓鱼岛在《美日安保条约》覆盖范围？ 我认为就是为了搞破坏。但幸亏日本和中国在这敏感的时间，都比较低调，没有上了拜登的当。另外，拜登也不是正式总统，说了也不算，特朗普也没心情管。 这次RCEP能顺利签字，还有一大助攻就是新冠疫情。一方面，各国经济遭受重创，急需要抱中国大腿走出泥潭；另一方面，新冠疫情让中国露足了脸，更让美国现了原形。
（四）世界政经格局开始重塑 接下来，我们谈一谈RCEP的意义——重塑世界经济格局，甚至政治格局，加速推进了世界百年未有之大变局的演进。 过去的全球化，基本上都是美国主导国际分工，美国负责高端技术研发和创新，德日韩等负责中高端制造，中国东南亚负责中低端制造。 美国为啥要封杀华为的5G，为啥要阻挠中国制造2025计划，为啥要拉黑中国人工智能企业，其实就是不想让中国主导产业分工，最终影响世界政治格局。 但是从RCEP开始，以中国为中心的一个新的国际分工体系即将诞生，世界经济中心将加速东移，中国的地缘优势将得到充分发挥。 以前，我们总认为中国的地缘环境太恶劣，周围群狼环伺，不像美国，住着大别墅（两边都靠海的海景房），邻居又弱又少。 其实当我们实力强大起来的时候，自己变成了百兽之王，周围有群狼又怎样？只要实力够强，群狼就会变成家犬。 三条岛链又如何？只要我们有足够多的航母，三大岛链为什么不会变成我们种花家的三道篱笆墙呢？ 美国来南海自由航行，我们当然恨之入骨，但是我们外交部从来没有反对过自由航行。为什么？因为你想想，除了美国，将来谁最有实力、最有可能全世界自由航行？ 还有，我们曾经对高通的专利墙也是羡慕嫉妒恨，有时候骂他们是专利流氓，但是你想想，现在谁的专利最多？ 当然是东方某神秘大国啦（比如高丽），已经超过美国了。所以这几年开始，东方某神秘大国拼命喊知识产权保护。 当自己变得强大起来，劣势就会变成优势。中国的地缘劣势，也会变成地缘优势。下图这个圆圈内，住着40亿人。 所以一旦整合好了，那就是全球一半以上的大市场。就算是除去印度，也有将近30亿人。而这个圈基本上就是RCEP的主要范围。 RCEP一旦搞成，中国必然占据主导地位，就相当于TPP中美国的位置。中国GDP和人口，都占据了RCEP的一大半，而且产业链完整度、科技水平都稳居第一。 此外，其他国家的产业链都不完整，科技实力也不在同一档次，因此只能给中国做配套，只能做产业链中的某个环节。不过也各有优势，也会从RCEP中受益。 比如澳大利亚的铁矿和煤矿、新西兰的奶粉，韩国的芯片，日本的汽车和AV、马来西亚的橡胶，新加坡的转口贸易，泰国的旅游，菲律宾的香蕉，越南的低端制造业等等。 没办法，全世界目前只有三个国家对产业链起支配作用，一个是中国，一个是美国，俄罗斯和德国各占半个名额，其他国家只能给这些国家做配套。 因为现在的产业链越来越长了，工业化的门槛越来越高，世界经济最终还是要走向联合，也就是走向区域经济一体化，甚至全球化，目前面临的最大问题只是谁来主导的问题，中小国家想反全球化都没资格。 举个简单的例子，2019年9月份我在观察者网看到一则令人绝望的消息，说紫光集团要在未来十年投资1000多亿美元，加速自主研发DRAM。 1000多亿美元什么概念？全世界只有60多个国家GDP超过了1000亿美元，而紫光集团要用这1000多亿美元去搞什么呢？搞内存条！内存条只是漫长的芯片产业链中很普通的一环！ 中国国家集成电路基金，第一期有1387亿，投资了70个芯片项目；第二期盘子超过了2000亿，中烟也参与了进来，是第二大股东。 中国的烟民真是伟大，承包了国家全部的国防开支不说（2018年烟草的税收11556亿，军费11070亿，多出486亿），结余还用来搞芯片突围战。 国家集成电路基金加上地方的配套，以及企业的累计出资，用于整个芯片突围战的资金，应该有几万亿。能这搞的玩家，只有中美两家了。 其他国家怎么办？韩国和日本，能够集中火力实现单点突破，给整个产业链做配套，而其他国家，只能是我命由天不由我，只能服从安排、坐等分工。 对于东南亚来说，要么投奔美国，要么投奔中国。特朗普搞了美国优先，抛弃了他们，他们只能投奔中国，谁先投奔中国谁能抢占有利位置。 经济基础决定上层建筑，两国的经济关系紧密了，政治关系最终也会紧密起来。因为决定政治关系的，最终还是利益。 不管怎样，RCEP的重大进展是个特大好消息，一带一路最东端整合初步完成，下一代产业分工格局初步成型，世界经济新的发动机组装完毕，世界将开始呈现中美双核格局，美国围堵中国的计划宣告失败。 有了RCEP，下一个就是中欧投资协定，貌似也要在年内签署。如果搞定了RCEP，又搞定了欧洲，那么被孤立的就是孤悬海外的美国了。 就算是拜登上台，恢复了TPP，对其他国家吸引力也没那么大了，对中国影响也可以忽略不计了。再次感谢川建国同志的丰功伟绩！（来源：超级学爸 作者：学爸蛋总）
新视野
印度加入RCEP、英国加入欧盟，都是想办法“阻扰”它……
【研究员】：田文
结论：印度善于错失良机，该革命的时候不革命，该开放的时候不开放（1991年改开），该加入RCEP的时候退却了 印度一向在国际组织当中表现平平，有时候甚至是“成事不足，败事有余”。就这一点来说，印度不加入RCEP，对于RCEP的发展可能是一件幸事。因为如果印度加入进去，又形成一种内部阻碍的话，这个组织可能会被“去功能化”，没法正常运转。“上合”和“金砖”就遇到了这样的问题，在很多问题上都没法做，就因为印度反对。 从去年到今年这一整年印度对中国所采取的外交政策，和他们所推动的“去中国化”进程来看，我觉得印度可能是有更深远的战略考虑。他的战略考虑是希望跟中国脱钩，他不想融入以中国为中心的这种区域一体化，他想另立门户，在美国和西方的帮助下，建立一条新的能够取代中国的价值链和产业链。
【博览财经分析】值得玩味的是，去年11月，态度曾一变再变的印度在谈判最后关头宣布退出，决定不参与签署RCEP，一度令协议搁置。 而在正式签署协议后，包括新加坡、澳大利亚、马来西亚和日本等国，向印度抛出橄榄枝，称愿意接受印度的回归。东盟领导人也12日向印度总理莫迪表示，仍欢迎印度加入。 澳大利亚这边，除了提到印度外，还希望借助RCEP改善和中国的关系。澳大利亚《悉尼先驱晨报》认为，RCEP是中澳关系的一条生命线。而《卫报》认为，RCEP有助于澳大利亚“重新设定”和中国的经济关系。 据新加坡《海峡时报》15日报道，东盟领导人12日在与印度总理莫迪的峰会上表示，RCEP仍为印度“保留了开放的大门”。 14日，日本首相菅义伟又表示，他希望通过未来印度的参与，扩大“自由和公平的经济集团”。 15日，在签署协议之前，李显龙表示，希望印度未来能够加入RCEP，从而使该协议“充分反映亚洲的一体化和区域合作模式”。 马来西亚总理穆希丁·亚辛也表示，马来西亚认识到印度面临的困难。“尽管如此，我们仍表示继续支持并欢迎它在未来加入RCEP。” 针对印度的缺席，《海峡时报》15日援引李光耀公共政策学院副教授詹姆斯•克拉布特里表示，印度决定不加入RCEP，不仅是对协议的一个挫折，对印度自己来说，也是一个“历史性的错误”。“这代表，印度将被两个决定亚洲未来的经济集团RCEP和全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）排除在外。” 印度想在西方帮助下另立门户，建立去中国化的价值链和产业链 印度善于错失良机，该革命的时候不革命，该开放的时候不开放（1991年改开），该加入RCEP的时候退却了 印度一向在国际组织当中表现平平，有时候甚至是“成事不足，败事有余”。就这一点来说，印度不加入RCEP，对于RCEP的发展可能是一件幸事。因为如果印度加入进去，又形成一种内部阻碍的话，这个组织可能会被“去功能化”，没法正常运转。“上合”和“金砖”就遇到了这样的问题，在很多问题上都没法做，就因为印度反对。（编者按：这一点，三哥倒是和它的殖民小主英吉利王国一样，没了英吉利的欧盟可能会更好……） 去年，印度宣布退出RCEP。游离在RCEP之外，对莫迪和印度而言，意味着意味着印度将失去一次关键的融入全球化进程的机会。 印度退出RCEP的原因，最开始的一个认识是印度国内很多利益集团反对这个事儿，他们想要维护自己的既得利益，害怕本行业受到外部冲击，所以反对印度加入RCEP。莫迪和印度人民党为了确保选票，只能做出让步。 他们害怕本国市场受到中国和东南亚商品的冲击，因为他们的工业制成品没法跟这些国家的工业制成品竞争，所以印度要确保自己的工业化和产业发展，确保国内市场。当时，我们就看到苏杰生和印度商工部长高耶尔一个劲儿地在国际场合批评中国，说中国跟印度之间的这种贸易逆差是不公平的。而中国在RCEP当中占据核心地位，这更是印度不可接受的。 但是，从去年到今年这一整年印度对中国所采取的外交政策，和他们所推动的“去中国化”进程来看，我觉得印度可能是有更深远的战略考虑。他的战略考虑是希望跟中国脱钩，他不想融入以中国为中心的这种区域一体化，他想另立门户，在美国和西方的帮助下，建立一条新的能够取代中国的价值链和产业链。 新冠疫情发生之后，美、日、澳、印加上韩国、越南、新西兰这些国家的外长每两周开一次会议，他们讨论的不光是如何应对疫情，更重要的一个事项是如何在中国之外建立一条更加安全更加有弹性的价值链和供应链。 印度所采取的政策是在国内提供优惠的土地税收政策，吸引外来投资者，然后游说在中国的那些跨国企业，把他们的生产链条转移到印度。 如果结合这些来看，印度之所以选择退出RCEP，对他来说可能是一个重大的战略选择。印度企图利用中美之间的矛盾，利用中美贸易战，推进“去中国化”的进程。甚至有时候印度还会主动带节奏，引导着美国进行“去中国化”。 在中、美、印的大三角关系当中，印度觉得自己类似于20世纪70年代中国在中、美、苏关系中的那种角色。他期望和美国合作，共同遏制中国。然后在此过程当中，博得美、日、欧的政治青睐，获取这些国家的资金技术援助，帮助他发展自己的制造业并取代中国，建立起以印度为中心的全球价值链和产业链。 实际上这种想法是从辛格政府时期就已经有了，现在在苏杰生等人的鼓动下极力推进。这对印度的发展而言，可能是一个巨大的错误。从这个方面来讲，莫迪和苏杰生可能会成为印度的历史罪人。 据日媒的报道，日本正主导推动在协议内，让印度几乎可以无条件随时加入RCEP。 对于日本来讲，他当初把印度拉进来，就是为了制衡中国。可后来印度自主选择退出，并且印度不仅自己退出，而且还游说日本也退出。当下日本是希望印度能够加入。印度现在不加入，将来要想加入可能更加麻烦，需要的标准会更高。 印度如果现在失去了RCEP这个机会，今后将没有更多的机会加入其他的这种区域经济化一体组织。在这个地区除了RCEP，还有CPTPP，CPTPP的标准比RCEP还高。 当初美国在设计TPP的时候是没有印度的位置的，奥巴马政府的TPP是不包括印度的。甚至中国建议邀请印度加入APEC，美国都拒绝。就此也可以看出美国人对印度的真实态度。（编者按：不过，如果美国改变策略，也是可能给三哥开后门的，毕竟，既然安南国都“够资格”加入TPP，那么，给三哥开绿灯，也不是不可以想象，毕竟，规矩都是人定的，何况拜灯先生要“更多的合纵”来实现“新的对华遏制”）。 印度这个市场确实是看起来很大，但实际上，很多印度人只是在维持基本生存的状态下生活。他们的消费能力没那么强，这个市场非常的保守封闭。
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发表于 2020-11-16 09:14:13
